綠色金融對區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)化發(fā)展的影響及對策研究

袁凱

要實現(xiàn)綠水青山轉化為金山銀山，需要綠色金融制度和技術的共同推動，綠色金融是一種全新的金融模式，綠色金融既需要金融機構具有綠色情懷，更需要金融機構可以從金融的角度幫助綠色項目設計盈利模式，主動與綠色項目對接，形成融資加融智的新型綠色金融發(fā)展模式。河南省作為中部重要的經(jīng)濟大省，多年來經(jīng)濟總量和發(fā)展速度一直位居全國前列，但以傳統(tǒng)產業(yè)為主，高耗能高污染產業(yè)比重較大，區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)化發(fā)展的形勢嚴峻，因此，通過綠色金融推動河南經(jīng)濟生態(tài)化發(fā)展顯得尤為迫切。

中國通過粗放型發(fā)展實現(xiàn)了經(jīng)濟的快速發(fā)展，但隨之而來的資源短缺、生態(tài)環(huán)境退化以及環(huán)境污染需要政府從規(guī)模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，同時面臨著國內治理空氣污染、保障能源安全、經(jīng)濟結構轉型等發(fā)展需要，對此，政府先后制定了生態(tài)文明建設與環(huán)境保護系列政策要求，綠色金融作為現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，對推動經(jīng)濟結構轉型升級、實現(xiàn)經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展具有積極的推動作用。

一、綠色金融與區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)化的相關理論

（一）綠色金融相關理論

綠色金融是區(qū)別于傳統(tǒng)金融的一個新概念，指一國政府部門把環(huán)境保護作為一項基本政策，把與環(huán)境有關的金融風險與成本以及可能會獲得的回報融合在日常的金融活動中，同時注重對生態(tài)環(huán)境的保護以及對已經(jīng)發(fā)生的環(huán)境污染的治理，通過合理有效地利用資源從而推動社會的可持續(xù)發(fā)展。與傳統(tǒng)金融不同，綠色金融更加注重資源的循環(huán)利用以及經(jīng)濟的循環(huán)發(fā)展，強調人類社會的生存環(huán)境利益，通過自身活動來使得經(jīng)濟主體注重對環(huán)境的保護及資源的循環(huán)利用，要求金融活動與環(huán)境保護、生態(tài)平衡的協(xié)調發(fā)展。

（二）區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)化相關理論

區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)化主要包括區(qū)域經(jīng)濟學和生態(tài)經(jīng)濟學。區(qū)域經(jīng)濟學是在宏觀經(jīng)濟視角下，研究不同區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展及關系的決策性科學，它最初是在農業(yè)學領域發(fā)展起來，后來逐漸由微觀區(qū)域經(jīng)濟領域發(fā)展到宏觀區(qū)域經(jīng)濟領域。而生態(tài)經(jīng)濟學主要研究生態(tài)經(jīng)濟問題，重點關注經(jīng)濟發(fā)展與環(huán)境保護的協(xié)調關系，以科學的方法研究生態(tài)系統(tǒng)與經(jīng)濟系統(tǒng)的內在聯(lián)系，目的在于解決生態(tài)經(jīng)濟中實際存在的問題。具體的研究方法包括區(qū)域生態(tài)經(jīng)濟綜合評價指標、生態(tài)足跡、生態(tài)效率、模型研究等。通過探索生態(tài)經(jīng)濟系統(tǒng)的內在聯(lián)系和本質規(guī)律，以實現(xiàn)經(jīng)濟生態(tài)系統(tǒng)與經(jīng)濟系統(tǒng)的協(xié)調、穩(wěn)定發(fā)展。

二、綠色金融和區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)化測度與分析

（一）綠色金融的測度

隨著綠色金融研究領域的深度和維度不斷拓展，需要建構指標體系對其進行影響性評價，并應當選取具有代表性，能夠實現(xiàn)定量分析，數(shù)據(jù)易于獲取的指標，以較好地保證綠色金融測度分析的準確性和全面性。所以選取綠色投資作為綠色金融的評價指標。關于該指標的測度，可以選用各地環(huán)保投資占GDP的比重來衡量綠色投資水平，具體計算公式為：綠色投資=環(huán)保投資/GDP。

環(huán)保投資是與綠色金融直接相關的投資，傳統(tǒng)的投資方式己經(jīng)難以為繼，迫切需要綠色投資來解決當前資源緊缺和環(huán)境惡化的難題，其占GDP的比重越大，說明對環(huán)保的重視程度越高，經(jīng)濟發(fā)展方式更加可持續(xù)。作為綠色金融的最主要內容，綠色投資可以很好的對綠色金融進行度量。

