關(guān)于股權(quán)并購(gòu)所得稅稅務(wù)處理的研究

【摘 要】 在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，并購(gòu)重組已經(jīng)成為企業(yè)加強(qiáng)資源整合，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的有效手段。這是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，也是供給方深化結(jié)構(gòu)性改革 ，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高發(fā)展質(zhì)量的重要途徑。而在并購(gòu)中稅負(fù)的影響會(huì)改變并購(gòu)的思路和方法，甚至?xí)?dǎo)致交易不堪稅收的重負(fù)并終止。通過(guò)分析企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中所涉及的所得稅的費(fèi)用及稅收優(yōu)惠，希望對(duì)未來(lái)要進(jìn)行并購(gòu)的公司有所幫助。

【關(guān)鍵詞】 股權(quán)并購(gòu) 所得稅 應(yīng)稅并購(gòu)稅務(wù)處理 免稅并購(gòu)稅務(wù)處理

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不斷提高和世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快的影響下，擁有行業(yè)先進(jìn)水平、需要通過(guò)并購(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)本身的快速擴(kuò)張的企業(yè)越來(lái)越多，而稅收又是影響企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的一個(gè)重要因素尤其是并購(gòu)重組中的所得稅問(wèn)題，在實(shí)務(wù)中爭(zhēng)議也比較大。

一、并購(gòu)的理論知識(shí)

我們知道，在企業(yè)重組的眾多形式中，以股權(quán)收購(gòu)應(yīng)用的最為廣泛，因?yàn)楣蓹?quán)收購(gòu)在一定條件下可以將稅收負(fù)擔(dān)降到最小從而極大降低收購(gòu)成本，只需要完成對(duì)目標(biāo)公司的部分股權(quán)收購(gòu)就可以控制目標(biāo)公司，同時(shí)還保留了目標(biāo)公司完整的運(yùn)營(yíng)體系，在并購(gòu)?fù)瓿珊罂梢暂^快的產(chǎn)生收益。

在支付方式中，常用的就是股權(quán)支付。因?yàn)?，首先，股?quán)在抵作股款或者作為出資方式的過(guò)程中，投資者擁有對(duì)財(cái)產(chǎn)的處分權(quán)，意味著股權(quán)所有者需要根據(jù)實(shí)際需求，來(lái)對(duì)資產(chǎn)持有結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整、對(duì)資產(chǎn)配置進(jìn)行優(yōu)化等;其次，當(dāng)使用股權(quán)支付對(duì)價(jià)是，也是對(duì)股權(quán)所有者的資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行重新定義，很有可能會(huì)增值，在一定程度上也是對(duì)資源的再分配。再次，在股權(quán)出資的情況下，能夠擴(kuò)展企業(yè)非貨幣出資范圍，不但有效的對(duì)貨幣出資限制進(jìn)行了解決，同時(shí)對(duì)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開展也具有不可小視的作用。

所以，在實(shí)際并購(gòu)活動(dòng)中，以股權(quán)出資的股權(quán)收購(gòu)是最常見，也是最多的并購(gòu)類型。

二、所得稅政策

（一）所得稅的相關(guān)政策梳理。近年來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)步入“新常態(tài)”，企業(yè)間并購(gòu)重組交易頻發(fā)，為適應(yīng)企業(yè)并購(gòu)交易的需求以及配合2008年新《企業(yè)所得稅法的施行，國(guó)家稅務(wù)總局與財(cái)政部先后發(fā)布了多項(xiàng)企業(yè)并購(gòu)所得稅的征管文件，中國(guó)企業(yè)重組所得稅政策體系和管理制度初步建立， 創(chuàng)造了良好的稅收政策環(huán)境。自2008年新稅法實(shí)施以來(lái)，有關(guān)部門對(duì)于企業(yè)并購(gòu)重組中涉稅事項(xiàng)的相關(guān)優(yōu)惠政策以及法規(guī)也制定了很多。

