基于資本市場(chǎng)條件下風(fēng)險(xiǎn)投資管理的應(yīng)用分析

李漢杰

摘 要：近年來，人們發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資管理防范的重要性，但是風(fēng)險(xiǎn)投資管理的風(fēng)險(xiǎn)還沒有得到足夠的重視，這也說明了我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理問題，風(fēng)險(xiǎn)投資管理問題越來越突出。本文主要從當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)投資管理的相關(guān)理論出發(fā)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資管理的特點(diǎn)，分類等作出具體的分析以及當(dāng)前企業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)投資管理的成因，從內(nèi)在原因和外部原因做出剖析。與此同時(shí)并提出合理的解決對(duì)策。并結(jié)合當(dāng)前基于資本市場(chǎng)條件下風(fēng)險(xiǎn)投資管理的應(yīng)用分析的風(fēng)險(xiǎn)投資管理成因，做出具體的防范措施，提出了一些合理的建議。

關(guān)鍵詞：風(fēng)險(xiǎn)投資管理；管理系統(tǒng)；風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)機(jī)制

一、引言

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，與此同時(shí)，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理就顯得尤為重要。與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資管理的理論發(fā)展相對(duì)薄弱，仍然還存在著許多不足。我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資管理才存在的問題，首先是缺乏全面的風(fēng)險(xiǎn)投資管理理論體系，尤其是我國(guó)許多企業(yè)在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)管理長(zhǎng)期受國(guó)家控制，風(fēng)險(xiǎn)投資管理的理論與實(shí)踐處于空白狀態(tài)，導(dǎo)致了當(dāng)前我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資管理理論的空白與缺失。

研究思路和方法。文獻(xiàn)分析法。本文運(yùn)用文獻(xiàn)分析法對(duì)現(xiàn)有的論文、期刊、報(bào)紙等資料進(jìn)行了分析和研究，并在此基礎(chǔ)上對(duì)現(xiàn)有的資料進(jìn)行了詳細(xì)的分析研究。通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資管理的現(xiàn)狀進(jìn)行了深入的了解，找出了當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)投資管理處理方法中存在的一些不足。分析風(fēng)險(xiǎn)投資管理的成因，并針對(duì)存在的具體問題提出了相應(yīng)的改進(jìn)建議。

二、風(fēng)險(xiǎn)投資管理研究綜述

（1）風(fēng)險(xiǎn)投資管理的概念

風(fēng)險(xiǎn)投資管理是指企業(yè)在涉及風(fēng)險(xiǎn)投資管理的錯(cuò)誤行為，沒有有效的根據(jù)稅法規(guī)定而導(dǎo)致的企業(yè)在發(fā)展過程中利益的損失。它主要包括企業(yè)在納稅行為方面表現(xiàn)的不合法性，以及在企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為適用稅法的不準(zhǔn)確。沒有根據(jù)今天風(fēng)險(xiǎn)投資管理政策，承擔(dān)了不必要的風(fēng)險(xiǎn)投資管理。企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理揭示的是企業(yè)的發(fā)展的行為沒有尊重稅法的實(shí)際內(nèi)容，同時(shí)與稅法的標(biāo)準(zhǔn)之間存在的諸多的差異，增加了企業(yè)內(nèi)部損失。風(fēng)險(xiǎn)投資管理表現(xiàn)為稅源惡化、風(fēng)險(xiǎn)投資管理調(diào)控功能弱化、風(fēng)險(xiǎn)投資管理增長(zhǎng)不足、政策管理失靈和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）風(fēng)險(xiǎn)投資管理的特點(diǎn)

第一，主觀能動(dòng)性。納稅人和風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)關(guān)對(duì)同一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)投資管理業(yè)務(wù)有不同的認(rèn)識(shí)，直接導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)投資管理的產(chǎn)生，但作為風(fēng)險(xiǎn)投資管理也有主觀的態(tài)度，與此有關(guān)，不同的風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)關(guān)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資管理制度的主觀能動(dòng)

性有不同的認(rèn)識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資管理官員很難認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)投資管理這一點(diǎn)。

