基于資產(chǎn)減值的盈余管理對企業(yè)發(fā)展的影響探討

程鑫

摘要：企業(yè)作為市場經(jīng)濟主體，在活躍市場，促進經(jīng)濟發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但企業(yè)某些不符合市場基本行為規(guī)范的操作同時也會影響市場規(guī)章、制度的完善。企業(yè)管理層出于業(yè)績和自身利益的考慮，會采取一些方式方法來掩蓋企業(yè)真實的財務數(shù)據(jù)。本文從以資產(chǎn)減值為手段進行盈余管理的角度來探討企業(yè)的盈余管理行為會對企業(yè)自身以及市場帶來怎樣的影響。

關鍵詞：資產(chǎn)減值 盈余管理 企業(yè)發(fā)展 市場環(huán)境 積極 消極

一、資產(chǎn)減值的含義

資產(chǎn)減值是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值。本質(zhì)是用公允價值計量代替歷史成本計量，當資產(chǎn)的賬面價值大于實際價值時，其差額就確認為減值部分。計提資產(chǎn)減值準備可以更加準確反應企業(yè)資產(chǎn)的真實價值，為公司管理層決策提供更加真實、有效的信息。

二、基于資產(chǎn)減值的盈余管理

（一）盈余管理的概念

對于盈余管理的定義有很多種。一是美國會計學家William K Scott認為盈余管理是指“在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化的行為”;另一個同樣也是美國會計學家，Katherine Schipper認為盈余管理實際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財務報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。目前被會計學界普遍接受的是Healv和wahlen對盈余管理的解釋：當管理者在編制財務報告和構(gòu)建經(jīng)濟交易時，運用判斷改變財務報告，從而誤導一些利益相關者對公司根本經(jīng)濟利益的理解.或者影響根據(jù)報告中會計數(shù)據(jù)形成的契約結(jié)果，就產(chǎn)生了盈余管理。

盈余管理的行為實際上是在不改變企業(yè)一段時期內(nèi)的實際收益，而是將這種實際收益分配在這段時間的不同階段，從而使得企業(yè)利潤的變化符合管理層的心理預期，能夠為管理層的業(yè)績報告做出貢獻。

（二）基于資產(chǎn)減值的盈余管理

在2006年2月之前，上市公司一般都是通過長期資產(chǎn)減值準備的計提與轉(zhuǎn)回來進行盈余管理。但在2006～2月財政部頒布《企業(yè)會計準則第8號——資產(chǎn)減值》，進一步擴大了資產(chǎn)減值的計提范圍，并制定了資產(chǎn)減值跡象的判斷、可收回金額的計量、資產(chǎn)減值的披露及長期資產(chǎn)減值準備一經(jīng)計提不得轉(zhuǎn)回等規(guī)定后。上市公司不能再單純用長期的手段。因此現(xiàn)行的很多上市公司都是通過長期資產(chǎn)減值和短期資產(chǎn)減值相結(jié)合的方式來操作。

根據(jù)盈余管理動機的不同，大致可以分為四種。具有扭虧為盈動機和“大洗澡”動機的上市公司往往會利用存貨跌價準備、壞賬準備、短期投資跌價準備等短期資產(chǎn)減值準備（影響營業(yè)利潤）和長期資產(chǎn)減值準備（不影響營業(yè)利潤）：而具有平滑利潤動機和管理層變更的公司往往只會使用不影響營業(yè)利潤的長期資產(chǎn)減值準備，這是為了為企業(yè)未來保存盈余空間，同時又不會影響當期業(yè)績。

三、盈余管理對企業(yè)發(fā)展的影響

（一）積極影響

1.將本年度較預期獲得的更多利潤調(diào)至以后年度，既可以在不影響當期利潤的情況下，為以后年度彌補虧損提供便利;同時也可以緩解企業(yè)的業(yè)績壓力，因為很多公司的發(fā)展目標都是下一年度要優(yōu)于上一年度，如果上一年度的利潤過高，對下一年公司的發(fā)展和員工的激勵都會產(chǎn)生很大影響。

2.可以合理規(guī)避稅收。調(diào)整過的利潤能夠在一定程度上減輕當年企業(yè)的負擔，但是要在合法合規(guī)的范圍內(nèi)。

3.增強投資者信心。當企業(yè)進行盈余管理，能夠使得財務報表數(shù)據(jù)更加美觀，為企業(yè)樹立良好的形象，給投資者一種公司能繼續(xù)盈利的感覺，同時吸引更多的投資者。

（二）消極影響

1.過度的盈余管理會損害投資者及股東的利益。因為盈余管理是管理層從自身出發(fā)，為了實現(xiàn)自身利益的最大化，機會主義管理者會對報表數(shù)據(jù)進行調(diào)整，當這種調(diào)整超過限度時，會使報表數(shù)據(jù)失真，影響投資者和股東對公司經(jīng)營狀況的判斷，也就無法做出正確的決斷。

2.過度的盈余管理會出現(xiàn)過度的投資行為。在企業(yè)進行過度盈余管理的當年往往會吸引過度投資，但在之后年度投資就會大幅下降，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.過度的盈余管理會蒙蔽管理層的雙眼。盈余管理雖然會使企業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)看來一切向好，但是長此以往，管理層會漸漸迷失方向，沉迷其中，無法自拔，將會嚴重影響企業(yè)的發(fā)展。

四、盈余管理對市場的影響

資源配置方面，過度的盈余管理會影響市場資源合理配置。市場配置資源是建立在真實的信息基礎之上，而過度的盈余管理會導致企業(yè)信息失真，從而削弱甚至損害了市場的資源配置功能。

市場環(huán)境方面，在證券市場上，當上市公司連續(xù)三年虧損時，就要暫時中止上市公司的上市。眾所周知，上市是公司融資的重要渠道，因此公司會采用各種方法來阻止市場發(fā)現(xiàn)其虧損狀況，避免中止上市。手段之一就是盈余管理。這種方式會損害市場規(guī)范制度的完善，市場環(huán)境會進一步惡化，對于建立安全有效的金融市場機制，實行金融審慎制度有極大阻礙。

企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，市場健康環(huán)境的建立都需要企業(yè)管理層作為代表，在合理合法合規(guī)的范圍內(nèi)付諸實踐。