證券區(qū)塊鏈的應(yīng)用探索、問題挑戰(zhàn)與監(jiān)管對策

劉碩

摘要：隨著科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，區(qū)塊鏈這種新型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也隨之被廣泛應(yīng)用到了證券市場當(dāng)中，并為證券的發(fā)行、登記托管以及清算交收等工作提供了非常大的便利。但是，到現(xiàn)在為止，我國證券區(qū)塊鏈的應(yīng)用卻還有一定問題存在，根本沒有辦法完成風(fēng)險的有效預(yù)防。鑒于這種情況，本文首先簡單介紹了證券區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用存在的問題，然后提出了幾點監(jiān)管建議，希望可以為我國經(jīng)濟發(fā)展起到一定的推動作用。

關(guān)鍵詞：證券區(qū)塊鏈;應(yīng)用探索;問題挑戰(zhàn);監(jiān)管對策

隨著社會主義市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，區(qū)塊鏈技術(shù)也隨之受到了越來越多人的重視，并被廣泛應(yīng)用到了金融科技市場當(dāng)中，為我國的經(jīng)濟發(fā)展起到了重要的推動作用。然而，通過對實際情況進行分析可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在我國在證券區(qū)塊鏈的應(yīng)用卻還有一定問題存在，嚴(yán)重影響了其作用發(fā)揮，甚至對我國證券市場的進一步發(fā)展都造成了極大的阻礙。因此，要想有效轉(zhuǎn)變這種情況，為我國經(jīng)濟的協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展貢獻更大的力量，相關(guān)工作人員必須明確認(rèn)識到證券區(qū)塊鏈的重要作用，并切實做好風(fēng)險防范管理工作，這樣才可以將其作用更大程度的發(fā)揮出來，為我國的現(xiàn)代化建設(shè)提供更有力的支持和保障。所以，本文展開證券區(qū)塊鏈的應(yīng)用探索、問題挑戰(zhàn)與監(jiān)管對策探究有著重要的現(xiàn)實意義。

一、證券區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用存在的問題分析

（一）存在監(jiān)管制約問題

去中心化是區(qū)塊鏈技術(shù)的本質(zhì)，使國家的主權(quán)觀念遭到了嚴(yán)重淡化，監(jiān)管機構(gòu)在市場中監(jiān)管作用出現(xiàn)了極大程度的降低，這種情況甚至對現(xiàn)在我國的政治體制主權(quán)都造成了非常大的沖擊。除此之外，監(jiān)管部門對證券區(qū)塊鏈這種新技術(shù)也沒有正確的了解和認(rèn)識，相應(yīng)的法律保障也還不夠完善，嚴(yán)重影響了其作用發(fā)揮。

（二）資源耗費嚴(yán)重

要想有效提升區(qū)塊鏈的信息滿足公開透明的要求，相關(guān)人員需要把區(qū)塊鏈當(dāng)中的所有交易公布到全部節(jié)點上面，這種情況也就造成了非常多的底層網(wǎng)絡(luò)寬帶被占用了，資源耗費非常嚴(yán)重而且沒有辦法得到有效解決。

（三）交易需要花費較長時間驗證，效率相對較低

第一，通過對實際情況進行分析可以發(fā)現(xiàn)，區(qū)塊鏈的交易效率相對較低，其每秒可以處理的峰值筆數(shù)基本都在7以下，而像是支付寶其在“雙十一”時候的每秒峰值甚至已經(jīng)達到了數(shù)十萬筆;第二，交易需要花費的驗證時間比較長，每驗證一次花費的時間都長達10分鐘，這主要使由于其需要全網(wǎng)廣播交易，但是支付寶或者微信支付驗證卻花費幾秒鐘就可以實現(xiàn)這一目的，工作效率相對較低。