（二）區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)化的測度

區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)化指標體系包含以下5個部分：

第一經(jīng)濟生態(tài)化：第三產業(yè)占GDP比重、居民可支配收入、經(jīng)濟增長。第二社會生態(tài)化：城鎮(zhèn)化、社會保障支出、失業(yè)率、城市人口、消費性支出。第三環(huán)境生態(tài)化：主要污染物排放量、工業(yè)固體廢棄物排放量、建成區(qū)綠化覆蓋率、城市建設用地規(guī)劃。第四資源生態(tài)化：萬元GDP能耗、規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)萬元增加值能耗、萬元GDP電耗。第五科技生態(tài)化：R&D支出占GDP比重、R&D人員數(shù)量。

以上測度體系表明，區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)化程度高的地區(qū)GDP總量較大，產業(yè)結構相對合理，第三產業(yè)的比重較大，對外貿易相對發(fā)達，并注重經(jīng)濟協(xié)調可持續(xù)發(fā)展，強調資源的生態(tài)化利用和開發(fā)，注重區(qū)域的生態(tài)化建設。反之，區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)化程度較低的地區(qū)則明顯在資源利用、環(huán)境保護、生態(tài)化建設投入等方面存在缺陷和不足。

三、河南省綠色金融和區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)化發(fā)展現(xiàn)狀

長期以來，河南省銀行業(yè)金融機構持續(xù)擴大對可再生能源等綠色產業(yè)領域的貸款投放，著力培育循環(huán)經(jīng)濟、生態(tài)經(jīng)濟、環(huán)保經(jīng)濟的發(fā)展壯大，取得了顯著成績。到2017年上半年，河南省綠色信貸貸款余額近1700億元，綠色信貸不良率不足1%。在對綠色金融業(yè)務推動方面，河南省內的興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行設置了專門部門，專人負責綠色金融業(yè)務;工商銀行、交通銀行等銀行部門對綠色產業(yè)貸款實施優(yōu)先受理措施，并將綠色產業(yè)貸款納入到循環(huán)授信貸款業(yè)務中來。

近幾年可再生能源開發(fā)持續(xù)爆發(fā)式增長，陸續(xù)出臺可再生能源目標引導制度， 2017年可再生能源整體完成投資140億元，同比增長12%，連續(xù)兩年保持了百億以上的高強度投資水平。CO2排放年均增長速度有23%下降到-1%，1978-2017年河南省經(jīng)濟增長與CO2排放量呈現(xiàn)顯著的正向相關關系，2010年河南省單位GDP能耗為0.805噸煤/萬元，至2017年河南省單位GDP能耗降低為0.634噸標準煤/萬噸，七年累計降低21%降幅超過全國平均水平（14%），節(jié)能減排實施效果較好。

四、綠色金融對區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)化存在的問題分析

（一）已出臺政策較為零散、約束力和操作性不強

近年來，政府層面相繼出臺了許多綠色金融方面的政策規(guī)定，然而政策規(guī)定較為零散，多數(shù)是通知、方案、規(guī)劃、指引等指導性文件，缺乏法律層面的硬性界定，沒有強制性的規(guī)范要求。省市級層面也沒有出臺具有詳細操作性的實施方案。政策內容大多停留在籠統(tǒng)的原則性界定，已頒布的法規(guī)政策約束力弱，缺乏對金融監(jiān)管機構、金融機構及其他主體權利與責任的明確界定，政策實施的效果大打折扣。同時也需要相關綠色金融與環(huán)保節(jié)能配套政策的盡快落地并加以引導，金融市場參與主體進行綠色融資缺乏內在動力和活力。

（二）綠色項目和綠色金融標準體系缺乏統(tǒng)一標準的界定

目前，綠色項目目錄和綠色金融產品設計標準主要是由國家發(fā)改委對綠色企業(yè)債、人民銀行對綠色金融債所指定的目錄，以及銀保監(jiān)會對全國21家主要商業(yè)銀行的綠色信貸統(tǒng)計標準構成。但是三套標準對綠色項目的界定不完全一致，導致省內綠色金融市場參與主體，包括政府部門、金融機構、企業(yè)等會對綠色金融概念的理解和認識不盡相同，在實踐中可能會出現(xiàn)偏差和綠色項目“泛綠”的風險，也難以形成統(tǒng)一的統(tǒng)計和評估標準，同時也不利于與國際綠色金市場的對接和交流。

