我國(guó)理財(cái)投資市場(chǎng)的發(fā)展

理財(cái)投資主要指用戶個(gè)人理財(cái)投資，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)就是在依靠現(xiàn)代技術(shù)電子化手段的基礎(chǔ)上，根據(jù)客戶的要求，對(duì)各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)作出整合，以滿足用戶的投資需求。

我國(guó)理財(cái)投資市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)市場(chǎng)

從互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)產(chǎn)品的產(chǎn)生來(lái)看，它是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融兩者相結(jié)合的結(jié)果，是一種新型的金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。近幾年，社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，我國(guó)城鎮(zhèn)居民的經(jīng)濟(jì)收入大幅度提高，居民的人均可支配收入不斷上漲，在這種情況下，居民就會(huì)增強(qiáng)對(duì)個(gè)人資產(chǎn)保值和增值的需求，因此對(duì)于理財(cái)投資的需求也就越來(lái)越強(qiáng)烈。

由于我國(guó)居民的認(rèn)知情況較局限，尤其是中老年用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)不是很了解，這類用戶較為保守，主要是將積蓄存入銀行賬戶，隨之逐漸會(huì)購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，再之后是基金。由此可見(jiàn)，普遍居民的理財(cái)投資方式還是以傳統(tǒng)銀行金融理財(cái)、股票投資為主。但是近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)迅猛發(fā)展，年輕用戶對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資的認(rèn)知比較大，而且隨著目前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)消費(fèi)方式的多樣化發(fā)展，微信、支付寶等已經(jīng)進(jìn)入居民的日常生活中，互聯(lián)網(wǎng)投資已經(jīng)成為目前較為新穎的理財(cái)投資方式之一。結(jié)合當(dāng)前實(shí)際情況，居民在互聯(lián)網(wǎng)投資中的資金投入的總值較低，所投入資金在1萬(wàn)-5萬(wàn)元之間最多，而投入資金量越大則參與人數(shù)越低。

由于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的許多特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)線下金融模式產(chǎn)生了根本性的影響。目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品正以一種十分強(qiáng)勁的勢(shì)頭發(fā)展著，不僅互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品以移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)平臺(tái)以及網(wǎng)絡(luò)小額貸款等方式多樣發(fā)展，依托于網(wǎng)絡(luò)的新型業(yè)態(tài)理財(cái)更是抓住了這個(gè)機(jī)遇，快速搶占市場(chǎng)，多種形式令人應(yīng)接不暇。

銀行理財(cái)投資市場(chǎng)

銀行借助直接融資產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，將客戶投資與融資市場(chǎng)、直接融資與居民財(cái)富聯(lián)系了起來(lái)，可以促使我國(guó)社會(huì)融資渠道得到改善，根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)表明，我國(guó)社會(huì)融資規(guī)模中，有超過(guò)20%為銀行理財(cái)產(chǎn)品。

在金融服務(wù)市場(chǎng)需求總量不斷擴(kuò)張的同時(shí)，群眾的金融服務(wù)需求層次也發(fā)生了深刻的變化，投資形式也從單一的銀行存款儲(chǔ)蓄利息發(fā)展到貨幣理財(cái)、債券投資等多種方式。高收入用戶更需要銀行機(jī)構(gòu)為其提供全方位、專業(yè)化、個(gè)性化的資產(chǎn)管理服務(wù)，確保個(gè)人財(cái)產(chǎn)保值升值，這也為銀行理財(cái)投資提供了廣闊的市場(chǎng)前景。

股票理財(cái)投資市場(chǎng)

二十世紀(jì)九十年代深圳證券交易所和上海證券交易所掛牌成立標(biāo)志著我國(guó)股票交易的規(guī)范化。我國(guó)的股票市場(chǎng)一步一步成長(zhǎng)起來(lái)，在這個(gè)過(guò)程中，我國(guó)股市經(jīng)歷了重重困難，每一步都在見(jiàn)證歷史。經(jīng)過(guò)近三十年的發(fā)展，我國(guó)股市的規(guī)模也逐步增大，上海證券交易所上市公司數(shù)量已經(jīng)超過(guò)一千家，深圳證券交易所上市公司數(shù)量也有近 1700 家。同樣，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，我國(guó)的上市公司從最初的幾家實(shí)體企業(yè)逐步擴(kuò)充，最終涵蓋社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的各個(gè)行業(yè)，為大量的公司提供融資支持，有力地促進(jìn)了我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同樣，我國(guó)目前的股市行情也能在一定程度上反映我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況。伴隨著股市的快速發(fā)展和高收益，股市的風(fēng)險(xiǎn)也警示著人們。2007 年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來(lái)的余波仍未完全消除，而新一輪的股市周期也在我們身邊上演。2014 年5 月到 2015年4 月這不到一年時(shí)間內(nèi)，上海證券交易所綜合指數(shù)從 2027.35點(diǎn)一路上升至 4527.40 點(diǎn)，投資者也在飛速上漲的股市中獲取了大量的收益，幾乎整個(gè)社會(huì)都在關(guān)注股市的動(dòng)態(tài)，然而在股指到達(dá)峰值之后的快速滑落又給股票投資者造成了巨大的損失。我國(guó)股票市場(chǎng)的波動(dòng)性中蘊(yùn)含著機(jī)會(huì)，也存在著重重風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)理財(cái)投資市場(chǎng)的發(fā)展特點(diǎn)

