非利息收入與商業(yè)銀行整體經(jīng)營(yíng)績(jī)效的實(shí)證分析

王冰杰

摘要：本文基于中國(guó)14家上市商業(yè)銀行2008Q1-2018Q3的季度面板數(shù)據(jù)，通過實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)與銀行整體經(jīng)營(yíng)績(jī)效前期呈現(xiàn)顯著負(fù)關(guān)聯(lián)，但非國(guó)有銀行的非利息收入業(yè)務(wù)長(zhǎng)期發(fā)展下，存在與銀行總體績(jī)效表現(xiàn)顯著正關(guān)聯(lián)。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;非利息收入;經(jīng)營(yíng)績(jī)效

一、引言

目前我國(guó)銀行主動(dòng)追求經(jīng)營(yíng)多元化，促進(jìn)非利息收入業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)大力發(fā)展，但學(xué)術(shù)界對(duì)非利息收入占比提升對(duì)銀行綜合績(jī)效的影響研究尚無(wú)確切定論，因此本章運(yùn)用杜邦分析的基本思想，通過構(gòu)建銀行綜合績(jī)效指標(biāo)，實(shí)證分析非利息收入業(yè)務(wù)對(duì)銀行綜合績(jī)效的影響研究，并解釋其主要的影響機(jī)制。

二、銀行綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)

本文選取資本收益率、成本收入比、存貸比、貸款資產(chǎn)比率、撥備覆蓋率、不良貸款率和資本充足率進(jìn)行評(píng)價(jià)，根據(jù)因子分析的基本原理，確保因子分析結(jié)果的準(zhǔn)確性，首先要對(duì)逆向指標(biāo)進(jìn)行正向化處理，主要包括：成本收入比，存貸比，不良貸款率。下面以2018Q3檢測(cè)樣本為例進(jìn)行分析。

通過KMO和Bartlett檢驗(yàn)合格后提取公因子，同時(shí)建立因子載荷矩陣并對(duì)因子命名，為了使因子的信息更加清晰獨(dú)立，本文采用最大方差正交旋轉(zhuǎn)法進(jìn)行因子旋轉(zhuǎn)，最終計(jì)算各公共因子及綜合因子的得分。同時(shí)通過分析下表成分得分系數(shù)矩陣，根據(jù)其結(jié)果，計(jì)算銀行綜合績(jī)效F值。（見表1）

三、非利息收入與銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效關(guān)聯(lián)

本文選取我國(guó)14家上市商業(yè)銀行2008第一季度至2018第三季度的數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行實(shí)證研究，解釋變量為非利息收入占比（NII），控制變量總資產(chǎn)規(guī)模（ATG），設(shè)計(jì)實(shí)證模型如下：

F=α+β（NlI）+β（NII）β（LNATG）+ε（1）

式（1）中：F表示商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效，NII代表非利息收入占比，LNATG表示商業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模對(duì)數(shù)。

建立面板數(shù)據(jù)后，本章采用stata15.0進(jìn)行估計(jì)，通過Hausman檢驗(yàn)，本文采用固定效應(yīng)方法估計(jì)，采用全樣本和分組樣本回歸。（見表2.表3）

通過回歸發(fā)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)與銀行整體經(jīng)營(yíng)績(jī)效前期呈現(xiàn)負(fù)向顯著關(guān)聯(lián)，隨著我國(guó)非利息收入的發(fā)展，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效起到削弱作用。國(guó)有銀行的非利息收入業(yè)務(wù)對(duì)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效整體呈現(xiàn)單調(diào)負(fù)向影響，非利息收入業(yè)務(wù)對(duì)非國(guó)有商業(yè)銀行長(zhǎng)期看呈現(xiàn)正向關(guān)聯(lián)，即非利息收入業(yè)務(wù)長(zhǎng)久發(fā)展平衡后，會(huì)促進(jìn)非國(guó)有商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營(yíng)績(jī)效實(shí)現(xiàn)同向協(xié)同發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]王謙.我國(guó)上市商業(yè)銀行收入多元化與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益增長(zhǎng)的相關(guān)性研究[J].中國(guó)科技產(chǎn)業(yè)，2010（04）：82-85.

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