第二，重要性。在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，任何企業(yè)的最終目標(biāo)都是謀求稅后凈利潤(rùn)的最大化，但這種客觀情況與其自身的強(qiáng)制性稅負(fù)相沖突。企業(yè)與政府之間的沖突是企業(yè)與政府之間的信息不對(duì)稱。此外，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)投資管理執(zhí)法環(huán)境也在不斷變化，對(duì)相關(guān)問題的評(píng)價(jià)機(jī)制有限。國(guó)家對(duì)企業(yè)管理人員和財(cái)務(wù)人員的規(guī)定使企業(yè)管理者更難完全獨(dú)立對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資管理有著長(zhǎng)期潛在影響。

三、風(fēng)險(xiǎn)投資管理成因分析

我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資管理成因方面主要包括企業(yè)內(nèi)部因素，企業(yè)高層管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知以及對(duì)當(dāng)前企業(yè)內(nèi)部事務(wù)管理系統(tǒng)構(gòu)建不夠完善，企業(yè)收購(gòu)人員水平有待提高為主要表現(xiàn)。而在風(fēng)險(xiǎn)投資管理的外部因素中，當(dāng)前企業(yè)稅收制度復(fù)雜，不完善性，以及行政執(zhí)法不夠規(guī)范，同時(shí)在企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)投資管理之間缺乏溝通為主要表現(xiàn)，它們共同構(gòu)成了當(dāng)前企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)投資管理的。

（1）風(fēng)險(xiǎn)投資管理的內(nèi)在原因

風(fēng)險(xiǎn)投資管理的內(nèi)在原因主要是由于當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)投資管理內(nèi)部管理缺陷，表現(xiàn)為高層管理人員對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)投資管理認(rèn)知不夠，以及其管理的主體執(zhí)行者企業(yè)的管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沒有更好的評(píng)估機(jī)制。

第一，管理人員缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)投資管理的內(nèi)在原因主要是因?yàn)閷?duì)風(fēng)險(xiǎn)投資管理缺乏了解，這是因?yàn)楣芾砣藛T缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)的專業(yè)知識(shí)，不同層次的教育水平都導(dǎo)致了企業(yè)管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資管理的預(yù)防和控制的忽視。我國(guó)企業(yè)的管理是一種將控制權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相結(jié)合的管理模式，經(jīng)營(yíng)者通常根據(jù)自己的意愿和經(jīng)驗(yàn)來管理企業(yè)，沒有建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，決策的隨機(jī)性、盲目性，容易導(dǎo)致在投資和管理目標(biāo)的失誤，企業(yè)容易遭受巨大損失，增加他們自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，風(fēng)險(xiǎn)投資管理系統(tǒng)不完善。原有風(fēng)險(xiǎn)投資管理體制的變化，再一次引發(fā)了企業(yè)納稅問題，同時(shí)，由于內(nèi)部體制的阻礙，出現(xiàn)了一種新的風(fēng)險(xiǎn)投資管理方式，對(duì)應(yīng)相比，風(fēng)險(xiǎn)投資管理系統(tǒng)系統(tǒng)中存在許多誤導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)最初形成了風(fēng)險(xiǎn)投資管理的概念，但總體管理水平相對(duì)較低，這種現(xiàn)象無疑會(huì)影響到正常的風(fēng)險(xiǎn)投資管理征管、納稅。企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資管理的認(rèn)識(shí)不夠全面，不能正確理解，這是需要依靠減稅甚至逃稅的企業(yè)，以及其他非法行為，自身無法區(qū)分這些違法行為和風(fēng)險(xiǎn)投資管理的存在。

（2）風(fēng)險(xiǎn)投資管理的外部原因

我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資管理執(zhí)法水平和力度很低，主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是納稅人獲取的信息嚴(yán)重不對(duì)稱，稅法法規(guī)沒有明確規(guī)定一些實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)投資管理問題，一些新稅法的頒布或?qū)嵤├щy。行政執(zhí)法不規(guī)范，不能及時(shí)有效地提醒納稅人，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)投資管理信息不對(duì)稱，其次，風(fēng)險(xiǎn)投資管理法律法規(guī)存在漏洞，風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)關(guān)總是有一定的酌處權(quán)，自由裁量權(quán)，受相應(yīng)的約束。行政執(zhí)法不規(guī)范的機(jī)制使企業(yè)處于被動(dòng)和不利的地位。行政執(zhí)法不規(guī)范，企業(yè)納稅就要冒風(fēng)險(xiǎn)。

