國(guó)有企業(yè)董事會(huì)的特征與治理途徑之研究

孫超

摘要：在進(jìn)一步深化供給側(cè)改革的背景下，分析、研究國(guó)有企業(yè)董事會(huì)的特征與治理途徑，具有十分重要的作用和意義。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè) 董事會(huì)特征 治理途徑

前言：改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)保持了連續(xù)四十多年的中高速增長(zhǎng)，尤其是十八大以來(lái)，在“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)的推動(dòng)下，我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入到發(fā)展的新常態(tài)中，在新常態(tài)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式下，傳統(tǒng)的國(guó)有企業(yè)治理模式已經(jīng)無(wú)法滿足社會(huì)發(fā)展的需求了，也不符合現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的制度。隨著國(guó)家大力推進(jìn)國(guó)有企業(yè)供給側(cè)改革，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，國(guó)有企業(yè)建設(shè)董事會(huì)就成為推進(jìn)國(guó)企深化改革促發(fā)展的重要方法和手段。據(jù)Cadbury（1992）報(bào)告，企業(yè)的董事會(huì)效率會(huì)對(duì)一個(gè)國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生重大的影響。在報(bào)告中，研究者強(qiáng)調(diào)：任何一家企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性的發(fā)展，都必須充分發(fā)揮出董事會(huì)在該企業(yè)（公司）治理中的核心作用。當(dāng)前，在國(guó)企構(gòu)建董事會(huì)的過(guò)程中，因?yàn)槲覈?guó)很多國(guó)企存在著資產(chǎn)所有者缺位的現(xiàn)象，所以，這些國(guó)企借助構(gòu)建董事會(huì)，由國(guó)資委進(jìn)行控股，從而實(shí)現(xiàn)了間接控制國(guó)有資產(chǎn)的局面，這樣一來(lái)，國(guó)資委加強(qiáng)了對(duì)相當(dāng)一部分國(guó)有資產(chǎn)控制、管理的力度，逐漸形成了管人、管事及管資產(chǎn)有機(jī)結(jié)合的國(guó)有資產(chǎn)管理體制，同時(shí)，在國(guó)有企業(yè)實(shí)行董事會(huì)制度，還能促使企業(yè)進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，從而進(jìn)一步提升該國(guó)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，促使其長(zhǎng)期、穩(wěn)定、可持續(xù)性的發(fā)展。但就目前而言，由于我國(guó)很多國(guó)企長(zhǎng)期實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，現(xiàn)在仍然有部分國(guó)企繼續(xù)執(zhí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，使得這些國(guó)有企業(yè)仍然存在著政企不分、“一把手”負(fù)責(zé)的現(xiàn)象，這樣就嚴(yán)重影響了我國(guó)國(guó)企董事會(huì)制度的建設(shè)。接下來(lái)，本文就分析當(dāng)前我國(guó)國(guó)有企業(yè)董事會(huì)的特征，在此基礎(chǔ)上，探究?jī)?yōu)化國(guó)有企業(yè)董事會(huì)治理的途徑，以促進(jìn)國(guó)有企業(yè)健康、穩(wěn)定、可持續(xù)性地發(fā)展。

一、當(dāng)前我國(guó)國(guó)有企業(yè)董事會(huì)的特征

我國(guó)是社會(huì)主義國(guó)家，人民是國(guó)家的主人，而國(guó)有企業(yè)則是保障公有制經(jīng)濟(jì)重要的實(shí)現(xiàn)形式，是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)鍵的領(lǐng)域以及重要的部門中始終處于支配的地位，為保障我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康的發(fā)展，發(fā)揮著將其重要的作用。但是隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不斷發(fā)生這劇烈的變化，特別是改革開(kāi)放以后，我國(guó)很多國(guó)有企業(yè)逐漸失去了傳統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)地位，甚至一度陷入生存和發(fā)展的低谷。在經(jīng)歷了四十年的改革之路后，目前，我國(guó)大多數(shù)國(guó)有企業(yè)都已經(jīng)構(gòu)建了比較科學(xué)、合理的董事會(huì)治理制度，目前，我國(guó)國(guó)有企業(yè)董事會(huì)治理具有如下的幾種顯著特點(diǎn)：

（一）規(guī)模和結(jié)構(gòu)設(shè)置不科學(xué)

