美國“全球金庫”風光不再

辛嘉

戰(zhàn)后德國黃金“流向美國”

1945年二戰(zhàn)結束時，德國沒有任何黃金儲備，經濟上的困境加上戰(zhàn)前大蕭條時期的通脹噩夢，讓德國政府成為戰(zhàn)后的黃金大買家。20世紀50年代經濟起飛之后，聯(lián)邦德國依靠出口創(chuàng)匯在短時間內積聚了大量黃金，其儲量從1951年的500多千克飆升到1956年的1300多噸，1968年更是達到歷史最高的4000噸。德國在加入國際貨幣基金組織和歐洲央行之后，拿出一部分黃金儲備作為“會費”，手里仍保有3400噸黃金。

冷戰(zhàn)中，聯(lián)邦德國身處東西陣營對抗的第一線。為避免一旦蘇聯(lián)入侵導致黃金不保，聯(lián)邦德國決定把黃金儲存到國外：先是巴黎的法蘭西銀行，再是海峽對岸倫敦的英格蘭銀行，最后到了大西洋另一側的美聯(lián)儲紐約分行。整個冷戰(zhàn)期間，存放在聯(lián)邦德國本土的黃金僅占其全部儲備量的3%。

當時的世界經濟秩序還是以美元為首的布雷頓森林體系，各國貨幣通過與美元掛鉤的方式間接與黃金掛鉤。聯(lián)邦德國之所以將黃金漂洋過海保存，是因為一旦出現(xiàn)貨幣危機，能迅速在紐約和倫敦交易黃金，穩(wěn)定市場。

自2000年起，英國提高了黃金保管費，德國央行借機將部分黃金儲備從倫敦運回法蘭克?？偛俊τ诖娣旁诩~約的黃金，德國也有意運回，但出于對美國的信任和遠洋運輸所帶來的麻煩，德國遲遲沒有行動。其背后有更深層次的原因：一是美聯(lián)儲主動減免了德國黃金的保管費;二是布雷頓森林體系雖然在1973年2月崩潰，美元不再與黃金掛鉤，美聯(lián)儲也拒絕外國央行用美元兌換黃金，但美元作為主要的國際儲備貨幣，其地位沒有改變，德國需要將大量黃金存放在紐約以備不時之需。

德國黃金“流向美國”的現(xiàn)象，在二戰(zhàn)后的歐洲具有代表性，許多國家都是這樣做的。在目前的世界十大黃金儲備國中，除了美日中印四國之外，其余都是歐洲國家，它們的黃金儲備有近一半都在美國。

“帶黃金回家”

彼得·高維勒是德國聯(lián)邦議會外交委員會下屬的外國文化與教育政策分會主席。2012年，他利用當時歐洲發(fā)行量最大的報紙《圖片報》發(fā)起“帶黃金回家”運動，鼓動一些德國政客在訪美時提出去美聯(lián)儲檢查黃金的要求。美聯(lián)儲以“安全問題”為由拒絕。其后，德國央行雖然聲稱“非常滿意與其他國家央行的合作，在外國存放的德國黃金得到最高級別的重視”，但仍多次派審計員前往紐約檢查黃金儲備。

事態(tài)并沒有平息，反而愈演愈烈。從2013年1月起，德國央行采取實質性措施，陸續(xù)從美國運回黃金儲備。到今年5月，德國已經成功從美國運回600—700噸黃金，占德國存放在美國的黃金總儲量的一半左右。

即便是這樣，德國民眾還是不滿意。保守派議員也猛烈攻擊德國央行，在他們看來，“歐元崩潰在即”，為了維護德國的金融穩(wěn)定，德國需要“最硬的貨幣”來渡過難關。

顯然，德國幾十年來態(tài)度的變化，給其他將黃金存放在美國的國家提了醒。近年來，西方各國都要求清查并運回儲備在美國的黃金，荷蘭、奧地利等國紛紛發(fā)起“帶黃金回家”運動。

根本原因是美國地位下滑

據(jù)美國《舊金山紀事報》報道，外國以“安全擔憂”為由，從美國運回儲備黃金，實在是冤枉了美聯(lián)儲，因為它一直在嚴格執(zhí)行標準的保管程序，確保各國儲備的黃金萬無一失。

美聯(lián)儲紐約分行是美聯(lián)儲12個分行中的一個，也是最特殊的一個。不論是資產還是人事，紐約分行都位列12個分行之首。它位于世界金融中心紐約，負責執(zhí)行美聯(lián)儲制定的貨幣政策和美國財政部制定的匯率政策，代表美聯(lián)儲進行公開市場交易。

