美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)研究

雷世文 楊俊孝

摘要：實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，推進(jìn)美麗鄉(xiāng)村建設(shè)，是中國(guó)促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型跨越發(fā)展的重要舉措。PPP模式能夠更好地發(fā)揮各參與方的優(yōu)勢(shì)，提高項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)效率，在美麗鄉(xiāng)村建設(shè)中得到迅速推廣，PPP項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)因素的有效控制和合理分擔(dān)是保證項(xiàng)目能夠順利進(jìn)行的基礎(chǔ)。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別過(guò)程確定風(fēng)險(xiǎn)的主要承擔(dān)方，識(shí)別出美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，從風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)效果影響程度的角度建立指標(biāo)體系，運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)分析法構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型，進(jìn)而對(duì)烏魯木齊市某美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP項(xiàng)目進(jìn)行實(shí)證案例分析，論證了該模型的正確性與適用性，并初步設(shè)計(jì)了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案。

關(guān)鍵詞：美麗鄉(xiāng)村;PPP模式;風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān);灰色關(guān)聯(lián)度

中圖分類號(hào)：F320.3? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：0439-8114（2019）09-0175-07

DOI：10.14088/j.cnki.issn0439-8114.2019.09.040? ? ? ? ? ?開放科學(xué)（資源服務(wù)）標(biāo)識(shí)碼（OSID）：

Abstract： Carrying out the strategy of rural revitalization and promoting the construction of beautiful countryside are the important measures to promote the cross-development of regional economic and social transformation. The PPP can make better use of the advantages of all participants， improve the project construction and operation efficiency， and it can be rapidly promoted in the construction of beautiful countryside. Effective control and reasonable sharing of risk factors in PPP projects are the basis to ensure the smooth progress of the project. Identify the main risk bearers through the risk factor identification process， and then identify the main risk factors in the PPP of beautiful rural construction. The index system is established from the perspective of the influence degree of risk sharing effect， and the risk sharing model was constructed by using the grey correlation analysis method. An empirical case study of a PPP project of the beautiful rural construction in Urumqi city is conducted to demonstrate the correctness and applicability of the model， then a preliminary risk sharing scheme is designed.

Key words： the beautiful countryside;PPP;risk sharing;grey relational degree

十九大報(bào)告中提出了“美麗中國(guó)”的概念，而“美麗鄉(xiāng)村”建設(shè)是“美麗中國(guó)”建設(shè)極為重要的組成部分。中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組發(fā)布的《國(guó)家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018—2022）》指出，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的目的是實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展在整體上更有效率，社會(huì)更具平等性，生態(tài)環(huán)境得到更大改善，推進(jìn)中國(guó)實(shí)現(xiàn)全面建成小康社會(huì)。實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，推進(jìn)美麗鄉(xiāng)村建設(shè)，關(guān)系廣大農(nóng)民福祉，關(guān)系農(nóng)村長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，是貫徹落實(shí)五大發(fā)展理念的生動(dòng)實(shí)踐[1]。

在美麗鄉(xiāng)村建設(shè)中并不能僅僅依靠政府來(lái)完成整個(gè)過(guò)程，在建設(shè)主體內(nèi)容、建設(shè)技術(shù)、運(yùn)行維護(hù)、服務(wù)及評(píng)價(jià)等各個(gè)環(huán)節(jié)上，政府無(wú)法做到合理、準(zhǔn)確的把控，尤其是單靠政府財(cái)政投入難以滿足美麗鄉(xiāng)村建設(shè)的巨大資金需求[2]。將社會(huì)資本引入到美麗鄉(xiāng)村建設(shè)中，不僅可以平滑政府財(cái)政支出，而且可以充分發(fā)揮社會(huì)資本先進(jìn)的建設(shè)技術(shù)水平和豐富的運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)勢(shì)，政府角色也由主導(dǎo)變?yōu)橐龑?dǎo)，政府和社會(huì)資本共同努力，可實(shí)現(xiàn)雙贏的局面[3]。由于美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式自身的復(fù)雜性和參與主體目標(biāo)的多樣性，在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中會(huì)存在政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等多方面的不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)因素，這不僅嚴(yán)重影響著PPP項(xiàng)目的實(shí)施效率，也因涉及利益分配導(dǎo)致政府部門與社會(huì)資本方的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)難以協(xié)調(diào)。因此，如何形成一套合理有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案成為亟待解決的問(wèn)題[4]。本研究充分考慮美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式的特性，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序識(shí)別出美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)因素，運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)分析理論建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型，將識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)因素通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型進(jìn)行合理分擔(dān)，形成一套完整的美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案，以期為同類項(xiàng)目提供參考。

