垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的影響及其機制
——基于中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗證據(jù)

戴魁早 方杰煒

(1.湖南科技大學 商學院，湖南 湘潭 411201；2.南開大學 經(jīng)濟學院，天津 300071)

一、引言

在發(fā)達國家“再工業(yè)化”戰(zhàn)略與東南亞國家的勞動力成本優(yōu)勢對中國制造業(yè)帶來的“雙向擠壓”背景下，中國政府提出建設(shè)制造強國戰(zhàn)略，將新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料和生物醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)發(fā)展作為戰(zhàn)略重點，突出了高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的重要地位。美國國家科學基金會編制的《科學工程指標2016》顯示，中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)值占世界總產(chǎn)值的比重由2003年的7%左右攀升至2014年的27%以上，在產(chǎn)出總量上僅次于美國[1](P57-64)。但是，中國僅有較少的高技術(shù)企業(yè)擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的核心技術(shù)，且60%的企業(yè)沒有自己的商標[2]，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)“大而不強”問題明顯。研究表明，加強中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)國際競爭優(yōu)勢是中國制造業(yè)由大變強的必經(jīng)之路，而產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度是產(chǎn)業(yè)國際競爭優(yōu)勢的集中體現(xiàn)[3][4][5][6]。因而，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的持續(xù)提升，對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展乃至實現(xiàn)制造強國戰(zhàn)略都具有重要的意義。那么，出口技術(shù)復(fù)雜度的提升受到哪些因素的影響呢?

既有研究顯示，較高的人力資本質(zhì)量、研發(fā)投入增長、技術(shù)水平和收入水平等因素是發(fā)達國家出口技術(shù)復(fù)雜度較高的主要原因[6][7][8][9][10]。與發(fā)達國家不同，針對中國的研究發(fā)現(xiàn)，基礎(chǔ)設(shè)施改善所帶來的企業(yè)調(diào)整成本下降、外商直接投資及加工貿(mào)易的技術(shù)溢出、出口增長與出口價格上漲、對外直接投資產(chǎn)生的逆向技術(shù)溢出、研發(fā)投入、金融發(fā)展水平、知識產(chǎn)權(quán)保護等都是影響中國出口產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜度的重要因素[5][6][11][12][13][14]。

上述研究盡管從諸多視角深刻解釋了這些因素對出口技術(shù)復(fù)雜度的影響，卻較少關(guān)注國際垂直專業(yè)化分工對出口技術(shù)復(fù)雜度的可能影響。自20世紀90年代以來，在經(jīng)濟全球化和信息化的共同推動下，垂直專業(yè)化分工快速發(fā)展，并呈現(xiàn)出不斷深化的趨勢[15][16]。近年來，中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)嵌入全球價值鏈的程度不斷加深，垂直專業(yè)化水平迅速上升，增速遠高于制造業(yè)平均水平[17]。研究表明，垂直專業(yè)化促進了研發(fā)投入增長、生產(chǎn)率提高和技術(shù)溢出[18][19]，而研發(fā)投入、生產(chǎn)率和技術(shù)溢出等都是影響出口技術(shù)復(fù)雜度的關(guān)鍵因素[12][6]。自然地，會產(chǎn)生這樣的疑問：垂直專業(yè)化是否對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度有積極影響？如果是，其影響機制是什么？進一步地，什么特征的企業(yè)受到的影響更為顯著？上述問題的解答契合實現(xiàn)制造強國的戰(zhàn)略目標，具有重要的理論價值和現(xiàn)實意義。

目前研究垂直專業(yè)化與出口技術(shù)復(fù)雜度關(guān)系的文獻較少。Manuel和Marcel探討了拉丁美洲部分國家融入全球價值鏈與出口技術(shù)復(fù)雜度的關(guān)聯(lián)[20]。戴翔和金碚關(guān)注了產(chǎn)品內(nèi)分工與制度質(zhì)量對出口技術(shù)復(fù)雜度的影響，研究顯示，出口技術(shù)復(fù)雜度的提升受到垂直專業(yè)化分工及其與制度質(zhì)量的交互作用影響[21]。而劉維林等、劉琳和盛斌探索了中國制造業(yè)嵌入全球價值鏈體系后其出口技術(shù)復(fù)雜度的變化情況，研究結(jié)論卻不盡相同[16][22]。此外，李惠娟和蔡偉宏考察了服務(wù)業(yè)進口中間品對出口技術(shù)復(fù)雜度的影響[23]?？梢?，已有文獻僅涉及上述第一個問題，未涉及后面兩個問題，也未明確垂直專業(yè)化是否提升了中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度。鑒于此，本文試圖在現(xiàn)有文獻的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)地梳理和歸納垂直專業(yè)化影響產(chǎn)業(yè)技術(shù)進步的機制，并利用中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)1998～2015年省級面板數(shù)據(jù)，較為系統(tǒng)地解答上述問題。

與已有研究相比，本文的貢獻在于：(1)深化了對垂直專業(yè)化影響產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度內(nèi)在規(guī)律的認識和理解。本文運用遞歸模型考察了垂直專業(yè)化影響出口技術(shù)復(fù)雜度的機制，使用乘積項方法探討了垂直專業(yè)化影響的企業(yè)異質(zhì)性，這是現(xiàn)有文獻尚未涉及的研究領(lǐng)域，為進一步提升中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度引入一條新思路。(2)豐富了出口技術(shù)復(fù)雜度的研究內(nèi)容。出口技術(shù)復(fù)雜度的既有研究主要關(guān)注某個重要因素的影響，而對影響機制關(guān)注較少。本文不僅驗證了垂直專業(yè)化通過研發(fā)投入效應(yīng)和生產(chǎn)率效應(yīng)等機制影響產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度，也驗證了垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的影響存在時期差異和企業(yè)差異。

本文剩余部分的安排如下：第二部分是理論分析與研究假設(shè)，第三部分是計量模型、變量及數(shù)據(jù)說明，第四部分是實證分析，第五部分是主要結(jié)論與政策啟示。

二、理論分析與研究假設(shè)

