論企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策

對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際貿(mào)易學(xué)院 張章

在我國(guó)改革開(kāi)放持續(xù)深化的新形勢(shì)下，企業(yè)金融投資的數(shù)量和規(guī)模越來(lái)越大，盡管從總體上來(lái)看，我國(guó)絕大多數(shù)企業(yè)在開(kāi)展金融投資的過(guò)程中高度重視風(fēng)險(xiǎn)控制工作，而且與過(guò)去相比也有了一定進(jìn)步，但按照較高的標(biāo)準(zhǔn)和要求來(lái)看，由于內(nèi)部和外部環(huán)境的影響，我國(guó)很多企業(yè)在開(kāi)展金融投資的過(guò)程中還面臨著一系列風(fēng)險(xiǎn)因素，特別是由于投資風(fēng)險(xiǎn)控制不夠到位，導(dǎo)致企業(yè)在開(kāi)展金融投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中出現(xiàn)了眾多風(fēng)險(xiǎn)，需要引起重視。這就需要企業(yè)在開(kāi)展金融投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中，將風(fēng)險(xiǎn)控制上升到更高層面，運(yùn)用系統(tǒng)思維和創(chuàng)新理念，著眼于更有效地防范和控制金融投資常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，加大創(chuàng)新力度，促進(jìn)企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制取得更好成效。

1 企業(yè)金融投資常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)分析

隨著我國(guó)改革開(kāi)放的不斷深化，我國(guó)金融投資業(yè)務(wù)步入了加快發(fā)展的軌道，盡管從總體上來(lái)看，我國(guó)絕大多數(shù)企業(yè)都十分重視金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制工作，但由于金融投資風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，盡管可防可控，但仍然面臨很多常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。有的企業(yè)在開(kāi)展金融投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中面臨金融投資決策風(fēng)險(xiǎn)，特別是由于一些企業(yè)在具體的實(shí)施過(guò)程中，由于缺乏對(duì)政策、市場(chǎng)等方方面面的深入調(diào)查和分析，盲目作出決策，金融投資決策出現(xiàn)重大失誤，給企業(yè)造成了極大的風(fēng)險(xiǎn)，這也是當(dāng)前企業(yè)金融投資面臨最突出的風(fēng)險(xiǎn)；有的企業(yè)由于在開(kāi)展金融投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中缺乏系統(tǒng)性和專業(yè)化，因而極易出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)，比如有的企業(yè)在投資的過(guò)程中缺乏對(duì)目標(biāo)企業(yè)、項(xiàng)目以及相關(guān)方面的深入研究，導(dǎo)致出現(xiàn)了一系列信用風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而對(duì)整個(gè)投資活動(dòng)造成不利影響；有的企業(yè)由于不重視金融投資模式的改革和創(chuàng)新，特別是在內(nèi)部管理體制建設(shè)方面相對(duì)比較薄弱，因而出現(xiàn)了比較突出的操作風(fēng)險(xiǎn)，特別是由于一些金融投資管理人員能力和素質(zhì)不高，導(dǎo)致金融投資在管理的過(guò)程中出現(xiàn)重大失誤，甚至?xí)?duì)整個(gè)金融投資活動(dòng)造成不利影響；有的企業(yè)由于自身的發(fā)展模式以及運(yùn)營(yíng)機(jī)制落后，企業(yè)面臨較為突出的融資風(fēng)險(xiǎn)，特別是沒(méi)有將投資與融資緊密結(jié)合起來(lái)，在開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中由于流動(dòng)資金不足，加之融資受到一定的限制，進(jìn)而出現(xiàn)了融資風(fēng)險(xiǎn)，甚至導(dǎo)致投資業(yè)務(wù)無(wú)法深入開(kāi)展。

2 企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問(wèn)題

2.1 金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏重視性

從當(dāng)前一些企業(yè)開(kāi)展金融投資活動(dòng)的整體情況來(lái)看，盡管也開(kāi)展一些風(fēng)險(xiǎn)控制工作，但普遍存在重視不足的問(wèn)題。一些企業(yè)沒(méi)有對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行深入的研究和分析，而且相關(guān)的運(yùn)行體系不夠完善，特別是很多企業(yè)在開(kāi)展金融投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中不重視決策的科學(xué)性，金融投資決策比較隨意，相關(guān)的調(diào)查機(jī)制、分析機(jī)制、預(yù)警機(jī)制比較薄弱，導(dǎo)致金融投資決策風(fēng)險(xiǎn)控制不夠到位。比如一些商業(yè)銀行在開(kāi)展境外投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中，缺乏對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的高度重視，導(dǎo)致出現(xiàn)了一定的政治風(fēng)險(xiǎn)，特別是一些企業(yè)在針對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家進(jìn)行投資的過(guò)程中，缺乏對(duì)擬投資國(guó)家政治形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)狀況以及法律制度的研究，極易在境外投資的過(guò)程中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏系統(tǒng)性