在企業(yè)并購(gòu)重組中中國(guó)企業(yè)所得稅的制度規(guī)定中，主要有2009年發(fā)布的財(cái)稅[2009]59號(hào)（下文簡(jiǎn)稱59號(hào)文）以及2010年發(fā)布的國(guó)稅[2010]4號(hào)公告（下文簡(jiǎn)稱4號(hào)公告）。其中59號(hào)文追溯至2008年1月1日開始實(shí)施，延續(xù)了之前文件中企業(yè)所得稅法的稅制原則，首次對(duì)中國(guó)企業(yè)并購(gòu)重組中所得稅處理作出了法律上的嚴(yán)格定義，并依據(jù)交易行為征稅、量能納稅、反避稅以及便于征管等原則將并購(gòu)重組的稅務(wù)處理分為一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)處理。而4號(hào)公告則在此基礎(chǔ)上對(duì)并購(gòu)重組業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了補(bǔ)充，明確了59號(hào)文中的模糊性政策，并開始了備案管理制度，其中包含特殊性稅務(wù)處理的備查資料準(zhǔn)備和申請(qǐng)確認(rèn)程序以及多步驟交易原則的稅務(wù)處理程序等。同時(shí)4號(hào)公告也放寬了59號(hào)文的政策口徑，使得符合特殊性稅務(wù)處理的企業(yè)范圍擴(kuò)大，提供了更大的稅收籌劃操作空間。此后，為優(yōu)化企業(yè)并購(gòu)重組市場(chǎng)環(huán)境，政府在59號(hào)文與4號(hào)公告的基礎(chǔ)上進(jìn)行修改完善，不斷放寬相應(yīng)要求。財(cái)稅[2014]109號(hào)公告將股權(quán)收購(gòu)以及資產(chǎn)收購(gòu)的比例要求從75%調(diào)整為50%，并明確了股權(quán)、資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)可以采用特殊性稅務(wù)處理。財(cái)稅[2014]116號(hào)公告對(duì)非貨幣性資產(chǎn)投資涉及的企業(yè)所得稅做出了明確規(guī)定，對(duì)于其非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得可在5年內(nèi)均攤繳納企業(yè)所得稅。國(guó)稅[2015]33號(hào)公告規(guī)定特殊性稅務(wù)處理方式與非貨幣性資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得5年內(nèi)均攤繳納企業(yè)所得稅只能選取其中一項(xiàng)優(yōu)惠政策，并不得更改。國(guó)稅[2015]40號(hào)公告加強(qiáng)了對(duì)股權(quán)和資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅處理征管問(wèn)題的管理，解釋了59號(hào)文關(guān)于股權(quán)和資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)的模糊問(wèn)題。國(guó)稅[2015]48號(hào)公告明確了企業(yè)并購(gòu)重組征收管理問(wèn)題，同時(shí)廢止了4號(hào)公告里的若干條例，完善了企業(yè)并購(gòu)重組市場(chǎng)規(guī)定。近年來(lái)監(jiān)管層不斷加強(qiáng)對(duì)并購(gòu)重組市場(chǎng)的管理，完善相關(guān)的制度規(guī)定，這為廣大的企業(yè)發(fā)展提供了便利，但是與此同時(shí)，制度規(guī)定的不斷更新，也要求企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員加強(qiáng)對(duì)相關(guān)制度規(guī)定的學(xué)習(xí)，以更好的利用優(yōu)惠政策，享受各項(xiàng)規(guī)定的優(yōu)惠。

（二）應(yīng)稅并購(gòu)稅務(wù)處理與免稅并購(gòu)稅務(wù)處理理論。應(yīng)稅并購(gòu)稅務(wù)處理與免稅并購(gòu)稅務(wù)處理的界定。根據(jù)59號(hào)文規(guī)定，并購(gòu)活動(dòng)中主要有兩種稅務(wù)處理方式： 應(yīng)稅并購(gòu)稅務(wù)處理和免稅并購(gòu)稅務(wù)處理，滿足規(guī)定條件方可用免稅并購(gòu)稅務(wù)處理，否則適用應(yīng)稅并購(gòu)稅務(wù)處理。