1? 美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別

1.1? 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體分析

美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式中風(fēng)險(xiǎn)因素要得到合理分擔(dān)，首要的任務(wù)是確定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體。在項(xiàng)目整個(gè)周期中會(huì)涉及眾多的參與方，政府部門作為美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP項(xiàng)目的主要發(fā)起人，在多數(shù)情況下是作為債權(quán)人或是項(xiàng)目公司的股東，而不會(huì)以直接的身份參與項(xiàng)目，美麗鄉(xiāng)村建設(shè)項(xiàng)目是否能以PPP模式進(jìn)行融資由政府相關(guān)部門來(lái)決定。項(xiàng)目投資者是PPP項(xiàng)目的重要參與方，政府部門通過(guò)公開招投標(biāo)方式賦予項(xiàng)目投資者特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，項(xiàng)目投資者與政府部門共同成立項(xiàng)目公司，并對(duì)項(xiàng)目融資進(jìn)行組織管理。PPP項(xiàng)目中風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體還有向美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式提供可靠資金支持的貸款機(jī)構(gòu)、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保金的保險(xiǎn)公司、進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)的承建商、項(xiàng)目竣工后進(jìn)行運(yùn)營(yíng)管理和維護(hù)的運(yùn)營(yíng)商等[5]。

1.2? 風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別

美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式中的風(fēng)險(xiǎn)因素如何合理、有效地分擔(dān)，并且能將承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與補(bǔ)償收益對(duì)等，一直是各參與方爭(zhēng)議的焦點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)具有客觀存在性、變化性、復(fù)雜多樣性和不確定性等特征，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，在整個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)程中很難避免。所以，系統(tǒng)識(shí)別美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式中的主要風(fēng)險(xiǎn)因素是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的首要前提[6]。

1.2.1? 識(shí)別過(guò)程? 在美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式的建設(shè)過(guò)程中，越早進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，就越有利于減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所造成的損失，降低風(fēng)險(xiǎn)管理費(fèi)用。在建設(shè)過(guò)程中，項(xiàng)目信息始終在不斷地發(fā)生變化，各參與方無(wú)法實(shí)時(shí)、準(zhǔn)確地把握項(xiàng)目信息的動(dòng)態(tài)，忽略其中任一信息，都有可能發(fā)生不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)，所以，參與方獲取的信息量與信息的準(zhǔn)確性會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別產(chǎn)生影響[7]。在項(xiàng)目進(jìn)行的不同階段，參與方獲得的信息量是有差別的。在項(xiàng)目初始階段，項(xiàng)目信息不完整且隨時(shí)會(huì)發(fā)生變化和調(diào)整，所以此時(shí)會(huì)給各參與方進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別帶來(lái)很大的難度。項(xiàng)目越往后進(jìn)行，信息量會(huì)逐漸增多且整個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行流程會(huì)逐漸清晰和穩(wěn)定，各參與方更容易把握和識(shí)別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)信息，通過(guò)確認(rèn)其是否具有不確定性，來(lái)更好地完善和補(bǔ)充風(fēng)險(xiǎn)管理方案[8]。

本研究通過(guò)對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)的總結(jié)和梳理，并對(duì)以往PPP項(xiàng)目實(shí)踐進(jìn)行案例分析，運(yùn)用工作分解結(jié)構(gòu)法和專家調(diào)查法等研究方法，以美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)特征為前提，以風(fēng)險(xiǎn)管理為目標(biāo)，識(shí)別出項(xiàng)目進(jìn)行過(guò)程中主要的風(fēng)險(xiǎn)因素類型，具體識(shí)別流程見圖1。

1.2.2? 識(shí)別結(jié)果? 通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別羅列出美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別結(jié)果，按照風(fēng)險(xiǎn)水平程度將美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)劃分為宏觀程度風(fēng)險(xiǎn)和微觀程度風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別程序識(shí)別出美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP項(xiàng)目中存在的最主要的28個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，如表1所示。

