我國中小企業(yè)融資難問題及解決途徑探析

黃宇軒 趙晨宇 竇富城 王一峰

【摘要】我國正處于社會主義初級階段，在市場經(jīng)濟的條件下，中小企業(yè)增長迅速，以華為為代表的一批管理有善的中小企業(yè)逐步發(fā)展成大企業(yè)，成為市場經(jīng)濟最活躍的主體之一。但隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，國內(nèi)勞動力成本的提高，中東西部地區(qū)人才分布的差異化使中小企業(yè)本身就面臨著困境，同時，融資難問題也一直未得到有效的解決。融資困難使中小企業(yè)無法完成正常的生產(chǎn)運作，更無法形成規(guī)模經(jīng)濟。本文淺析我國中小企業(yè)融資難的一些原因，并對部分解決途徑進行探析。

【關鍵詞】融資困難中小企業(yè)市場經(jīng)濟

1、引言

橫向對比國外的政府，相比于日本、韓國、歐美等國家對中小企業(yè)的融資手段，我國的中小企業(yè)的融資渠道單一，在自身信用、銀行貸款、政府扶持方面略顯不足，使中小企業(yè)因融資問題在發(fā)展過程陷入困境。中小企業(yè)要想改變中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，不能僅從一個方面入手，要結合中國國情和市場經(jīng)濟發(fā)展形勢，全方位、多層次對中小企業(yè)進行幫扶。

2、我國中小企業(yè)融資難的原因

2.1中小企業(yè)管理水平低

不少的中小型企業(yè)忽視內(nèi)部管理和內(nèi)部控制的作用，只追求產(chǎn)業(yè)技術能力，加之產(chǎn)業(yè)結構不合理，一味追究資金的投入以達到規(guī)模擴張的目的，內(nèi)在抗風險能力低，當市場經(jīng)濟出現(xiàn)波動時，資金鏈薄弱，無法與生產(chǎn)同步，產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)斷裂，這些內(nèi)在紊亂的制度迅速被擊垮。其次，企業(yè)的風險管理意識也很薄弱，不重視對產(chǎn)業(yè)風險和投資風險的管控，可能會給投資者帶來的不良結果，因此商業(yè)銀行等資金提供者不愿意將資金提供給風險管理較弱的企業(yè)。

2.2中小企業(yè)信貸困境

中小企業(yè)往往具有抗風險能力低的特點，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款往往會持保守性態(tài)度。由于市場化經(jīng)營與監(jiān)管、金融的壓制行為，中小銀行的數(shù)量控制在一定范圍之類，大多還是國有銀行壟斷，關系型信貸減少。大多數(shù)中小企業(yè)缺乏第三方的監(jiān)督，財務披露制度不完善，銀行不能掌握完整的企業(yè)財務信息等，同時，信息不對稱也可能會使中小企業(yè)可能會做出逆向選擇。中小企業(yè)的信息披露不完整，信息環(huán)境不安全，交易成本提高，導致銀行對的中小企業(yè)的考核門檻提高，甚至會拒絕貸款、抵押性信貸配給，相反更青睞向大企業(yè)貸款。不良的信貸環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境也使商業(yè)銀行對中小企業(yè)的還貸能力產(chǎn)生信任危機，增加中小型企業(yè)的融資難度。

2.3政府扶持政策的影響

中小企業(yè)而言，中小企業(yè)資金有限、規(guī)模小，抗風險能力弱，自身的條件無法承受住政府經(jīng)濟政策的變化。政府而言，作為社會公共事務管理者，擴大了對中小型企業(yè)的專項資金的規(guī)模、提出了一系列的稅收優(yōu)惠等扶持政策，但是在具體事實上，現(xiàn)實與預期存在部分差異，政策的制定與實施也沒有做到精準對接。此外，政府的監(jiān)管政策不具有差別化，即沒有“精準點穴”。對待不同的企業(yè)應該呈現(xiàn)不同的監(jiān)管政策，杜絕出現(xiàn)“以一擋百”的局面。

3、解決中小企業(yè)融資難問題的途徑

3.1加強貸款管理的精細化水平

對于中小型企業(yè)而言，外部融資主要以向商業(yè)銀行借款為主。所以要結合實際情況，逐步下放審批權限，在風險可控的前提下，賦予金融機構基層更多自主權和靈活性;根據(jù)監(jiān)管政策導向，進一步完善金融機構內(nèi)部的盡職免責管理辦法，將中小型企業(yè)金融服務與業(yè)績、薪酬等聯(lián)動掛鉤，打消基層貸款客戶經(jīng)理顧慮;增加基層客戶經(jīng)理數(shù)量，聘用、選派熟悉行業(yè)的專業(yè)技術人員加入客戶經(jīng)理隊伍和風險經(jīng)理隊伍，提高貸款管理的科學化和精細化

3.2改善銀行信用貸款制度

一方面，完善貸款管理責任制度，在權、責統(tǒng)一原則的基礎上進行信貸發(fā)放，根據(jù)企業(yè)的信用狀況和抗風險能力對企業(yè)進行信用等級劃分，在銀行體系較為完整的情況下，可以適時建立自己的信用等級評價體系，成立評估組、監(jiān)察組、跟蹤評價組。將企業(yè)劃分等級，對信用貸款實施全程匯報與跟蹤模式。

3.3樹立自主創(chuàng)新的自立意識

企業(yè)要樹立創(chuàng)新思維，商業(yè)銀行要樹立信貸服務的創(chuàng)新意識，多方位、多主體推動中小企業(yè)的融資。在制度上，商業(yè)銀行要繼續(xù)陸續(xù)引進市場化運作機制，引導中小企業(yè)多元化投資。加快金融政策創(chuàng)新，完善金融服務法律法規(guī)，讓貸款機構在穩(wěn)健的制度下可以放心提供貸款服務。技術創(chuàng)新上，中小型企業(yè)要形成技術競爭優(yōu)勢，增強核心產(chǎn)品的創(chuàng)新度，讓產(chǎn)品在眾多產(chǎn)品中脫穎而出。一邊在融資環(huán)節(jié)更具競爭力。此外，對像商業(yè)銀行這樣的資金提供者來說，樹立創(chuàng)新意識要創(chuàng)新信貸服務體系，建立完善的可供真實考核的信用等級制度。

4、結束語

市場經(jīng)濟條件下，提高企業(yè)盈利的激勵制度，實施公司股權融資方案也是解決中小企業(yè)融資難的一種手段?？傮w而言，面對融資難問題，不僅要靠外部解決，也要內(nèi)生實力，中小企業(yè)建立合理透明的財務披露，增強信用等級，最大限度的融資，方可促進企業(yè)發(fā)展。資金的流通如中小型企業(yè)的血液流通，如何在競爭中脫穎而出成為了中小型企業(yè)不得不考慮的問題，所以增強金融機構服務水平、銀行信貸體系、政府的一系列政策對解決中小型企業(yè)融資困難有著重要的作用。只要建立健全一套好的融資體系和政策，國內(nèi)中小型企業(yè)融資難的“破冰”問題就可以被解決。

參考文獻：

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