基于資產(chǎn)負(fù)債表觀分析現(xiàn)金流量表附表的填列邏輯

劉 薇

在資金鏈左右企業(yè)正常周轉(zhuǎn)與否的情況下，許多企業(yè)因?yàn)橘Y金鏈斷裂面臨倒閉或重組?，F(xiàn)金流作為企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)之一，投資者及其他報(bào)表應(yīng)用者對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量表的關(guān)注甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了其他報(bào)表?，F(xiàn)金流量表編制起源來(lái)源于20世紀(jì)60年代中期，美國(guó)最開始編制資金來(lái)源及應(yīng)用的報(bào)告，到了20世紀(jì)80年代美國(guó)要求企業(yè)必須提供現(xiàn)金流量表，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則隨后也要求提供現(xiàn)金流量表及附表。如今，各國(guó)及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都將現(xiàn)金流量表作為完整財(cái)務(wù)報(bào)告體系中不可或缺的一部分。編制現(xiàn)金流量表意義在于披露經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量重要信息，附表的編制意義在于揭示利潤(rùn)與現(xiàn)金流之間的鉤稽關(guān)系。

在填列現(xiàn)金流量表附表時(shí)，很多人機(jī)械地按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》中說(shuō)明來(lái)填列，并沒(méi)有完全理解其中的勾稽關(guān)系，機(jī)械套用相關(guān)公式或從財(cái)務(wù)報(bào)表附注中直接獲取數(shù)據(jù)，在編制過(guò)程中出現(xiàn)若干錯(cuò)誤，也并未深刻理解該表的原理。筆者在工作中將現(xiàn)金流量表附表按照資產(chǎn)負(fù)債表觀進(jìn)行了整理，以供實(shí)際操作者編制過(guò)程中快捷地理解其編制邏輯。

一、現(xiàn)金流量表附表的來(lái)源及其編制原理

現(xiàn)金流量表編制方法有直接法和間接法兩種。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)優(yōu)先選擇直接法來(lái)列報(bào)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金。直接法（Direct method）是指通過(guò)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入和支出的主要構(gòu)成部分來(lái)得出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所帶來(lái)耗費(fèi)的現(xiàn)金凈額的方法。間接（調(diào)節(jié)）法（Indirect （ reconciliation ）method ）是指在凈收益（損失）中通過(guò)調(diào)整主體非現(xiàn)金交易、過(guò)去或未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金收支的遞延或應(yīng)付項(xiàng)目，以及與投資或籌資活動(dòng)相關(guān)收益或費(fèi)用項(xiàng)目的影響，來(lái)揭示主體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)耗費(fèi)的現(xiàn)金凈額的方法。

現(xiàn)金流量表附表是體現(xiàn)從凈利潤(rùn)為起點(diǎn)到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的鉤稽過(guò)程的表，也是體現(xiàn)一種間接法編制現(xiàn)金流量表的過(guò)程。美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則FAS 95規(guī)定，采用直接法編制現(xiàn)金流量表時(shí)必須附上一張附表反映從凈收益到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額的調(diào)節(jié)過(guò)程。按照直接法和間接法編制現(xiàn)金流量表的定義來(lái)說(shuō)，如果采用直接法編制現(xiàn)金流量表，那么現(xiàn)金流量表附表實(shí)際上就是間接法編制現(xiàn)金流量表的過(guò)程。

二、按資產(chǎn)負(fù)債表觀編制現(xiàn)金流量表附表

資產(chǎn)負(fù)債表觀(Financial Position approach)認(rèn)為收益（利潤(rùn)）是資產(chǎn)和負(fù)債變化的結(jié)果，收益是企業(yè)期初凈資產(chǎn)和期末凈資產(chǎn)比較的結(jié)果。從這個(gè)思路來(lái)說(shuō)，稅前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈利潤(rùn)是由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)涉及資產(chǎn)與負(fù)債變化的結(jié)果，相應(yīng)的稅前投資活動(dòng)凈利潤(rùn)是投資活動(dòng)涉及資產(chǎn)與負(fù)債變化的結(jié)果，稅前籌資活動(dòng)凈利潤(rùn)是籌資活動(dòng)資產(chǎn)與變化的結(jié)果。

為了方便理解，本文把資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)負(fù)債按照經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)進(jìn)行分割，以實(shí)際示例闡明現(xiàn)金流量表附表的各個(gè)組成部分。下例將資產(chǎn)和負(fù)債按照三個(gè)產(chǎn)生利潤(rùn)的類別劃分為經(jīng)營(yíng)、投資、籌資三類，當(dāng)然也有極少數(shù)難以劃分到以上類別的特殊情況。

舉例：某公司2018年凈資產(chǎn)較2017年增加了290萬(wàn)元，其原因?yàn)楸酒诶麧?rùn)增加了290萬(wàn)元（不考慮其他特殊因素），詳細(xì)數(shù)據(jù)見表1。按照公司的情況，擬作從利潤(rùn)到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流的推導(dǎo)：

第一步（1）：凈資產(chǎn)增加=稅后凈利潤(rùn)增加（注：該公式不考慮直接投資等特殊情況）；

第二步（2）：（期末經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)—期初經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)）+（期末投資資產(chǎn)—期初投資資產(chǎn)）+（期末籌資資產(chǎn)—期初籌資資產(chǎn)）-（期末經(jīng)營(yíng)負(fù)債-期初經(jīng)營(yíng)負(fù)債）-（期末投資負(fù)債-期初投資負(fù)債）-（期末籌資負(fù)債-期初籌資負(fù)債）=本期稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)+本期稅后投資利潤(rùn)+本期稅后籌資利潤(rùn)；

