對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控問題的分析研究

李慧

摘 要：本文對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因進(jìn)行了分析論述，結(jié)合自己的工作和學(xué)習(xí)提出了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的措施，以規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的盈利能力。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管控問題；分析研究

一、對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)

（1）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中由于負(fù)債經(jīng)營引起的未來償債能力的不確定性給企業(yè)帶來損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能夠?yàn)楦邔庸芾碚咛峁┙?jīng)營狀況是否穩(wěn)定發(fā)展的判斷信號。企業(yè)在經(jīng)營過程中會(huì)伴隨著各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的存在會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)問題的發(fā)生。企業(yè)狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)借入資金，增加了資產(chǎn)負(fù)債率，未來企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)波動(dòng)或者經(jīng)營管理出現(xiàn)失誤，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，不能滿足企業(yè)償還到期債務(wù)本金和利息的需要而出現(xiàn)虧損，給企業(yè)造成損失的可能性。企業(yè)廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)正常的經(jīng)營活動(dòng)中，由于面對著外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的變化，經(jīng)營過程存在著許多不確定因素，使得企業(yè)在某個(gè)生產(chǎn)階段或者會(huì)計(jì)期間實(shí)際完成的財(cái)務(wù)指標(biāo)與預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生較大偏差，可能會(huì)給企業(yè)造成重大損失的情況。

（2）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征分析

企業(yè)在經(jīng)營過程中組織資金運(yùn)動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作就是財(cái)務(wù)管理，企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)由于受到內(nèi)部、外部環(huán)境的影響會(huì)發(fā)生波動(dòng)，企業(yè)在財(cái)務(wù)管理過程中如果出現(xiàn)管理失控就會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)問題，企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)該認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律，制定有效的防范措施，以規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體特征有：風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的客觀性，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)與收益的并存性，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的全面性，風(fēng)險(xiǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的不易辨別性等。企業(yè)財(cái)務(wù)管理部門應(yīng)該重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理工作，提高識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，為高層管理者提供有效的決策信息。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因分析

（1）企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員沒有充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中會(huì)產(chǎn)生各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，作為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員沒有充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要性，對企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與防范意識(shí)不強(qiáng)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員在工作中處理籌資業(yè)務(wù)、投資項(xiàng)目可行性分析論證業(yè)務(wù)、企業(yè)的運(yùn)營資金循環(huán)周轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)、企業(yè)的營業(yè)收入的管理與收益分配業(yè)務(wù)方面由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)淡薄，錯(cuò)誤的認(rèn)為基層財(cái)務(wù)管理人員，做好自己的本職工作就可以了，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控是領(lǐng)導(dǎo)的事情與自己沒有關(guān)系。實(shí)際上企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個(gè)方面，具有隱蔽性的特征，基層財(cái)務(wù)管理人員，在日常的管理活動(dòng)過程中，應(yīng)該注意通過認(rèn)真觀察會(huì)發(fā)現(xiàn)一些產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)源，并及時(shí)向領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)可能會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的，就可以避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。有些財(cái)務(wù)管理人員沒有認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定的重要作用，即使在工作中遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，財(cái)務(wù)管理人員也不會(huì)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析與控制，這樣就直接導(dǎo)致了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大化。

（2）企業(yè)的長期資本結(jié)構(gòu)不合理

隨著企業(yè)的發(fā)展，對資金的需要越來越多，為了解決資金的缺口問題，企業(yè)在不能采用權(quán)益方式籌集資金的情況下，大量采用向外部銀行或金融機(jī)構(gòu)借款的方式來籌集資金，提高了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，而企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控能力不能滿足現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的需要，不能適應(yīng)企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境變化的需要，使企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性增大。企業(yè)負(fù)債經(jīng)營能夠給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)杠桿的利益，同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營受到外部市場環(huán)境影響，企業(yè)的產(chǎn)品在市場上銷售形勢不好等情況時(shí)，企業(yè)由于促銷，可以采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，會(huì)形成大量的應(yīng)收賬款，或者是產(chǎn)品滯銷沒有實(shí)現(xiàn)銷售收入，企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額嚴(yán)重不足，可能會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)，當(dāng)企業(yè)的債務(wù)的本金和利息到期時(shí)，企業(yè)沒有足夠的資金償還債務(wù)，就會(huì)引起企業(yè)的財(cái)務(wù)困難，進(jìn)而造成企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）企業(yè)投資決策不科學(xué)，收益分配不規(guī)范

