淺析連鎖零售企業(yè)營運資本管理的問題與對策

羅紫平

摘 要：在我國目前的市場經(jīng)濟發(fā)展下，連鎖零售企業(yè)不斷發(fā)展壯大，同時也面臨著不少市場競爭壓力。營運資本的持有狀況和管理水平直接影響連鎖零售企業(yè)的生存和發(fā)展，是連鎖零售企業(yè)日常財務(wù)管理重要的組成部份。本文從連鎖零售企業(yè)營運資本管理的特征出發(fā)，分析了連鎖零售企業(yè)營運資本管理工作中存在的問題，并提出了加強連鎖零售企業(yè)營運資本管理的應(yīng)對措施。

關(guān)鍵詞：營運資本管理；問題；對策

營運資本有狹義和廣義之分，廣義營運資本的定義是指企業(yè)的流動資產(chǎn)總額，主要在研究企業(yè)資產(chǎn)的流動性和周轉(zhuǎn)狀況時使用。狹義營運資本是指企業(yè)的流動資產(chǎn)總額減去各類流動負債后的余額。狹義的營運資本，可用作企業(yè)非流動資產(chǎn)投資和用于清償非流動負債，反映了企業(yè)的短期償債能力和財務(wù)風險，是判斷和分析企業(yè)資金運作狀況和財務(wù)風險程度的重要依據(jù)。

一、連鎖零售企業(yè)營運資本管理的特征

（1）營運資本管理具備統(tǒng)一性

連鎖零售企業(yè)各個門店都是由總公司投資經(jīng)營的，所以其營運資本管理的其中一個特征就是統(tǒng)一性?？偣窘y(tǒng)一控制了各個連鎖零售門店的業(yè)務(wù)活動，統(tǒng)一商品采購、統(tǒng)一資金結(jié)算、統(tǒng)一營銷管理、統(tǒng)一經(jīng)營戰(zhàn)略等等。在營運資本管理方面，連鎖零售企業(yè)也是由總公司來制定統(tǒng)一的管理流程。因此，其營運資本管理具備統(tǒng)一性。

（2）營運資本需求為負

連鎖零售企業(yè)營運資本最大的一個特征就是營運資本需求為負。連鎖零售行業(yè)通常被稱為“現(xiàn)金?！毙袠I(yè)。主要是因為連鎖零售企業(yè)面對的終端消費者通常是現(xiàn)金銷售，極少應(yīng)收賬款。甚至通過銷售提貨卡的方式，提前預收消費者的銷售款。而對商品采購供應(yīng)商通常采用信用延長付款方式。這樣連鎖零售行業(yè)就同時占用了消費者和供應(yīng)商的資金，可利用這些資金進行運作和發(fā)展，其營運資本需求為負，這就要求企業(yè)關(guān)注這一特征，在營運資本管理上作特殊重視。

二、連鎖零售企業(yè)營運資本管理中出現(xiàn)的問題

（1） 門店資金沉淀

連鎖零售企業(yè)營運資本管理的一個特征是統(tǒng)一性，但同時也存在分散性。連鎖零售企業(yè)的門店分散在各個地方，造成大量資金沉淀。前端消費者收到的現(xiàn)金是分散在各個門店的，營業(yè)款分散在各地的銀行賬戶中存放。碰到節(jié)假日銀行不對公辦理業(yè)務(wù)時，門店可能會沉淀3-4天的營業(yè)款。這就導致公司不能及時集中資金進行使用，提高了庫存現(xiàn)金的比例造成資金沉淀。另外門店本身也需要備用金（收銀備用金、經(jīng)營備用金）作為日常經(jīng)營使用。收銀備用金也叫零鈔備用金，用作兌換小額鈔票給顧客收款時找贖之用。經(jīng)營備用金則是應(yīng)對門店臨時性的日常經(jīng)營開支之用。備用金的使用需求是不固定的，碰到銷售高峰期所需的備用金就要增加，為了以防高峰期的使用就要加大備用金的額度，造成平常貨幣資金的使用率低，從而也導致資金的沉淀。因為資金沉淀嚴重，一些連鎖零售企業(yè)的資產(chǎn)負債表會出現(xiàn)“貨幣資金”與“銀行貸款”雙高現(xiàn)象。

（2） 商品庫存積壓

連鎖零售企業(yè)的商品是統(tǒng)一由總部采購和結(jié)算的，這些商品送往各個門店進行銷售，而商品的銷售與當?shù)叵M者的收入水平、偏好、消費動機等有關(guān)系，采購的商品是否適銷，決定了庫存商品周轉(zhuǎn)的快慢。另外應(yīng)季銷售的商品也與節(jié)氣有關(guān)，節(jié)前應(yīng)季商品暢銷，節(jié)后就會變成滯銷。如：中秋節(jié)的月餅過了中秋就賣不動了，夏季的涼席過了夏天就要收走。一旦商品庫存管理不善，沒有明確市場需求和庫存狀況的前提下，盲目進貨，將導致庫存積壓，長期占用營運資金，營運資本需求相應(yīng)增加。

（3） 結(jié)算賬期不合理

應(yīng)付賬款的結(jié)算賬期與庫存商品周轉(zhuǎn)天數(shù)之間的差異為應(yīng)付賬款的信用賬期。如果庫存的周轉(zhuǎn)快于應(yīng)付賬款的結(jié)算賬期，則說明企業(yè)占用了供應(yīng)商的資金。無需自身投入資金進行庫存商品的鋪貨。反之，如果庫存的周轉(zhuǎn)慢于應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)，則說明在商品未銷售前，需要投入營運資金進行貨款的結(jié)算。為了加大信用賬期，更多的占用供應(yīng)商的貨款，很多連鎖零售企業(yè)會不斷拉長供應(yīng)商應(yīng)付賬款的結(jié)算賬期。是否說應(yīng)付賬款結(jié)算賬期越長越好呢？無疑應(yīng)付賬款結(jié)算賬期設(shè)置過短會加大營運資本需求，但結(jié)算賬期設(shè)置過長將導致零售商與供應(yīng)商關(guān)系緊張，另外羊毛出在羊身上，同時影響商品的采購進價，從而也會導致營運資本需求增加。

