防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)的重點領域及舉措

張宗俊

防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)，是黨中央站在新的歷史方位，著眼國際國內發(fā)展大局，深刻分析把握時代背景，審時度勢做出的重大戰(zhàn)略部署。打好金融風險攻堅戰(zhàn)，既要立足當前，對重點領域風險“心中有數”，對如何化解“胸中有策”，更要著眼長遠，注重源頭治理，構建長效機制。

防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)的重大意義

黨中央高度重視金融工作。十九大提出打好三大攻堅戰(zhàn)，將防范化解重大風險列于首位。2017年12月，中央經濟工作會議強調：“今后三年要打好防范化解重大風險攻堅戰(zhàn)，重點是防控金融風險。”2019年2月，中央政治局第十三次集體學習進一步強調：“堅決打好防范化解包括金融風險在內的重大風險攻堅戰(zhàn)，推動我國金融業(yè)健康發(fā)展?！秉h中央作出防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)的戰(zhàn)略部署，具有重大而深遠的意義。

打好金融風險攻堅戰(zhàn)是鞏固黨的執(zhí)政基礎和地位的重要保障。習近平總書記指出：“金融是國家重要的核心競爭力，金融安全是國家安全的重要組成部分，金融制度是經濟社會發(fā)展中重要的基礎性制度?！苯鹑诎踩P系著老百姓的“錢袋子”，維護金融安全就是為人民群眾守好“錢袋子”;沒有金融安全，國家整體安全就難以得到有效保障。打好金融風險攻堅戰(zhàn)具有非同尋常的政治意義，關系國家安全和發(fā)展全局，關系到踐行維護人民利益、增進人民福祉，堅持以人民為中心的發(fā)展觀，關系到增強黨的執(zhí)政基礎，鞏固黨的執(zhí)政地位。

打好金融風險攻堅戰(zhàn)是推動經濟高質量發(fā)展的重要支撐。金融風險隱患叢生，經濟發(fā)展便會失去長期支撐。必須防范和應對“灰犀牛”“黑天鵝”及“明斯基時刻”的到來，為實體經濟發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，不斷深化金融供給側結構性改革，提高金融服務經濟高質量發(fā)展的水平和能力。打好金融風險攻堅戰(zhàn)是實現經濟高質量發(fā)展、全面建成小康社會必須跨越的重大關口。

打好金融風險攻堅戰(zhàn)是金融自身穩(wěn)健發(fā)展的重要路徑。金融業(yè)是天然經營風險的行業(yè)，防風險是金融業(yè)的永恒主題。當前，我國金融業(yè)風險易發(fā)高發(fā)、點多面廣，結構失衡問題突出。金融業(yè)脫離實體經濟過度發(fā)展，滋生大量金融風險，對實體經濟產生副作用;實體經濟中各類風險也加速向金融部門傳導和集聚，在金融行業(yè)內部發(fā)酵后再次向其他領域擴散，金融風險傳導、疊加、演變、升級為重大經濟風險的可能性不斷加大。打好金融風險攻堅戰(zhàn)對于金融業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展具有重要意義。

打好金融風險攻堅戰(zhàn)是實現對外開放新局面的重要舉措。當前，全球正處在百年未遇之大變局。十八大以來，我國堅持對外開放基本國策，擴大全方位開放新格局，深度融入世界經濟體系。然而，全球經濟復蘇緩慢，國際貿易保護主義抬頭，中美貿易摩擦將長期持續(xù)，我國面臨更加復雜的國際外部環(huán)境，金融業(yè)更是面臨著嚴重的外部沖擊風險。在推進開放的同時，高度重視并切實做好金融風險防控工作顯得尤為重要。