企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)過程中為了擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，一般采用外延擴(kuò)大再生產(chǎn)，尋找新的投資項(xiàng)目。企業(yè)的投資項(xiàng)目一般分為對內(nèi)投資即增加新設(shè)備、擴(kuò)大生產(chǎn)能力，對外投資即尋找新的投資項(xiàng)目和企業(yè)進(jìn)行權(quán)益投資或者債權(quán)投資。有些企業(yè)對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足，在對投資項(xiàng)目的可行性分析論證過程中缺乏科學(xué)性，出現(xiàn)了盲目投資，盲目擴(kuò)大投資規(guī)模，好大喜功追求高速度和經(jīng)營的多元化，企業(yè)在經(jīng)營過程中出現(xiàn)了增長過快，投資戰(zhàn)線拉的過長，可能會(huì)導(dǎo)致資金鏈斷裂。企業(yè)的發(fā)展速度過快而又沒有形成有效的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額，給企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患，極容易造成財(cái)務(wù)困難，進(jìn)而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。有些企業(yè)在收益分配方面制定的分配政策不夠規(guī)范，沒有很好地配合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的需要，當(dāng)企業(yè)發(fā)展需要資金時(shí)，企業(yè)將實(shí)現(xiàn)的凈利潤拿出來作為股利分配給了企業(yè)所有者，影響了企業(yè)在一定時(shí)期的償債能力，容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控能力的措施

（1）提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員在企業(yè)管理過程中應(yīng)該發(fā)揮好應(yīng)有的作用，要進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)能力和綜合素質(zhì)。加強(qiáng)對財(cái)務(wù)管理人員的繼續(xù)教育，學(xué)習(xí)新的財(cái)務(wù)管理知識(shí)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控方法，提高財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，在從事財(cái)務(wù)活動(dòng)工作過程中能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源，及時(shí)向有關(guān)部門和領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)，分析原因并能夠提出防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施。在新知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)該不斷更新業(yè)務(wù)知識(shí)，有一定的財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新能力?，F(xiàn)代企業(yè)發(fā)展速度快，作為財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)，適應(yīng)新時(shí)代的要求，掌握財(cái)務(wù)管理的新模式，學(xué)習(xí)新的法律法規(guī)、現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)知識(shí)、現(xiàn)代審計(jì)知識(shí)，提高自身的業(yè)務(wù)勝任能力和職業(yè)判斷能力，樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與管控理念，提高分析判斷能力，在工作過程中及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并能夠積極采用措施解決財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的順利進(jìn)行。

（2）提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平

企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)起著重要作用，企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)的是否順利，企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)能否實(shí)現(xiàn)，企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)效益能否提升，關(guān)鍵是看企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作的開展情況。企業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步建立和完善各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)，處理好企業(yè)與各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系，根據(jù)企業(yè)的具體情況建立各種責(zé)任中心，明確各自的權(quán)限，實(shí)行責(zé)權(quán)利相結(jié)合的管理制度。加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制制度建設(shè)，理順企業(yè)內(nèi)部的管理流程、生產(chǎn)流程、技術(shù)流程，提高各部門的工作效率，規(guī)避各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)企業(yè)的會(huì)計(jì)核算工作，保證企業(yè)提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息，為高級管理層進(jìn)行財(cái)務(wù)決策提供有用的財(cái)務(wù)信息，保證投資項(xiàng)目決策的科學(xué)性，為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造好的經(jīng)營環(huán)境，增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)實(shí)力，是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最好的手段。

（3）優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，制定科學(xué)地收益分配政策

企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作具有重要的影響，所謂資本結(jié)構(gòu)就是企業(yè)的長期資本來源中借入資本所占的比例，借入資本的比例越大，借入資本越多，企業(yè)歸還到期債務(wù)本息的壓力就越大，在企業(yè)遇到經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)或者是資金鏈斷裂的時(shí)候，會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)困難，是誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最大原因。企業(yè)進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況，企業(yè)的產(chǎn)品市場占用率，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈現(xiàn)情況，合理確定資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率與企業(yè)的償債能力應(yīng)該保持平衡狀態(tài)，進(jìn)一步降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的盈利水平。加強(qiáng)企業(yè)的收益分配管理，分析企業(yè)在收益分配活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素，采取措施努力降低收益分配風(fēng)險(xiǎn)，處理好企業(yè)生產(chǎn)積累與消費(fèi)的關(guān)系，根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，制定科學(xué)的收益分配政策，積極做好收益分配管理工作，調(diào)動(dòng)投資者的積極性，保證企業(yè)長期資本的穩(wěn)定性，為企業(yè)保持可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造好的內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境。

（4）優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，制定科學(xué)地收益分配政策

企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作具有重要的影響，所謂資本結(jié)構(gòu)就是企業(yè)的長期資本來源中借入資本所占的比例，借入資本的比例越大，借入資本越多，企業(yè)歸還到期債務(wù)本息的壓力就越大，在企業(yè)遇到經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)或者是資金鏈斷裂的時(shí)候，會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)困難，是誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最大原因。企業(yè)進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況，企業(yè)的產(chǎn)品市場占用率，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈現(xiàn)情況，合理確定資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率與企業(yè)的償債能力應(yīng)該保持平衡狀態(tài)，進(jìn)一步降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的盈利水平。

參考文獻(xiàn)

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