JS公司財務分析

宏敏

摘 要： 隨著經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)已經(jīng)成為社會經(jīng)濟發(fā)展的支柱力量，如何讓中小型企業(yè)在日益激烈的競爭中存活下來，不斷壯大，是政府正在著力解決的重大問題。JS公司作為近年來S省發(fā)展的比較好的中小企業(yè)，值得研究。從盈利能力、償債能力、發(fā)展能力和營運能力四個方面對JS公司的財務進行分析，評價其財務狀況，找出企業(yè)存在的問題并得出相應的解決辦法和發(fā)展戰(zhàn)略，希望可以對JS公司未來更好的發(fā)展起到作用。

關鍵詞： JS企業(yè);發(fā)展現(xiàn)狀;財務分析;解決方法

中圖分類號： F23????? 文獻標識碼： A????? doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.12.062

1 JS科學發(fā)展有限公司

JS品牌創(chuàng)立于1997年，年營業(yè)額上億元人民幣。JS公司主營實驗室科學儀器的銷售及售前售后等服務工作。經(jīng)過二十年的發(fā)展，JS公司業(yè)已成為該省內(nèi)科學儀器貿(mào)易領域的領頭羊。JS公司的客戶遍及政府系統(tǒng)（食品藥品檢驗、農(nóng)產(chǎn)品檢測、環(huán)保監(jiān)測、水質(zhì)檢測、衛(wèi)生疾控、糧食安全、商檢、公安刑偵等），知名高等學府，以及社會企業(yè)（制藥企業(yè)、石油化工、新能源、食品企業(yè)、第三方檢測等）等領域，為全省客戶提供優(yōu)質(zhì)可靠的產(chǎn)品服務和全面周到的技術服務。二十年的精耕細作，使得JS得到了客戶的一致好評。

2 JS財務分析

2.1 JS公司償債能力分析

根據(jù)表可以看出公司整體的償債能力良好，現(xiàn)金比率以及現(xiàn)金債務總額比率都大于企業(yè)設置的標準值，并且呈增長的趨勢，表明企業(yè)承擔債務能力較強，面臨破產(chǎn)的可能性很小。但是其流動比率過高，不符合一般2：1的要求;速動比率同樣過高，不符合一般性為1的要求，說明公司資金閑置，不能充分發(fā)揮資金效用，浪費資源。資產(chǎn)負債率在40%-60%之間，產(chǎn)權比率為2：1屬于一般性的要求，本公司資產(chǎn)負債率過低，不能借助杠桿經(jīng)營，杠桿效應差，不符合利益最大化要求，產(chǎn)權比率過低，股東持股過多，從另一方面表明企業(yè)借款經(jīng)營過低。總的來說本公司資金結(jié)構(gòu)不合理，利用率差，沒有實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。

2.2 JS公司盈利能力分析

根據(jù)表可以看出公司目前盈利能力欠佳，主營業(yè)務利潤率與凈資產(chǎn)收益率呈不斷下降的趨勢，并且比率偏低，獲取收益水平較低;同時通過報表查閱，可以發(fā)現(xiàn)公司盈利主要來源于產(chǎn)品銷售收入，盈利渠道、模式相對單一。

2.3 JS公司成長能力分析

根據(jù)表可以看出公司在2015年經(jīng)歷了一次發(fā)展高峰，各項指標都有一定程度的增加，但是在2016年出現(xiàn)下滑的跡象，甚至營業(yè)收入增長率與凈利潤增長率出現(xiàn)負增長，表明公司目前存在經(jīng)營風險，資產(chǎn)的投入并沒有帶來利潤的增加，資產(chǎn)獲利能力下降，公司應注意戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃以及市場變化情況，及時調(diào)整策略，增強可持續(xù)發(fā)展能力，因為可持續(xù)發(fā)展的能力對一個公司至關重要，所以一定要給予重視。

2.4 JS公司現(xiàn)金流量分析

根據(jù)表可以看出公司經(jīng)營活動發(fā)展良好，經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額不斷增加;投資活動不斷增加，但是產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)，需要關注公司投資項目是否合理，進行投資項目預測分析，選擇優(yōu)良項目;在籌資活動方面公司幾乎持平，但是公司是屬于沒有籌資活動的狀態(tài)，公司沒有舉債經(jīng)營，杠桿經(jīng)營效果差，資源利用不充分。

2.5 JS公司營運能力分析

根據(jù)表可以看出公司營運能力出現(xiàn)下降的跡象，應收賬款周轉(zhuǎn)率不斷下降，周轉(zhuǎn)天數(shù)不斷增加，同時存貨周轉(zhuǎn)率下降，表明公司從顧客收回貨款速度減慢，產(chǎn)品銷售不暢，處于劣勢，營運能力下降;公司付款期限縮短，處于供應商市場;總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，管理能力不佳?？偟膩碇v，公司目前處于劣勢，需主注意經(jīng)營管理能力的提升，開發(fā)新客戶，完善收款制度，充分利用供應商付款期限，實現(xiàn)利益最大化，整體提升營運能力。

