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    去杠桿背景下商業(yè)銀行風險管理與路徑選擇

    2019-09-23 06:35:54李曉萌
    智富時代 2019年8期
    關(guān)鍵詞:去杠桿風險管理商業(yè)銀行

    李曉萌

    【摘 要】新常態(tài)的背景下,從2016年開始,抑制資產(chǎn)泡沫,重點轉(zhuǎn)向防范金融風險的策略呈現(xiàn)到了大家的視野當中。在2017年的時候,金融去杠桿政策,壓縮金融泡沫呈現(xiàn)了強大的有效性之后,市場惶恐情緒開始出現(xiàn),“二次風險”再次出現(xiàn)。2018年的時候,去杠桿政策推進放緩。2019年的時候,中國金融政策報告顯示去杠桿和防風險面臨兩難。這個時候,就需要秉承科學安防展觀的主要思想,在原有的基礎(chǔ)上,梳理國內(nèi)商業(yè)銀行的高杠桿發(fā)展的現(xiàn)狀與出現(xiàn)的邏輯性。探究問題癥結(jié)所在,分析成因,制定和合理的解決措施?;庀嚓P(guān)問題,實施監(jiān)管調(diào)控,維持市場平衡。在復(fù)雜的環(huán)境下,讓信用風險管理的理念、方法、工具等得到有效的提升。

    【關(guān)鍵詞】去杠桿;商業(yè)銀行;風險管理

    一、去杠桿背景下商業(yè)銀行風險管理與路徑選擇背景

    從一定的程度上看,2016年開始防范金融風險供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革得到了有效的提出?!叭ヒ唤狄谎a”五大任務(wù)就呈現(xiàn)到了大家的視野當中。相關(guān)的數(shù)據(jù)調(diào)查顯示,2016年前供求關(guān)系出現(xiàn)明顯轉(zhuǎn)變,11月的時候PPI負轉(zhuǎn)正,達到3.3%?!耙种品康禺a(chǎn)泡沫”接著成為了國家政府重點關(guān)注的對象[1]。2016年的年底,中國非金融企業(yè)負債與GDP的比值上升到了165%。資產(chǎn)高杠桿與資產(chǎn)價格泡沫互相強化,提升了金融市場的脆弱性。2017年的時候,金融去杠桿政策頻繁出現(xiàn)。在2018年的時候,“二次風險”沖擊再次出現(xiàn)。2018年去杠桿政策推進,中國宏觀總杠桿率擴張放緩[2]。2018年去杠桿的措施是監(jiān)管層防患未然。金融體系內(nèi)流動性卻相對充裕,超儲率在去年底上升至2.4%的近年高位。2019年的時候,去杠桿和防風險面臨兩難。經(jīng)濟下行與高杠桿是突出的金融風險,存在金融業(yè)跨行業(yè)、跨市場、跨區(qū)域的交叉?zhèn)魅撅L險,個別金融機構(gòu)和企業(yè)在金融嚴監(jiān)管、去杠桿過程中風險量化。因此,這個時候,就需要在科學的理論指導下,對商業(yè)銀行的高杠桿現(xiàn)狀進行探究,分析問題與成因,制定平衡發(fā)展的有效措施。

    二、相關(guān)性理論概述

    “去杠桿化”是企業(yè)和銀行機構(gòu)在借債來投資的方式下,獲取最大的利潤。但是長久下去,出現(xiàn)了破產(chǎn)、倒閉與停止運營的問題?!叭ジ軛U化”就考試重新被得到審視。金融去杠桿背景下的商業(yè)銀行,商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是款、貸款、匯兌、儲蓄等??梢詾椴簧偾把亟?jīng)濟提供對應(yīng)的資金上的支持。杠桿就是企業(yè)資產(chǎn)與各項股東權(quán)益的比率,可以展現(xiàn)不同的高速發(fā)展階段,可以對大型資產(chǎn)進行有效的控制。但是從金融危機出現(xiàn)以后,更加傾向的是減少經(jīng)濟泡沫,降低金融市場的風險。在金融去杠桿政策支撐下,各個企業(yè)開始降低自身負債,降低金融風險。去杠桿也會導致不少企業(yè)無力償還,不良貸款率就會提升。商業(yè)銀行經(jīng)營風險就會再一次得到提高。

