中銀協(xié)2019年商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理依然面臨諸多挑戰(zhàn)

7月1O日發(fā)布的《2019年度中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）指出，當(dāng)下信用風(fēng)險(xiǎn)狀況總體平穩(wěn)，但需要關(guān)注，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境總體趨緊，經(jīng)濟(jì)仍存在下行壓力，在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)壓力仍存的情況下，新的風(fēng)險(xiǎn)苗頭有所顯現(xiàn)，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)防控仍然面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。

受內(nèi)外部環(huán)境復(fù)雜多變等因素影響，以及不良貸款分類標(biāo)準(zhǔn)更為嚴(yán)格，2018年銀行業(yè)不良貸款有所回升。

數(shù)據(jù)顯示，2018年，商業(yè)銀行（法人口徑，下同）不良貸款余額20254億元，較2017年末增加3197億元：不良貸款率為1.83%，較2017年末上升0.09各百分點(diǎn)。同時(shí)，我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)基本面依然穩(wěn)定，“六穩(wěn)”措施成效初顯，銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展成果逐漸顯現(xiàn)，風(fēng)控體系、風(fēng)控技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不斷增強(qiáng)，存量財(cái)務(wù)資源相對(duì)充裕，不良資產(chǎn)處置渠道拓寬，商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管控和消化能力持續(xù)增強(qiáng)，預(yù)計(jì)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量仍將保持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。

不過，在整體平穩(wěn)的態(tài)勢(shì)下，不同類型機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)的走勢(shì)出現(xiàn)分化。總體來看，不同類型銀行信用風(fēng)險(xiǎn)走勢(shì)出現(xiàn)分化，大型商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍在持續(xù)改善，股份制商業(yè)銀行和民營(yíng)銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行不良率有所上升。

分機(jī)構(gòu)看，大型商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，2018年末不良率較2017年末下降0.12各百分點(diǎn)。股份制商業(yè)銀行和民營(yíng)銀行不良率與2017年末持平。城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行不良率分別較年初上升0.27個(gè)百分點(diǎn)、0.80個(gè)百分點(diǎn)。

《報(bào)告》認(rèn)為，這反映出當(dāng)前經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有變和不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)雙重因素影響下，區(qū)域性中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨更大壓力。

在《報(bào)告》發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人民銀行金融研宄所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，雖然2018年商業(yè)銀行的不良率在上升，但化解風(fēng)險(xiǎn)的能力也在上升，尤其是，資本工具的創(chuàng)新，解決了管理風(fēng)險(xiǎn)、處置風(fēng)險(xiǎn)能力提升的問題。

《報(bào)告》指出，2018年末，商業(yè)銀行（不含外國(guó)銀行分行）加權(quán)平均核心一級(jí)資本充足率為11.03%，加權(quán)平均一級(jí)資本充足率為11.58%，加權(quán)平均資本充足率為14.20{6，較上年提高0.55個(gè)百分點(diǎn)，資本充足水平持續(xù)向好。商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備同樣較為充足，2018年末商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額為37734億元，較2017年末增加6790億元;撥各覆蓋率為186.31%，較2017年末上升4.89個(gè)百分點(diǎn);貸款撥各率為3. 41%，較2017年末上升0.25個(gè)百分點(diǎn)?？傮w來看，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)地步相關(guān)指標(biāo)均呈現(xiàn)提升態(tài)勢(shì)，行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

不過《報(bào)告》強(qiáng)調(diào)，信用風(fēng)險(xiǎn)管理依然面臨諸多挑戰(zhàn)。例如，隨著降杠桿的逐步推進(jìn)和新一輪“僵尸企業(yè)”處置工作的啟動(dòng)，部分行業(yè)和客戶潛在風(fēng)險(xiǎn)將逐步暴露。同時(shí)，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)仍處于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換階段，部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入調(diào)整期，制造業(yè)投資和民間投資增長(zhǎng)有所放緩，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)房地產(chǎn)和基建投資依賴較高，經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長(zhǎng)動(dòng)力有待進(jìn)一步增強(qiáng)。這些因素既有周期性的，但更多是結(jié)構(gòu)性、體制性的。商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、新增貸款投向及信貸資產(chǎn)存量風(fēng)險(xiǎn)管控仍面臨較大壓力。