2? 美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型構(gòu)建

2.1? 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)指標(biāo)體系建立

建立科學(xué)合理的指標(biāo)體系是得出項(xiàng)目綜合評(píng)價(jià)結(jié)果的基本保證，決定了評(píng)價(jià)結(jié)果質(zhì)量的高低。從風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)效果影響程度的角度，圍繞風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)管理成本、風(fēng)險(xiǎn)損失及各參與方主動(dòng)參與風(fēng)險(xiǎn)管理的意愿三個(gè)方面，依據(jù)相關(guān)文獻(xiàn)分析和PPP項(xiàng)目相關(guān)人員的調(diào)查訪談以及《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目物有所值評(píng)價(jià)指引（試行）》中風(fēng)險(xiǎn)分配的相關(guān)內(nèi)容，按照美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式中風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)影響因素的性質(zhì)來(lái)劃分層次結(jié)構(gòu)，將五類風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)影響因素作為一級(jí)指標(biāo)，并細(xì)化出12個(gè)衡量指標(biāo)（表2）。

2.2? 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型構(gòu)建

2.2.1? 灰色關(guān)聯(lián)度確定評(píng)價(jià)值? 本研究應(yīng)用灰色關(guān)聯(lián)分析法對(duì)美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)進(jìn)行研究，通過(guò)對(duì)評(píng)價(jià)對(duì)象建立多層次評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，進(jìn)行定量描述和比較，從而得出相對(duì)最優(yōu)值，將其作為一個(gè)數(shù)據(jù)列，運(yùn)用灰色關(guān)聯(lián)分析法計(jì)算衡量指標(biāo)值與最優(yōu)數(shù)據(jù)列的接近程度[9，10]?；疑P(guān)聯(lián)分析法可將風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)影響因素中的定性指標(biāo)進(jìn)行量化，使之具有可比性，在美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)研究中運(yùn)用其理論思想，通過(guò)計(jì)算項(xiàng)目參與方與風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)影響因素關(guān)聯(lián)度的大小，選取關(guān)聯(lián)度最大的一方作為承擔(dān)某風(fēng)險(xiǎn)的參與方[11]。對(duì)難以量化的指標(biāo)，通過(guò)7名相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜覍?duì)指標(biāo)打分并取平均值，以此作為該指標(biāo)的評(píng)價(jià)值。

1）選取指標(biāo)體系的參考數(shù)據(jù)列。Xi（j）表示指標(biāo)j在分擔(dān)主體i中的取值，X0（j）表示各評(píng)價(jià)指標(biāo)的相對(duì)最優(yōu)值。其中，建立的評(píng)價(jià)指標(biāo)個(gè)數(shù)為m，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體方為n（即備選方案總數(shù)）。確定最優(yōu)方案的參考數(shù)據(jù)列為：

2）評(píng)價(jià)指標(biāo)的無(wú)量綱化處理。將指標(biāo)體系中的預(yù)期經(jīng)濟(jì)損失和預(yù)期聲譽(yù)損失作為逆向指標(biāo)，其他均作為正向指標(biāo)。

當(dāng)指標(biāo)為正向指標(biāo)時(shí)，

4）計(jì)算加權(quán)關(guān)聯(lián)度。通過(guò)關(guān)聯(lián)度的大小對(duì)最終備選方案的優(yōu)劣進(jìn)行排序，關(guān)聯(lián)度最大的一方為風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)最適合的承擔(dān)方。

2.2.2? 熵值法確定權(quán)重? 建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型時(shí)要客觀合理的確定指標(biāo)權(quán)重，而客觀性較強(qiáng)的權(quán)重確定方法容易導(dǎo)致評(píng)價(jià)結(jié)果出現(xiàn)偏差，熵值法作為一種客觀賦權(quán)法，能夠在客觀條件下依據(jù)指標(biāo)值包含信息量的大小來(lái)確定指標(biāo)權(quán)重，并通過(guò)判斷矩陣來(lái)計(jì)算權(quán)重。因此，運(yùn)用熵值法確定指標(biāo)權(quán)重更加客觀合理。

1）構(gòu)架初始指標(biāo)矩陣。設(shè)有n個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)參與方，m個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)評(píng)價(jià)指標(biāo)，xij是第i個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)參與方的第j個(gè)評(píng)價(jià)值（i=1，2，…，n;j=1，2，…，m），形成原始指標(biāo)初始矩陣如下：