(一)垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的影響及其機制

20世紀90年代以來，許多大型跨國公司普遍采取了專注核心的“歸核化”戰(zhàn)略，將經(jīng)營重點投注在價值鏈中最具競爭力的環(huán)節(jié)上，包括核心行業(yè)以及行業(yè)的核心環(huán)節(jié)，而將非核心環(huán)節(jié)外包至更具成本優(yōu)勢的國家或地區(qū)，形成了產(chǎn)業(yè)內(nèi)的全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。隨著出口企業(yè)深度融入全球生產(chǎn)體系，發(fā)包企業(yè)傾向于將經(jīng)營業(yè)務(wù)集中在高端環(huán)節(jié)而外包中、低端環(huán)節(jié)。在專業(yè)化分工的過程中，發(fā)包企業(yè)的出口技術(shù)復(fù)雜度將不斷提升[5]；而對于接包企業(yè)，從發(fā)包企業(yè)承接的生產(chǎn)環(huán)節(jié)和階段對比其原有的生產(chǎn)經(jīng)營活動可能更為高端，接包后，其出口技術(shù)復(fù)雜度水平也有可能提高[21]。因此，在垂直專業(yè)化的分工模式下，無論是處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的國家或地區(qū)還是處于產(chǎn)業(yè)鏈下游的國家或地區(qū)，更專注于有比較優(yōu)勢環(huán)節(jié)的經(jīng)營活動都有可能實現(xiàn)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升[21]。因而，隨著中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)更深層次地融入全球垂直專業(yè)化分工體系，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的出口技術(shù)復(fù)雜度也可能會得到相應(yīng)的提高。

垂直專業(yè)化不僅可能通過產(chǎn)業(yè)鏈分工提升企業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度，還可能會影響出口技術(shù)復(fù)雜度的關(guān)鍵因素——研發(fā)投入和生產(chǎn)率等，因而，其也可能通過增加研發(fā)投入和提高生產(chǎn)率等途徑，間接地促進出口技術(shù)復(fù)雜度提升。通過對相關(guān)領(lǐng)域文獻的梳理，可以定性歸納出垂直專業(yè)化如何通過影響研發(fā)投入和生產(chǎn)效率等機制作用于出口技術(shù)復(fù)雜度。

1.垂直專業(yè)化帶來的研發(fā)投入增長可能會提升出口技術(shù)復(fù)雜度。這是因為，研發(fā)投入是影響產(chǎn)品技術(shù)含量的關(guān)鍵因素，且R&D投入增長顯著地推動了中國各地區(qū)出口技術(shù)復(fù)雜度的提高[11][14]。而既有研究發(fā)現(xiàn)，垂直專業(yè)化顯著地促進了中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入增長[19]。因而，垂直專業(yè)化可能通過增加研發(fā)投入這個機制(或中介效應(yīng))促進出口技術(shù)復(fù)雜度的提升。

垂直專業(yè)化對研發(fā)投入的促進作用主要體現(xiàn)在以下兩個方面：一是隨著垂直專業(yè)化分工的深化，企業(yè)核心競爭力將會隨著業(yè)務(wù)的核心化而增強[24][18]，這將激勵企業(yè)為獲得持續(xù)的競爭優(yōu)勢而增加研發(fā)投入； 二是企業(yè)參與垂直專業(yè)化分工降低了邊際生產(chǎn)成本、增加了利潤，而且垂直專業(yè)化促進了中間品進口，由此帶來技術(shù)外溢效應(yīng)、學習的外部性效應(yīng)和多樣化效應(yīng)等貿(mào)易好處[18]，這些好處使得企業(yè)有能力增加研發(fā)投入。與此同時，參與垂直專業(yè)化分工的企業(yè)面對來自國內(nèi)和國際市場的雙重競爭壓力，這種壓力又使得企業(yè)有動力增加研發(fā)投入以維持競爭優(yōu)勢[25]。

2.垂直專業(yè)化帶來的生產(chǎn)率提高可能會提升出口技術(shù)復(fù)雜度。出口技術(shù)復(fù)雜度綜合反映了出口品技術(shù)含量和生產(chǎn)效率[3][5][6]，因而，較高的生產(chǎn)效率會帶來較高的出口技術(shù)復(fù)雜度[14]。而垂直專業(yè)化研究領(lǐng)域的大量文獻發(fā)現(xiàn)，垂直專業(yè)化對產(chǎn)業(yè)資源配置效率產(chǎn)生了顯著的促進作用[18]，因而，垂直專業(yè)化可能通過提高生產(chǎn)率對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生提升效應(yīng)。

垂直專業(yè)化對生產(chǎn)率的促進作用體現(xiàn)在：第一，垂直專業(yè)化分工形成的業(yè)務(wù)“歸核化”使企業(yè)專注于自己的核心業(yè)務(wù)，提高了企業(yè)的專業(yè)化程度，從而能夠有效地提升生產(chǎn)率[18]，因而，生產(chǎn)效率較高的企業(yè)將產(chǎn)品的部分生產(chǎn)環(huán)節(jié)外包，可以將生產(chǎn)重心集中于高附加值與高技術(shù)含量的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，這將使其進一步提高生產(chǎn)效率[21]。第二，隨著垂直專業(yè)化的深化，企業(yè)或產(chǎn)業(yè)外購的中間投入會增加，這會通過技術(shù)外溢效應(yīng)、學習的外部性效應(yīng)和多樣化效應(yīng)促進生產(chǎn)效率提高[18]。

上述分析表明，垂直專業(yè)化很可能通過以上機制(或中介效應(yīng))對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生提升效應(yīng)。因此，隨著中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)更深層次地融入全球垂直專業(yè)化分工體系，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度也可能會得到相應(yīng)的提高。為了驗證以上分析，提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：垂直專業(yè)化程度的提高提升了中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度。

假設(shè)2：垂直專業(yè)化可以通過增加研發(fā)投入和提高生產(chǎn)率等機制(或中介效應(yīng))，對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生提升效應(yīng)。

(二)垂直專業(yè)化對不同特征企業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響差異

規(guī)模和績效等特征不同的企業(yè)，獲取垂直專業(yè)化好處的能力以及生產(chǎn)研發(fā)技術(shù)含量較高產(chǎn)品的能力也會有所差異，因而，垂直專業(yè)化對特征相異企業(yè)的影響程度可能會有所不同。

1.垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的提升效應(yīng)可能會受到企業(yè)規(guī)模的影響。規(guī)模經(jīng)濟理論認為，企業(yè)的規(guī)模適度擴大可以降低生產(chǎn)成本，從而獲得規(guī)模經(jīng)濟的好處。隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品可以實現(xiàn)規(guī)格的統(tǒng)一化和標準化；技術(shù)工人可以通過學習效應(yīng)不斷提高自身的技能水平；資金優(yōu)勢可以幫助企業(yè)提升對新產(chǎn)品的開發(fā)能力與新技術(shù)的吸收能力，能夠更為顯著地促進企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。綜上，規(guī)模經(jīng)濟帶來的這些好處可能有助于企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量或出口技術(shù)復(fù)雜度提高。

