主辦銀行制度如何緩解中小企業(yè)融資難題

【摘 要】 銀行和企業(yè)是經(jīng)濟(jì)體系中兩個重要的微觀經(jīng)濟(jì)主體，銀企關(guān)系在現(xiàn)代社會居于重要地位，但銀企出現(xiàn)“雙難困境”，加之當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，為控制金融風(fēng)險，銀行普遍采取收貸、壓貸等措施，打破了原有的融資均衡，加劇了企業(yè)資金緊張的矛盾，導(dǎo)致銀企互不信任，違約風(fēng)險加大，加快了區(qū)域性金融風(fēng)險持續(xù)累積，對傳統(tǒng)銀企合作關(guān)系提出了挑戰(zhàn)。

【關(guān)鍵詞】 主辦銀行制度 銀企關(guān)系 中小微企業(yè)融資

一、引言

近日召開的央行貨幣政策委員會2019年第二季度例會強(qiáng)調(diào)支持小微企業(yè)融資將是持續(xù)性政策目標(biāo)，相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)人表示當(dāng)前監(jiān)管層正通過各類貨幣政策工具，加大對小微融資的支持力度;在未來，政策層面將會對主要對接小微企業(yè)的中小銀行提供更大支持，現(xiàn)有大中型商業(yè)銀行也將朝著強(qiáng)化以客戶為中心的專業(yè)化、個性化服務(wù)轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)線下業(yè)務(wù)與線上業(yè)務(wù)結(jié)合等方式，逐步提升小微企業(yè)信貸余額比重。

官方數(shù)據(jù)顯示2019年一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為6.87%，比2018年全年該項(xiàng)利率（7.39%）低0.52個百分點(diǎn)。其中，五家大型銀行一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率是4.76%，較去年四季度下降0.13個百分點(diǎn)。而2018年3月到2018年末，全國小微貸款不良率從2.75%上升到6.2%左右。

綜上，雖然中央對于提高直接融資比重一直以來都給予高度重視，但是在實(shí)踐中，效果以及力度仍待加強(qiáng)。在小微企業(yè)領(lǐng)域，不僅獲得間接融資的渠道比較困難，獲得長期限的資本金更是難上加難。

二、主辦銀行制度的優(yōu)勢

所謂主辦銀行制度是指銀企雙方在一定機(jī)制的作用下建立起比較固定的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，建立起銀企之間穩(wěn)定的包括提供信貸、信托擔(dān)保、咨詢服務(wù)、派遣管理人員直接參與企業(yè)監(jiān)管和治理等多方面關(guān)系。

這一制度起源于第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束后的日本和德國，發(fā)展成熟于本世紀(jì)50、60年代的經(jīng)濟(jì)高速增長時期?？偨Y(jié)來說主辦銀行制度具有以下優(yōu)勢：（1）信息優(yōu)勢;，長期穩(wěn)定的銀企關(guān)系降低了信息不對稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險選擇風(fēng)險，方便銀行獲取更多關(guān)于企業(yè)和企業(yè)主的“軟信息”。因此，主辦銀行具有對企業(yè)的信息壟斷優(yōu)勢，能更好的判斷企業(yè)風(fēng)險，作出合理的授信決策。（2）成本優(yōu)勢;對主辦銀行而言，直接參與企業(yè)經(jīng)營，能夠降低銀行的監(jiān)督成本。同時，混業(yè)經(jīng)營模式下銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)相互交叉，共享信息可降低經(jīng)營成本，形成規(guī)模優(yōu)勢，企業(yè)不僅能夠以更低廉的利率獲得銀行相對長期的貸款，還能獲得多種金融服務(wù)。另外，主辦銀行的規(guī)模和聲譽(yù)為企業(yè)提供了無形的背書，幫助市場樹立起對企業(yè)的信心，也能降低企業(yè)通過資本市場融資的成本。（3）抗風(fēng)險優(yōu)勢;一方面，混業(yè)經(jīng)營的模式保證了銀行資金來源廣泛，分散了銀行自身的風(fēng)險;另一方面，長期穩(wěn)定的銀企關(guān)系以及銀行和企業(yè)間的產(chǎn)權(quán)聯(lián)系讓銀行更注重企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，在企業(yè)陷入困境時銀行會在判明風(fēng)險的基礎(chǔ)上提供合理幫助，助企業(yè)渡過難關(guān)。