目前一些企業(yè)在開(kāi)展金融投資活動(dòng)的過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)性不強(qiáng)的問(wèn)題比較突出，特別是很多企業(yè)沒(méi)有將全面控制、全員控制、全程控制作為重要的工作原則，導(dǎo)致金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制不夠到位。比如某金融企業(yè)在開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中，盡管對(duì)擬投資企業(yè)進(jìn)行了深入的調(diào)查和分析，而且對(duì)其財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況以及發(fā)展前景進(jìn)行了預(yù)測(cè)，但在投資之后缺乏對(duì)目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范和控制，在參與目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面沒(méi)有進(jìn)行深度融合，導(dǎo)致目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展無(wú)法取得更好成效。

2.3 金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏制度性

從當(dāng)前一些企業(yè)開(kāi)展金融投資業(yè)務(wù)的情況來(lái)看，盡管對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行了優(yōu)化和完善，但普遍沒(méi)有形成很好的制度，導(dǎo)致金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制受到一定影響。比如一些企業(yè)在開(kāi)展金融投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中，沒(méi)有建立比較完善的風(fēng)險(xiǎn)控制流程，特別是金融投資“風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)”監(jiān)測(cè)和排查制度不夠完善，相應(yīng)的管理制度沒(méi)有形成。還有一些企業(yè)盡管也建立了比較完善的金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制制度，但在執(zhí)行方面相對(duì)薄弱，由于執(zhí)行力不夠到位，同樣會(huì)制約金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制工作的有效開(kāi)展，需要引起企業(yè)的高度重視，通過(guò)不斷優(yōu)化和完善金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制制度，著力提升風(fēng)險(xiǎn)控制的規(guī)范化水平。

2.4 金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏創(chuàng)新性

在當(dāng)前信息技術(shù)快速發(fā)展的新形勢(shì)下，對(duì)于企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)不斷創(chuàng)新模式，只有這樣，才能使其更具有效能性。但目前一些企業(yè)在開(kāi)展金融投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中，還沒(méi)有將信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)控制當(dāng)中，比如很多企業(yè)缺乏對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)的應(yīng)用，在收集和分析與金融投資業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)、信息方面不夠到位，導(dǎo)致金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏預(yù)見(jiàn)性和戰(zhàn)略性。金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制缺乏創(chuàng)新還表現(xiàn)為一些企業(yè)不重視金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制與內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理等緊密結(jié)合，特別是很多企業(yè)沒(méi)有將財(cái)務(wù)戰(zhàn)略納入到金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系當(dāng)中，導(dǎo)致金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制融合性、滲透性不足，無(wú)法取得實(shí)實(shí)在在的成效。

3 企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制的優(yōu)化對(duì)策

3.1 強(qiáng)化金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制重視性

隨著企業(yè)金融投資業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，特別是在當(dāng)前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生深刻變化的情況下，企業(yè)在開(kāi)展金融投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中，一定要將風(fēng)險(xiǎn)控制上升到戰(zhàn)略層面，切實(shí)加強(qiáng)對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制工作的投入力度，重點(diǎn)要在人力、物力、財(cái)力等諸多方面給予保障，努力使風(fēng)險(xiǎn)控制更具有專業(yè)化水平。比如企業(yè)在開(kāi)展金融投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中，可以建立專門的金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)投資風(fēng)險(xiǎn)控制工作的組織、協(xié)調(diào)、落實(shí)等工作。強(qiáng)化金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制重視性，還要求在開(kāi)展金融投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中，要進(jìn)一步健全和完善相關(guān)管理體制和運(yùn)行機(jī)制，特別是要著重于形成風(fēng)險(xiǎn)控制的強(qiáng)大合力，大力加強(qiáng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制文化建設(shè)，發(fā)揮文化的引導(dǎo)和教育功能，使與金融投資業(yè)務(wù)相關(guān)的部門和人員都能夠時(shí)刻繃緊風(fēng)險(xiǎn)控制這根弦。