在參與垂直專業(yè)化分工的條件下，相較于規(guī)模較小的企業(yè)，較大規(guī)模的企業(yè)獲取垂直專業(yè)化帶來的業(yè)務(wù)專業(yè)化、技術(shù)外溢、學習的外部性和多樣化等好處的能力和意愿更強，因而，對于規(guī)模較大企業(yè)來說，垂直專業(yè)化分工帶來的研發(fā)投入效應(yīng)和生產(chǎn)率效應(yīng)可能更為顯著。這意味著，企業(yè)規(guī)模越大，垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的提升效應(yīng)可能更大。基于此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)3：垂直專業(yè)化對規(guī)模較大企業(yè)的出口技術(shù)復(fù)雜度的影響更為顯著。

2.垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的提升效應(yīng)可能會受到企業(yè)績效的影響。企業(yè)績效是企業(yè)營業(yè)能力和資產(chǎn)運營水平等因素的綜合反映。相對于經(jīng)濟績效較差的企業(yè)而言，經(jīng)濟績效較好的企業(yè)往往具備更強的管理能力以及資源有效配置能力，也能夠擁有購買先進技術(shù)設(shè)備的資金儲備，在開展新產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)時具備資金優(yōu)勢、管理優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢[26]。因而，經(jīng)濟績效較好的企業(yè)具有研發(fā)、生產(chǎn)技術(shù)含量較高產(chǎn)品的比較優(yōu)勢，其產(chǎn)品可能具有更高的出口技術(shù)復(fù)雜度。

在垂直專業(yè)化分工的條件下，經(jīng)濟績效較好企業(yè)獲取國際生產(chǎn)分工帶來的業(yè)務(wù)專業(yè)化、技術(shù)外溢、學習的外部性和多樣化等好處的能力更強，因而，垂直專業(yè)化分工給這類企業(yè)帶來的研發(fā)投入效應(yīng)和生產(chǎn)率效應(yīng)等中介效應(yīng)可能更為顯著。這意味著，對于經(jīng)濟績效較好的企業(yè)來說，垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的提升作用可能更顯著。為了驗證以上分析，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)4：對經(jīng)濟績效較好企業(yè)來說，垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的提升效應(yīng)更強。

三、計量模型、變量及數(shù)據(jù)說明

(一)計量模型設(shè)定

1.基準模型。為了考察垂直專業(yè)化對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的總體影響，即為了驗證假設(shè)1，本文設(shè)定如下的基準計量模型進行檢驗：

EXPYit=α0+α1VSSit+α2Zit+α3Xit+λi+εit

(1)

式(1)中，下標i表示地區(qū)，t表示時間，λi表示地區(qū)效應(yīng)，εit是隨個體和時間而變化的隨機擾動項；EXPYit表示出口技術(shù)復(fù)雜度指數(shù)，VSSit表示垂直專業(yè)化指數(shù)。Zit為企業(yè)特征變量，包括企業(yè)規(guī)模(ESit)和企業(yè)績效(EPit)。Xit為控制變量，參考已有文獻，本文的控制變量(Xit)包括：(1)市場規(guī)模(MS)。借鑒王晶晶等的做法，本文用地區(qū)企業(yè)平均從業(yè)人員數(shù)衡量市場規(guī)模[27]。(2)人力資本(WF)。本文采用國內(nèi)學術(shù)界常用的衡量指標，用地區(qū)大學生人數(shù)來反映人力資本。(3)基礎(chǔ)設(shè)施(IE)。根據(jù)王永進的做法，本文用地區(qū)公路里程數(shù)與地區(qū)面積之比來表示基礎(chǔ)設(shè)施[11]。(4)資本積累(SOC)。本文用永續(xù)盤存法下的固定資產(chǎn)投入核算的資本存量表示資本積累。(5)外商直接投資(FDI)。本文用實際利用外資額來衡量外商直接投資規(guī)模。

2.中介效應(yīng)模型。上文分析表明垂直專業(yè)化影響出口技術(shù)復(fù)雜度的機制包括研發(fā)投入和生產(chǎn)率效應(yīng)。在基準模型的基礎(chǔ)上，這里借鑒溫忠麟的中介效應(yīng)檢驗方法檢驗假設(shè)2[28]。構(gòu)造的遞歸模型如下所示：

EXPYit=α0+α1VSSit+α2Zit+α3Xit+λi+εit

(2)

Mit=β0+β1VSSit+β2Xit+β3Zit+λi+εit

(3)

EXPYit=ф0+ф1VSSit+ф2Xit+ф3Mit+ф4Zit+λi+εit

(4)

其中，Mit為中介變量，即兩種中介效應(yīng)的代理變量。本文選用研發(fā)投入強度(RDCit)代理研發(fā)投入效應(yīng)，選取勞動生產(chǎn)率(LPEit)代理生產(chǎn)率效應(yīng)。

根據(jù)中介效應(yīng)的檢驗方法，第一步，對式(2)進行回歸，檢驗垂直專業(yè)化的估計系數(shù)是否顯著為正，若α1顯著為正，則意味著垂直專業(yè)化對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度產(chǎn)生了提升效應(yīng)。第二步考察垂直專業(yè)化指數(shù)與中介變量之間的關(guān)系，對式(3)進行估計，預(yù)期垂直專業(yè)化指數(shù)對中介變量的影響系數(shù)β1顯著為正。最后一步估計式(4)，若系數(shù)ф1和ф3都顯著為正，且ф1小于α1，則驗證了研發(fā)投入和生產(chǎn)率對垂直專業(yè)化的提升效應(yīng)存在部分中介效應(yīng)。若式(3)垂直專業(yè)化回歸系數(shù)β1以及式(4)中ф1、ф3任何一個系數(shù)不顯著，則需要進一步通過Sobel檢驗來判斷中介效應(yīng)是否存在。

3.企業(yè)異質(zhì)性效應(yīng)檢驗?zāi)Ｐ?。在依?jù)式(1)對假設(shè)1進行驗證的基礎(chǔ)之上，為了驗證假設(shè)3和假設(shè)4是否成立，本文借鑒學術(shù)界的通常做法，引入垂直專業(yè)化指數(shù)與企業(yè)特征變量的交乘項來檢驗，計量模型如下：

EXPYit=α0+α1VSSit+α2Zit+α3Xit+α4VSSit×Zit+λi+εit

(5)