2）計(jì)算第j項(xiàng)指標(biāo)下的第i個(gè)對(duì)象所占指標(biāo)出現(xiàn)的概率為：

計(jì)算第j個(gè)指標(biāo)的熵值，

計(jì)算第j個(gè)指標(biāo)的差異系數(shù)，其計(jì)算公式為：

利用熵值法對(duì)指標(biāo)賦權(quán)，得第j指標(biāo)的權(quán)重Wj。

2.2.3? PPP模式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型的構(gòu)建? 在美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式的合同談判階段會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案進(jìn)行初步制定，但此時(shí)并不能識(shí)別出全部的風(fēng)險(xiǎn)因素，故無(wú)法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行明確合理的分擔(dān)，所以一旦合同履行出現(xiàn)問(wèn)題，便無(wú)法確定該由哪一方來(lái)承擔(dān)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，將分擔(dān)有爭(zhēng)議的風(fēng)險(xiǎn)及建設(shè)過(guò)程中的不確定性風(fēng)險(xiǎn)因素作為待分配風(fēng)險(xiǎn)，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型來(lái)進(jìn)行合理分配。美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型的應(yīng)用過(guò)程如圖2所示。

2.3? 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型實(shí)證分析

烏魯木齊市某美麗鄉(xiāng)村建設(shè)項(xiàng)目是由政府主導(dǎo)，采用PPP模式進(jìn)行融資，總投資2.9億元，2017年7月正式開工，建設(shè)內(nèi)容涉及4個(gè)行政村的道路建設(shè)、村容村貌美化提升及市政基礎(chǔ)配套設(shè)施的建設(shè)等，是烏魯木齊市具有示范性和代表性的美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP項(xiàng)目。以該項(xiàng)目為研究對(duì)象，運(yùn)用建立的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型對(duì)項(xiàng)目整個(gè)過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別并設(shè)計(jì)初步分擔(dān)方案。

2.3.1? 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型運(yùn)用? 經(jīng)實(shí)地調(diào)查獲取的資料分析可得，烏魯木齊市某美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP項(xiàng)目中主要風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體有5個(gè)，分別是烏魯木齊市政府部門、金融機(jī)構(gòu)、項(xiàng)目投資人、承建商、保險(xiǎn)公司，以項(xiàng)目中的工期延誤風(fēng)險(xiǎn)因素為例，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型計(jì)算出最有能力承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)因素的參與方，運(yùn)算過(guò)程如下。

1）確定評(píng)價(jià)指標(biāo)值，并進(jìn)行無(wú)量綱化處理。以項(xiàng)目參與方的管理能力、技術(shù)水平、以往項(xiàng)目成效及財(cái)務(wù)狀況等相關(guān)資料為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，采用專家打分法為定性指標(biāo)獲得測(cè)評(píng)值。根據(jù)公式（1）～公式（3）對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行無(wú)量綱化處理，得到數(shù)據(jù)矩陣R（即決策矩陣）。其中，該矩陣第一行為參考數(shù)據(jù)列，每一元素均為1，故沒(méi)有列出。

②運(yùn)用公式（8）計(jì)算第j個(gè)指標(biāo)的熵值，得

③運(yùn)用公式（9）計(jì)算第j個(gè)指標(biāo)的差異系數(shù)，

④運(yùn)用公式（10）計(jì)算指標(biāo)的權(quán)重結(jié)果見表3。

4）方案關(guān)聯(lián)度計(jì)算。由公式（5）可以得到各個(gè)方案的關(guān)聯(lián)度E。

5）確定承擔(dān)方。對(duì)比關(guān)聯(lián)度計(jì)算結(jié)果，5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體中評(píng)價(jià)指標(biāo)值與最優(yōu)數(shù)列最接近的一方為承建商，說(shuō)明它與工期延誤風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度最大，是對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)最有控制和處理能力的參與方，故將承建商定為工期延誤風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)承擔(dān)方。

4? 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案

4.1? 政府部門承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)