金融風險的現狀及其原因分析

打好金融風險攻堅戰(zhàn)，必須找準風險重點，剖析風險成因，采取有效的針對性措施。

主要風險及表現形式

當前，我國金融風險總體可控，但金融風險攻堅戰(zhàn)任務依然十分艱巨。金融風險按照其影響范圍及承受主體不同，可從宏觀、中觀和微觀三個層面來劃分。

從宏觀層面看，當前最大的金融風險是信用過度擴張的高杠桿風險。我國金融業(yè)擴張迅速，遠超同期GDP增速。根據銀保監(jiān)會、中國信托業(yè)協(xié)會、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公開數據計算，2008～2018十年間金融業(yè)資產規(guī)模從不足70萬億元增至350萬億元（包括銀行業(yè)資產、保險業(yè)資產、信托資產和資產管理業(yè)務規(guī)模），增長約4倍，銀行業(yè)總資產從62萬億元增至260萬億元，增長約3.2倍，而同期GDP僅增長1.8倍。金融高杠桿風險反映在實體經濟部門，就是當前地方政府、企業(yè)、居民的過度負債問題。2018年末，多個地方政府債務率仍超過或逼近國際通行100% 警戒線，非金融企業(yè)杠桿率153.6%，居民杠桿率53.2%，其中住房按揭貸款占全部居民貸款54%，是居民加杠桿的主要途徑。信用過度擴張，一方面，使實體經濟負債率過高，一旦發(fā)生風險，將在金融體系內引發(fā)連鎖反應或系統(tǒng)性風險。另一方面，在過度金融化傾向影響下，社會資本大量進入金融領域，通過投機行為賺快錢，國內金融市場流動性泛濫、金融炒作四起，也導致中國經濟過度金融化。

從中觀層面看，主要表現為交叉?zhèn)魅镜慕鹑陲L險。一是“影子銀行”風險。金融創(chuàng)新業(yè)務、新興金融業(yè)態(tài)不斷涌現， 規(guī)模龐大的“影子銀行”應運而生，這些機構或業(yè)務未納入正規(guī)監(jiān)管，往往利用監(jiān)管空白“打擦邊球”，風險不斷滋生、蔓延。

二是交叉金融風險。銀行業(yè)通過理財、信托等渠道開展跨市場業(yè)務。據統(tǒng)計，2018年銀行業(yè)非保本理財存續(xù)余額22.04萬億元，信托受托資產規(guī)模22.7萬億元，雖有所下降但仍處歷史高位。一些產品多層嵌套，期限錯配，透明度差，機構之間權責利扭曲，使風險難以測量和管理，極大增加了風險傳染的隱患。

三是互聯網金融風險。以P2P為代表的互聯網金融前期缺乏管理而“野蠻生長”，行業(yè)內良莠不齊，風險頻發(fā)。2018 年11月我國P2P網貸平臺數量高達6426 家，其中停業(yè)及問題平臺就有5245家。部分互聯網金融企業(yè)以普惠金融之名，行非法集資、龐氏騙局之實，涉及金額巨大、人數眾多，極易誘發(fā)跨區(qū)域社會風險。

從微觀層面看，主要表現為單體金融機構風險。一是信用風險。受經濟下行影響，金融機構資產質量惡化，不良資產反彈壓力較大，2018年末我國商業(yè)銀行不良貸款余額2萬億元，不良率1.89%，較2017 年末呈上升趨勢。雖總量不高，但由于分類不準、假出表等行為，底數不夠真實， 隱性風險較大。

二是流動性風險。金融市場規(guī)模迅速增長與金融機構高杠桿趨勢加大流動性風險，部分中小機構借同業(yè)業(yè)務快速擴張， 資金來源和運用的期限錯配問題嚴重，在經濟下行和金融市場波動情況下易爆發(fā)流動性風險。

三是操作風險。理財、票據等案件時有發(fā)生，外部欺詐案件頻發(fā)，基層機構操作風險突出，有的甚至“監(jiān)守自盜”、內外勾結，嚴重危害金融安全。

四是聲譽風險?；ヂ摼W、自媒體時代，金融業(yè)消費者投訴、服務質量差、違規(guī)行為等往往成為社會焦點，可能導致聲譽風險多發(fā)，一旦處置不當，極易引起信用風險、流動性風險等其他次生風險。