式(5)中，VSSit×Zit為垂直專業(yè)化指數(shù)與企業(yè)特征的乘積項，其余符號含義與式(1)一致。

(二)變量選取

1.出口技術(shù)復(fù)雜度變量。出口技術(shù)復(fù)雜度指標常用來度量一國出口產(chǎn)品技術(shù)水平，由Hausmann等人提出，受到學術(shù)界廣泛的認可和應(yīng)用[4]。該指標基于顯示性比較優(yōu)勢原理，認為一國或地區(qū)的出口技術(shù)復(fù)雜度與該國或地區(qū)的人均GDP存在正相關(guān)關(guān)系。本文是為了考察垂直專業(yè)化對中國各地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響，不涉及跨國比較的內(nèi)容?；诖耍@里采用姚洋和張曄修正后的出口技術(shù)復(fù)雜度指數(shù)，利用中國29個省區(qū)市有關(guān)數(shù)據(jù)，測度各地區(qū)的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度[29]。對于高技術(shù)產(chǎn)業(yè)q，首先測算出其總體出口技術(shù)復(fù)雜度：

(6)

式(6)中，q表示高技術(shù)產(chǎn)業(yè)細分行業(yè)，分別是醫(yī)藥制造業(yè)、航空航天制造業(yè)、電子與通信設(shè)備制造業(yè)、計算機與辦公設(shè)備制造業(yè)、醫(yī)療設(shè)備及儀器儀表制造業(yè)，i表示省域，xiq是i省q行業(yè)的出口量，Xi表示i省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的出口總額，Yi表示i省的人均GDP。

中國對外貿(mào)易中加工貿(mào)易的比重較大，因而總體技術(shù)復(fù)雜度包含著大量進口國外中間品的信息，導(dǎo)致其高估中國出口技術(shù)復(fù)雜度的實際水平。因此需要在總體出口技術(shù)復(fù)雜度的基礎(chǔ)上剔除國外進口中間品的信息，具體如下：

(7)

式(7)將出口技術(shù)復(fù)雜度分解為中間品技術(shù)含量和制造增加的技術(shù)含量，其中γqj表示q部門對j部門的直接消耗系數(shù)。進一步地，可以獲得國內(nèi)技術(shù)復(fù)雜度：

(8)

式(8)中，λqj表示投入到q部門中的j部門中間產(chǎn)品的進口比例，進口比例=進口/(總產(chǎn)出+進口-出口)，核算數(shù)據(jù)來源于歷年投入產(chǎn)出表。最后，在細分行業(yè)的國內(nèi)出口技術(shù)復(fù)雜度的基礎(chǔ)上，即可得到各省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的出口技術(shù)復(fù)雜度值。具體如下：

(9)

式(9)中，EXPYi即是i省高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的出口技術(shù)復(fù)雜度。

2.垂直專業(yè)化變量。學術(shù)界對于垂直專業(yè)化的測度主要是基于Hummels等的研究[15]，首先測算出每個行業(yè)的垂直專業(yè)化指數(shù)VSi：

(10)

(11)

式(11)中，μ是1×n階的單位向量，I是單位矩陣，AD是國內(nèi)消耗矩陣，[I-AD]-1即為里昂惕夫逆矩陣，X是n×1階出口向量，Xi是i部門的總出口，n表示i部門細分行業(yè)的數(shù)量，AM是n×n階進口投入系數(shù)矩陣。具體而言：AM=λiA。其中，λi是n×1階列向量，表示進口i中間產(chǎn)品占行業(yè)總進口的比例，等于i行業(yè)的總進口/(i行業(yè)總產(chǎn)值+進口-出口)，A表示直耗矩陣。

垂直專業(yè)化指數(shù)的測算基于中國投入產(chǎn)出協(xié)會編制的投入產(chǎn)出表。通過對表中的行業(yè)進行整合與拆分，得到由傳統(tǒng)行業(yè)及5個高技術(shù)行業(yè)組成的投入產(chǎn)出表。在制表的基礎(chǔ)上，利用式(11)測算1998～2015年省級層面的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)垂直專業(yè)化指數(shù)。

3.中介變量。(1)研發(fā)投入效應(yīng)這一中介效應(yīng)的代理變量用研發(fā)投入強度(研發(fā)投入/主營業(yè)務(wù)收入)衡量，其中，研發(fā)投入變量用地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)R&D內(nèi)部經(jīng)費支出來表示。(2)生產(chǎn)率效應(yīng)這一中介效應(yīng)的代理變量選擇勞動生產(chǎn)率指標?？紤]數(shù)據(jù)的可得性，這里采用勞動生產(chǎn)率領(lǐng)域研究的通常做法，用各地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值與從業(yè)人員數(shù)的比值來衡量。

4.企業(yè)特征變量。(1)企業(yè)規(guī)模。企業(yè)規(guī)模的衡量方式有很多種，其中常用的指標包括企業(yè)銷售收入、企業(yè)總資產(chǎn)和企業(yè)員工數(shù)。各個指標用于衡量企業(yè)規(guī)模均存在一定的缺陷，為此，本文借鑒戴魁早和劉友金的做法，采用省際高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的平均銷售收入、平均固定資產(chǎn)凈值和平均人員數(shù)的算數(shù)平均值度量企業(yè)規(guī)模[26]。(2)企業(yè)績效。企業(yè)績效是企業(yè)經(jīng)營效率的反映，通常用利潤率衡量，包括總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率和銷售利潤率等。考慮到數(shù)據(jù)的可得性，本文企業(yè)績效指標借鑒戴魁早和劉友金的做法，利用省際大中型高技術(shù)企業(yè)的利稅總額與主營業(yè)務(wù)收入之比來衡量[26]。

(三)數(shù)據(jù)來源

考慮數(shù)據(jù)的可得性，本文將樣本區(qū)間設(shè)定為1998～2015年。數(shù)據(jù)主要來源于歷年《中國統(tǒng)計年鑒》《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》、中國投入產(chǎn)出協(xié)會及UN Comtrade數(shù)據(jù)庫。樣本共涉及29個省區(qū)市，其中由于西藏與新疆缺失了大量數(shù)據(jù)，研究時未將其納入樣本。消費者物價指數(shù)和固定資產(chǎn)投資價格指數(shù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》，涉及垂直專業(yè)化指數(shù)測算的投入產(chǎn)出表來源于中國投入產(chǎn)出協(xié)會的匯總結(jié)果，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)細分行業(yè)的進口值來源于UN Comtrade數(shù)據(jù)庫，對投入產(chǎn)出表的調(diào)整所用的部分數(shù)據(jù)來源于《中國工業(yè)統(tǒng)計年鑒》，其他數(shù)據(jù)來源于《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》。

