從華為5G手機(jī)看國(guó)內(nèi)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈新發(fā)展

馬英才

2019年7月26日，華為在深圳正式對(duì)外發(fā)布Mate 20X 5G手機(jī)，并將于8月16日正式開賣。

華為Mate 20X 5G版是首款獲得5G終端電信設(shè)備入網(wǎng)許可證的5G手機(jī)，也是目前唯一支持SA/NSA（獨(dú)立組網(wǎng)/非獨(dú)立組網(wǎng)）的5G雙模智能手機(jī)。截至目前，已有華為、中興、一加、OPPO、vivo等品牌的共8款5G手機(jī)獲3C認(rèn)證，國(guó)產(chǎn)5G手機(jī)蓄勢(shì)待發(fā)，有望給射頻、光學(xué)、面板等手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈開辟發(fā)展新空間。

新一輪換機(jī)潮即將開啟，產(chǎn)業(yè)鏈迎來重大發(fā)展機(jī)遇。受華為5G手機(jī)發(fā)布利好消息影響，其手機(jī)供應(yīng)鏈上的金橋信息、勁勝智能、百邦科技、茂碩電源和捷榮技術(shù)等A股上市企業(yè)實(shí)現(xiàn)漲停，碩貝德、匯頂科技還主動(dòng)示好，前者為Mate 20X提供了天線，后者則提供了創(chuàng)新指紋和觸控方案。華為一家就攪動(dòng)了5G手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的一池春水，提振了產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的股價(jià)和業(yè)績(jī)。根據(jù)工信部公布的數(shù)據(jù)，我國(guó)目前已有約20款5G手機(jī)靜待上市，5G設(shè)備與終端均已步入成熟階段，這將直接帶動(dòng)5G手機(jī)價(jià)格下探，再加上三大運(yùn)營(yíng)商5G套餐業(yè)務(wù)資費(fèi)下降，新一輪的換機(jī)將很快啟幕，屆時(shí)消費(fèi)者對(duì)于5G手機(jī)的需求將大幅增加，手機(jī)出貨量也將快速增長(zhǎng)，根據(jù)IDC預(yù)計(jì)2019年下半年5G智能手機(jī)有望開始加速，到2023年5G手機(jī)將超過4億臺(tái)，市場(chǎng)占有率達(dá)到26%，這也給終端天線、視頻前端、終端 PCB、電感等細(xì)分領(lǐng)域帶來新的發(fā)展機(jī)遇。

產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化替代加速，國(guó)內(nèi)廠商機(jī)會(huì)良多。華為5G手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈中的國(guó)內(nèi)廠商正在迎來重大的發(fā)展機(jī)遇。從華為Mate 20X供應(yīng)鏈名單看，包括海思、比亞迪、德賽電池、京東方、歐菲光、合力泰、同興達(dá)、匯頂科技、聞泰科技、藍(lán)思科技、立訊精密、長(zhǎng)盈精密、深南電路、滬電股份、歌爾股份等國(guó)產(chǎn)廠商進(jìn)入華為5G手機(jī)供應(yīng)鏈體系，涉及CPU、電池、面板、觸控與指紋芯片、連接器、觸摸屏模組、聲學(xué)器件等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，如同進(jìn)入蘋果手機(jī)供應(yīng)鏈一樣，這些企業(yè)隨著進(jìn)入華為供應(yīng)鏈體系示范效應(yīng)的發(fā)展，將受到資本市場(chǎng)和手機(jī)廠商的青睞。

同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的技術(shù)實(shí)力不斷增強(qiáng)，部分技術(shù)環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)突破，在射頻前端、智能攝像頭、面板等環(huán)節(jié)，我國(guó)企業(yè)正在崛起，這也加速了國(guó)產(chǎn)化替代。如匯頂科技在2018年率先攻克了屏下光學(xué)指紋技術(shù)，促使公司業(yè)務(wù)高速發(fā)展，業(yè)績(jī)持續(xù)爆表。已經(jīng)在蘋果手機(jī)供應(yīng)鏈中證明自己的立訊精密已經(jīng)成為全球最大的LCP天線模組供應(yīng)商，濾波器、光模塊等方面技術(shù)實(shí)力也很雄厚，國(guó)內(nèi)主流手機(jī)手機(jī)品牌都是其客戶。京東方引領(lǐng)國(guó)產(chǎn)柔性O(shè)LED 快速發(fā)展，產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)充，規(guī)劃建設(shè)了4條6代柔性O(shè)LED生產(chǎn)線，華為Mate系列高端手機(jī)都已經(jīng)采用了京東方的面板。可以說，在新一輪智能化手機(jī)浪潮下，加上產(chǎn)業(yè)鏈上下游廠商的崛起，我國(guó)手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都將迎來發(fā)展的新機(jī)遇，并與手機(jī)廠商共同實(shí)現(xiàn)演化成長(zhǎng)。