股神榜：中環(huán)股份、平安銀行、千禾昧業(yè)

中環(huán)股份002129

光伏行業(yè)隨平價時代到來將逐步擺脫政策波動影響，公司作為全球硅片龍頭，將持續(xù)受益下游需求爆發(fā)及行業(yè)集中度提高。公司光伏單晶研發(fā)水平全球領(lǐng)先，先后開發(fā)轉(zhuǎn)換效率超過24%的高效N型DW硅片，N型硅片市場占有率全球第一，為未來N型時代打好堅實技術(shù)基礎(chǔ)。

5G、物聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，自主可控大時代背景下，國內(nèi)集成電路及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)急需實現(xiàn)國產(chǎn)替代。公司目前為國內(nèi)半導(dǎo)體硅片龍頭，公司半導(dǎo)體硅片認(rèn)證將得以加速，至2022年將有望成為國內(nèi)最大的半導(dǎo)體大硅片生產(chǎn)廠商，預(yù)計擁有至少105萬片/月8英寸與60萬片/月的12英寸硅片產(chǎn)能。國家意志下國產(chǎn)替代進(jìn)程加速，公司將持續(xù)受益公司8英寸及12英寸硅片產(chǎn)能投產(chǎn)釋放。國信證券

平安銀行000001

發(fā)力對公有利于形成活期存款沉淀，降低負(fù)債成本，進(jìn)而穩(wěn)定息差。2019年一季度存款的積淀效應(yīng)已開始呈現(xiàn)，企業(yè)活期存款同比增速轉(zhuǎn)正，主要得益于支付結(jié)算及供應(yīng)鏈金融平臺穩(wěn)定了對公基礎(chǔ)客群。

平安銀行的零售轉(zhuǎn)型已由重視基礎(chǔ)客群轉(zhuǎn)向重點突破中高端客群的階段：1）金融需求豐富，業(yè)務(wù)挖掘潛力大，與對公、投行部門的業(yè)務(wù)聯(lián)動效果好;2）客戶黏性較強，不易流失;3）財富規(guī)模大，容易形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。2019年Q1末財富客戶、私行客戶數(shù)量增速分別高達(dá)41.23%、40%，超過全部零售客戶的增速。零售AUM持續(xù)提升，形成了客戶及資金的通道在銀行、產(chǎn)品由集團(tuán)各子公司提供的模式，財富管理業(yè)務(wù)有望加速發(fā)展。華泰證券

同益股份300538

公司是改性塑料龍頭企業(yè)，技術(shù)優(yōu)勢極其突出。公司表示，由于5G高頻等技術(shù)特點和要求，原先4G的金屬材質(zhì)天線振子，需要改為使用改性塑料作為核心材料。這催生了改性塑料較大的需求，給了公司良好的分享5G行業(yè)增長紅利的機會。目前，隨著5G商用的持續(xù)快速推進(jìn)，公司將持續(xù)受益，近期市場資金高度青睞，影響積極，建議關(guān)注。盛世創(chuàng)富黃啟學(xué)

碧水源300070

公司控股股東、實際控制人文劍平先生、股東劉振國先生、陳亦力先生、周念云女士及武昆先生與中國城鄉(xiāng)控股集團(tuán)有限公司簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，轉(zhuǎn)讓完成后，中交集團(tuán)將成為碧水源二股東，中國城鄉(xiāng)為中交集團(tuán)全資子公司。

2018年，在宏觀環(huán)境整體不利的情況下，公司主動收縮PPP業(yè)務(wù)，雖然凈利潤同比下滑，但保留了大筆現(xiàn)金在手，為未來經(jīng)營安全性和成長性都提供了保障。公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓落地，管理團(tuán)隊自5月后將開始大力拓展經(jīng)營，攜手中交集團(tuán)后對公司融資便利及財務(wù)成本下降均將有幫助，考慮2019年行業(yè)整體建設(shè)和資金配套環(huán)境比2018年改善，公司層面毛利率和費用層面疊加存在改善預(yù)期，2019年實現(xiàn)扣非利潤30%左右增長確定性較強。招商證券