應(yīng)稅并購(gòu)稅務(wù)處理要求于股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)之時(shí)，即按照公允價(jià)值確認(rèn)收入，其產(chǎn)生的所得應(yīng)當(dāng)按照財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得來(lái)納稅。而免稅并購(gòu)稅務(wù)處理規(guī)定，于并購(gòu)發(fā)生之時(shí)目標(biāo)企業(yè)股東不需要納稅，待該股權(quán)再次轉(zhuǎn)讓時(shí)納稅，相當(dāng)于給予目標(biāo)企業(yè)股東稅收上的優(yōu)惠，暫免征收所得稅。想要享受免稅待遇的并購(gòu)活動(dòng)應(yīng)符合并購(gòu)目的，所有者權(quán)益和實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)條件。就目的而言，并購(gòu)應(yīng)以合理的商業(yè)目的為基礎(chǔ)，其主要目的不是減少，免除或延期繳納稅款。國(guó)稅[2015] 48號(hào)規(guī)定的具體確定方法指出，該判斷可以從五個(gè)方面來(lái)判斷：交易方式，并購(gòu)的實(shí)際結(jié)果，當(dāng)事人的稅務(wù)和財(cái)務(wù)狀況的變化交易和非居民企業(yè)的參與。設(shè)置這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是為了防止實(shí)際發(fā)生的并購(gòu)行為并不是真正的為了優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)而是為了逃避稅收。所有者權(quán)益應(yīng)持續(xù)保持不變，買方支付對(duì)價(jià)中股權(quán)占比不低于的85%，在并購(gòu)結(jié)束后，取得股權(quán)對(duì)價(jià)的原主要股東在之后的一年內(nèi)都不能轉(zhuǎn)讓該股權(quán)。就實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)連續(xù)性而言，被收購(gòu)、合并部分的資產(chǎn)或股權(quán)占被收購(gòu)企業(yè)資產(chǎn)的50%以上，不管是控股合并，分立合并還是新設(shè)合并，在并購(gòu)?fù)瓿芍蟮囊荒陜?nèi)都不能改變資產(chǎn)原有的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

當(dāng)發(fā)生的并購(gòu)活動(dòng)滿足上述五個(gè)條件時(shí)可以進(jìn)行免稅并購(gòu)稅收處理。關(guān)于所有者權(quán)益的確定和實(shí)質(zhì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的判斷，已經(jīng)提出了1年的時(shí)間限制。對(duì)于時(shí)間的具體規(guī)定提高了制度的可操作性，國(guó)稅[2015] 48號(hào)文件將財(cái)稅[2009]59號(hào)中關(guān)于怎樣判定該并購(gòu)活動(dòng)具有合理的商業(yè)目的的規(guī)則進(jìn)行了細(xì)化，但是并沒有提出具體的時(shí)間或者比例的相關(guān)規(guī)定，這就給稅務(wù)機(jī)關(guān)的工作增加了不確定性，無(wú)法確保合理公平。

（三）應(yīng)稅并購(gòu)稅務(wù)處理與免稅并購(gòu)稅務(wù)處理的具體方法。符合應(yīng)稅并購(gòu)條件的合并方

按照公允價(jià)值確認(rèn)取得的合并資產(chǎn)和負(fù)債且不能結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)被合并企業(yè)的虧損;被合并方若屬于股權(quán)收購(gòu)方式，需要進(jìn)行清算，清算所得也就需要確認(rèn);若屬于股權(quán)收購(gòu)方式，原則上所得稅事項(xiàng)保持不變。符合免稅并購(gòu)條件的合并方按照原計(jì)稅基礎(chǔ)確定取得合并資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)并將被合并股權(quán)收購(gòu)前的所得稅事項(xiàng)承繼過(guò)來(lái)。其中股權(quán)你支付的部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失暫時(shí)不予確認(rèn)，非股權(quán)支付部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失在交易當(dāng)期確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失=（被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值-被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)）×（非股權(quán)支付金額/被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值）。

