六箭齊發(fā)！6個(gè)新設(shè)自貿(mào)區(qū)透露哪些信號(hào)

新一輪自貿(mào)區(qū)擴(kuò)容，終于塵埃落定。8月26日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《中國(guó)（山東）、（江蘇）、（廣西）、（河北）、（云南）、（黑龍江）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案》。加上既有的12個(gè)自貿(mào)區(qū)，目前我國(guó)已有18個(gè)自貿(mào)區(qū)，覆蓋上海、廣東、江蘇、山東等18個(gè)省區(qū)市。

自貿(mào)區(qū)的設(shè)立對(duì)我們的生活有何影響？哪些人受益？又將如何影響樓市和股市？

中國(guó)迎來(lái)對(duì)外開(kāi)放新格局

自2013年上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)先行探路開(kāi)始，我國(guó)自貿(mào)區(qū)建設(shè)已經(jīng)初步形成了“1+3+7+1+6”的基本格局，形成了東西南北中協(xié)調(diào)、陸海統(tǒng)籌的開(kāi)放態(tài)勢(shì)，推動(dòng)形成了我國(guó)新一輪全面開(kāi)放格局。

這也充分說(shuō)明，中國(guó)開(kāi)放的大門(mén)不會(huì)關(guān)閉，只會(huì)越開(kāi)越大。擴(kuò)大開(kāi)放是既定戰(zhàn)略，而非一時(shí)之策，中國(guó)將按照既定節(jié)奏，堅(jiān)定推進(jìn)改革開(kāi)放。

從區(qū)域分布看，新公布的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)中，山東、江蘇、河北屬于沿海地區(qū)，加上此前批復(fù)的上海、天津、福建、廣東、浙江、遼寧等自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，我國(guó)東部沿海省份基本實(shí)現(xiàn)自貿(mào)區(qū)試驗(yàn)全覆蓋。

“沿海省份自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)連點(diǎn)成線、連線成面，形成對(duì)外開(kāi)放的前沿地帶，將全方位發(fā)揮沿海地區(qū)對(duì)腹地的輻射帶動(dòng)作用，更好地服務(wù)陸海內(nèi)外聯(lián)動(dòng)、東西雙向互濟(jì)的對(duì)外開(kāi)放總體布局?！鄙虅?wù)部副部長(zhǎng)王受文在國(guó)新辦舉行的政策吹風(fēng)會(huì)上說(shuō)。

除了沿海省份外，此次自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)還首次延伸到沿邊地區(qū)，包括云南、黑龍江和廣西。

王受文表示，沿邊地區(qū)的布局將有利于通過(guò)改革創(chuàng)新助推沿邊開(kāi)放，輻射帶動(dòng)沿邊發(fā)展，為進(jìn)一步密切同周邊國(guó)家經(jīng)貿(mào)合作、提升沿邊地區(qū)開(kāi)放開(kāi)發(fā)水平，提供可復(fù)制、可借鑒的改革經(jīng)驗(yàn)。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)自貿(mào)區(qū)研究院副院長(zhǎng)孫元欣表示，6省區(qū)的自貿(mào)試驗(yàn)片區(qū)一般選擇“省會(huì)城市+2到3個(gè)片區(qū)”，都是經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)好、開(kāi)放度高和有特色的地方，顯示中國(guó)改革開(kāi)放的決心很大。

同是自貿(mào)區(qū)，使命大不同

從2013年到現(xiàn)在，距離我國(guó)設(shè)立首個(gè)自貿(mào)區(qū)已經(jīng)走過(guò)了6個(gè)年頭，我國(guó)已經(jīng)分多批次批準(zhǔn)了18個(gè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，在投資貿(mào)易自由化便利化、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、政府職能轉(zhuǎn)變等領(lǐng)域進(jìn)行了大膽探索，取得了顯著成效。下一步，如何更上一個(gè)臺(tái)階，將自貿(mào)區(qū)改革試點(diǎn)推向更大范圍、更深層次、更高水平？這就需要更加突出制度創(chuàng)新，使改革不斷走向縱深。