上汽集團(tuán)600104

上汽大眾銷量穩(wěn)定，上汽通用、自主品牌銷量降幅收窄。上汽大眾5月銷量15.4萬輛，同比-9.7%（1-4月累計同比9.2%）;上汽通用5月銷量14.1萬輛，同比-9%（1-4月累計同比-16.6%），同比降幅明顯收窄;自主品牌5月銷量5.5萬輛.同比-6.2%（1-4月累計同比-15.4%），隨著榮威R.X5MAX下半年正式上市，自主品牌下半年銷量有望改善。

各品牌經(jīng)銷商庫存下降，目前排產(chǎn)車型以國六車型為主，國六政策影響逐漸消除。公司旗下各品牌經(jīng)銷商去庫存進(jìn)度符合預(yù)期，5月庫存均不超過2.1個月（4月榮威庫存3.2個月，通用雪佛蘭庫存2.4個月，通用別克庫存2.4個月），恢復(fù)到健康水平。公司6月起排產(chǎn)以國六車型為主，預(yù)計6-7月份經(jīng)銷商將有國六車型補庫行為，帶動批發(fā)端銷量繼續(xù)回暖。國泰君安

楚江新材002171

公司18年12月作價10.62億元完成收購江蘇天鳥90%股權(quán)，其以軍品為主，其中異性預(yù)制件產(chǎn)品應(yīng)用在天線罩、尾噴管、喉襯等，無直接競爭對手。天鳥18-20年業(yè)績承諾分別為6000、8000、10000萬元，考慮到軍品批產(chǎn)上量、碳剎車向民用飛機和汽車高鐵應(yīng)用、以及光伏熱場預(yù)制件上量，業(yè)績承諾有保證。

子公司頂立科技是我國新型熱工裝備的龍頭企業(yè)，國內(nèi)超大型尺寸碳纖維復(fù)合材料熱工裝備的唯一供應(yīng)商，部分產(chǎn)品打破國際技術(shù)壟斷和禁運，填補了國內(nèi)空白，并自主開發(fā)出超高溫潔凈高效連續(xù)石墨提純爐（2600℃）、高性能碳纖維生產(chǎn)線成套裝備。頂立科技裝備業(yè)務(wù)發(fā)展較為穩(wěn)定，業(yè)績彈性在于石墨提純、3D打印等新材料的產(chǎn)業(yè)化。安信證券

中興通訊000063

5G時代競爭、中興寄予厚望;全球5G建設(shè)已拉開帷幕。5G時代競爭立足4G基礎(chǔ)，有利中興競爭優(yōu)勢發(fā)揮;5G核心專利，中興通訊也位居市場前列。中興運營商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)在2018年下半年已恢復(fù)同比6.3%的收入增長并恢復(fù)盈利，體現(xiàn)中興通訊在該領(lǐng)域的綜合競爭力已難輕易動搖。全球范圍來看，2019年全球5G步入規(guī)模建設(shè)和商用元年，無線網(wǎng)絡(luò)投資也步入上升周期，5G時代中興通訊市值有望再創(chuàng)新高！

目前業(yè)務(wù)上收縮終端業(yè)務(wù)，聚焦資源推動5G時代競爭優(yōu)勢，研發(fā)投入加大、強化芯片及5G競爭力，我們預(yù)計公司2019～21年營收為1078億元、1249億元、1415億元，歸母凈利潤為50.56億元、65.25億元、77.38億元，EPS分別為1.21元、1.56元、1.85元。海通證券

千禾昧業(yè)603027

公司是全國農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)示范企業(yè)，四川省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)，中國調(diào)味品協(xié)會第四屆理事會副會長單位。公司的“千禾”商標(biāo)是四川省著名商標(biāo)，千禾牌釀造醬油，食醋為四川省名牌產(chǎn)品。公司上市時募資用于年產(chǎn)10萬噸釀造醬油食醋生產(chǎn)線項目，總投資22746.58萬元，達(dá)產(chǎn)后公司醬油和食醋的產(chǎn)能將增加到20萬噸，項目年均銷售收入為44431萬元，年均稅后利潤7960萬元。

公司股權(quán)激勵到位，向激勵對象授予限制性股票630.00萬股，首次授予604.52萬股，預(yù)留25.48萬股。首次授予部分總?cè)藬?shù)為108人，授予價格為每股9.31元。以公司2016年凈利潤為基數(shù)，2017年-2020年公司凈利潤增長率分別不少于50%，80%，150%，220%。西南證券羅栗