風險成因及根源分析

綜合分析，金融風險產生的原因是多方面的，既受宏觀經濟形勢復雜多變、國內經濟面臨“三期疊加”重大挑戰(zhàn)的影響，也與社會信用體系不健全、誠信建設亟待加強等因素有關。從金融業(yè)自身來看，主要原因如下。

金融行業(yè)“脫實向虛”，過度擴張。信用擴張是金融的重要特點之一。但金融業(yè)擴張超過合理限度、甚至背離實體盲目擴張，必將滋生大量泡沫。2011～ 2018年，我國社會融資規(guī)模增速遠超GDP 增速，由76.7萬億元增至200.8萬億元， 與同期G DP之比由1 5 7%升到2 2 3%。同時，金融業(yè)在利潤驅動下偏離主業(yè)，資金“脫實向虛”。2010年以來銀行業(yè)信貸資產占總資產比重逐步下降，2016年降至48.2%。大量資金并未進入實體經濟，而是通過通道、同業(yè)、交易類業(yè)務在金融體系內部空轉和套利，在推高資產價格的同時導致金融風險大幅上升。歷次金融危機教訓都表明，信用過度擴張是金融風險積聚甚至爆發(fā)的總根源。

金融機構體制機制存在弊端。金融機構自身也存在理念偏差、定位不清、價值觀缺失、機制不健全等突出問題。一些機構經營理念不審慎，考核激勵導向有偏差，存在一定的規(guī)模情結和速度情結。部分機構市場定位搖擺不定，同質化競爭嚴重，自身經營特色和核心競爭力不強。個別機構缺乏正確的社會價值觀和社會責任意識，過分追求自身效益和短期回報，對社會效益和持續(xù)發(fā)展重視不夠。部分中小機構公司治理不完善、合規(guī)文化缺失、內控機制不健全，風險管理能力無法很好適應風險防范要求。

金融監(jiān)管有效性不足。面對金融業(yè)快速發(fā)展，金融監(jiān)管職責邊界不清、制度短板、手段滯后、資源不足等問題日益突出。監(jiān)管職責邊界有待進一步厘清，橫向、縱向監(jiān)管協(xié)調機制有待完善。監(jiān)管規(guī)制建設亟待加強，部分監(jiān)管制度跟不上金融業(yè)發(fā)展，部分業(yè)務領域監(jiān)管制度不健全。監(jiān)管手段和技術落后于金融發(fā)展和創(chuàng)新，風險識別、監(jiān)測、預警、處置能力亟待提高。監(jiān)管力量相對薄弱，特別是基層監(jiān)管力量嚴重不足，監(jiān)管人員專業(yè)化水平亟待提高，無法有效滿足金融機構、金融業(yè)務快速發(fā)展的需要。

對策舉措

打好金融風險攻堅戰(zhàn)需要社會各方面共同努力。作為金融機構和金融監(jiān)管部門，首先應眼睛向內，查找自身不足，苦練內功，把自己的事情做好。重點應把握好以下幾個問題。

提高政治站位，牢固樹立正確風險觀

看不到、看不全、看不透風險是最大的風險。必須提高政治站位，樹牢“四個意識”，堅定“四個自信”，堅決做到“兩個維護”，強化戰(zhàn)略思維、辯證思維、底線思維，為打好金融風險攻堅戰(zhàn)提供堅強的思想保障。

一是樹牢戰(zhàn)略思維。習近平總書記說，戰(zhàn)略問題是一個政黨、一個國家的根本性問題。必須樹立大局觀，不能僅就金融談金融，就風險論風險，而應從國家經濟社會發(fā)展大局去思考;樹立全局觀，不能僅限于單個機構、單個部門、單個地區(qū)談風險，而應形成全國“一盤棋”的風險防控格局;樹立長遠觀，不能僅考慮眼前，而應從全面建成小康社會整個進程去考慮，標本兼治，既精準處置存量風險，又嚴密防控新生風險，防止“按下葫蘆浮起瓢”，讓金融風險攻堅戰(zhàn)經得起歷史檢驗。

