自貿(mào)區(qū)金融產(chǎn)業(yè)集聚與產(chǎn)業(yè)高端化研究

艾蓉

【摘 要】 自貿(mào)區(qū)利用金融產(chǎn)業(yè)集聚為第一、二、三產(chǎn)業(yè)注入的“新血液”，發(fā)揮金融支持產(chǎn)業(yè)高端化，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性改革，助推國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此本文探究自貿(mào)區(qū)金融產(chǎn)業(yè)集聚促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高端化路徑，以期為自貿(mào)區(qū)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展探索新路徑，促進(jìn)國(guó)內(nèi)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 自貿(mào)區(qū) 金融產(chǎn)業(yè)集聚 產(chǎn)業(yè)高端化

一、引言

2013至2018年，我國(guó)陸續(xù)建立上海等12個(gè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，作為我國(guó)突破舊機(jī)制、探索新模式的重大舉措。在習(xí)總書記“解放思想、勇于突破、當(dāng)好標(biāo)桿”的重要指示下，以上海自貿(mào)區(qū)為首的12個(gè)自貿(mào)區(qū)，在金融改革方面取得一系列成果，憑借創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，吸引大批泛金融機(jī)構(gòu)、金融資源、金融人才，形成自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融產(chǎn)業(yè)集聚，發(fā)揮金融產(chǎn)業(yè)集聚的示范、創(chuàng)新、區(qū)內(nèi)外輻射和聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。

同時(shí)，黨十九大、“十三五”規(guī)劃指出，未來我國(guó)發(fā)展集中實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、提高科技創(chuàng)新;2018中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議也指出，通過金融產(chǎn)業(yè)集聚，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性改革，利用技術(shù)創(chuàng)新和規(guī)模效應(yīng)形成新競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，培育、發(fā)展新產(chǎn)業(yè)集群，所以產(chǎn)業(yè)高端化發(fā)展趨勢(shì)是具有理論研究的緊迫性。自貿(mào)區(qū)緊扣金融改革和金融產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)，優(yōu)化自貿(mào)區(qū)金融資源供給框架，利用金融產(chǎn)業(yè)集聚為第一、二、三產(chǎn)業(yè)注入的“新血液”，發(fā)揮金融支持產(chǎn)業(yè)高端化，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性改革，助推國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、自貿(mào)區(qū)的特殊環(huán)境促進(jìn)金融產(chǎn)業(yè)集聚

自由貿(mào)易區(qū)（Free Trade Zone，F(xiàn)TZ）指，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)在自己的領(lǐng)土內(nèi)設(shè)立的置于海關(guān)管轄之外的特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)。由FTZ的定義知，自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)作為我國(guó)擴(kuò)大對(duì)外開放，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的改革試驗(yàn)田，在制度、政策、市場(chǎng)以及基礎(chǔ)設(shè)施方面都擁有優(yōu)勢(shì)，以吸引了金融企業(yè)集聚。

1.制度供給。通常，金融產(chǎn)業(yè)的集聚動(dòng)因主要有兩條途徑，一是政府的政策扶持和相關(guān)的制度供給的結(jié)果;二是實(shí)體經(jīng)濟(jì)自然發(fā)展的結(jié)果。自貿(mào)區(qū)作為我國(guó)政府為鼓勵(lì)金融創(chuàng)新、金融自由化的措施，因此必然給予區(qū)內(nèi)金融企業(yè)一些寬松靈活的政策措施。如區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)享受不同程度的稅收優(yōu)惠，沒有配額限制和內(nèi)外銷比例限制，如所得稅減免、享受優(yōu)惠的信貸政策、享受優(yōu)惠價(jià)提供的地、水電等。這些優(yōu)惠政策及制度引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)不斷向自貿(mào)區(qū)內(nèi)聚集，促進(jìn)金融技術(shù)不斷進(jìn)步，形成金融產(chǎn)業(yè)集聚;同時(shí)金融資源也會(huì)源源不斷地向自貿(mào)區(qū)流動(dòng)，這些資源在自貿(mào)區(qū)集中促進(jìn)自貿(mào)區(qū)金融市場(chǎng)的發(fā)展。

2.經(jīng)濟(jì)發(fā)展。自貿(mào)區(qū)形成金融集聚的另一種途徑來自于經(jīng)濟(jì)發(fā)展推動(dòng)的自然結(jié)果。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)了產(chǎn)品生產(chǎn)、流通、交換和消費(fèi)等一系列環(huán)節(jié)，促進(jìn)國(guó)內(nèi)外貿(mào)易發(fā)展，使得產(chǎn)品及服務(wù)交易提升，資金流通加快，社會(huì)經(jīng)濟(jì)更加活躍。當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，儲(chǔ)蓄和股票基金的需求增大，股票發(fā)行增多，政府也會(huì)出臺(tái)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)政策引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)環(huán)境健康發(fā)展。另外，當(dāng)實(shí)體發(fā)展到一定階段，虛擬經(jīng)濟(jì)的規(guī)模也會(huì)不斷擴(kuò)大，發(fā)揮為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的本質(zhì)，各種各樣的金融創(chuàng)新產(chǎn)品如金融衍生工具、資產(chǎn)證券化等都會(huì)應(yīng)運(yùn)而生。