3 JS面臨的問題

3.1 收入來源、銷售渠道單一

長期以來，JS科學發(fā)展有限公司收入來源以買賣產(chǎn)品為主，造成嚴重依賴商品倒賣的單一盈利模式。收入來源單一模式使得企業(yè)在發(fā)展的過程中處于被動的地位，在客戶與供應商的選擇方面缺乏競爭力，一旦出現(xiàn)商品銷售不暢，容易造成資金鏈的斷裂，企業(yè)面臨破產(chǎn)的風險;并且目前公司銷售渠道主要為直銷、經(jīng)銷商的方式，主要客戶為各個市縣的檢驗部門、機構(gòu)，與軍企的合作存在進入壁壘，合作障礙較大，銷售渠道不暢通，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展構(gòu)成威脅。因此JS科學發(fā)展有限公司改革迫在眉睫，多元化發(fā)展增加抗風險的能力。

3.2 研發(fā)能力欠缺

根據(jù)調(diào)研可以了解到目前公司在技術方面專門設有捷力科學儀器技術服務有限公司，技術人員5名，但是技術人員并不從事研發(fā)，定期參加供貨商的技術指導培訓，只是售后的簡單培訓與維護服務。雖然設有機構(gòu)，但是發(fā)揮的作用并不大，技術及人員配備都不到位，并且缺乏與基礎科學、大學、風險資本、技術創(chuàng)新等之間的聯(lián)系，研發(fā)投入及研發(fā)能力極其欠缺。

3.3 管理水平較低

通過調(diào)研以及公司提供資料可以發(fā)現(xiàn)，首先公司在財務方面管理能力較差，對于財務報表的審查不謹慎，不同事務所對于2014年的審計數(shù)據(jù)出入較大，財務不規(guī)范;其次企業(yè)對于客戶售后服務水平的管理依靠QQ群的售后服務平臺，客戶成員較多，提供服務的技術人員相對較少，并且沒有管理制度，群內(nèi)消息混亂，無形中就忽略某些客戶，造成服務質(zhì)量下降。

4 對策建議

4.1 加強市場營銷

JS科學發(fā)展有限公司與產(chǎn)品主要應用于政府單位、高校、研究生、醫(yī)院和企業(yè)等領域，客戶對產(chǎn)品的性價比可能要求更高，且希望得到更好的產(chǎn)品服務，為此公司應針對此類信息，依據(jù)市場的變化，實行適當?shù)牟町惢瘧?zhàn)略，為客戶提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務體系，贏得客戶的信賴，獲取更多的市場發(fā)展空間。公司可以申請省著名商標。高知名度是企業(yè)產(chǎn)品在市場上得以順暢銷售的重要因素，同時它也是企業(yè)無形資產(chǎn)的重要組成部分。品牌意使企業(yè)的產(chǎn)品具有較強的市場號召力。成為陜西省著名商標有利于企業(yè)建立產(chǎn)品在市場上的高信譽度。

4.2 引進優(yōu)秀人才

JS公司成立至今，逐漸發(fā)展壯大，但其優(yōu)秀銷售人員不足，對產(chǎn)品的認識不到位，不能全面覆蓋分散的市場。公司擁有的技術服務部，是由5人組成的專業(yè)化團隊，其中具有15年以上工作經(jīng)驗工程師2名，3年以上3名。雖然技術服務人員是經(jīng)驗豐富，擁有專業(yè)的技術支持服務知識，但人員數(shù)量過少。因此，企業(yè)應擴大公司人員規(guī)模，引進專業(yè)人才，同時加強對員工的培訓。

4.3 重視員工獎勵，避免人才流失

為了提升業(yè)績，企業(yè)把人看成是一種活的資源來加以開發(fā)、利用，把激發(fā)人的熱情、增強人的能力作為人力資源開發(fā)的重要目標。在調(diào)研的過程中我們發(fā)現(xiàn)，JS公司的人員流動率和人員流失率都比較高，究其原因還是銷售工作壓力大，晉升的空間相對較小，而且由于是民營企業(yè)，關系戶的現(xiàn)象很嚴重，嚴重制約了企業(yè)的良性發(fā)展，因此我認為應該出臺嚴格的人才錄用和考核制度，對銷售人員的工資也應該酌情提升，這樣才能留住人才。

參考文獻

[1] 天瑞儀器.[EB/OL].[2017-10-21].http：//www.acetar.com/about.php？id=610&pid=577.

[2]天瑞儀器年報[EB/OL].[2017-4-25].http：//guba.eastmoney.com/news，831942，633836067.html.

[3]宮洪波.乳山市人力資源現(xiàn)狀及對策建議——關于企業(yè)“招工難、留人難”問題的調(diào)研[J].山東人力資源和社會保障，2015，（7）：39-41.

[4]何澤軍，陳義春.破解企業(yè)招工難的對策建議[J].咨詢與決策，2012，（7）：73-75.

[5]宋琛，李興華.關于企業(yè)“招工”與“留人”兩難現(xiàn)象的調(diào)查分析和對策建議[J].新財經(jīng)：理論版，2013，（6）.