二是強化辯證思維。充分運用唯物主義辯證法，指導打好金融風險攻堅戰(zhàn)。堅持全面地看，既看到挑戰(zhàn)，增強憂患意識、危機意識，又看到機遇，保持戰(zhàn)略定力、堅定信心。堅持聯系地看，把握服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革的內在聯系，統(tǒng)籌推進“三大任務”，將服務實體經濟和深化金融供給側結構性改革作為防范風險的根本舉措。堅持發(fā)展地看，始終牢記防風險的根本目的是為了發(fā)展，堅持在發(fā)展中解決問題、化解風險， 實現金融業(yè)發(fā)展向高質量轉變。

三是運用底線思維。增強前瞻意識， “圖之于未萌，慮之于未有”，從最壞處著想，努力爭取最好的結果，準備好防范風險的先手，防微杜漸、防患于未然。守住風險底線，建立完備可靠的應對之策和應急機制，部署好應對和化解風險挑戰(zhàn)的高招，防止個別風險演化為區(qū)域性和系統(tǒng)性風險。堅持穩(wěn)中求進，在守住底線的基礎上穩(wěn)扎穩(wěn)打，步步為營，既積極主動化解風險，又科學把握工作力度和節(jié)奏，切實防止“處置風險的風險”。

突出重點領域，精準有效地處置存量金融風險

習近平總書記強調，“精準有效處置重點領域風險”。當前，存量風險總體仍處于高位，必須持續(xù)抓好存量風險的處置和化解，真正把重點領域風險控制住、降下來。

一是深入推進結構化去杠桿。分部門、分債務類型制定措施，推動宏觀杠桿率穩(wěn)定和逐步下降。對地方政府融資平臺，按照“總量控制、分類管理、區(qū)別對待、逐步化解”思路，短期逐戶評估、穩(wěn)妥處置存量客戶風險，長期推動相關業(yè)務市場化轉型，摒棄對財政兜底的依賴。對企業(yè)，健全聯合授信和債委會機制，推進市場化債轉股和“僵尸企業(yè)”處置，以金融機構“三量”（控總量、活存量、優(yōu)增量）助推企業(yè)實現“三降”（降負債、降成本、降杠桿）。對房地產，堅持“房住不炒”定位，強化個人住房貸款審慎管理，抑制炒房行為，穩(wěn)定居民杠桿率。

二是分類施策處置重點風險。有效鎖定、合理緩釋、穩(wěn)健處置重點領域風險。對信用風險，嚴格分類標準，夯實風險底數，加大不良處置，足額計提撥備，強化授信管理，守好資產質量生命線。對流動性風險，優(yōu)化資產負債結構，合理規(guī)劃資金來源和運用，健全救助機制，防范流動性風險發(fā)生。對交叉金融風險，按照“清理、減少、簡化、透明”原則，有序壓縮，構建“簡單干凈、質量至上、充分隔離”的資產負債表和表外業(yè)務表。對操作風險，定期排查，科學引爆，嚴肅問責， 遏制案件高發(fā)頻發(fā)。對聲譽風險，加強監(jiān)測預警，實施立體化監(jiān)測，構建分級預警和響應機制，加強應急演練。

三是繼續(xù)深化整治金融亂象。堅持問題導向，持續(xù)整治金融偏離主業(yè)、違法違規(guī)經營等突出問題，針對體制機制漏洞、焦點熱點問題、制度措施短板等實施“靶向治療”。堅持“掛圖作戰(zhàn)”，自下而上建立問題清單，自上而下制定“作戰(zhàn)圖”，規(guī)劃好、執(zhí)行好分階段任務，將“作戰(zhàn)圖”變?yōu)椤靶Ч麍D”。堅持從嚴監(jiān)管，保持監(jiān)管高壓態(tài)勢，建立違規(guī)行為負面清單，將屢查屢犯、屢禁不止的機構納入“黑名單”“灰名單”，嚴格與監(jiān)管措施掛鉤，從嚴實施問責和行政處罰。