四、實證分析

(一)基準模型的結(jié)果分析

1.垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的影響。根據(jù)Hausman檢驗結(jié)果判斷，基準模型采用固定效應(yīng)模型更合適。此外，本文的面板數(shù)據(jù)屬于短面板數(shù)據(jù)，因此需要考慮截面異方差與序列相關(guān)的問題。為此，本文采用考慮異方差和截面相關(guān)的穩(wěn)健型標準誤進行估計，相關(guān)估計結(jié)果如表1所示。

表1第(1)列的結(jié)果顯示，在未添加控制變量的固定效應(yīng)模型下，垂直專業(yè)化(VSS)的系數(shù)顯著為正，說明國際垂直一體化分工帶動了中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升。第(2)列控制了企業(yè)規(guī)模和企業(yè)績效等特征變量，結(jié)果顯示，垂直專業(yè)化系數(shù)的顯著性水平?jīng)]有明顯的變化。第(3)列引入企業(yè)特征變量以外的控制變量，發(fā)現(xiàn)垂直專業(yè)化的影響方向及程度沒有發(fā)生顯著改變。第(4)列控制了企業(yè)規(guī)模、企業(yè)績效、資本積累、市場規(guī)模、人力資本、基礎(chǔ)設(shè)施和實際利用外資，結(jié)果顯示，垂直專業(yè)化的回歸系數(shù)為0.3056，且在1%水平上顯著。上述模型估計結(jié)果表明，垂直專業(yè)化分工的深化對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度有促進作用，驗證了假設(shè)1。這意味著，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展與產(chǎn)品升級的角度而言，企業(yè)積極承接產(chǎn)業(yè)縱向?qū)I(yè)化的相關(guān)環(huán)節(jié)，融入國際化垂直分工體系之中，能夠有效增加產(chǎn)品技術(shù)含量，提高出口技術(shù)復(fù)雜度，進而增強高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的國際競爭力。

2.垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度影響的時期差異。加入WTO前后、2008年世界金融危機前后的垂直專業(yè)化指數(shù)值存在較大差異，垂直專業(yè)化指數(shù)在入世以前平均為0.295，在入世以后金融危機之前的均值為0.414，金融危機之后的均值為0.392，垂直專業(yè)化在不同時期對出口技術(shù)復(fù)雜度的影響可能存在差異。本文在基準模型中添加T1、T2兩個時期虛擬變量來考察是否存在時期差異：

通過在方程(1)中添加乘積項γ1(T1×VSSit)及γ2(T2×VSSit)，可考察入世前后、金融危機前后垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的影響是否存在差異。

表1第(5)列和第(6)列中分別引入反映入世前后的時間虛擬變量(T1×VSSit)與金融危機前后的時間虛擬變量(T2×VSSit)。估計結(jié)果顯示，T1×VSSit的系數(shù)不顯著，這說明，入世前后垂直專業(yè)化對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響沒有顯著的差異。而T2×VSSit的系數(shù)顯著為負，值為-0.2682，這說明2008年金融危機以后，垂直專業(yè)化對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升效應(yīng)減弱了。

關(guān)于前者可能的解釋是：入世后，伴隨著商品貿(mào)易的發(fā)展，保險、外貿(mào)及商業(yè)等服務(wù)市場也得到迅速成長，為企業(yè)提供了更廣闊的融資渠道、更先進的管理經(jīng)驗；但與此同時，世貿(mào)組織的規(guī)則約束也對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展形成潛在制約，如取消當?shù)爻煞菀?guī)則，使得外資及合資企業(yè)更多地直接利用國外先進的技術(shù)與設(shè)備，削弱了外資的技術(shù)溢出作用；此外，內(nèi)外資企業(yè)在核心技術(shù)層面有著較大的差距，這抑制了外資企業(yè)在中國進行研發(fā)投入的激勵，從而降低了外資企業(yè)的技術(shù)溢出水平。上述正反兩方面的作用最終可能導(dǎo)致入世前后垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的影響沒有明顯差異。

關(guān)于金融危機沖擊影響的可能解釋是：在國際垂直專業(yè)化的分工背景下，產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈延伸至世界各國，金融危機引致產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的中間品存貨調(diào)整會通過傳播效應(yīng)和貿(mào)易效應(yīng)得到放大，造成國際貿(mào)易活動的巨大波動。此外，中國的進出口貿(mào)易中加工貿(mào)易占很大的比重，而加工貿(mào)易具有海外與國內(nèi)市場分割的特性，單一的海外市場加劇了國際經(jīng)濟形勢波動對中國經(jīng)濟的沖擊。因而，在垂直專業(yè)化分工過程中，協(xié)調(diào)加工貿(mào)易和一般貿(mào)易的比重可能對穩(wěn)步提升中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度具有重要意義。

表1 基準模型的估計結(jié)果

注：***、**、*分別表示在1%、5%、10%的顯著性水平上顯著，括號內(nèi)的數(shù)值為t值，下表同。第(5)列回歸剔除了2008年以后的樣本，第(6)列剔除了2001年及以前的樣本，因此樣本量減少。

(二)垂直專業(yè)化影響出口技術(shù)復(fù)雜度的機制分析

上文考察了垂直專業(yè)化對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響，即驗證了假設(shè)1。這里進一步考察垂直專業(yè)化影響出口技術(shù)復(fù)雜度的機制，即驗證假設(shè)2是否成立。中介效應(yīng)的估計結(jié)果如表2所示。

1.研發(fā)投入效應(yīng)分析。從表2第(1)列的估計結(jié)果可以看出，被解釋變量為研發(fā)投入強度(RDC)時，VSS的系數(shù)值為正(值為0.0353)但不顯著。為此，需要進行Sobel檢驗。Sobel檢驗結(jié)果顯示，RDC的Z值為4.53，通過了1%水平的顯著性檢驗，這說明研發(fā)投入是垂直專業(yè)化促進出口技術(shù)復(fù)雜度的中介變量。比較表2第(2)列垂直專業(yè)化(VSS)的系數(shù)φ1(0.2948)與基準模型(表1第(4)列)中的α1(0.3056)，可以看出，研發(fā)投入效應(yīng)占總效應(yīng)的比重為3.53%，這說明垂直專業(yè)化通過促進研發(fā)投入對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升效應(yīng)較弱，其原因可能是垂直專業(yè)化對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入促進作用較弱。通過比較垂直專業(yè)化和研發(fā)投入強度的地區(qū)均值可以發(fā)現(xiàn)，在垂直專業(yè)化水平較為接近的地區(qū)，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入強度的差距卻較大。如山西、江西和湖北等地區(qū)的垂直專業(yè)化水平較為接近，VSS均值分別為0.330、0.328和0.334，而研發(fā)投入強度的均值分別為0.018、0.045和0.069；北京、天津和上海的VSS均值分別為0.385、0.386和0.381，而研發(fā)投入強度的均值分別為0.063、0.034和0.045。由此可以推測，垂直專業(yè)化對研發(fā)投入的促進作用較弱，可能是因為一些地區(qū)的研發(fā)投入強度較低。