第三步（3）（經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金期末—期初經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金）+（投資現(xiàn)金期末—投資現(xiàn)金期初）+（籌資現(xiàn)金期末—籌資現(xiàn)金期初）+ 扣除了現(xiàn)金后的（期末經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)—期初經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)）+扣除了現(xiàn)金后的（期末投資資產(chǎn)—期初投資資產(chǎn)）+扣除了現(xiàn)金后的（期末籌資資產(chǎn)—期初籌資資產(chǎn)）-（期末經(jīng)營(yíng)負(fù)債-期初經(jīng)營(yíng)負(fù)債）-（期末投資負(fù)債-期初投資負(fù)債）-（期末籌資負(fù)債-期初籌資負(fù)債）=本期稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)+本期稅后投資利潤(rùn)+本期稅后籌資利潤(rùn)。

根據(jù)這個(gè)思路，很容易得出間接法的推理過(guò)程，可以得出表2所示體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流間接法推導(dǎo)過(guò)程。

表2中公式”稅后經(jīng)營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)”—“（除了現(xiàn)金外的）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資產(chǎn)增加”+”經(jīng)營(yíng)活動(dòng)負(fù)債增加”=”經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金增加”就是資產(chǎn)負(fù)債觀下現(xiàn)金流量表附表的初步模型。但是此表中的“稅后經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈利潤(rùn)”很難獲取，一般由稅后凈利潤(rùn)減去稅后籌資活動(dòng)產(chǎn)生利潤(rùn)及稅后投資活動(dòng)產(chǎn)生利潤(rùn)獲取該數(shù)據(jù)。則調(diào)整表如表3所示。

在表3中，需要考慮將投資及籌資形成的稅后利潤(rùn)影響從表格中剔除，其中涉及的科目主要包括（但不完全限于）：

（1）長(zhǎng)期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的折舊、攤銷、減值；

（2）遞延所得稅資產(chǎn)及負(fù)債的增減（非經(jīng)營(yíng)部分）、應(yīng)交稅金（非經(jīng)營(yíng)部分）；

（3）處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)發(fā)生的損益；

（4）固定資產(chǎn)報(bào)廢損益；

（5）籌資發(fā)生財(cái)務(wù)費(fèi)用損益；

（6）投資損失或收益、公允價(jià)值變動(dòng)損失。

其中，其他經(jīng)營(yíng)類資產(chǎn)增減為：存貨（經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不含資本化利息）、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款（含壞賬準(zhǔn)備）、預(yù)付賬款、長(zhǎng)期應(yīng)收款、其他應(yīng)收款、遞延所得稅資產(chǎn)（經(jīng)營(yíng)部分）中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)部分；

其中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)負(fù)債中增加為：應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)（經(jīng)營(yíng)部分）、應(yīng)付利息、長(zhǎng)期應(yīng)付款、其他應(yīng)付款、遞延所得稅負(fù)債（經(jīng)營(yíng)部分）中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)部分。

由此可以看出，實(shí)際上從資產(chǎn)負(fù)債觀處理現(xiàn)金流量表附表與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》中用利潤(rùn)表觀調(diào)整各利潤(rùn)表項(xiàng)目“將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的編制方法”（從稅后凈利潤(rùn)為起點(diǎn)剔除非付現(xiàn)的利潤(rùn)、剔除非經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，剔除影響利潤(rùn)表不影響現(xiàn)金流的各類項(xiàng)目）所得出的現(xiàn)金流量附表的結(jié)果是完全一致的。

表1 某公司基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) 單位：萬(wàn)元

表2 現(xiàn)金流間接法推導(dǎo)過(guò)程

表3 稅后經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈利潤(rùn)推導(dǎo)公式

三、以資產(chǎn)負(fù)債表觀分析并編制現(xiàn)金流量附表的優(yōu)缺點(diǎn)

從上述思路不難看出，從理論上把資產(chǎn)負(fù)債的所有科目分類為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)形成的資產(chǎn)和負(fù)債、投資活動(dòng)形成的資產(chǎn)和負(fù)債、籌資活動(dòng)形成的資產(chǎn)和負(fù)債，由其期末期初的變化從而引起稅后經(jīng)營(yíng)活動(dòng)利潤(rùn)、稅后投資活動(dòng)利潤(rùn)、稅后籌資活動(dòng)利潤(rùn)的變化，現(xiàn)金流量調(diào)節(jié)附表的思路就顯而易見了。這個(gè)思路比《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》從利潤(rùn)表的觀點(diǎn)來(lái)推導(dǎo)解析附表各項(xiàng)目的構(gòu)成更加清晰直接。

但是以資產(chǎn)負(fù)債表觀分析現(xiàn)金流量表附表也有其缺點(diǎn)，其缺點(diǎn)在于實(shí)際操作中難以分割出稅后投資活動(dòng)、稅后籌資活動(dòng)的利潤(rùn)。且對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目而言，清晰劃分經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)負(fù)債、投資性資產(chǎn)負(fù)債、籌資性資產(chǎn)負(fù)債也比較困難。所以仍然要做大量的分析，由此并未實(shí)際上減少實(shí)務(wù)工作量。但是從資產(chǎn)負(fù)債表觀分析現(xiàn)金流量的形成對(duì)于理解現(xiàn)金流量表附表提供了一個(gè)新的思路，尤其是解釋為什么現(xiàn)金流量附表編制時(shí)從凈利潤(rùn)調(diào)整為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流過(guò)程中，調(diào)節(jié)表中資產(chǎn)及負(fù)債的增減變化均只考慮經(jīng)營(yíng)類別資產(chǎn)及負(fù)債，附表中存貨填制時(shí)需要剔除資本化利息及建造合同領(lǐng)用的存貨等等疑問(wèn)，從而減少實(shí)際編制過(guò)程中填列附表的誤差。