有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范研究

王京雷

隨著社會(huì)的發(fā)展加速、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、企業(yè)經(jīng)營(yíng)方式的特點(diǎn)的不同，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范內(nèi)容也會(huì)發(fā)生調(diào)整和改變。現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定向逐漸顯現(xiàn)出來(lái)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理重要性也逐漸凸顯，這就對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作又提出了新的要求和挑戰(zhàn)。當(dāng)前我國(guó)大部分企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析和防范管理還存在很多認(rèn)識(shí)上的缺陷，也沒(méi)能形成完善的管理體系，因此本文針對(duì)現(xiàn)在我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題，進(jìn)行了相應(yīng)的探討和研究，希望給相關(guān)企業(yè)帶來(lái)一定幫助。

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)說(shuō)都是相當(dāng)重要的。企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理和防范，首先要找到企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)因素，其次企業(yè)要建立起符合實(shí)際條件的財(cái)務(wù)管理體系，更新傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理工作流程。另外，現(xiàn)代化的企業(yè)管理思想指導(dǎo)之下，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制思想也應(yīng)該融入新的指導(dǎo)理念，建立起現(xiàn)代化的財(cái)務(wù)管理制度與先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理理念模式，從而企業(yè)獲得持久長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展機(jī)會(huì)。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效分析和防范，是企業(yè)健康發(fā)展的重要條件。

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述和分類

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)管理時(shí)，可能出現(xiàn)財(cái)務(wù)活動(dòng)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不相符或者資金管理不善等現(xiàn)象，從而導(dǎo)致企業(yè)實(shí)際收益無(wú)法達(dá)到預(yù)期，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的盈利能力無(wú)法覆蓋負(fù)債規(guī)模，償債能力下降的風(fēng)險(xiǎn)。

在資本市場(chǎng)發(fā)展逐漸壯大，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響因素也更加多元和復(fù)雜，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也貫穿于企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中。一般而言，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為以下幾種。

融資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在開(kāi)展融資活動(dòng)時(shí)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)。在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，需要擴(kuò)張規(guī)?；蛘呤沁M(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，難免會(huì)遇到資金短缺，需要企業(yè)通過(guò)銀行借款、發(fā)行債券和股票等方式獲取更多發(fā)展資金，企業(yè)獲得融資的方式有很多種，但是融資活動(dòng)的開(kāi)展都會(huì)受到很多因素的限制，讓企業(yè)面臨債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

投資風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中透過(guò)對(duì)外項(xiàng)目投資而遭遇損失可能性的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的流動(dòng)資金如果過(guò)多可能會(huì)造成資金效率的浪費(fèi)，大部分企業(yè)都會(huì)選擇將流動(dòng)資金進(jìn)行投資，將資金的使用效率發(fā)揮到最大。市場(chǎng)上的投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)往往和收益相掛鉤，收益越高的投資項(xiàng)目，伴隨的風(fēng)險(xiǎn)也越高。很多企業(yè)在選擇投資項(xiàng)目時(shí)，只關(guān)注收益率，而忽視風(fēng)險(xiǎn)因素可能造成的損失，不考慮企業(yè)自身的負(fù)債承受能力，這樣投資風(fēng)險(xiǎn)性增大。另外，投資項(xiàng)目的影響因素復(fù)雜多樣，哪怕企業(yè)綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)收益因素和自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，由于市場(chǎng)和政策的一些不可預(yù)測(cè)因素影響，風(fēng)險(xiǎn)也有可能會(huì)發(fā)生，因此投資風(fēng)險(xiǎn)是難以完全避免的。

流動(dòng)資金風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)的日常流動(dòng)資金是否能夠維持企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)帶來(lái)影響的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)離不開(kāi)現(xiàn)金的收取和支付等，這都需要企業(yè)備有充足的流動(dòng)資金以備日常經(jīng)營(yíng)，如果企業(yè)的流動(dòng)資金短缺，就會(huì)出現(xiàn)貨款無(wú)法及時(shí)支付，存貨缺少，銷售難以為繼等問(wèn)題，但是如果企業(yè)流動(dòng)資金過(guò)多，就可能造成流動(dòng)資金的浪費(fèi)，資金使用效率降低。因此，流動(dòng)資金的存量問(wèn)題需要企業(yè)慎重衡量。

應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)的應(yīng)收賬款回收問(wèn)題。企業(yè)實(shí)施應(yīng)收賬款的信用政策，是為了擴(kuò)大銷售，提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，搶占市場(chǎng)份額，但是企業(yè)銷售率提高的同時(shí)，企業(yè)也會(huì)面臨應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，企業(yè)的信用政策如果過(guò)于寬泛，則企業(yè)的應(yīng)收賬款額就會(huì)增加，出現(xiàn)壞賬的比例也會(huì)增加，過(guò)多的應(yīng)收賬款無(wú)法回收，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金流失。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