四、風(fēng)險(xiǎn)投資管理防范對(duì)策

（1）消除企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)投資管理的對(duì)策

在風(fēng)險(xiǎn)投資管理防范過程中，應(yīng)該不斷地注重企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在原因，充分認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)投資管理是由企業(yè)內(nèi)部因素所形成的，而不斷改變風(fēng)險(xiǎn)投資管理工作人員以及風(fēng)險(xiǎn)投資管理制度和內(nèi)部管理系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)防范評(píng)估機(jī)制。

（2）消除企業(yè)外部風(fēng)險(xiǎn)投資管理的對(duì)策

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同時(shí)期，風(fēng)險(xiǎn)投資管理政策總是處于調(diào)整和變化的過程中，這不僅增加了風(fēng)險(xiǎn)投資管理籌劃的難度，同時(shí)也給企業(yè)帶來了巨大的壓力。風(fēng)險(xiǎn)投資管理籌劃從一定的角度出發(fā)，風(fēng)險(xiǎn)投資管理籌劃就是利用風(fēng)險(xiǎn)投資管理政策與經(jīng)濟(jì)之間的適應(yīng)性變化，找到風(fēng)險(xiǎn)投資管理籌劃的目標(biāo)，從而達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)投資管理籌劃的目的。風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)關(guān)要研究經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)，密切注意風(fēng)險(xiǎn)投資管理政策的變化趨勢(shì)。正確認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)投資管理政策及其變化，避免和減少風(fēng)險(xiǎn)投資管理收入，減小風(fēng)險(xiǎn)投資管理籌劃政策和風(fēng)險(xiǎn)投資管理政策的不確定性。

第一，改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資管理預(yù)測(cè)系統(tǒng)。完善風(fēng)險(xiǎn)投資管理評(píng)估與防范體系，主要根據(jù)客戶需求進(jìn)行納稅籌劃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，預(yù)測(cè)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。納稅籌劃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的綜合因素是客戶的要求是否合理和合法？客戶的期望是否過高？這個(gè)行業(yè)的總體趨勢(shì)是什么？是否有重大風(fēng)險(xiǎn)投資管理項(xiàng)目？過去一年收取的稅款，以及風(fēng)險(xiǎn)投資管理當(dāng)局有否評(píng)估在決定是否收取傭金或如何策劃前的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)投資管理安排。

第二，建立良好的公共關(guān)系。建立良好的公共關(guān)系，充分表達(dá)了良好的風(fēng)險(xiǎn)投資管理服務(wù)關(guān)系，并強(qiáng)調(diào)要用自己的工作不斷提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)關(guān)的認(rèn)識(shí)。為了處理好企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)關(guān)的關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)投資管理執(zhí)法機(jī)關(guān)在風(fēng)險(xiǎn)投資管理征管和決策中享有很強(qiáng)的權(quán)利。詢問風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)關(guān)的程序，加強(qiáng)與風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)關(guān)的溝通，加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)關(guān)的認(rèn)識(shí)，特別是對(duì)一些新事物的認(rèn)識(shí)，是風(fēng)險(xiǎn)投資管理機(jī)關(guān)的要求。

五、研究結(jié)論

總之，公司風(fēng)險(xiǎn)投資管理問題可能會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)損失，嚴(yán)重的情況可能會(huì)導(dǎo)致公司資本破產(chǎn)或公司責(zé)任的喪失。在新的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)必須故意忽視國(guó)家法律的強(qiáng)制權(quán)力，風(fēng)險(xiǎn)投資管理流失和逃稅最有可能發(fā)生的。風(fēng)險(xiǎn)投資管理產(chǎn)生的原因包括管理意識(shí)淡薄。完善管理體制、企業(yè)管理者的低效率、會(huì)計(jì)問題等。為了防范風(fēng)險(xiǎn)投資管理，提出了防范風(fēng)險(xiǎn)投資管理的對(duì)策?；谫Y本市場(chǎng)條件下風(fēng)險(xiǎn)投資管理的應(yīng)用分析必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，確保風(fēng)險(xiǎn)投資管理的有效性，完善財(cái)務(wù)管理制度，完善風(fēng)險(xiǎn)投資管理制度。提高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息，更好地反映了企業(yè)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)投資管理防范細(xì)節(jié)，根據(jù)企業(yè)的利益履行自己的社會(huì)責(zé)任。

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