三、加強連鎖零售企業(yè)營運資本管理的對策

對于連鎖零售企業(yè)而言，營運資本管理的核心就是做好商品的采購、銷售、庫存的管理。

（1） 減少門店資金的沉淀

第一，采取有效措施對門店銷售的營業(yè)存款進行控制。如統(tǒng)一委托銀行押鈔車固定時間上門收款的方式，可以保證及時將門店的營業(yè)款存入總部指定的銀行賬戶。一方面保證資金安全，另一方面便于總部采用統(tǒng)收統(tǒng)支的方式，對資金進行集中管理，提高資金的使用率，減少資金沉淀。

第二，根據(jù)各個門店的實際情況，制定合理可行的最佳門店現(xiàn)金持有量，對門店的備用金進行控制。日常關(guān)注零售業(yè)節(jié)假日前后需求的不同，及時跟進門店備用金需求量，做好資金上收下?lián)艿墓ぷ鳌?/p>

（2） 加速存貨周轉(zhuǎn)

第一，加強存貨采購管理，研究合理的最佳進貨量，制定合理的存貨采購計劃，控制庫存，減少資金占用。為避免庫存過低導致無貨可賣的情況，可利用自動補貨系統(tǒng)，設(shè)置合理的再訂貨點。利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)對門店上架商品的銷售和庫存進行適時監(jiān)控，當商品數(shù)量達到再訂貨點時，自動進行補貨申請。這樣可以大大減少在門店的商品庫存量，從而減少營運資本的占用?？蛇M行自動補貨的前提是，連鎖零售企業(yè)與供應(yīng)商能保持良好的合作關(guān)系，零售商和供應(yīng)商之間的系統(tǒng)銜接順暢，供應(yīng)商能緊密配合有關(guān)補貨計劃，使得商品交付的時間、數(shù)量、質(zhì)量都能符合連鎖零售企業(yè)的規(guī)定。

第二，加強存貨的銷售管理。要結(jié)合門店當?shù)氐氖袌鲂枨螅鶕?jù)實際情況制定合理的營銷計劃，促進商品的銷售。只有商品銷售出去了，才能為企業(yè)帶來營運資金。

第三，加強過季商品的退貨與長庫齡存貨的清理。連鎖零售企業(yè)的銷售受節(jié)氣的影響較大，節(jié)氣商品的采購為了貨架位商品的豐滿度和渲染節(jié)日氛圍刺激顧客消費，需要大量在門店中鋪貨，這就導致實際銷售與進貨需求不一致。因此需關(guān)注節(jié)后商品的快速清退工作，加強過季商品的退貨。若有無法退回供應(yīng)商的存貨，也需要盡快制訂清貨計劃，及時對相關(guān)商品進行打折銷售，避免庫存的長期積壓。可通過對長庫齡存貨計提跌價準備的方式，推動門店采用各種打折促銷方式對積壓庫存進行清理，以便及時收回資金減少營運資本的占用。

（3） 加強信用賬期管理

應(yīng)付賬款是連鎖零售企業(yè)對供應(yīng)商資金的占用，供應(yīng)商在與零售企業(yè)合作時，會考慮零售企業(yè)提供的信用條款、付款條件和結(jié)算方式等因素，而提供不同的商品采購進價。因信用不同付出的代價也是不一樣的，所以企業(yè)在采購談判和執(zhí)行過程中，要選擇對企業(yè)最有利的結(jié)算賬期和結(jié)算方式。要計算占用信用賬期的資金成本與不同信用賬期的進價折扣比較，如果企業(yè)因缺乏資金而欲展延付款期，除了考慮放棄折扣的成本外，更主要是防止企業(yè)信譽惡化，否則可能喪失穩(wěn)定的供貨商，從而影響企業(yè)日常經(jīng)營。

（4） 加大提貨卡推廣力度

連鎖零售企業(yè)要做好營運資本管理，除了關(guān)注商品的進、銷、存管理外，還有一項就是關(guān)注提貨卡的銷售。企業(yè)應(yīng)加大對提貨卡推廣的力度，加強取得團購客戶和企事業(yè)單位等渠道的資源。除了能提前收取顧客的資金外，還能鎖定企業(yè)未來的銷售額。

（5） 建立績效考核評價機制

營運資本管理涉及連鎖零售企業(yè)的采購、營運、財務(wù)等多個部門，需要協(xié)調(diào)外部供應(yīng)商、客戶、銀行等各種利益相關(guān)方。要做好營運資本管理，企業(yè)需要建立一套相應(yīng)的績效考核評價機制，通過評價指標考核各部門在管理環(huán)節(jié)的執(zhí)行情況，并制定相應(yīng)的獎罰措施達到激勵的作用。

四、結(jié)束語

連鎖零售企業(yè)在經(jīng)營期間，營運資本對現(xiàn)金的占用是長期存在的。企業(yè)應(yīng)將營運資本管理視為一項固化的日常工作，以減少整體營運資本需求，加快營運資本周轉(zhuǎn)，降低其所占用的資金，更利于企業(yè)的健康發(fā)展和規(guī)模的擴大。

參考文獻

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