目前，我國(guó)很多國(guó)有企業(yè)在構(gòu)建董事會(huì)治理模式的過(guò)程中，普遍存在著規(guī)模較過(guò)小的現(xiàn)象，而且，部分國(guó)有企業(yè)建設(shè)的董事會(huì)，其成員人數(shù)甚至為偶數(shù)。此外，部分國(guó)有企業(yè)設(shè)置的獨(dú)立董事比例較低。從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)角度以及企業(yè)長(zhǎng)期治理的角度對(duì)這一現(xiàn)象進(jìn)行分析：如果企業(yè)董事會(huì)建設(shè)的規(guī)模過(guò)小，一定會(huì)影響到該企業(yè)任何一項(xiàng)決策的質(zhì)量以及效率，同時(shí)也會(huì)影響到社會(huì)資本對(duì)該企業(yè)的支持，從而影響到當(dāng)前國(guó)企進(jìn)一步深化供給側(cè)的改革。而且，董事會(huì)設(shè)置的成員人數(shù)為偶數(shù)的現(xiàn)象，也說(shuō)明了該企業(yè)董事會(huì)結(jié)構(gòu)設(shè)置不合理，不符合現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展理念，因?yàn)檫@樣的董事會(huì)結(jié)構(gòu)設(shè)置，在該企業(yè)遇到重大事項(xiàng)進(jìn)行表決時(shí)，極易出現(xiàn)贊同票好反對(duì)票相同的局面，從而嚴(yán)重影響到企業(yè)的決策效率，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法抓住機(jī)遇，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)陷入內(nèi)耗，駐足不前，乃至出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的負(fù)增長(zhǎng)。此外，根據(jù)2001年證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》，我國(guó)各上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)當(dāng)至少包括2名獨(dú)立董事，至少包括三分之一的獨(dú)立董事。但當(dāng)前我國(guó)大部分國(guó)有上市公司的董事會(huì)結(jié)構(gòu)設(shè)置中，獨(dú)立董事所占的席位遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于三分之一。從理論上講，獨(dú)立董事能對(duì)該企業(yè)以董事長(zhǎng)為代表的大股東利益、以及以總經(jīng)理為代表的內(nèi)部人利益進(jìn)行有效的約束，并在相當(dāng)大程度上對(duì)中小投資者的利益進(jìn)行保護(hù)，因此，獨(dú)立董事占比較低的結(jié)構(gòu)設(shè)置很不科學(xué)，無(wú)法保障中小投資者的利益以及國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益。

（二）沒(méi)有設(shè)置完善的專門委員會(huì)

我國(guó)在《公司法》中明確指出：企業(yè)在成立董事會(huì)時(shí)，必須設(shè)置相應(yīng)的專門委員，如：審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬委員會(huì)等，以加強(qiáng)董事會(huì)對(duì)于企業(yè)各項(xiàng)工作進(jìn)行有效的監(jiān)督和管理。但在實(shí)際的執(zhí)行中，我國(guó)部分國(guó)有企業(yè)，特別是部分國(guó)有上市公司在董事會(huì)治理結(jié)構(gòu)設(shè)置時(shí)，存在著專門委員設(shè)置不完善的問(wèn)題，而且，部分國(guó)有企業(yè)設(shè)置的專門委員的職權(quán)，一般都是由該企業(yè)的大股東或者是主要的領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行掌控的，這種專權(quán)的現(xiàn)象，會(huì)擾亂該企業(yè)董事會(huì)治理的形式，從而影響到該企業(yè)董事會(huì)治理的效率。

（三）職權(quán)的劃分不清晰

目前，我國(guó)部分國(guó)有企業(yè)在實(shí)行董事會(huì)治理過(guò)程中存在著職權(quán)劃分不清晰的問(wèn)題，這一問(wèn)題主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：

第一，受傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，我國(guó)很多國(guó)有企業(yè)在管理模式以及管理觀念方面比較落后，領(lǐng)導(dǎo)本位制現(xiàn)象比較嚴(yán)重，在董事會(huì)召集行式方面就存在著一定的弊端，突出表現(xiàn)就是董事長(zhǎng)的權(quán)力過(guò)高，完全壓制了董事會(huì)。因此，這些國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理的決策時(shí)，董事長(zhǎng)往往不顧及董事會(huì)正常的議事規(guī)則，根據(jù)自己的喜好、意見(jiàn)作出決策，這一點(diǎn)與《公司法》規(guī)定的董事會(huì)集體決策的特征存在著較大的矛盾。

第二，在我國(guó)部分國(guó)有企業(yè)董事會(huì)治理過(guò)程中，還缺乏必要的權(quán)力保障機(jī)制維護(hù)該企業(yè)董事會(huì)成員的誠(chéng)信與勤勉義務(wù)，這樣一來(lái)，就會(huì)導(dǎo)致該企業(yè)董事會(huì)的成員在履行工作職責(zé)時(shí)，面臨著職權(quán)不清晰的問(wèn)題。

（四）董事選拔及業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制建設(shè)不健全

我國(guó)現(xiàn)行的《公司法》，僅對(duì)企業(yè)董事任職的資格作了簡(jiǎn)單的規(guī)定，并沒(méi)有詳細(xì)指明董事會(huì)成員選拔的具體條件，因此，很多國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行董事建設(shè)的過(guò)程中，存在著較為嚴(yán)重的人為干擾現(xiàn)象。另外，部分國(guó)有企業(yè)在實(shí)行董事會(huì)治理的過(guò)程中，對(duì)董事的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制建設(shè)方面還不健全，特別是約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制制定得很不完善，實(shí)施起來(lái)也很不規(guī)范，無(wú)法有效激發(fā)董事會(huì)成員工作的熱情和欲望，從而影響了企業(yè)董事會(huì)治理的效率。