此外，企業(yè)過度融資問題、房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)壓力以及地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)均對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量造成影響。

分別來看，近年來，企業(yè)多頭融資、過度融資的問題日益突出，是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)防控的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。部分企業(yè)通過開展多元化經(jīng)營(yíng)、提供關(guān)聯(lián)擔(dān)保、多渠道融資等方式獲取遠(yuǎn)超過自身經(jīng)營(yíng)需求的債務(wù)資金，形成債務(wù)規(guī)模大、杠桿率高、財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重、償債能力弱的不良現(xiàn)象。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行承壓的背景下，受產(chǎn)能利用率下降、高杠桿疊加等因素影響，較多企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困境，甚至因資金鏈斷裂產(chǎn)生債務(wù)危機(jī)，從而影響銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量，同時(shí)，在實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，部分商業(yè)銀行也存在經(jīng)營(yíng)不夠?qū)徤鞯膯栴}，存在“壘大戶”、“搭便車”等情況，對(duì)企業(yè)多頭授信、過度授信、貸款集中度過高等問題缺少有效的控制手段或管理不到位，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

堅(jiān)持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位，落實(shí)好一城一策、因城施策、城市政府主體責(zé)任的長(zhǎng)效調(diào)控機(jī)制，是當(dāng)前國(guó)家房地產(chǎn)調(diào)控的總體策略。從行業(yè)運(yùn)行情況看，近年來全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)區(qū)域分化進(jìn)一步加劇，商業(yè)地產(chǎn)投資持續(xù)低迷，部分行業(yè)波動(dòng)導(dǎo)致寫字樓空置率上升。2019年以來，中小房企銷售金額較上年同期明顯下滑，房地產(chǎn)企業(yè)庫(kù)存壓力仍然較大。部分房企融資渠道復(fù)雜，授信銀行眾多，債務(wù)規(guī)模大，負(fù)債水平高，且項(xiàng)目分散在全國(guó)各地，生產(chǎn)事故、資金鏈緊張等負(fù)面事件時(shí)有發(fā)生。企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，經(jīng)不起“風(fēng)吹草動(dòng)”，在此背景下，商業(yè)銀行面臨較大的信用違約風(fēng)險(xiǎn)。

地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，當(dāng)前，地方政府債務(wù)管理嚴(yán)監(jiān)管趨勢(shì)不變，監(jiān)管政策的核心要求是開前門、堵后門，嚴(yán)禁增加地方政府隱性債務(wù)，要求商業(yè)銀行以項(xiàng)目自有經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為核心，按照商業(yè)可持續(xù)原則自主審貸，對(duì)金融機(jī)構(gòu)違法違規(guī)向地方政府提供融資、要求或接受地方政府提供擔(dān)保承諾的，要依法依規(guī)追究金融機(jī)構(gòu)及其相關(guān)負(fù)責(zé)人和授信審批人員責(zé)任，要終身追責(zé)、倒查責(zé)任。雖然地方政府債務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)可控，但個(gè)別地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。但隨著銀行貨款、資管產(chǎn)品等融資渠道進(jìn)一步受限以及信托、債券等中短期、高成本融資集中到期，地方政府及融資平臺(tái)的資金鏈壓力持續(xù)增加，部分債務(wù)水平高、經(jīng)濟(jì)水平差、財(cái)政實(shí)力弱、融資平臺(tái)過度依賴當(dāng)?shù)刎?cái)政的地區(qū)，不排除個(gè)別平臺(tái)和項(xiàng)目爆發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)的可能。