（三）綠色金融市場建設有待進一步深化

金融機構在把握綠色金融帶來的發(fā)展機遇的同時，也因此面臨著新的挑戰(zhàn)：在產品和服務創(chuàng)新方面，既需要在產品和服務多樣化上下功夫，如綠色資產證券化、環(huán)境權益質、抵押融資等，還需要在商業(yè)模式創(chuàng)新上有所突破，如創(chuàng)新綠色信貸商業(yè)可持續(xù)的發(fā)展模式④;在內部管理方面，需要成立環(huán)境金融部門，負責銀行內部從上到下整條線的綠色金融業(yè)務規(guī)劃、管理體制完善、業(yè)務流程優(yōu)化、環(huán)境風險識別計量、績效考核管理等。債權、基金、股權、權益交易等直接融資作為綠色融資的重要資金來源渠道，需要不斷提升。

（四）產業(yè)結構不夠合理

在區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)化的進程之中，各級政府部門對于資源的直接性配置干預較多，沒有充分運用“看不見的手”的杠桿作用，使資源無法得到合理的、優(yōu)化的配置，形成了高污染、高能耗的經(jīng)濟結構模式。同時，綠色金融政策的執(zhí)行還面臨各級政府之間、政府與市場、企業(yè)之間的多重博弈，易使地方政府向地方財政支柱的污染類企業(yè)傾斜，部分地區(qū)存在一方面支持綠色產業(yè)、另一方面過多干預綠色金融的現(xiàn)象，顯示出產業(yè)結構不夠合理的現(xiàn)狀。

（五）河南省綠色金融發(fā)展規(guī)模小、品種單一

目前來說，河南省綠色金融工具使用率較低，綠色金融發(fā)展主要依靠綠色信貸和綠色債券的規(guī)模推動，綠色金融形成的總量較小。以綠色信貸為例，綠色信貸余額占各項貸款比重僅為3.68%，低于全國平均水平。2017年3月河南省發(fā)行了第一筆綠色債券，這支綠色債券是洛陽銀行為清潔能源、廢物回收等綠色發(fā)展領域項目提供的特色服務，債券總規(guī)模不超過10億元。另外，河南省綠色保險、綠色基金、綠色股票目前仍處于摸索和開始階段，需要較長時間促進改善。綠色眾籌、融資租賃、資產證券化、信托等融資工具在河南省運用率仍然較低。

五、綠色金融支持區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)化發(fā)展的對策

（一）健全組織機構，強化頂層設計

強化頂層設計，打造良好適度的政策執(zhí)行環(huán)境，推動河南省政府牽頭成立綠色金融改革創(chuàng)新工作領導小組及辦公室，可以在省內生態(tài)經(jīng)濟基礎較好的地點進行試點;鄭州航空港區(qū)、南陽市、洛陽市三個試點地區(qū)分別成立組織領導機構，統(tǒng)籌協(xié)調推進試點工作，同步成立河南省綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)專家委員會。起草并推動政府、綠金辦分別制定省內建設實施意見及實施細則，持續(xù)完善地方性環(huán)境保護法律法規(guī)，出臺區(qū)域性綠色金融體系建設方案。河南省要加快落實環(huán)保評級改革，為企業(yè)經(jīng)營規(guī)范考核標準，為綠色產業(yè)發(fā)展明確指導細則。

（二）建立綠色金融標準體系，加強規(guī)劃制度建設

綠色金融標準體系即使基礎性的工作，也是系統(tǒng)性的工作，結合河南省經(jīng)濟發(fā)展水平、產業(yè)結構特征實際，探索開展綠色項目庫建設和綠色金融標準體系建設，逐步完善綠色金融產品和服務標準體系，政府和各監(jiān)管機構做好構建綠色金融體系的短中長期規(guī)劃銜接，分階段推進構建與地方經(jīng)濟和金融相適應的區(qū)域性綠色金融體系，加強綠色專營機構標準化建設、綠色環(huán)境信息披露和金融機構綠色金融實施效果評估，逐步做好綠色金融統(tǒng)計和風險防范，健全綠色投資領域的法律法規(guī)體系、準則。

（三）完善綠色金融體系

1.大力推進綠色債卷發(fā)行。綠色債卷可以用較低的融資成本為綠色信貸和投資提供資金來源，在一定程度上減少期限錯配的風險，省內各銀行業(yè)金融機構應當切實轉變意識，建立綠色信貸組織部門，形成專業(yè)性的管理模式，配備具有金融和環(huán)境方面的專業(yè)咨詢和服務團隊，逐步將金融產品創(chuàng)新綠色化提上日程，各金融機構切實根據(jù)自身戰(zhàn)略定位及發(fā)展需求不斷豐富企業(yè)綠色信貸產品體系，開發(fā)綠色租賃、信托、資產證券化等綠色金融產品，實現(xiàn)從生產到消費的綠色信貸支持。