這一結(jié)論有著重要的政策涵義：為了更為有效地提升出口技術(shù)復(fù)雜度，各地區(qū)在采取政策措施促進高技術(shù)產(chǎn)業(yè)更深入融入垂直專業(yè)化分工體系的同時，需要與研發(fā)激勵政策進行協(xié)調(diào)和配合；而且，不同地區(qū)需要根據(jù)自身的垂直專業(yè)化和研發(fā)活動的實際，有所側(cè)重，如垂直專業(yè)化和研發(fā)投入水平較低的內(nèi)蒙古和寧夏等地區(qū)需要加大垂直專業(yè)化和研發(fā)活動兩個方面的政策支持力度，而研發(fā)投入較低的山西和天津等地區(qū)需要突出研發(fā)活動的激勵政策。

表2 中介效應(yīng)的估計結(jié)果

注：限于篇幅，回歸信息未悉數(shù)列出，結(jié)果備索。未報告的控制變量包括市場規(guī)模(MS)、人力資本(WF)、基礎(chǔ)設(shè)施(IE)、資本積累(SOC)、外商直接投資(FDI)、企業(yè)規(guī)模(ES)和企業(yè)績效(EP)，表3同。

2.生產(chǎn)率效應(yīng)分析。從表2第(3)列的估計結(jié)果可以看出，被解釋變量是勞動生產(chǎn)率(LPE)時，垂直專業(yè)化(VSS)的系數(shù)在1%水平上顯著為正，值為0.0581，說明垂直專業(yè)化分工顯著地促進了中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)率水平的提高，與上文的理論預(yù)期一致。從表2第(4)列可以看出，勞動生產(chǎn)率(LPE)的系數(shù)在1%水平上顯著為正，值為0.4740。而且，第(4)列垂直專業(yè)化(VSS)的系數(shù)在1%水平上顯著為正，值為0.2780，小于基準模型(即表1第(4)列)中的估計系數(shù)0.3056。結(jié)合第(3)列中垂直專業(yè)化(VSS)的系數(shù)可知，勞動生產(chǎn)率在垂直專業(yè)化的提升效應(yīng)中起到了部分中介效應(yīng)的作用，其效應(yīng)占總效應(yīng)的比重為9.03%。這驗證了假設(shè)2，也為假設(shè)1提供了進一步的有利支撐證據(jù)。

數(shù)據(jù)顯示，1998～2015年間，隨著中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)垂直專業(yè)化程度的不斷提高(垂直專業(yè)化指數(shù)年均上升3.44%)，勞動生產(chǎn)率年均增長14.86%，與此同時，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度以年均10.14%的速度在提高。這說明較高的垂直專業(yè)化水平帶來了較高的勞動生產(chǎn)率，而勞動生產(chǎn)率又進一步帶動了出口技術(shù)復(fù)雜度提高，與假設(shè)預(yù)期相符。地區(qū)數(shù)據(jù)顯示，北京、天津和上海是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)垂直專業(yè)化水平較高的地區(qū)(垂直專業(yè)化指數(shù)均值分別為0.385、0.386和0.381)，而寧夏、內(nèi)蒙古、河北則是高技術(shù)產(chǎn)業(yè)垂直專業(yè)化水平較低的三個地區(qū)(垂直專業(yè)化指數(shù)均值分別為0.218、0.243和0.263)。1998～2015年間，前三個地區(qū)勞動生產(chǎn)率的年均值分別為1.053、0.945和0.960，遠遠高于后三個地區(qū)0.318、0.310和0.393的年均值；從出口技術(shù)復(fù)雜度的均值來看，前三個地區(qū)的年均值分別為26996、26956和26459，也遠遠高于后三個地區(qū)18665、20225和20890的年均值?？梢?，垂直專業(yè)化水平較高的地區(qū)，勞動生產(chǎn)率也較高，高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度水平也較高。這個結(jié)論意味著，對寧夏和內(nèi)蒙古等垂直專業(yè)化水平較低的地區(qū)來說，采取政策措施推進高技術(shù)產(chǎn)業(yè)不斷融入垂直專業(yè)化分工體系并不斷提高勞動生產(chǎn)率，有望成為這些地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度提升的重要推動力。

(三)垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的企業(yè)異質(zhì)性影響

上文中基準模型和中介效應(yīng)模型的估計結(jié)果初步回答了不同特征企業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的差異，這里進一步運用學術(shù)界的通常做法——乘積項方法，考察垂直專業(yè)化對不同特征企業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響，即利用式(5)檢驗假設(shè)3和假設(shè)4。乘積項方法的估計結(jié)果如表3所示，可以看出，與表1對照，VSS的系數(shù)值和顯著性水平?jīng)]有明顯變化，說明表3估計結(jié)果較為穩(wěn)健。接下來，可以分析垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的影響是否因企業(yè)特征而異。

表3 垂直專業(yè)化對不同特征企業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的異質(zhì)性影響

(1)EXPY(2)EXPYFEFEVSS0.2436***(3.5041)0.3125***(6.4592)VSS×ES0.0893(1.6360)VSS×EP0.0519***(4.8274)

