我國內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀與對策

趙安琪

內(nèi)部控制信息披露能夠為投資者衡量公司治理水平、識別潛在風(fēng)險和監(jiān)督公司改善內(nèi)部控制提供可靠依據(jù)。我國內(nèi)部控制法律體系尚不完善，法律地位不高，公司內(nèi)部控制信息披露總體水平不高，披露內(nèi)容流于形式。本文通過分析我國內(nèi)部控制信息披露的制度背景和披露現(xiàn)狀，為企業(yè)內(nèi)部控制制度的完善、投資者合法權(quán)益的保障以及資本市場的有效運行提供了意見和對策。

一、制度背景

我國早期對內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)規(guī)定主要體現(xiàn)在證監(jiān)會發(fā)布的對上市公司的招股說明書和年報的規(guī)范性文件中，法律約束力不強。2001年證監(jiān)會發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號——招股說明書》首次具體地規(guī)定了發(fā)行人需披露管理層對公司內(nèi)部控制制度的完整性、合理性及有效性的評估意見。2008年財政部等五部委出臺《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，要求執(zhí)行規(guī)范的上市公司披露對本公司內(nèi)部控制的自我評價報告。2008年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和2010年相應(yīng)的配套指引的發(fā)布，首次以企業(yè)為主體，并結(jié)合政府監(jiān)督和中介機構(gòu)審計，建立了獨立的內(nèi)部控制披露機制，標(biāo)志著我國內(nèi)部控制信息披露體系的建立。

二、披露現(xiàn)狀

根據(jù)迪博數(shù)據(jù)庫公布的內(nèi)部控制自評報告和內(nèi)部控制審計報告數(shù)據(jù)：

（一）2008至2016年，我國上市公司披露的內(nèi)部控制報告數(shù)量大幅上升。披露的內(nèi)部審計報告數(shù)量由310上升到2269，內(nèi)控自評報告數(shù)量由1075上升到2881，且內(nèi)控自評報告的披露情況優(yōu)于審計報告的披露情況，說明上市公司內(nèi)部控制報告披露態(tài)勢良好;

（二）2012年后，我國上市公司內(nèi)部控制信息披露進入強制披露階段，進入強制披露階段后，上市公司內(nèi)控自評報告和內(nèi)控審計報告的披露數(shù)量環(huán)比增長58.74%和38.60%，說明強制披露制度初見成效。

根據(jù)迪博數(shù)據(jù)庫公布的上市公司內(nèi)部控制信息披露指數(shù)數(shù)據(jù)：

（一）2008至2016年度我國上市公司的內(nèi)部控制信息披露指數(shù)呈上升趨勢，由年均值19.61上升至年均值36.82，表明我國內(nèi)部控制信息披露水平持續(xù)提升，內(nèi)部控制信息披露制度初見成效;

（二）自愿披露階段（2008年至2011年），內(nèi)部控制五要素中內(nèi)部環(huán)境的披露指數(shù)最高，總計40.99，風(fēng)險評估的披露指數(shù)最低，總計5.82，存在較大差異，可能是由投資者對內(nèi)部環(huán)境披露指數(shù)和風(fēng)險評估披露指數(shù)的感知度不同所導(dǎo)致的。內(nèi)部環(huán)境是對公司人員和公司管理層經(jīng)營的價值判斷，其評價標(biāo)準(zhǔn)較為抽象，外部股東對內(nèi)部環(huán)境的的感知度不高，而風(fēng)險評估是對企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)過程中的相關(guān)風(fēng)險的識別，是形成管理何種風(fēng)險的依據(jù)，投資者對風(fēng)險評估的感知度較高，因此上市公司更愿意詳細披露不會影響投資者決策的內(nèi)部環(huán)境要素，而對投資者最為關(guān)注的風(fēng)險評估因素有所隱瞞;

（三）強制披露階段（2012年以后），內(nèi)部控制五要素披露指數(shù)及總體內(nèi)部控制披露指數(shù)均高于自愿披露階段。其中，自愿披露階段的內(nèi)部控制信息披露指數(shù)年均總和為97.51，強制披露階段的內(nèi)部控制信息披露指數(shù)年均總和為167.81，上升了72%。說明內(nèi)部控制強制披露制度有助于提高上市公司內(nèi)部控制信息披露水平。

三、問題與對策

結(jié)合我國內(nèi)部控制信息披露的制度背景和披露現(xiàn)狀，現(xiàn)階段我國內(nèi)部控制信息披露主要存在以下問題：

（一）內(nèi)部控制信息披露法律體系不完善，法律地位不高。內(nèi)部控制相關(guān)法律文件的地位較低，且大多以學(xué)術(shù)理論為依據(jù)，缺乏實務(wù)經(jīng)驗，在市場運作中的效力不高;

（二）上市公司自愿性披露動機不強，披露內(nèi)容流于形式。我國上市公司在內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容和程度上仍有較大自主空間，大部分公司不披露或不詳細披露風(fēng)險，使得披露內(nèi)容流于形式，不利于投資者感知風(fēng)險，也阻礙了公司內(nèi)控系統(tǒng)的改善。

（三）監(jiān)管機構(gòu)對內(nèi)部控制信息披露重視度不高，投資者權(quán)益得不到保障。

針對以上問題，提出以下對策：

首先，就制度建設(shè)而言，相應(yīng)主管機構(gòu)應(yīng)進一步完善相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部控制信息披露內(nèi)容，從而提高上市公司披露的內(nèi)部控制信息的可靠性和真實性;

其次，就披露質(zhì)量而言，企業(yè)應(yīng)加強自身的內(nèi)部控制制度建設(shè)，提高內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量，提升對外披露信息的真實度和可靠性，必要時，應(yīng)成立專門的督查部門監(jiān)督內(nèi)部控制的評價和披露過程;

最后，就投資者利益而言，監(jiān)管機構(gòu)機構(gòu)應(yīng)提高對內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)管力度，幫助中小投資者識別有效內(nèi)部控制信息，提高披露效力。 （作者單位：同濟大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院）