雖然都叫自貿(mào)區(qū)，但其肩負(fù)使命和任務(wù)各不相同。比如，廣東自貿(mào)區(qū)定位是粵港澳深度合作示范區(qū)、21世紀(jì)海上絲綢之路重要樞紐和全國(guó)新一輪改革開(kāi)放先行地。福建自貿(mào)區(qū)定位是深化兩岸經(jīng)濟(jì)合作的示范區(qū);21世紀(jì)海上絲綢之路核心區(qū)，打造面向21世紀(jì)海上絲綢之路沿線國(guó)家和地區(qū)開(kāi)放合作新高地。浙江自貿(mào)區(qū)定位是東部地區(qū)重要海上開(kāi)放門(mén)戶示范區(qū)、國(guó)際大宗商品貿(mào)易自由化先導(dǎo)區(qū)和具有國(guó)際影響力的資源配置基地。

此次《總體方案》有一大特點(diǎn)，就是在充分借鑒現(xiàn)有自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)成功改革試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，圍繞投資、貿(mào)易、金融、事中事后監(jiān)管等方面提出各有特色的具有系統(tǒng)集成性的改革試點(diǎn)任務(wù)。王受文稱，此次設(shè)立新一批自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，目的是要通過(guò)在更大范圍、更廣領(lǐng)域、更多層次差別化探索，開(kāi)展對(duì)比試驗(yàn)、互補(bǔ)試驗(yàn)，激發(fā)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力，更好服務(wù)于對(duì)外開(kāi)放總體戰(zhàn)略布局。

6省區(qū)的方案就體現(xiàn)了差異化的定位和目標(biāo)。山東自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)將圍繞加快推進(jìn)新舊發(fā)展動(dòng)能接續(xù)轉(zhuǎn)換、發(fā)展海洋經(jīng)濟(jì)，形成對(duì)外開(kāi)放新高地，重點(diǎn)培育貿(mào)易新業(yè)態(tài)新模式、加快發(fā)展海洋特色產(chǎn)業(yè)，探索中日韓三國(guó)地方經(jīng)濟(jì)合作。

江蘇將通過(guò)深化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略等，在打造開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)、創(chuàng)新發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型方面先行先試。河北將主要圍繞服務(wù)京津冀協(xié)同發(fā)展、高質(zhì)量建設(shè)雄安新區(qū)、發(fā)展高端高新產(chǎn)業(yè)等，建設(shè)國(guó)際商貿(mào)物流重要樞紐、新型工業(yè)化基地、全球創(chuàng)新高地和開(kāi)放發(fā)展先行區(qū)。

“云南和廣西自貿(mào)區(qū)的設(shè)立將有力地加強(qiáng)與東盟的聯(lián)系，并建設(shè)海上絲綢之路的重要門(mén)戶。”商務(wù)部研究院國(guó)際市場(chǎng)研究部副主任白明表示。在相關(guān)方案規(guī)劃中，兩地也突出了這一定位。云南自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的總體方案中明確，將通過(guò)與越南、老撾、緬甸等周邊國(guó)家合作發(fā)展，建設(shè)連接南亞、東南亞大通道的重要節(jié)點(diǎn)。廣西將通過(guò)深化與東盟的開(kāi)放合作，推動(dòng)建設(shè)國(guó)際陸海貿(mào)易新通道，探索沿邊地區(qū)開(kāi)發(fā)開(kāi)放。

黑龍江將建設(shè)我國(guó)最北的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，未來(lái)通過(guò)推動(dòng)?xùn)|北全面振興，著力深化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，建設(shè)面向俄羅斯及東北亞的交通物流樞紐，提升沿邊地區(qū)開(kāi)放水平，打造對(duì)俄羅斯及東北亞區(qū)域合作的中心樞紐。

這些地區(qū)的改革實(shí)踐，將進(jìn)一步豐富我國(guó)自貿(mào)區(qū)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)。及時(shí)總結(jié)提煉這些經(jīng)驗(yàn)做法，在全國(guó)復(fù)制推廣，將進(jìn)一步彰顯自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的改革開(kāi)放試驗(yàn)田作用。

“一帶一路”與自貿(mào)區(qū)加速聯(lián)動(dòng)

隨著全國(guó)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)網(wǎng)絡(luò)的形成，“一帶一路”建設(shè)、區(qū)域一體化高質(zhì)量發(fā)展將大受助益，三者間將呈現(xiàn)加速聯(lián)動(dòng)趨勢(shì)。