二、優(yōu)化國(guó)有企業(yè)董事會(huì)治理效率的途徑

（一）建立完善的董事會(huì)治理機(jī)制

目前，我國(guó)國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行董事會(huì)建設(shè)的過(guò)程中，針對(duì)董事會(huì)規(guī)模以及結(jié)構(gòu)設(shè)置不科學(xué)的問(wèn)題，應(yīng)建立完善的董事會(huì)治理機(jī)制。在具體的操作中，相關(guān)企業(yè)應(yīng)注意以下幾個(gè)方面：首先，設(shè)置合理的董事會(huì)結(jié)構(gòu)，保證董事會(huì)成員配置的科學(xué)性與合理性。例如：董事會(huì)成員的數(shù)量必須保證是奇數(shù)，同時(shí)還要設(shè)置足夠的獨(dú)立董事席位，以保障中小投資者的利益，進(jìn)而保障企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益;其次，合理劃分各個(gè)董事的管理職責(zé)，同時(shí)還要制定出合乎規(guī)范的、科學(xué)的、合理的董事工作流程，以保障企業(yè)董事的誠(chéng)信與勤勉義務(wù)，從而更好地履行自身經(jīng)營(yíng)管理工作的職責(zé)以及董事會(huì)的工作職責(zé)。

（二）建立并完善董事會(huì)專門委員會(huì)

針對(duì)筆者在上文指出來(lái)的，部分國(guó)有上市企業(yè)在董事會(huì)設(shè)置中缺乏完善的專門委員會(huì)的問(wèn)題，相關(guān)企業(yè)應(yīng)積極建立并完善專門委員會(huì)，從而發(fā)揮出專門委員會(huì)的管理職能，以保障企業(yè)員工的利益，促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。為此，相關(guān)國(guó)有企業(yè)，特別是上市的國(guó)有企業(yè)必須嚴(yán)重遵照現(xiàn)行《公司法》的具體要求和規(guī)定，增設(shè)治理委員會(huì)、提名委員會(huì)、戰(zhàn)略委員會(huì)、薪酬委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)、技術(shù)委員會(huì)以及審計(jì)委員會(huì)等董事會(huì)運(yùn)行必須的專門委員會(huì)，這樣才能真正提高國(guó)有企業(yè)董事會(huì)治理工作的效率，從而發(fā)揮出董事會(huì)治理工作的職能，促進(jìn)相關(guān)國(guó)有企業(yè)健康、穩(wěn)定地發(fā)展。

（三）組建國(guó)企董事治理監(jiān)事會(huì)

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，在國(guó)有企業(yè)董事會(huì)治理工作中，設(shè)置監(jiān)事會(huì)主要的目的是進(jìn)行權(quán)利制衡，并進(jìn)行管理評(píng)估工作，這樣能有效提高國(guó)有企業(yè)董事會(huì)治理工作的質(zhì)量和效率。因此，國(guó)有企業(yè)要想更好地推進(jìn)董事會(huì)治理工作，就必須組建專業(yè)的監(jiān)事會(huì)，對(duì)董事工作進(jìn)行內(nèi)部監(jiān)察和審計(jì)。為此，國(guó)有企業(yè)必須逐漸建立科學(xué)、合理的經(jīng)濟(jì)監(jiān)督機(jī)制，并制定出科學(xué)、合理的監(jiān)事會(huì)成員選拔制定，對(duì)企業(yè)董事會(huì)管理工作進(jìn)行有效的評(píng)估，并制衡董事會(huì)的權(quán)利，從而確保該國(guó)有企業(yè)健康、穩(wěn)定、可持續(xù)性地發(fā)展。

（四）完善對(duì)董事會(huì)成員的激勵(lì)機(jī)制

針對(duì)筆者在前文分析的董事選拔及業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制建設(shè)不健全的問(wèn)題，相關(guān)國(guó)有企業(yè)應(yīng)參考國(guó)內(nèi)外大型企業(yè)的董事選拔和遷升機(jī)制，例如：新加坡政府對(duì)于淡馬錫公司董事實(shí)行的升遷制度，就是一個(gè)很好的激勵(lì)方式。但僅僅參考這一點(diǎn)，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法適應(yīng)我國(guó)國(guó)企特殊的情況的。因?yàn)槲覈?guó)的國(guó)有企業(yè)在規(guī)模和數(shù)量方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了新加坡，而且很多國(guó)有企業(yè)的管理層結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，因此，我們必須將國(guó)外先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行國(guó)內(nèi)化處理，不僅要施行遷升制度，還要給予董事成員一定的期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)，以此激發(fā)他們工作的熱情和欲望，同時(shí)還要制定完善的約束機(jī)制，從而保證董事會(huì)成員不會(huì)為了自己的利益損害企業(yè)的利益。

三、結(jié)束語(yǔ)

綜上，目前我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入到經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)，國(guó)有企業(yè)作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱，應(yīng)順應(yīng)時(shí)代的發(fā)展，積極采用董事會(huì)治理的工作策略，同時(shí)完善各項(xiàng)工作機(jī)制，從而進(jìn)一步提升該國(guó)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，促使其長(zhǎng)期、穩(wěn)定、可持續(xù)性的發(fā)展。