深化金融改革，努力健全風險防控長效機制

打好金融風險攻堅戰(zhàn)，短期來看，重在猛藥去疴，重典治亂，但長遠來看，必須清除病根，固本培元。金融機構是風險管理的主體，承擔著主體責任，必須深化金融改革，轉變理念，夯實發(fā)展基礎，堵塞風險源頭。

一是堅守金融服務實體經濟的本質。必須深化對金融本質和規(guī)律的認識，堅持金融服務實體經濟的本質要求，回歸本源，專注主業(yè)，把更多金融資源配置到重點領域和薄弱環(huán)節(jié)。樹立正確的社會價值觀，將社會價值與自身價值有機統(tǒng)一起來，統(tǒng)籌兼顧社會效益與自身效益，抑制唯利是圖傾向。建立良性互動、互利共贏的新型銀企關系，打造“命運共同體”， 使得銀行“敢貸、愿貸”、企業(yè)“能借、能還”，出現困難時同甘共苦、共渡難關，多“雪中送炭”，少“釜底抽薪”; 金融機構之間也應加強合作，營造有序競爭環(huán)境，避免過度競爭、不當競爭。

二是深化金融供給側結構性改革。增加有效供給，減少無效服務，優(yōu)化融資結構和金融機構體系、產品體系、服務體系，為實體經濟發(fā)展提供更高質量、更有效率的金融服務。明確各類機構市場定位，錯位競爭，結合自身優(yōu)勢和稟賦特點，以市場需求為導向，提供個性化、差異化、定制化服務，大型機構發(fā)揮“頭雁”作用，中小機構立足“中小”，避免“小馬拉大車”。突出服務重點，積極支持普惠、民營、小微、扶貧，但須避免“一哄而上”“大水漫灌”或扶貧資金“戶貸企用”等帶來的新風險。

三是強化審慎經營。堅持內涵發(fā)展， 摒棄規(guī)模和速度驅動的外延式發(fā)展道路， 走規(guī)模、速度、質量、效益并重的“集約化”發(fā)展道路，行穩(wěn)致遠，打造“百年老店”。強化信用意識，建立與企業(yè)實際經營和資金運行周期真實匹配的授信機制， 改變過分依賴抵質押擔保的做法，重視第一還款來源，改變只看企業(yè)“三張表”等硬指標的做法，重視企業(yè)文化、經營風格、負責人道德操守等軟指標的判別。夯實合規(guī)基礎，把合規(guī)管理納入業(yè)務經營全流程，推進合規(guī)教育，注重抓早抓小， 營造合規(guī)氛圍，構建“不敢違規(guī)、不能違規(guī)、不愿違規(guī)”的長效機制。

四是健全體制機制。健全公司治理機制，把堅持黨的領導有效嵌入公司治理，全面規(guī)范股東行為。健全科學的激勵考核機制和內控機制，發(fā)揮“三道防線” 作用，緊盯關鍵制度、關鍵崗位和關鍵人員，守好穩(wěn)健經營生命線。堅持科技興行，完善智能化風險分析、監(jiān)測、預警和處理系統(tǒng)，提升全面風險管理能力。運用互聯網思維，革新管理手段、產品體系和服務方式，加快推進智能化轉型和升級。中小銀行業(yè)可聯合構建金融科技平臺，建設金融科技生態(tài)圈。