    三、資產(chǎn)負債表視角下商業(yè)銀行杠桿水平的放大軌跡

    從2008年開始,商業(yè)銀行資產(chǎn)擴張速度比宏觀經(jīng)濟增速要高。另外,市場競爭的日趨激烈,利息收入降低,那么銀行就需要創(chuàng)新措施,降低資本監(jiān)管約束[3]。持續(xù)增大的宏觀杠桿水平加劇了銀行脆弱性。商業(yè)銀行杠桿水平的因素存在很多種,第一,出現(xiàn)了同業(yè)負債為銀行加杠桿提供資金支撐的負債端。小型銀行獲得中央銀行資金的能力較弱,中型銀行對于非金融機構(gòu)以及住戶負債的一來程度在小型銀行之下。大型銀行資產(chǎn)規(guī)模龐大吸納存款比重大,負債渠道穩(wěn)定,負債、債券發(fā)行開始緩慢增加。第二,出現(xiàn)了非信貸資產(chǎn)杠桿放大的關(guān)鍵推手資產(chǎn)端。相關(guān)的調(diào)查顯示,2018年16家A股上市銀行信貸資產(chǎn)比重提升到了35.24%[4]。提高了擴張資產(chǎn)總額,進一步推動了利潤的增長。

    四、中國商業(yè)銀行去杠桿的內(nèi)在邏輯與風險沖擊

    從一定程度上看,這里可以在商業(yè)銀行去杠桿的內(nèi)在邏輯上進行探究。擴張和負債的提升,屬于金融去杠桿的癥結(jié)所在。第一,可以發(fā)現(xiàn),金融系統(tǒng)當中的資金鏈過長,“脫實向虛”的發(fā)展,就阻礙了經(jīng)濟的進一步延伸。然后,可以發(fā)現(xiàn),由于存在資產(chǎn)負債期限,風險錯配嚴重等情況,這樣就會導致在一個較長的時間內(nèi),流動性杠桿都處于“雙高”的狀況。第二,從金融去杠桿對商業(yè)銀行的風險沖擊上看,銀行監(jiān)管套利空間大幅壓縮。2018年的時候,一季度銀行匯票業(yè)務(wù)累積同比降幅是66%、70%[5]。接著,銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力進一步增大。引起悲觀預(yù)期,傾向于逃廢債務(wù)。接著,存量資產(chǎn)負債的錯配風險逐步顯現(xiàn)到了大家的視野上。最后,推進過快或?qū)⒁l(fā)銀行“踩踏”風險。

    五、去杠桿背景下商業(yè)銀行風險管理與路徑選擇

    (一)回歸服務(wù)實體本質(zhì),嚴把自身風險管控

    從風險防范的角度進行探究,商業(yè)銀行需要順應(yīng)時代的發(fā)展形勢,合理控制金融杠桿水平,不是一味地關(guān)注調(diào)整高杠桿。不同的商業(yè)銀行存在的規(guī)模性與差異性較大,并且不同的地區(qū),客戶的水平也不盡相同,因此,在風險問題上也就存在很大的區(qū)別。表面上商業(yè)銀行非信用貸款可以提高短期收益,但是風險管理的問題就會呈現(xiàn)。在大環(huán)境下,商業(yè)銀行需要回歸實體經(jīng)濟的主營觀念,然后扭轉(zhuǎn)不良的局面。在資本擴張降低的問題上,將業(yè)務(wù)做到精益求精的地步,才可以促進自身風險管控效果。