三、推行主辦銀行制度，緩解中小微企業(yè)融資

早在 1996年，我國出臺了 《主辦銀行管理暫行辦法》，開始在國企中進(jìn)行主辦銀行制度試點(diǎn)。但當(dāng)時銀企雙方均沒有建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，主辦銀行制度無疾而終。直至目前，主辦銀行制度在我國推行的結(jié)果差強(qiáng)人意，但在不可否認(rèn)主辦銀行制是當(dāng)前解決中小企業(yè)融資難的有效途徑。

開展信用貸款有效緩解小企業(yè)融資難題，當(dāng)前信貸管理制度下 “羊群效應(yīng)”和“搭便車”現(xiàn)象不僅影響信貸資源配置效率，并放大小企業(yè)“融資難、融資貴”問題。在主辦銀行制度下，減少了銀企間的信息不對稱，使部分企業(yè)的貸款模式由抵押貸款轉(zhuǎn)為信用貸款，有效滿足了小企業(yè)融資需求。主辦銀行基于信息對稱具有動產(chǎn)抵押管理上的優(yōu)勢，有利于開展動產(chǎn)相關(guān)融資創(chuàng)新、降低小企業(yè)的融資門檻。引導(dǎo)信貸投向，優(yōu)化金融資源配置，在當(dāng)前信貸管理模式下，銀行競相追逐優(yōu)質(zhì)客戶，導(dǎo)致部分行業(yè)過度投資形成產(chǎn)能過剩。在主辦銀行制度下，主辦銀行能較全面掌握企業(yè)資金運(yùn)用和投向等信息，有助于將金融資源配置到符合政策導(dǎo)向的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。

四、構(gòu)建主辦銀行制度的政策建議

要發(fā)揮主辦銀行制對中小企業(yè)融資的積極作用，就應(yīng)對原有的銀企關(guān)系進(jìn)行改善。當(dāng)前，應(yīng)對融資困境，國內(nèi)很多地方積極開展了新型主辦銀行試點(diǎn)，如湖北、山東等省份針對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體推行了“一對一”銀企合作機(jī)制，并取得了良好的效果。

（一）著重在信息不對稱現(xiàn)象較為嚴(yán)重的小微企業(yè)領(lǐng)域?qū)嵭兄鬓k銀行制度。主辦銀行制度最大的優(yōu)勢是通過建立穩(wěn)定、單一、可控的銀企關(guān)系最大限度解決信息不對稱問題，從而實(shí)現(xiàn)增信與融資的雙促進(jìn)，因此應(yīng)在信息不對稱最為嚴(yán)重的小微企業(yè)領(lǐng)域率先實(shí)行主辦銀行制度。

（二）建立主辦銀行激勵約束兼?zhèn)涞你y企合作機(jī)制。一是明確銀企雙方進(jìn)入機(jī)制。在“自愿、平等、互利、守信”的原則上，銀行和企業(yè)自由雙向選擇，基于準(zhǔn)入門檻協(xié)商確認(rèn)主辦關(guān)系，明確雙方責(zé)權(quán)，約定銀企關(guān)系由多頭到“一對一”的過渡安排。二是完善銀企雙方退出機(jī)制。實(shí)施漸進(jìn)式的企業(yè)退出機(jī)制，通過逐漸降低貸款可得性和授信額度，并約定“一對一”關(guān)系解除緩沖期的對沖安排，防范道德風(fēng)險。

（三）完善主辦銀行制度運(yùn)行的配套政策支持。人民銀行、銀監(jiān)及財稅部門應(yīng)在政策上給予一定的支持。一是充分運(yùn)用保費(fèi)補(bǔ)貼、風(fēng)險補(bǔ)償、稅收優(yōu)惠等措施，發(fā)揮財政杠桿作用，支持地方金融機(jī)構(gòu)實(shí)施主辦銀行制度，構(gòu)建銀企關(guān)系。二是充分發(fā)揮央行面向小微融資的定向工具對主辦銀行發(fā)展的支持作用，例如小微專項(xiàng)金融債、再貼現(xiàn)等;符合支小再貸款規(guī)定的地方法人金融機(jī)構(gòu)若實(shí)施主辦銀行，進(jìn)一步提高支小再貸款的規(guī)模;三是優(yōu)先在實(shí)施主辦銀行的地方法人金融機(jī)構(gòu)發(fā)展貸款保證保險。

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作者簡介：周婷，女，漢，籍貫：湖南邵陽，研究生在讀，單位：湘潭大學(xué)，研究方向：商業(yè)銀行管理