（一）外部因素

企業(yè)的外部環(huán)境會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生一些不可抗力的影響，是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)無(wú)法繞過(guò)的一個(gè)重要因素，外部環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響包括以下幾個(gè)因素：首先是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展必須符合國(guó)家宏觀政策的規(guī)范，如果企業(yè)違背國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策，則會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至是引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)，例如國(guó)家實(shí)施會(huì)計(jì)政策改革后實(shí)施“營(yíng)改增”，企業(yè)就應(yīng)該相應(yīng)調(diào)整會(huì)計(jì)核算模式。其次是行業(yè)環(huán)境的影響，企業(yè)所處行業(yè)的發(fā)展好壞對(duì)企業(yè)自身的影響也是十分關(guān)鍵，若是行業(yè)處于由成熟向衰退轉(zhuǎn)變的階段，則行業(yè)中各個(gè)企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇，甚至?xí)霈F(xiàn)不良競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)力不夠雄厚的中小企業(yè)很難繼續(xù)生存。

（二）缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和治理十分關(guān)鍵，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的建立能夠在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前做到提前預(yù)警，并且能夠根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)將預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行等級(jí)劃分和風(fēng)險(xiǎn)解決方案規(guī)劃，發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患并做好防范準(zhǔn)備，是企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中的重要環(huán)節(jié)。但是現(xiàn)實(shí)是現(xiàn)在大部分企業(yè)都沒(méi)有建立起來(lái)完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，這樣一來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，企業(yè)就將處于被動(dòng)承受的狀態(tài)，很難做到有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施缺乏執(zhí)行力

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范需要在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前做好防范方案，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后落實(shí)好解決措施，事前防御加上事后落實(shí)才能有效做到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。然而，從當(dāng)前各個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理觀察來(lái)看，很多企業(yè)并沒(méi)有將防御工作落實(shí)到實(shí)際，很多措施解決方案形式大于實(shí)質(zhì)，沒(méi)有切實(shí)融入到實(shí)際工作中去，給風(fēng)險(xiǎn)管理的工作留下了很多隱患沒(méi)有解決，影響到了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

（四）缺乏先進(jìn)的技術(shù)支持

隨著信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)管理都需要信息技術(shù)的支持，包括會(huì)計(jì)工作都已經(jīng)引入了會(huì)計(jì)電算化，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作也能夠通過(guò)信息技術(shù)的引進(jìn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息共享平臺(tái)的建設(shè)，提高信息交流效率，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。但是，很多企業(yè)忽視了信息技術(shù)和信息共享對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理工作還是局限在傳統(tǒng)的人工手段，取得的效果不佳。

三、企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的建議措施

（一）建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理防范的前提措施，企業(yè)需要對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析預(yù)警，讓財(cái)務(wù)管理工作人員有一個(gè)基礎(chǔ)的了解，好制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，來(lái)減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生造成的損失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能夠?qū)ζ髽I(yè)的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行綜合分析，對(duì)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，讓企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有主動(dòng)權(quán)，能夠積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，提前識(shí)別，并及時(shí)調(diào)整企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃，減少企業(yè)在面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)造成的困難損失。

（二）設(shè)置全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)

企業(yè)要想建立起完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，就必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有著全面的認(rèn)知和評(píng)估，能夠判別風(fēng)險(xiǎn)的類型并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作出相應(yīng)的劃分，這就需要企業(yè)設(shè)置全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)管理的內(nèi)容和特點(diǎn)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在融資、投資、應(yīng)收賬款、流動(dòng)資金等方面的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行設(shè)置。例如在應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)方面，企業(yè)應(yīng)該將信用政策條件、償還周期和債務(wù)規(guī)模等因素設(shè)置為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)，當(dāng)企業(yè)的應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警數(shù)時(shí)，企業(yè)就會(huì)觸發(fā)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，財(cái)務(wù)管理人員從而做出相關(guān)的政策調(diào)整，并制定出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方案。

（三）強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作的執(zhí)行和落實(shí)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范工作不僅在于方案的制定、指標(biāo)的設(shè)置，更重要的在于防范方案能夠真正的落實(shí)到實(shí)地。首先，企業(yè)要做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作的宣傳和推廣，強(qiáng)化整個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)于企業(yè)減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要意義，這樣才能加強(qiáng)企業(yè)員工對(duì)執(zhí)行從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施的認(rèn)可度；其次，企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施的執(zhí)行要進(jìn)行定期監(jiān)督檢查，對(duì)執(zhí)行過(guò)程中的缺漏進(jìn)行及時(shí)補(bǔ)查和調(diào)整，保證防范措施的執(zhí)行落實(shí)到實(shí)地，減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生和損失。（作者單位：心怡科技股份有限公司）