1.企業(yè)規(guī)模的影響。由表3的第(1)列可知，垂直專業(yè)化與企業(yè)規(guī)模的乘積項(VSS×ES)的系數(shù)雖為正但不顯著，這說明企業(yè)規(guī)模并沒有顯著地改變垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的影響，這沒有驗證假設(shè)3。究其原因，可能在于：一方面，大中型高技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)中存在大量的國有企業(yè)，傳統(tǒng)的并非以效率為主導(dǎo)的政策方針使得大中型國有企業(yè)普遍存在冗員過多、效率低下的問題，導(dǎo)致企業(yè)在融入全球垂直專業(yè)化生產(chǎn)體系過程中，未能較好地利用自身的規(guī)模經(jīng)濟獲取更多(相對于規(guī)模較小企業(yè))的好處，這可能在一定程度上抵消了規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢。另一方面，非國有企業(yè)特別是中小型高技術(shù)企業(yè)由于精簡的機構(gòu)、明晰的產(chǎn)權(quán)制度和現(xiàn)代化的企業(yè)管理制度，更能靈活應(yīng)對國際國內(nèi)市場的變化。這樣，相對于規(guī)模較大的企業(yè)來說，這些規(guī)模較小的企業(yè)在獲取垂直專業(yè)化分工帶來的好處方面可能沒有明顯的劣勢。因而，企業(yè)規(guī)模并沒有顯著改變垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的提升效應(yīng)。

這個結(jié)論可能意味著，如果規(guī)模較大的高技術(shù)企業(yè)能夠通過完善現(xiàn)代企業(yè)制度而提高效率，應(yīng)該能夠更好地獲得垂直專業(yè)化分工的好處，因而可能具有更高的出口技術(shù)復(fù)雜度；而對于規(guī)模相對較小的企業(yè)而言，在明晰產(chǎn)權(quán)制度和現(xiàn)代化企業(yè)管理制度前提下，如果能夠適當擴大企業(yè)的規(guī)模，應(yīng)該能夠獲得更多的規(guī)模經(jīng)濟好處，這可能有助于出口產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜度提高。數(shù)據(jù)顯示，天津、內(nèi)蒙古、上海和江蘇等地區(qū)的高技術(shù)企業(yè)平均規(guī)模(ES)相對較大，具體為1.439、1.228、1.567和1.199；而青海、云南、甘肅和廣西等地區(qū)的企業(yè)規(guī)模相對較小，因而，對天津等企業(yè)規(guī)模相對較大的地區(qū)來說，完善高技術(shù)企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度對提高出口產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜度有著重要的現(xiàn)實意義，而對青海等企業(yè)規(guī)模相對較小的地區(qū)來說，適當擴大高技術(shù)企業(yè)的規(guī)模也能有效地增強垂直專業(yè)化的積極影響。

2.企業(yè)績效的影響。由表3的第(2)列可以看出，垂直專業(yè)化與企業(yè)績效的乘積項(VSS×EP)對出口技術(shù)復(fù)雜度的影響顯著為正，系數(shù)值為0.0519，這說明企業(yè)績效的提高可以顯著強化垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的提升效應(yīng)，這驗證了假設(shè)4。對此可能的解釋是，在開放經(jīng)濟中，垂直專業(yè)化的深入意味著中國積極參與國際分工的各個環(huán)節(jié)，企業(yè)績效越好，其管理水平及資金優(yōu)勢將越明顯，就更能幫助企業(yè)承接高技術(shù)含量與高制作工藝的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，因此能夠帶動高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度提高。此外，第(2)列中企業(yè)績效(EP)的系數(shù)也顯著為正(值為0.0280，未列示)，這說明企業(yè)績效的提高既有助于企業(yè)出口產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜度的提高，還能在一定程度上增強垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的提升效應(yīng)。

企業(yè)績效(EP)的地區(qū)均值顯示，北京、上海和廣東等地區(qū)高技術(shù)企業(yè)績效較好，EP均值分別為0.136、0.154和0.169；而福建、重慶和青海等地區(qū)企業(yè)績效較差，EP均值分別為0.074、0.083和0.072。因而，上述結(jié)論意味著，對比福建等績效較差的地區(qū)，北京等地區(qū)企業(yè)績效較好，其垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的提升效應(yīng)也更為顯著。對于福建和青海等地區(qū)來說，采取政策措施促進企業(yè)績效提高，對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度提升和出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)升級具有重要的意義。

(四)穩(wěn)健性檢驗

1.動態(tài)面板模型檢驗。具體做法是在式(1)中加入出口技術(shù)復(fù)雜度的滯后項(EXPYt-1)，利用兩步GMM方法進行估計，來檢驗基準估計結(jié)果的穩(wěn)健性。同時，考慮到當樣本量較小或工具變量較弱時，GMM估計誤差較大，這里利用動態(tài)固定效應(yīng)模型(FE)和動態(tài)混合估計模型(POLS)檢驗GMM結(jié)果是否有較大的偏差?；鶞使烙嫷姆€(wěn)健性檢驗結(jié)果顯示(限于篇幅未報告)，模型設(shè)定和工具變量的選擇是合理的，而且EXPYt-1的估計值也介于動態(tài)POLS和動態(tài)FE之間，說明動態(tài)面板模型的估計結(jié)果具有較強的穩(wěn)健性。模型其余變量的估計值和顯著性水平與表1基本一致，說明表1估計結(jié)果是穩(wěn)健的。

2.中介變量的重新選取。(1)研發(fā)投入變量的重新選取。這里借鑒戴魁早的做法，使用研發(fā)資本投入作為研發(fā)投入效應(yīng)的中介變量，即采用地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)經(jīng)費內(nèi)部支出與研發(fā)經(jīng)費外部支出之和來衡量研發(fā)資本投入[19]?？紤]到研發(fā)經(jīng)費投入包含了勞務(wù)費，測算該研發(fā)資本投入時，在經(jīng)費總額中扣除了勞務(wù)費。(2)生產(chǎn)率變量的重新衡量。全要素生產(chǎn)率增長率是生產(chǎn)率的另一衡量指標，用索洛殘差法測算。具體測算需要投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)，投入數(shù)據(jù)為地區(qū)層面高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的資本存量額和勞動投入數(shù)，產(chǎn)出數(shù)據(jù)用地區(qū)層面高技術(shù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值來反映。重新選取中介變量的估計結(jié)果顯示(限于篇幅，估計結(jié)果未報告)，研發(fā)投入效應(yīng)和生產(chǎn)率效應(yīng)仍顯著。指標衡量變化后的估計結(jié)果與表2高度一致，驗證了表2中介效應(yīng)的研究結(jié)論是穩(wěn)健的。