二、證券區(qū)塊鏈的應(yīng)用監(jiān)管對策探究

（一）切實做好場外市場管理工作

因為場內(nèi)市場的交易速度較快，交易量也相對較多。所以，區(qū)塊鏈技術(shù)很難在短期內(nèi)被有效應(yīng)用到證券交易中去。而場外市場的交易環(huán)節(jié)相對來講則比較簡單，對實時性要求也比較低。因此，更為適合證券區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用。但是，又由于我國的證券場外市場有區(qū)域性和分散性等特點存在，需要花費的業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)成本也比較高，并不符合企業(yè)融資的實際需要。在這種背景下，要想為證券市場的協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展貢獻更大的力量，相關(guān)工作人員必須要轉(zhuǎn)變自身的發(fā)展觀念，明確認(rèn)識到區(qū)塊鏈技術(shù)的重要影響，綜合考慮場外市場的實際情況制定更為科學(xué)合理的管理策略，進而為我國經(jīng)濟的快速發(fā)展打下更為堅實的基礎(chǔ)。

（二）加快區(qū)塊鏈基礎(chǔ)技術(shù)的研究步伐

區(qū)塊鏈技術(shù)擁有適應(yīng)證券市場的天然特點。然而，其卻和我國現(xiàn)在證券行業(yè)所應(yīng)用的發(fā)行交易以及清算結(jié)算制度有應(yīng)用沖突和矛盾存在。要想更加高效的解決這些問題，為相關(guān)工作的順利展開提供更有力的支持和保障，相關(guān)人員必須轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，加快區(qū)塊鏈基礎(chǔ)技術(shù)的研究步伐，特別是要提升對加密學(xué)分布式賬本技術(shù)的研發(fā)工作力度，完成對通用性強底層技術(shù)的存儲，推動區(qū)塊鏈證券向著更為合理的方向發(fā)展。除此之外，政府部門也應(yīng)該出臺和區(qū)塊鏈發(fā)展相對應(yīng)的扶持政策，以此來推動金融創(chuàng)新發(fā)展，打造更為優(yōu)秀的區(qū)塊鏈研發(fā)投融資激勵機制，這樣才可以將其作用充分發(fā)揮出來，為我國經(jīng)濟的協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展貢獻更大的力量。

（三）健全完善相應(yīng)的法律規(guī)范體系

雖然區(qū)塊鏈技術(shù)的重要作用也受到了越來越多證券行業(yè)從業(yè)人員的重視，并被廣泛應(yīng)用到了證券工作當(dāng)中。但是，因為受到種種因素的影響，現(xiàn)在我國在這方面的法律規(guī)定都還有比較大的缺陷存在，對這項技術(shù)的作用發(fā)揮造成了非常大的消極影響。要想有效解決這種情況，相關(guān)政府部門必須轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，按照證券市場的實際情況進行法律規(guī)范體系的健全完善，從而完成對相應(yīng)違法行為的切實監(jiān)督，保證區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用符合有法可依、違法必究的要求，為區(qū)塊鏈證券的規(guī)范化應(yīng)用起到更大的引導(dǎo)作用。

三、結(jié)束語

總而言之，隨著時代的快速發(fā)展，當(dāng)今世界已經(jīng)完全進入了互聯(lián)網(wǎng)信息時代，區(qū)塊鏈也被廣泛應(yīng)用到了金融市場，并取得了非常優(yōu)秀的成果，為我國的經(jīng)濟發(fā)展起到了重要的推動作用。然而，由于受到種種因素的影響，現(xiàn)在我國證券區(qū)塊鏈的應(yīng)用發(fā)展卻還有一定問題存在，對其作用發(fā)揮造成了非常大的消極影響。在這種背景下，要想將證券區(qū)塊鏈的作用充分發(fā)揮出來，有效應(yīng)對目前金融市場存在的問題，相關(guān)工作人員必須轉(zhuǎn)變自身的發(fā)展觀念，綜合考慮市場形勢采用更為科學(xué)合理的方式展開工作，從而為我國證券市場的協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展做出更大的貢獻。

參考文獻：

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