華中科技大學(xué)教授、光谷自貿(mào)研究院院長(zhǎng)陳波表示，廣西、黑龍江和云南三地自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立，將會(huì)更好地服務(wù)于國(guó)家“一帶一路”建設(shè)。其中，黑龍江主要針對(duì)北線，推動(dòng)陸上貿(mào)易的開(kāi)放;廣西和云南則有利于中國(guó)對(duì)東盟的開(kāi)放，助力實(shí)現(xiàn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和海上絲綢之路的對(duì)接。他表示：“接下來(lái)，中國(guó)‘一帶一路建設(shè)和自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)將呈現(xiàn)空前融合之勢(shì)。”

華略智庫(kù)創(chuàng)始人任新建表示，江蘇自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的設(shè)立，將形成強(qiáng)有力的引擎，進(jìn)一步助推整個(gè)長(zhǎng)三角向世界級(jí)城市群方向發(fā)展。

“今后，蘇浙滬三省市全都有自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，長(zhǎng)三角在制度改革方面力度將進(jìn)一步加大，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)之間的聯(lián)動(dòng)作用會(huì)加強(qiáng)?！比涡陆ㄕf(shuō)。

樓市整體降溫趨勢(shì)或延續(xù)

在自貿(mào)區(qū)總體方案出臺(tái)后，大多數(shù)群眾最關(guān)心的問(wèn)題之一依舊是房?jī)r(jià)。自貿(mào)區(qū)批復(fù)之后，對(duì)這些區(qū)域的樓市會(huì)有何影響？房?jī)r(jià)會(huì)不會(huì)聞風(fēng)上漲？

業(yè)內(nèi)人士指出，從全國(guó)來(lái)看，自貿(mào)區(qū)對(duì)樓市的最直接影響是“掛牌效應(yīng)”。上海、廣州等地的自貿(mào)區(qū)獲批后，樓市成交迅速放大，房?jī)r(jià)也局部快速上漲。例如，2013年上海自貿(mào)區(qū)成立后，自貿(mào)區(qū)周邊新房成交量比8月同期增長(zhǎng)了近3倍，2個(gè)月里有些區(qū)域的房?jī)r(jià)漲了4000元/平方米。珠海橫琴納入自貿(mào)片區(qū)后，樓市也是一片火熱。僅僅是2014年底的3個(gè)月，橫琴的開(kāi)發(fā)商便在澳門(mén)賣(mài)掉了3300套房子，總成交金額高達(dá)100億元。廣州南沙在自貿(mào)區(qū)掛牌的首個(gè)周末便出現(xiàn)了兩個(gè)日光盤(pán)，有一個(gè)客戶買(mǎi)下了18層整層20套產(chǎn)品。

今年8月中旬，上海自貿(mào)區(qū)臨港新片掛牌。據(jù)報(bào)道，記者走訪臨港新片多家樓盤(pán)發(fā)現(xiàn)，看房人數(shù)明顯增多，售樓處排起長(zhǎng)隊(duì)，樓盤(pán)附近停滿私家車，有的樓盤(pán)一天售出70余套，相較于一個(gè)星期前只賣(mài)10余套反差很大。

在自貿(mào)區(qū)政策之后，臨港的紅盤(pán)萬(wàn)科金域藍(lán)灣以及滴水湖馨苑的搜索量就比平均值幾乎高了一倍，是近一個(gè)月的最高值。而臨港就更不用提了。全國(guó)范圍內(nèi)搜索到次數(shù)為6193次，是日均值1024的將近6倍。而這短短大半個(gè)月，銷售情況也與搜索熱度成正比，“賣(mài)完了，一套都沒(méi)有了”“只剩下一樓二樓頂樓了”……

