小微金融崛起　凸顯普惠擔當

曾幾何時，小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群以及貧困人群、殘疾人、老年人等特殊群體較難獲得正規(guī)金融提供的信貸服務，大量的社會沉淀資金也無法流向有需要的企業(yè)與人群，導致金融服務的覆蓋率、可得性以及效率不能有效提升。這一狀況正在隨著民間金融的陽光化以及持續(xù)的商業(yè)化運作而發(fā)生了極大的轉(zhuǎn)變，普惠金融應運而生。

當前，普惠金融被賦予了更為豐富的內(nèi)涵，而小微金融機構(gòu)正是普惠金融服務體系中的重要組成部分。作為傳統(tǒng)金融的有益補充，普惠金融的出現(xiàn)，開啟了金融“以小助小”精準服務模式的篇章。服務于普通消費者、“三農(nóng)”和小微企業(yè)的消費金融公司、汽車金融公司、小額貸款公司等小微金融機構(gòu)迅速發(fā)展。而隨著數(shù)字技術的融入，普惠金融的模式也從“授人以魚”到“授人以漁”，效率和質(zhì)量都有明顯提升。隨著小微金融機構(gòu)的崛起，普惠金融服務也邁上了新的臺階。

曲折中前行數(shù)十載歲月征程如歌

2004年，首家汽車金融公司正式成立;2005年，首批小額貸款公司試點確定;2010年，首家消費金融公司開業(yè)。

10多年間，在非銀領域中，以提供小額信貸為主的持牌金融機構(gòu)和類金融機構(gòu)持續(xù)涌現(xiàn)與快速發(fā)展，填補了正規(guī)金融未能覆蓋的空白地帶。

進入千禧年，亞洲地區(qū)及世界其他新興經(jīng)濟體改革方興未艾，為小微金融創(chuàng)造了深耕的沃土。作為專門面向小微企業(yè)、中低收入階層及有信貸需求人群提供小額、靈活、可持續(xù)的金融產(chǎn)品和服務的機構(gòu)，小微金融應改革而生、因改革而興，是新時代下金融發(fā)展的必然趨勢，更是全方位服務實體經(jīng)濟的有益嘗試。

上世紀90年代，普惠金融在國內(nèi)開始萌芽。在這一時期，小額信貸由理論走向?qū)嵺`，在孟加拉、印度等地己成熟應用的小額信貸模式被引入并推廣復制，開啟了普惠金融發(fā)展的公益性小額信貸階段。但由于對普惠金融的認知和理解差異較大，行業(yè)缺乏共識，普惠金融重點服務地區(qū)的金融改革發(fā)展相對薄弱以及公益性小額信貸組織缺乏相應的法律地位等原因，小額信貸經(jīng)歷了曲折的探索歷程。

回望數(shù)十年的發(fā)展歷程，小額信貸早已從公益性小額信貸階段發(fā)展到創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)金融階段，普惠金融也呈現(xiàn)出覆蓋面廣、主體多元等特點，移動數(shù)字金融服務走在了世界前列，大數(shù)據(jù)、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)技術的介入，讓普惠金融的價值進一步發(fā)揮出來。

據(jù)《2018年金融機構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2018年年末，人民幣普惠金融領域貸款余額達13.39萬億元，同比增長13.8%。

摸索中發(fā)展功能定位更清晰

現(xiàn)如今，在《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016- 2020年）》《關于進一步深化小微企業(yè)金融服務的意見》《G20數(shù)字普惠金融高級原則》等政策的指引下，普惠金融在基層落地生根，小微金融得以不斷壯大，消費金融、汽車金融、小貸、典當?shù)葯C構(gòu)積極踐行普惠理念，迅速成長為普惠金融體系中不可或缺的一部分。

目前，全國已有持牌消費金融公司24家，汽車金融公司25家。截至2019年3月末，小額貸款公司數(shù)量達7967家。

而在發(fā)展初期功能定位模糊，發(fā)展目標尚不明晰的小微金融機構(gòu)，隨著金融體制改革的深化，金融基礎設施建設持續(xù)完善以及自身的不斷摸索與試錯，找到了更為適合的發(fā)展方向。

作為普惠金融群體中的一員，同時也是早期最具特色的一類民間類金融機構(gòu)，典當已轉(zhuǎn)型成為多元化融資體系的組成部分，其發(fā)展也是由古至今小微金融服務的縮影。

“22年前，寶瑞通的牌照是中國人民銀行非銀司發(fā)的，但是拿到這張牌照時，我們的創(chuàng)始人也不知道怎么干?！睂毴鹜ǖ洚斝袌?zhí)行官徐云鵬回憶起這段過往感慨道。隨著時間的發(fā)展，也隨著改革開放、經(jīng)濟形勢的不斷變化，大量中小微企業(yè)迅速成長，典當找到了自身的市場定位和客群。典當?shù)谋举|(zhì)是金融，核心特點是救急、解難，圍繞這個核心功能，典當可以解決中小微企業(yè)急需資金的燃眉之急。如今，在寶瑞通典當行的業(yè)務占比中，90{6都是小微客戶。

創(chuàng)新中轉(zhuǎn)型堅守服務實體初心

無論是從融資出發(fā)，主要為小微企業(yè)、困難群體解決資金困境的小額貸款公司、典當行，還是從消費需求出發(fā)，經(jīng)營消費小額信貸的汽車金融公司、消費金融公司，專業(yè)、小額、便捷、靈活的金融服務方式讓大眾對這些小微機構(gòu)的接受度越來越高，而普惠金融也迎來了發(fā)展的黃金機遇期?？梢哉f，在結(jié)束了多年的規(guī)模擴張期后，在金融行業(yè)脫虛向?qū)?、回歸本源的大背景下，普惠金融亟待構(gòu)建宏觀、中觀和微觀組成的完整體系，確保商業(yè)模式的可持續(xù)性，為實體經(jīng)濟提供切實、高效的保障。

在新中國成立70周年之際，新舊動能加速轉(zhuǎn)換，金融監(jiān)管環(huán)境日趨嚴格，小微金融也面臨著新的挑戰(zhàn)。

“現(xiàn)在典當歸銀保監(jiān)會監(jiān)管，但目前執(zhí)行的還是原來老的管理辦法?！毙煸迄i告訴《金融時報》記者，監(jiān)管的態(tài)度是扶優(yōu)限劣、減量發(fā)展、合規(guī)經(jīng)營，未來新的管理辦法可能會提高行業(yè)的準入門檻。

當前，小微金融機構(gòu)及類金融機構(gòu)以規(guī)模和盈利為導向的發(fā)展模式已難以為繼，過去較長一段時間，單一的小額信貸服務己無法滿足消費者、企業(yè)的多元化需求。此外，數(shù)字技術為普惠金融提供了新的發(fā)展動力，也帶來了不確定性，謀求轉(zhuǎn)型正成為當下小微金融創(chuàng)新發(fā)展的主要目標，同時需要堅守普惠初心，守住合規(guī)底線，構(gòu)建風險控制、融資渠道、客戶服務等多層次的核心競爭力。