    (二)推進盈利方式轉(zhuǎn)型,向輕資本方式轉(zhuǎn)變

    對于小型的商業(yè)銀行來看,擴張與效益和風險管控之間出現(xiàn)了不平衡的狀態(tài),這些問題的出現(xiàn),都是由于過分依靠負債和非信貸資產(chǎn)造成的[6]。因此,這個時候,就需要在科學的指導下,考核資產(chǎn)盈利能力,提供優(yōu)質(zhì)高效的全方位金融服務(wù)培育。以客戶為中心,實現(xiàn)金融服務(wù)的轉(zhuǎn)型,發(fā)展輕資本、低風險,提高服務(wù)的質(zhì)量與效率。

    (三)改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu),提升管理精細化水平

    部分杠桿業(yè)務(wù)的滯后性,為了保證流動性,積極的收縮規(guī)模。出現(xiàn)了資產(chǎn)負債期限錯配的問題,因此,需要對資產(chǎn)負債進行精細化管理。并在優(yōu)惠利率、掛牌利率的基礎(chǔ)上,提高負債端的定價差異。完成資產(chǎn)與負債期限匹配,緩解“博弈”的不正常心態(tài),提高決心。從2019年上半年的趨勢看,結(jié)構(gòu)調(diào)整重在發(fā)展直接融資,功能需要得到金融體系回歸。

    (四)妥善處置問題資產(chǎn),市場化方式推進杠桿轉(zhuǎn)移

    在去庫存、去杠桿等政策的引導下,需要做好下一輪的問題處理措施。對于損失類貸款需要進行補充資本,做好負債的清理工作。轉(zhuǎn)變市場化的原則,在商業(yè)銀行發(fā)展的基礎(chǔ)上,構(gòu)建債轉(zhuǎn)股的對象。啟動的投貸聯(lián)動試點,提高小微企業(yè)、科技企業(yè)的服務(wù),創(chuàng)新業(yè)務(wù)形式。

    (五)善用主動負債工具,積極探索資本補充渠道

    從另外一個角度看,同業(yè)存單等都不會無緣無故的沒有,需要在常態(tài)化的基礎(chǔ)上,保證同業(yè)負債的規(guī)模性,積極的創(chuàng)新同業(yè)存單期限問題,提高負債工具透明性,拉動長期俄計劃,降低錯配風險的出現(xiàn)率。接著,需要展現(xiàn)銀行的主觀能動性,提高補充渠道建設(shè),延伸二級資本工具。與此同時,還可以提高可減記優(yōu)先股的使用效率與TLAC資本工具的使用[7]。

    六、總結(jié)

    隨著社會的進步,金融去杠桿對于我國商業(yè)銀行來講,就像一把“雙刃劍”在給企業(yè)帶來福利的時候,也帶來了不少問題。因此,這個時候,就需要商業(yè)銀行樹立正確的信用風險管理理念,堅守風險底線。加強重點領(lǐng)域風險管理,調(diào)整信貸結(jié)構(gòu),優(yōu)化資產(chǎn)組合。完善風控體制,強化責任追究。從市場發(fā)展開始,實現(xiàn)轉(zhuǎn)型,調(diào)整杠桿,提高風險管理的有效性,結(jié)合問題,制定出合理的解決措施。

    【參考文獻】

    [1]霍丙峰.我國商業(yè)銀行信貸風險管理之我見[J].中國高新區(qū).2018(05):15-16

    [2]劉春梅.我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中的風險管理初探[J].經(jīng)貿(mào)實踐.2018(17):99-100

    [3]張燕.商業(yè)銀行如何應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融——基于風險管理的視角[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息.2018(20):111-112

    [4]黎影.我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的風險管理研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè).2019(07):123-124

    [5]龔晶晶.淺析我國商業(yè)銀行信貸的風險與管理[J].現(xiàn)代營銷(下旬刊).2018(01):89-90

    [6]鄧世和.商業(yè)銀行風險管理數(shù)據(jù)化發(fā)展趨勢分析[J].山西農(nóng)經(jīng).2018(07):123-124

    [7]陳飛瑩.當前經(jīng)濟形勢下商業(yè)銀行的風險管理[J].全國流通經(jīng)濟.2019(16):99-100

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