可是“掛牌效應(yīng)”之后，很多地方自貿(mào)區(qū)樓市成交量和房?jī)r(jià)就逐漸回歸正常。業(yè)內(nèi)稱這是因?yàn)樽再Q(mào)區(qū)的政策利好是逐漸的、長(zhǎng)期釋放的。可以預(yù)見(jiàn)，這批自貿(mào)區(qū)的到來(lái)，也會(huì)引發(fā)短期的“掛牌效應(yīng)”，熱點(diǎn)區(qū)域的樓市成交預(yù)計(jì)有較大幅度增加?？墒?，自貿(mào)區(qū)來(lái)了，房?jī)r(jià)可不是你喊漲就能喊漲起來(lái)的。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最近發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上海（樓盤(pán)）7月份新建商品住宅價(jià)格環(huán)比下跌0.1%，同比上漲1.9%，降溫趨勢(shì)明顯。但隨著自貿(mào)區(qū)新片區(qū)方案公布，相關(guān)板塊樓市迅速升溫，不過(guò)業(yè)內(nèi)分析稱，當(dāng)前上海房?jī)r(jià)上漲動(dòng)力不足，小范圍的政策調(diào)整幾乎不可能有實(shí)質(zhì)影響，不宜做過(guò)度解讀，樓市整體降溫趨勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)。

在江蘇某房地產(chǎn)自媒體的投票中，大多數(shù)網(wǎng)友也較為理性，并不認(rèn)為房?jī)r(jià)會(huì)隨之大漲。

而在8月25日，央行發(fā)布《關(guān)于新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率調(diào)整的公告》稱，為堅(jiān)決貫徹落實(shí)“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”定位和房地產(chǎn)市場(chǎng)長(zhǎng)效管理機(jī)制，在改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制過(guò)程中，確保區(qū)域差別化住房信貸政策有效實(shí)施，保持個(gè)人住房貸款利率水平基本穩(wěn)定，維護(hù)借貸雙方合法權(quán)益。

公告稱，定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換后，全國(guó)范圍內(nèi)新發(fā)放首套個(gè)人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限LPR（按8月20日5年期以上LPR為4.85%）;二套個(gè)人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限LPR加60個(gè)基點(diǎn)（按8月20日5年期以上LPR計(jì)算為5.45%），與當(dāng)前我國(guó)個(gè)人住房貸款實(shí)際最低利率水平基本相當(dāng)。

擴(kuò)大金融對(duì)外開(kāi)放??探索實(shí)施金融創(chuàng)新

新設(shè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)也強(qiáng)調(diào)金融開(kāi)放，而且是對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放。比如，在江蘇，方案提出支持依法依規(guī)設(shè)立中外合資銀行、民營(yíng)銀行、保險(xiǎn)、證券、公募基金、持牌資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等法人金融機(jī)構(gòu);支持設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司;支持發(fā)展離岸保險(xiǎn)業(yè)務(wù);探索投融資匯兌便利化;探索自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)上市公司外資股東直接參與上市公司配售增發(fā)業(yè)務(wù)，支持外籍員工直接參與境內(nèi)上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等。

在廣西，方案提出深化以人民幣面向東盟跨區(qū)域使用為重點(diǎn)的金融改革，以及推動(dòng)人民幣與東盟國(guó)家貨幣通過(guò)銀行間市場(chǎng)區(qū)域掛牌交易。高水平對(duì)外開(kāi)放離不開(kāi)促進(jìn)跨境投融資便利化，特別是擴(kuò)大人民幣跨境使用。這也成為多個(gè)新設(shè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的重要工作。

在山東，方案提出開(kāi)展資本項(xiàng)目收入支付便利化改革試點(diǎn)，研究開(kāi)展合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）試點(diǎn)工作，支持在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)依法依規(guī)設(shè)立外商投資金融機(jī)構(gòu)，探索設(shè)立專業(yè)從事境內(nèi)股權(quán)投資類基金公司，支持外資股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)、外資創(chuàng)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)發(fā)起管理人民幣股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資基金。另外，探索自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定開(kāi)展跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)時(shí)使用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，并納入全口徑跨境融資宏觀審慎管理。

在河北，方案提出支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)銀行按規(guī)定發(fā)放境外人民幣貸款，探索開(kāi)展境內(nèi)人民幣貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，并納入全口徑跨境融資宏觀審慎管理。此外，還將支持企業(yè)境外母公司按照有關(guān)規(guī)定在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券。