全面從嚴監(jiān)管，持續(xù)提升金融監(jiān)管有效性

金融監(jiān)管承擔著為經濟金融健康發(fā)展保駕護航的重要責任。必須跟上金融發(fā)展步伐，明確職責邊界，補齊監(jiān)管短板，改進監(jiān)管手段，優(yōu)化監(jiān)管資源，打造綜合、系統(tǒng)、穿透的有效監(jiān)管，做到“管住人、看住錢、扎牢制度防火墻”。

一是明確職責邊界。按照“監(jiān)管姓監(jiān)”“專注主業(yè)”要求，進一步明確金融監(jiān)管職責定位，突出主責主業(yè)，避免目標設置過于多元化而導致監(jiān)管目標沖突。完善金穩(wěn)委領導下的金融監(jiān)管協(xié)調機制，加強信息共享，建立職責清晰、責任明確的宏觀審慎監(jiān)管組織架構。進一步明確宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管職責邊界，如審慎規(guī)制、普惠金融、金融消費者權益保護等工作。厘清中央金融監(jiān)管派出機構和地方金融監(jiān)管部門對地方性類金融機構及業(yè)務的權責分配，避免監(jiān)管交叉或錯位，健全?。ㄊ校┘壗鹑诒O(jiān)管協(xié)調機制，加強聯動協(xié)作。

二是補齊監(jiān)管短板。全面從嚴監(jiān)管， 將所有金融機構、行為和業(yè)務都納入監(jiān)管范圍，既管傳統(tǒng)業(yè)務，也管創(chuàng)新業(yè)務; 既管持牌金融機構，也要加大對“無照經營”機構的嚴管嚴懲，避免監(jiān)管“真空”。實施穿透監(jiān)管，制定統(tǒng)一金融市場和金融業(yè)務監(jiān)管規(guī)則，按照“實質重于形式”原則對不同金融機構的同類業(yè)務、同種產品執(zhí)行同一監(jiān)管標準，消除“影子銀行” 的套利空間。盡快推動修改完善銀監(jiān)法、商業(yè)銀行法、保險法等，加強監(jiān)管規(guī)制建設， 及時對監(jiān)管法規(guī)進行廢改立，定好規(guī)矩、劃好底線，避免“叢林法則”。

三是改進監(jiān)管手段。工欲善其事， 必先利其器。加強新科技在非現場監(jiān)管、現場檢查等系統(tǒng)的綜合使用，提高運用現代科技實施監(jiān)管的能力。建立金融大數據信息庫和全國統(tǒng)一共享的金融信息系統(tǒng)， 提升監(jiān)管數據收集、整合、共享的實時性和實用性，增強風險早期識別預警能力。利用人工智能、云計算、區(qū)塊鏈等技術， 強化非現場監(jiān)管精確制導功能。優(yōu)化現場檢查，分機構、分區(qū)域制定差異化檢查方案，精準打擊高風險機構、業(yè)務，避免“人海戰(zhàn)術”。加強市場準入，堅持準入前審核與準入后評價并重，管住金融機構主要負責人和高管人員。

四是優(yōu)化監(jiān)管資源。統(tǒng)籌配置監(jiān)管資源，強化監(jiān)管薄弱環(huán)節(jié)，充實基層監(jiān)管特別是縣（市）金融監(jiān)管隊伍，下沉監(jiān)管力量，設立縣一級獨立監(jiān)管機構，賦予相應的監(jiān)管權責。優(yōu)化金融人才引進和培養(yǎng)機制，培育專業(yè)精神和專業(yè)思維，提高專業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)能力，打造符合現代監(jiān)管要求的高水平、專業(yè)化監(jiān)管隊伍。壓實監(jiān)管責任，編制監(jiān)管權力與職責清單，建立層層負責的監(jiān)督和問責制度，同時加大正向激勵力度，完善盡職免責和容錯糾錯機制， 充分調動監(jiān)管干部工作積極性，切實弘揚恪盡職守、敢于監(jiān)管、精于監(jiān)管、嚴格問責的監(jiān)管精神。

（作者系河南銀保監(jiān)局黨委委員、副局長）