3.出口技術(shù)復(fù)雜度衡量指標的重新選取。鑒于本文沒有進行跨國比較，上文利用省際區(qū)域數(shù)據(jù)的測算結(jié)果缺乏國際競爭信息；另外，隨時期上升的人均收入可能會使得出口技術(shù)復(fù)雜度測算結(jié)果變化較大而過度反映實際產(chǎn)品技術(shù)特征的變化[12]。為了克服這兩個方面的可能影響，這里利用跨國數(shù)據(jù)重新測算出口技術(shù)復(fù)雜度。具體做法是：(1)使用跨國數(shù)據(jù)(46國)測算上文式(6)中產(chǎn)品的技術(shù)復(fù)雜度，得到1998～2015年高技術(shù)產(chǎn)業(yè)5個細分行業(yè)的出口技術(shù)復(fù)雜度(IETSI)。各國出口數(shù)據(jù)和人均GDP數(shù)據(jù)分別來源于UN Comtrade數(shù)據(jù)庫和IMF數(shù)據(jù)庫。(2)依據(jù)第一步的測算結(jié)果，利用上文式(9)得到高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度(IEXPYi)。(3)利用公式SIEXPYit=100×(IEXPYit-IEXPYmin)/(IEXPYmax-IEXPYmin)，計算出標準出口技術(shù)復(fù)雜度(SIEXPYit)。引入標準出口技術(shù)復(fù)雜度指標，對上文各個模型進行估計，結(jié)果顯示(限于篇幅，估計結(jié)果均未報告)，利用標準出口技術(shù)復(fù)雜度沒有顯著改變上文參數(shù)估計結(jié)果。因而，上文的估計結(jié)果是穩(wěn)健可靠的。

五、主要結(jié)論與政策啟示

本文從理論層面歸納了垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的影響及其機制，利用測算的1998～2015年中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)省級層面的垂直專業(yè)化指數(shù)和出口技術(shù)復(fù)雜度指數(shù)，運用多種計量方法對理論預(yù)期進行了驗證，得到如下幾個結(jié)論：(1)垂直專業(yè)化對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度有顯著的提升作用。入世前后垂直專業(yè)化對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的影響差異不大。但是，金融危機以后垂直專業(yè)化對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升效應(yīng)減弱了。(2)垂直專業(yè)化可以通過提高高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)投入水平和勞動生產(chǎn)率提升其出口技術(shù)復(fù)雜度，但是，由于垂直專業(yè)化的研發(fā)效應(yīng)較弱，所以垂直專業(yè)化通過促進研發(fā)投入提升出口技術(shù)復(fù)雜度的實際作用較為有限。(3)垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的影響存在企業(yè)異質(zhì)性，績效越好的企業(yè)，垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的提升越顯著。

本文的研究結(jié)論，對中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升有如下重要啟示：

第一，出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)升級政策和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的制定應(yīng)結(jié)合垂直專業(yè)化促進出口技術(shù)復(fù)雜度的實際。為提升中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度、增強高技術(shù)產(chǎn)業(yè)國際競爭優(yōu)勢，政府需要采取政策措施促進高技術(shù)產(chǎn)業(yè)垂直專業(yè)化水平提高，并注重鼓勵企業(yè)采用先進技術(shù)實現(xiàn)全球價值鏈的攀升。而促進高技術(shù)產(chǎn)業(yè)垂直專業(yè)化的政策措施包括：根據(jù)產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易的現(xiàn)狀適當調(diào)整進出口關(guān)稅來促進高技術(shù)產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易的發(fā)展，通過稅收優(yōu)惠、補貼特定高技術(shù)產(chǎn)品等方式激勵高技術(shù)企業(yè)積極承接國際外包，通過完善稅收和補貼政策以更好地落實外包項目，降低高技術(shù)企業(yè)將非核心業(yè)務(wù)外包出去的門檻和難度。此外，地方政府需要依據(jù)各地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)垂直專業(yè)化及其影響出口技術(shù)復(fù)雜度的差異，采取有針對性的政策措施，如江西和河南等垂直專業(yè)化水平較低的地區(qū)，尤其需要重視高技術(shù)產(chǎn)業(yè)垂直專業(yè)化水平的提高。

第二，政府需要重視政策之間的協(xié)調(diào)與配合。為了更為有效地提升出口技術(shù)復(fù)雜度，各地區(qū)在采取政策措施促進高技術(shù)產(chǎn)業(yè)深入融入垂直專業(yè)化分工體系的同時，需要協(xié)調(diào)研發(fā)激勵政策。不同地區(qū)需要根據(jù)自身的垂直專業(yè)化和研發(fā)活動的實際，有所側(cè)重，如內(nèi)蒙古和寧夏等地區(qū)需要加大垂直專業(yè)化和研發(fā)活動兩個方面的政策支持力度，而山西和天津等地區(qū)尤其需要突出研發(fā)活動的激勵政策。同時，提高勞動生產(chǎn)率的政策措施也需要與促進產(chǎn)業(yè)升級和貿(mào)易結(jié)構(gòu)升級的政策相互協(xié)調(diào)與配合。勞動者素質(zhì)是影響勞動生產(chǎn)率的關(guān)鍵因素，因而，需要加強教育和培訓(xùn)并建立終身學習型社會以提高勞動者素質(zhì)，努力構(gòu)建人才發(fā)展支持體系。鑒于中國勞動力市場存在普遍的扭曲現(xiàn)象，政府需要進一步完善戶籍制度和人才市場，推動高素質(zhì)人才的自由流動，發(fā)揮市場機制在人才資源配置方面的決定性作用。

第三，政府需要重視企業(yè)特征以適度改變對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度的積極影響。鑒于企業(yè)績效的提高既有助于企業(yè)出口產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜度的提高，還能在一定程度上增強垂直專業(yè)化對出口技術(shù)復(fù)雜度的提升效應(yīng)，因而，政府可以通過設(shè)定績效標準對不同績效的企業(yè)實行差別關(guān)稅減免政策或梯度補貼政策，鼓勵績效優(yōu)良的企業(yè)參與國際產(chǎn)品內(nèi)分工，以充分發(fā)揮優(yōu)質(zhì)企業(yè)的國際競爭優(yōu)勢。此外，各地區(qū)需要依據(jù)自身的實際情況有所側(cè)重，福建、重慶和青海等企業(yè)績效較差的地區(qū)尤其要重視企業(yè)績效對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)出口技術(shù)復(fù)雜度提升的重要意義。雖然企業(yè)規(guī)模沒有明顯強化垂直專業(yè)化的提升效應(yīng)，但企業(yè)規(guī)模對出口技術(shù)復(fù)雜度還是有著顯著的促進作用。因而，對于青海、云南、甘肅和廣西等企業(yè)規(guī)模相對較小的地區(qū)，需要通過制定和完善并購稅收政策、信貸政策和投資政策，引導(dǎo)和激勵高技術(shù)企業(yè)適度擴大規(guī)模。