3.基礎(chǔ)設(shè)施。企業(yè)選址時(shí)會(huì)重視基礎(chǔ)設(shè)施的完善，包括交通、通訊網(wǎng)絡(luò)、辦公設(shè)施等。尤其是金融業(yè)務(wù)的開展需要金融信息，因此通訊網(wǎng)絡(luò)對(duì)金融信息的傳遞至關(guān)重要。在人工智能或互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展下，金融活動(dòng)大多依靠網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，因此便捷的通訊網(wǎng)絡(luò)設(shè)備有助于金融企業(yè)的選址。自貿(mào)區(qū)提供的基礎(chǔ)設(shè)施剛好滿足金融企業(yè)選址的要求。

4.地理區(qū)位。縱觀國(guó)內(nèi)外金融中心，基本都是一國(guó)或者地區(qū)的交通樞紐，在交通方面尤為便利，地理位置優(yōu)越，并且也是商貿(mào)中心，擁有極大的資金需求。可見，金融產(chǎn)業(yè)的集聚與地理位置也有很大關(guān)系。國(guó)內(nèi)自貿(mào)區(qū)的成立和選址在秉承地方戰(zhàn)略發(fā)展的同時(shí)，也是各地的交通樞紐，因此金融機(jī)構(gòu)傾向自貿(mào)區(qū)內(nèi)的選址。

三、自貿(mào)區(qū)金融產(chǎn)業(yè)集聚促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高端化的機(jī)制

關(guān)于產(chǎn)業(yè)高端化的定義，業(yè)界一直無統(tǒng)一的界定。通常，從兩個(gè)角度理解產(chǎn)業(yè)高端化，一是促進(jìn)高端產(chǎn)業(yè)的發(fā)展;二是產(chǎn)業(yè)鏈從相對(duì)低端向高端環(huán)節(jié)上升。第一種主要強(qiáng)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè);第二種主要強(qiáng)調(diào)企業(yè)從簡(jiǎn)單的加工、生產(chǎn)、組裝等環(huán)節(jié)向研發(fā)設(shè)計(jì)和物流營(yíng)銷等環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移。兩種產(chǎn)業(yè)高端化的方式均需要金融資源的供給與輔助，可見金融產(chǎn)業(yè)集聚對(duì)產(chǎn)業(yè)高端化起著促進(jìn)作用。主要表現(xiàn)為以下幾兩點(diǎn)：

1.類金融聚集。金融產(chǎn)業(yè)集聚主要指金融機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)的聚集也包括類金融機(jī)構(gòu)聚集。自貿(mào)區(qū)的特殊投資便利化環(huán)境為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)高端化發(fā)展提供了良好的基礎(chǔ)。大型企業(yè)的融資渠道相比于中小企業(yè)廣泛的多。尤其是科技型創(chuàng)業(yè)公司等中小企業(yè)由于資產(chǎn)規(guī)模、償債能力等限制，難以通過銀行獲得資金發(fā)展，而類金融機(jī)構(gòu)包括融資租賃、商業(yè)保理、股權(quán)投資、小額貸款、融資擔(dān)保、以及各類互聯(lián)網(wǎng)金融等企業(yè)的聚集為這類型企業(yè)提供了融資渠道，便于產(chǎn)業(yè)高端化的發(fā)展。除此之外，在產(chǎn)業(yè)高端化進(jìn)程中，企業(yè)上市、財(cái)務(wù)計(jì)劃、投融資計(jì)劃、財(cái)務(wù)咨詢都需要金融機(jī)構(gòu)的輔助。

2.產(chǎn)品創(chuàng)新。一方面金融機(jī)構(gòu)的聚集，會(huì)促進(jìn)金融產(chǎn)品及服務(wù)的創(chuàng)新，滿足產(chǎn)業(yè)高端化進(jìn)程中所需要的金融需求，也給予了市場(chǎng)更多的金融產(chǎn)品選擇;另一方面金融產(chǎn)業(yè)集聚的地方，往往有大量的研發(fā)機(jī)構(gòu)。因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)高端化進(jìn)程中，往往需要大量的研發(fā)投入，通常這類型的投入是巨大的，而創(chuàng)新的金融產(chǎn)品剛好為這部分業(yè)務(wù)提供了服務(wù)。

四、總結(jié)

特殊的自貿(mào)區(qū)環(huán)境為金融資源的聚集提供了優(yōu)勢(shì)，形成了金融產(chǎn)業(yè)集聚。金融產(chǎn)業(yè)集聚形成的類金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品聚集又為產(chǎn)業(yè)高端化進(jìn)程的技術(shù)創(chuàng)新、資本運(yùn)營(yíng)、戰(zhàn)略咨詢等提供金融服務(wù)，推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)高端化進(jìn)程。