3.2 提升金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)性

對(duì)于開(kāi)展金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制來(lái)說(shuō)，至關(guān)重要的就是要提升系統(tǒng)性，使其能夠發(fā)揮多元化功能。這就要求企業(yè)要進(jìn)一步強(qiáng)化金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制的綜合功能和作用，將全面控制、全員控制、全程控制作為重要的工作原則，推動(dòng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制取得更好的成效。比如要大力加強(qiáng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制的全面性建設(shè)，不僅要對(duì)具體的金融投資業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，也要對(duì)投資的各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)環(huán)節(jié)以及各個(gè)方面進(jìn)行控制。提升金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)性，還要更加高度重視控制體系建設(shè)，比如在開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)投資的過(guò)程中，除了要對(duì)目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展前景等進(jìn)行調(diào)查之外，還要更加參與到目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與管理當(dāng)中，對(duì)于目標(biāo)企業(yè)存在的問(wèn)題應(yīng)當(dāng)及時(shí)研究解決。

3.3 注重金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制制度性

制度具有根本性的重要作用，只有大力加強(qiáng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制制度建設(shè)，才能使其更具有規(guī)范化和效能性。要進(jìn)一步健全和完善控制制度，對(duì)于一些常規(guī)控制活動(dòng)，要以制度的形式固定下來(lái)；對(duì)于可能出現(xiàn)的金融投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)制訂科學(xué)的預(yù)案，并且加大監(jiān)測(cè)力度，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)苗頭的時(shí)候及時(shí)啟動(dòng)預(yù)案。要切實(shí)加大制度的執(zhí)行力建設(shè)，比如可以將金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制制度的執(zhí)行情況與業(yè)績(jī)掛勾，建立相應(yīng)的獎(jiǎng)懲制度，對(duì)于有效執(zhí)行金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制制度的給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)，反之則要給予一定的懲處等。要進(jìn)一步健全和完善金融投資“風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)”和排查制度，發(fā)揮方方面面的積極作用，找出可能存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，并進(jìn)行有針對(duì)性的管理和控制，努力使金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制更具有針對(duì)性。

3.4 推動(dòng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新性

加強(qiáng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制工作，一定要在創(chuàng)新金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制模式方面下功夫，重中之重就是要大力推廣“互聯(lián)網(wǎng)+金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制”模式，使金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制具有信息化、網(wǎng)絡(luò)化乃至智能化的特點(diǎn)。比如企業(yè)在開(kāi)展金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程中，可以將大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用其中，加強(qiáng)對(duì)與金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)的市場(chǎng)信息、企業(yè)數(shù)據(jù)、行業(yè)信息以及其他相關(guān)數(shù)據(jù)的收集和分析，找出存在的薄弱環(huán)節(jié)，制定有針對(duì)性的控制措施。要更加高度重視金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)務(wù)工作、管理工作、融資工作的有效融合，強(qiáng)化金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制的融合性和滲透性。為了更有效地防范和控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)還要在實(shí)施財(cái)務(wù)戰(zhàn)略方面取得突破，使投資活動(dòng)能夠與融資活動(dòng)、資金營(yíng)運(yùn)等緊密結(jié)合起來(lái)，并且要切實(shí)加大對(duì)業(yè)務(wù)人員的專業(yè)化培訓(xùn)，提高他們的專業(yè)素養(yǎng)。

4 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，隨著企業(yè)金融投資業(yè)務(wù)的不斷拓展，也使企業(yè)在開(kāi)展金融投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中面臨一系列風(fēng)險(xiǎn)，需要引起企業(yè)的高度重視。從當(dāng)前企業(yè)開(kāi)展金融投資業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)年看，比較突出的是決策風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和融資風(fēng)險(xiǎn)，但目前很多企業(yè)在開(kāi)展投資風(fēng)險(xiǎn)管理方面還沒(méi)有進(jìn)行深入的研究和系統(tǒng)的設(shè)計(jì)，導(dǎo)致金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制工作受到一定的制約。這就要求企業(yè)在開(kāi)展金融投資業(yè)務(wù)的過(guò)程中，將金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制上升到戰(zhàn)略層次，特別是要著眼于破解存在的突出問(wèn)題，運(yùn)用更加多元化的措施，重點(diǎn)要在強(qiáng)化金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制重視性、提升金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)性、注重金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制制度性、推動(dòng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制創(chuàng)新性等方面取得突破，使企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)控制取得新的成效。