在云南，方案提出支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定開(kāi)展跨境融資業(yè)務(wù)，允許銀行和已獲相應(yīng)業(yè)務(wù)許可的非銀行支付機(jī)構(gòu)通過(guò)具備合法資質(zhì)的清算機(jī)構(gòu)與境外銀行、支付機(jī)構(gòu)開(kāi)展跨境支付合作，放寬跨國(guó)公司外匯資金集中運(yùn)營(yíng)管理準(zhǔn)入條件，支持金融租賃公司和融資租賃公司在符合相關(guān)規(guī)定前提下，開(kāi)展境內(nèi)外租賃業(yè)務(wù)。

方案對(duì)金融創(chuàng)新也作出了重要部署。例如，山東將在嚴(yán)格監(jiān)管前提下審慎有序進(jìn)行金融綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn);支持本地法人銀行開(kāi)展股債聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)試點(diǎn);探索發(fā)展私募股權(quán)投資二級(jí)交易基金;鼓勵(lì)創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，開(kāi)展基金管理服務(wù)專項(xiàng)改革創(chuàng)新;支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開(kāi)展境外投資;支持符合條件的融資租賃公司在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)設(shè)立專業(yè)子公司;根據(jù)期貨保稅交割業(yè)務(wù)需要，允許拓展倉(cāng)單質(zhì)押融資功能，推動(dòng)完善倉(cāng)單質(zhì)押融資所涉及的倉(cāng)單確權(quán)等工作。

江蘇將研究設(shè)立跨境雙向股權(quán)投資基金;支持開(kāi)展政府投資基金投向種子期、初創(chuàng)期科技企業(yè)的退出試點(diǎn)，探索政府投資基金退出機(jī)制和讓利機(jī)制;研究開(kāi)展合格境內(nèi)投資企業(yè)（QDIE）政策試點(diǎn);支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)基金小鎮(zhèn)依法依規(guī)開(kāi)展私募投資基金服務(wù)。

國(guó)家外匯管理局新聞發(fā)言人、總經(jīng)濟(jì)師、國(guó)際收支司司長(zhǎng)王春英7月18日曾在新聞發(fā)布會(huì)上介紹下半年外匯管理改革開(kāi)放措施，積極支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)、粵港澳大灣區(qū)、雄安新區(qū)在外匯管理改革方面先行先試就是其中之一。

（來(lái)源：新華社、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)、

上海證券報(bào)、Wind資訊）

鏈接：

國(guó)務(wù)院關(guān)于同意新設(shè)6個(gè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的批復(fù)

國(guó)函〔2019〕72號(hào)

山東省、江蘇省、廣西壯族自治區(qū)、河北省、云南省、黑龍江省人民政府，商務(wù)部：

你們關(guān)于新設(shè)有關(guān)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的請(qǐng)示收悉?，F(xiàn)批復(fù)如下：

一、同意設(shè)立中國(guó)（山東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、中國(guó)（江蘇）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、中國(guó)（廣西）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、中國(guó)（河北）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、中國(guó)（云南）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、中國(guó)（黑龍江）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。

二、中國(guó)（山東）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)涵蓋濟(jì)南片區(qū)、青島片區(qū)、煙臺(tái)片區(qū)，總面積119.98平方公里（具體四至范圍見(jiàn)附件，下同）;中國(guó)（江蘇）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)涵蓋南京片區(qū)、蘇州片區(qū)、連云港片區(qū)，總面積119.97平方公里;中國(guó)（廣西）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)涵蓋南寧片區(qū)、欽州港片區(qū)、崇左片區(qū)，總面積119.99平方公里;中國(guó)（河北）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)涵蓋雄安片區(qū)、正定片區(qū)、曹妃甸片區(qū)、大興機(jī)場(chǎng)片區(qū)，總面積119.97平方公里;中國(guó)（云南）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)涵蓋昆明片區(qū)、紅河片區(qū)、德宏片區(qū)，總面積119.86平方公里;中國(guó)（黑龍江）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)涵蓋哈爾濱片區(qū)、黑河片區(qū)、綏芬河片區(qū)，總面積119.85平方公里。上述6個(gè)新設(shè)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)地塊的落樁定界工作，經(jīng)商務(wù)部、自然資源部審核驗(yàn)收后報(bào)國(guó)務(wù)院備案，由商務(wù)部、自然資源部負(fù)責(zé)發(fā)布。