政府部門是PPP模式的主導(dǎo)者，主要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)種類是政治和公共政策方面的風(fēng)險(xiǎn)，美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式是經(jīng)過(guò)政府部門批準(zhǔn)的建設(shè)項(xiàng)目，所以政治和公共政策方面的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目的影響比較小，因此，政府部門可獨(dú)立承擔(dān)此類風(fēng)險(xiǎn)[12]。同樣，無(wú)論是參與方本身或是在建設(shè)過(guò)程中涉及到的違法行為，如拒拆違法建筑、阻撓建設(shè)施工等情況，政府部門可通過(guò)法律手段進(jìn)行干預(yù)來(lái)保證PPP項(xiàng)目的順利進(jìn)行，所以由政府部門承擔(dān)法律風(fēng)險(xiǎn)也最為合適。

4.2? 私營(yíng)部門承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)

私營(yíng)部門是以商業(yè)行為參與美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式，主要目的是盈利。私營(yíng)部門有著比較豐富的商業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)融資技術(shù)和融資市場(chǎng)方面的熟悉程度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于政府和其他參與方，對(duì)于經(jīng)濟(jì)方面的融資風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有著更加完善的規(guī)避方案，由私營(yíng)部門承擔(dān)此類風(fēng)險(xiǎn)能大大降低風(fēng)險(xiǎn)因素的發(fā)生概率[13]。

4.3? 其他參與方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)

在美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式中，其他參與方也是不同的風(fēng)險(xiǎn)因素的重要分擔(dān)者，各參與方各司其職，對(duì)項(xiàng)目過(guò)程中的各類風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行控制。承建商主要活躍在美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式的施工過(guò)程中，所以它主要承擔(dān)的是工期延誤、工程質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)等施工過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)因素。投資機(jī)構(gòu)主要為美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式提供可靠的資金保障，所以經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)中跟資金有關(guān)的通貨膨脹和利率變更等風(fēng)險(xiǎn)因素由它來(lái)承擔(dān)更為合適。保險(xiǎn)公司主要承擔(dān)美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式中存在的不可抗力的風(fēng)險(xiǎn)，以及一些不確定發(fā)生的需具情況而定的部分風(fēng)險(xiǎn)因素[14]。

美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式的主要風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案見表4。

5? 結(jié)論

PPP模式將私營(yíng)機(jī)構(gòu)高端的技術(shù)和豐富的管理經(jīng)驗(yàn)引入到了美麗鄉(xiāng)村的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)中來(lái)，不僅提高了建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的效率，還大大緩解了政府的財(cái)政壓力。而美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式涉及到多個(gè)參與方，在整個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)中，許多不確定性因素的存在會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)復(fù)雜而多樣的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)合理分擔(dān)是保證PPP項(xiàng)目良好運(yùn)行的基礎(chǔ)，如何制定一套科學(xué)、合理、有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案一直是各參與方爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。本研究根據(jù)前人研究成果，結(jié)合美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)特征，從眾多參與方中確定出了地方政府、私營(yíng)部門、投資機(jī)構(gòu)、承建商和保險(xiǎn)公司為主要的五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主體，根據(jù)美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別流程，分別從政治、經(jīng)濟(jì)、法律、施工和運(yùn)營(yíng)移交五個(gè)角度識(shí)別出了最主要的28個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，并從風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)影響效果的角度建立了比較系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，進(jìn)而構(gòu)建了適用于美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型。以烏魯木齊某美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP項(xiàng)目為實(shí)證案例驗(yàn)證了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型的科學(xué)性與合理性，通過(guò)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)因素與各分擔(dān)主體的關(guān)聯(lián)度大小，確定出關(guān)聯(lián)度最大的一方為該風(fēng)險(xiǎn)因素的最優(yōu)承擔(dān)方，并設(shè)計(jì)出了主要風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案，以此為美麗鄉(xiāng)村建設(shè)PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)研究提供一種思路，也為同類項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)實(shí)踐提供決策依據(jù)。

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收稿日期：2019-02-06

基金項(xiàng)目：烏魯木齊市人民政府項(xiàng)目“關(guān)于烏魯木齊市開展永久基本農(nóng)田劃定工作”（12BJL130）

作者簡(jiǎn)介：雷世文（1993-），男，山東濰坊人，在讀碩士研究生，研究方向?yàn)楣舱?，（電話?3669919432（電子信箱）847382739@qq.com;通信作者，楊俊孝（1964-），男，陜西白水人，教授，主要從事土地經(jīng)濟(jì)與政策研究，（電話）18935931533（電子信箱）1017313885@qq.com。