2.建立強制性的環(huán)境污染責任保險——綠色保險。政府可以在政策層面上對承擔綠色保險的保險機構給予有效的激勵措施，同時對參與保險合同的企業(yè)給予財政補貼優(yōu)惠，發(fā)動社會力量和保險公司共同開拓綠色保險市場⑤。政府、保險公司、企業(yè)共同推動環(huán)境責任險的實施，將環(huán)境風險評估的結果與綠色保險投保檔次掛鉤，將綠色保險的投保情況與企業(yè)排污許可證的發(fā)放，專項環(huán)保資金的使用，企業(yè)的信貸評級，信用等級、上市環(huán)評等日常監(jiān)管結合起來，為生態(tài)文明和美麗河南建設提供綠色保障。

3.構建PPP模式的綠色產業(yè)基金。部分綠色環(huán)保產業(yè)的低收益特性，要求政府財政介入一些綠色產業(yè)基金，對于有明顯地域性質的綠色產業(yè)基金，對本地經(jīng)濟有較大的正外部性，當?shù)卣畱谫Y金籌集和投向等方面起主導作用，構建政府資本與私人資本之間契約清晰、責任明確、利益共享、風險共擔的合作關系。建立公共財政和私人資本合作的PPP模式綠色產業(yè)基金，是推動綠色產業(yè)發(fā)展的重要手段。

4.建立綠色銀行體系。根據(jù)河南省自身的經(jīng)濟與環(huán)保發(fā)展情況，在國家、省及層面給與政策、資金等方面的支持，成立地方綠色銀行，并完善綠色銀行的各項規(guī)則制度，結合河南發(fā)展現(xiàn)狀開發(fā)對應的綠色金融產品，切實為地方信貸、融資服務，銀行內部建立綠色金融事業(yè)部、綠色信用評級體系，積極拓寬信貸支持資金來源，資金專項用于環(huán)保、節(jié)能、清潔能源和清潔交通等綠色項目。系統(tǒng)性的培訓培養(yǎng)綠色金融專業(yè)人才，為地方提供長期穩(wěn)定的綠色服務。

（四）全面推動綠色產業(yè)

將精力集中于清潔能源和綠色產業(yè)的發(fā)展領域，加大企業(yè)在科技、資金方面的綠色投入，實現(xiàn)資源能源的集約化管理和利用⑥。要充分認識高新技術對綠色企業(yè)發(fā)展所帶來的溢出效應，形成規(guī)模化的綠色效應，加快產業(yè)結構升級，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。政府也要給予優(yōu)惠的融資政策，通過面向綠色企業(yè)提供財政補貼、稅收減免等措施，以吸引更多的國內外私人資本投資于綠色產業(yè)領域，形成良好的示范效應和政府投資杠桿作用，并注重與市場之間的協(xié)調，使具有競爭力的綠色企業(yè)獲得綠色金融資源，更好地推動區(qū)域經(jīng)濟生態(tài)化的發(fā)展。

（五）學習國內綠色金融試驗區(qū)的先進經(jīng)驗

組織省內相關部門到五個綠色金融試驗省區(qū)觀摩學習，促進工作交流，借鑒經(jīng)驗，及時總結評價試驗區(qū)綠色金融改革創(chuàng)新的經(jīng)驗，措施方案，在省內進行推廣，進一步深化與國際，國內綠色智庫的合作，通過專題講座、培訓、成果宣傳，戰(zhàn)略對接等形式，加強綠色金融的宣傳，人才培訓，積極學習試驗區(qū)在綠色發(fā)展規(guī)劃、綠色智庫建設、綠色產業(yè)招商、綠色資源引進、綠色發(fā)展基金及產業(yè)基金創(chuàng)建、綠色項目運營等方面的發(fā)展經(jīng)驗。

六、結語

各級政府應以綠色金融創(chuàng)新推動綠色產業(yè)快速發(fā)展為主線，積極探索綠色金融體制機制改革，逐步完善區(qū)域內的綠色金融服務體系，構建綠色、環(huán)保、低碳的綠色經(jīng)濟發(fā)展模式，要注重產業(yè)結構的轉型升級，要引入綠色金融的理念和思想，使之成為推動經(jīng)濟生態(tài)化發(fā)展的驅動力，通過綠色金融對區(qū)域經(jīng)濟化進行調控，促進區(qū)域化經(jīng)濟和諧發(fā)展，在保護環(huán)境的基礎上發(fā)展經(jīng)濟真正做到可持續(xù)發(fā)展。 （作者單位：商丘學院商學院）

基金：河南省政府決策研究招標課題（項目編號：2018B281）;河南省教育廳人文社會科學研究項目（項目編號：2019-ZDJH-287）。