對(duì)于符合免稅并購(gòu)稅務(wù)處理?xiàng)l件的并購(gòu)行為，可以按照免稅并購(gòu)稅務(wù)處理的規(guī)定進(jìn)行處理，否則，按照應(yīng)稅并購(gòu)稅務(wù)處理要求執(zhí)行。兩種處理方式的區(qū)別主要體現(xiàn)在計(jì)稅基礎(chǔ)以及損益確認(rèn)時(shí)間方面。計(jì)稅基礎(chǔ)方面，收購(gòu)企業(yè)獲得的資產(chǎn)或股權(quán)，在應(yīng)稅并購(gòu)稅務(wù)處理下按公允價(jià)值確認(rèn)，免稅并購(gòu)稅務(wù)處理下視支付對(duì)價(jià)中股權(quán)占比情況確定，股權(quán)對(duì)應(yīng)部分按所取得資產(chǎn)或股權(quán)的原計(jì)稅基礎(chǔ)計(jì)，非股權(quán)對(duì)應(yīng)部分按公允價(jià)值計(jì)。損益確認(rèn)時(shí)間方面，對(duì)于應(yīng)稅并購(gòu)，目標(biāo)企業(yè)或其股東損益在當(dāng)期確認(rèn)，而特殊并購(gòu)可遞延納稅。此外，對(duì)于符合免稅并購(gòu)稅務(wù)處理?xiàng)l件的合并，收購(gòu)方可以結(jié)轉(zhuǎn)目標(biāo)企業(yè)的虧損、稅收優(yōu)惠等有利稅收屬性。

另外，根據(jù)國(guó)稅[2010]4號(hào)文件規(guī)定，企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中合并方和被合并方要采用一致的稅務(wù)處理方式。或同為應(yīng)稅并購(gòu)稅務(wù)處理，或同為免稅并購(gòu)稅務(wù)處理。與應(yīng)稅并購(gòu)稅務(wù)處理相比，免稅并購(gòu)稅務(wù)處理可以享受所得稅的遞延優(yōu)惠政策，并不是真的不用交企業(yè)所得稅，因?yàn)槎愂盏倪f延，所以在并購(gòu)交易發(fā)生當(dāng)期對(duì)于企業(yè)的資金壓力就沒有那么大，等到該股權(quán)再次轉(zhuǎn)讓的時(shí)候，就繳納對(duì)應(yīng)股權(quán)部分應(yīng)繳納的所得稅。

三、結(jié)論及建議

本文主要分析了并購(gòu)過(guò)程中所涉及到的所得稅，分別探討了應(yīng)稅并購(gòu)和免稅并購(gòu)的所得稅處理，對(duì)企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中涉及到的所得稅有了更深的了解。稅負(fù)是企業(yè)不可忽略的一個(gè)環(huán)節(jié)，所以完善企業(yè)并購(gòu)中的稅收政策有著重要的意義，尤其是關(guān)于并購(gòu)所得稅的相關(guān)政策法規(guī)，制定更詳細(xì)的，真正有助于納稅人實(shí)施并購(gòu)活動(dòng)的稅收優(yōu)惠政策。

（一）對(duì)免稅并購(gòu)稅務(wù)處理的相關(guān)建議。關(guān)于并購(gòu)行為是否符合合理商業(yè)目的，現(xiàn)在的政策雖然給出判斷標(biāo)準(zhǔn)，但只是停留在定性判斷層面，沒有具體給出定量指標(biāo)。在免稅并購(gòu)稅務(wù)處理中要求企業(yè)在并購(gòu)中以股權(quán)支付的對(duì)價(jià)占總支付對(duì)價(jià)的85%以上，然而在現(xiàn)實(shí)中符合要求的企業(yè)并購(gòu)交易占比較小，大多數(shù)企業(yè)難以適用免稅優(yōu)惠。實(shí)質(zhì)營(yíng)持續(xù)要求企業(yè)并購(gòu)后，不改變經(jīng)營(yíng)內(nèi)容。但是，企業(yè)并購(gòu)就是為了整合資源，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，并購(gòu)后為了更好的發(fā)展，這一點(diǎn)不太合理。

（二）優(yōu)化所有者權(quán)益持續(xù)的判定標(biāo)準(zhǔn)。在免稅并購(gòu)稅務(wù)處理中要求企業(yè)在并購(gòu)中以股權(quán)支付的對(duì)價(jià)占總支付對(duì)價(jià)的85%以上，然而在現(xiàn)實(shí)中符合要求的企業(yè)并購(gòu)交易占比較小。所以，為了使大部分企業(yè)可以滿足免稅并購(gòu)的條件，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu)交易，應(yīng)將股權(quán)支付占比適當(dāng)調(diào)低。而且，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的規(guī)模越來(lái)越大，股權(quán)相對(duì)比較分散，股東個(gè)人持股比例會(huì)比較低，所以，可以將對(duì)原主要股東的持股比例標(biāo)準(zhǔn)稍微較低一些。