美聯(lián)儲紐約分行的一個特別服務就是保管世界各國央行及國際組織的黃金儲備。該行的金庫位于紐約分行曼哈頓辦公樓的地下室，建于20世紀20年代初期。為了確保能夠承受巨量黃金的重量，金庫直接建在曼哈頓島的基石上，位于地下25米深處。金庫沒有大門，只能從大樓內部電梯直達。金庫內設122個倉庫，每個倉庫對應一個單獨的黃金賬號，以避免不同國家的黃金混在一起。每個倉庫都以數(shù)字而非國別命名，嚴格保密。每個倉庫的門口都有審計員貼的封條，配一把掛鎖、兩把密碼鎖。

現(xiàn)存于紐約分行的大部分外國黃金都是二戰(zhàn)或冷戰(zhàn)期間運來的。美國自己的黃金儲備中，也有一部分托管給美聯(lián)儲，其中99.8%存放在紐約分行。

所有金條運抵金庫后，都由工作人員對其稱重，檢查純度是否和金條上標記的數(shù)字相符，然后登記入賬。金條交給兩位金庫管理員和一位審計員負責送入指定的倉庫。日后如果需要打開倉庫，或者需要移動金條，哪怕僅僅是為了更換倉庫中的一個燈泡，這三位工作人員也必須同時到場。

美聯(lián)儲對儲存黃金不收保管費，僅對黃金入庫、出庫和轉手收取手續(xù)費。當儲戶提取黃金的時候，由于每一根金條的重量和純度都不可能相同，儲戶不僅要給出需要提走的數(shù)量，而且要指定取走哪些金條，絕對不允許用其他金條替換。

紐約分行的黃金總儲量在1973年美元和黃金脫鉤之時達到頂峰——12000噸，此后逐漸下滑。《舊金山紀事報》指出，其實“安全”不是問題，各國之所以掀起所謂“帶黃金回家”運動，根本原因是美國及美元在世界經濟體系中的地位下滑。

抽樣審計仍難自證清白

隨著越來越多的國家從美國取回黃金，相關的謠言滿天飛，諸如“美聯(lián)儲拒絕德國央行檢查”“以次充好用別的重金屬替換”“紐約分行的金庫和對面摩根大通總部的金庫連通，黃金早就轉手了”，等等。在2011年6月的美國國會聽證會上，美國財政部監(jiān)察長保證“一盎司黃金都沒有丟失”，但這種口頭承諾仍然無法平息外界的猜疑。

內憂外患之下，美國財政部和美聯(lián)儲不得不對美國的黃金儲備展開史無前例的抽樣審計。在全部金條中，他們抽取367根進行純度測試。實施測試的6位工作人員中，有3位來自美聯(lián)儲紐約分行，另外3位來自財政部監(jiān)察長辦公室。測試工作由國會下屬的政府問責辦公室派來的人員進行監(jiān)督，力求在程序上做到公正透明。

他們先用電子秤給金條稱重，再在上面鉆小孔，分析掉下的金屑成分，并確保每根金條在檢測中損失的金屑不超過1.5克。整個測試一共消耗大約10盎司黃金，鉆孔產生的金屑在測試結束后歸還給財政部。經過測試，這些金條的純度和當初登記的純度完全一樣，個別金條的純度甚至高于登記純度。測試結束后，他們給金條貼上印有美聯(lián)儲和財政部徽章的封條，并在上面記錄審計結果。

這場持續(xù)數(shù)周的審計不僅檢查黃金本身，還檢查紐約分行內部的管理程序、安全保障措施和日常運作情況。審計顯示，紐約分行內部運作良好，沒有任何違反法律法規(guī)的事情值得匯報，安全措施也沒有明顯漏洞。

2013年1月審計報告出爐之后，有分析人士對美聯(lián)儲和美國財政部這種“左手監(jiān)管右手”的方式嗤之以鼻。德國央行仍然繼續(xù)要求“帶黃金回家”。美聯(lián)儲官員托德·杜魯門也對審計的作用不抱太大希望，因為“無法證明美聯(lián)儲和別的機構沒有秘密的黃金互換協(xié)議”。

美國茶黨領袖羅納德·保羅說：“美聯(lián)儲唯一能夠自證清白的方法就是接受現(xiàn)實，把不需要托管的黃金全部歸還給其他國家?！?/p>

編輯：姚志剛 ?winter-yao@163.com