（三）關(guān)于企業(yè)并購(gòu)中交易的定價(jià)。交易定價(jià)對(duì)并購(gòu)中的所得稅影響非常大。一般以公允價(jià)值計(jì)量，然而對(duì)于公允價(jià)值的確定沒有相關(guān)硬性的規(guī)定。所以，企業(yè)應(yīng)采用科學(xué)的方法確定資產(chǎn)的公允價(jià)值。稅務(wù)機(jī)關(guān)在核定企業(yè)所提交的公允價(jià)值時(shí)要擦亮雙眼，對(duì)于估價(jià)的明顯偏高或偏低要引起高度重視，維持市場(chǎng)的公平性。

（四）反避稅政策 。目前關(guān)于企業(yè)所得稅的政策還有許多不足，這就給了一些企業(yè)可乘之機(jī)，針對(duì)政策中未明確規(guī)定的條例來(lái)設(shè)計(jì)企業(yè)并購(gòu)方案，以此來(lái)逃避并購(gòu)交易環(huán)節(jié)的所得稅。所以，應(yīng)深入研究我國(guó)有關(guān)反避稅的政策法規(guī)，制定有關(guān)企業(yè)并購(gòu)所得稅的反避稅政策，來(lái)遏制企業(yè)在并購(gòu)交易中的避稅行為。

（五）企業(yè)并購(gòu)中的個(gè)人所得稅。目前，關(guān)于企業(yè)并購(gòu)中涉及的個(gè)人所得稅，依然根據(jù)個(gè)人所得稅的相關(guān)政策來(lái)征收，這就違反了稅收中性中公 平的對(duì)待納稅人的原則。并購(gòu)中企業(yè)組織是納稅人，個(gè)人股東也是納稅人，所以應(yīng)該同樣適用免稅并購(gòu)。而且 ，并購(gòu)中被并購(gòu)企業(yè)股東是企業(yè)法人還是自然人對(duì)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)并沒有什么實(shí)質(zhì)上的影響，更應(yīng)該完善所得稅制度，使企業(yè)法人和自然人法人享受同等的稅收優(yōu)惠。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 王明芬.關(guān)于企業(yè)并購(gòu)所得稅費(fèi)用的研究[J].企業(yè)改革與管理，2019（06）：148-149.

[2] 王智遠(yuǎn).我國(guó)企業(yè)并購(gòu)所得稅制之研究——基于企業(yè)所得稅與個(gè)人所得稅協(xié)調(diào)一致的視角[J].法制與經(jīng)濟(jì)，2018（01）：118-121.

[3] 杜彬.關(guān)于企業(yè)并購(gòu)重組中的所得稅政策及其完善的研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2017（36）：143-144.

[4] 龐友榮，徐傳順.企業(yè)并購(gòu)中的稅收問(wèn)題研究[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2016（01）：171+173.

[5] 林景取，賈冉冉.企業(yè)并購(gòu)重組中的企業(yè)所得稅實(shí)務(wù)處理[J].現(xiàn)代商業(yè)，2015（35）：116-117.

[6] 耿玉成.關(guān)于企業(yè)并購(gòu)重組中所得稅會(huì)計(jì)處理模式的研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2015（02）：232-233.

[7] 易茜.所得稅制度對(duì)企業(yè)并購(gòu)的影響——一個(gè)文獻(xiàn)綜述[J].財(cái)會(huì)研究，2012（21）：17-19.

[8] 高壽松，戴家啟.新企業(yè)所得稅法對(duì)企業(yè)并購(gòu)納稅籌劃的影響及對(duì)策[J].財(cái)會(huì)研究，2012（20）：17-18+24.

[9] 王超.淺談企業(yè)并購(gòu)重組中所得稅會(huì)計(jì)的相關(guān)問(wèn)題[J].對(duì)外經(jīng)貿(mào)，2012（09）：158.

作者簡(jiǎn)介：郭迎迎（1995—），女，漢族，河南省焦作市人，在讀研究生，單位：新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院會(huì)計(jì)專業(yè)，研究方向：財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)。