我國(guó)個(gè)人投資理財(cái)起步較晚，1995年招商銀行率先推出集人民幣、外幣、定期存款集中管理及代理收付功能為一體的“一卡通”，國(guó)內(nèi)首度出現(xiàn)以客戶為中心的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，這是我國(guó)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)初步形成的開(kāi)端，反觀西方個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)我國(guó)理財(cái)產(chǎn)業(yè)推遲了近10年。這就使得我國(guó)國(guó)民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知有制約。但由于我國(guó)近年來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅猛，所以雖然我國(guó)的理財(cái)投資市場(chǎng)起步晚，但是潛力巨大。

理財(cái)投資的發(fā)展的階段性比較明顯，主要經(jīng)歷了三個(gè)階段：第一階段是吸引客戶。各大金融機(jī)構(gòu)在提供金融服務(wù)的同時(shí)，給個(gè)人提供免費(fèi)理財(cái)服務(wù)，這樣可以吸引客戶在他們那里存款、買債券或者買保險(xiǎn)；第二階段是提供全面的理財(cái)服務(wù)。這一時(shí)期主要是為有需要的人提供服務(wù)，比如房產(chǎn)、證券、股票或保險(xiǎn)等的投資；第三階段逐步轉(zhuǎn)變成更為復(fù)雜的稅務(wù)問(wèn)題，可以為有需要的客戶做出合理的資產(chǎn)安排。

我國(guó)理財(cái)投資市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)

基礎(chǔ)環(huán)境日益完善

近年來(lái)，我國(guó)理財(cái)投資的市場(chǎng)環(huán)境日益規(guī)范、完善，政府部門對(duì)于市場(chǎng)的準(zhǔn)入、信息披露等方面加大管理，增強(qiáng)了我國(guó)投資市場(chǎng)的穩(wěn)定性和安全性。于此同時(shí)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)基本普及，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品日益增多，為用戶提供了多種理財(cái)選擇。

投資理財(cái)服務(wù)智能化

理財(cái)服務(wù)機(jī)構(gòu)會(huì)基于用戶細(xì)分推送理財(cái)資訊與行情，并且結(jié)合用戶自身實(shí)際提供產(chǎn)品推薦，案例介紹。投資參考等通過(guò)理財(cái)顧問(wèn)等方式提供專業(yè)投資理財(cái)建議，為客戶謀取最大化利益從而促進(jìn)交易達(dá)成。以往傳統(tǒng)的投資理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)行業(yè)依靠人力進(jìn)行，用戶所需花費(fèi)成本和門檻較高，少部分高凈值用戶才能夠享受到專業(yè)的服務(wù)。與此相反的是，智能投資顧問(wèn)依靠的是模型分析為用戶提供線上服務(wù)，省去了人工服務(wù)這一環(huán)節(jié)，邊際成本幾乎為零。從某種意義上來(lái)說(shuō)，智能化投資理財(cái)顧問(wèn)使高凈值客戶專屬的組合投資模式得以走入每家每戶，為日漸趨于沉寂的投資理財(cái)行業(yè)起到推動(dòng)作用。

投資理財(cái)服務(wù)場(chǎng)景化

從既有的金融產(chǎn)品出發(fā)，挖掘可對(duì)應(yīng)的場(chǎng)景，通過(guò)對(duì)場(chǎng)景的進(jìn)一步升華，注入情感，社交分享，將用戶場(chǎng)景在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)一步拓展，增強(qiáng)場(chǎng)景與理財(cái)產(chǎn)品的契合感。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展下，新技術(shù)不斷地涌現(xiàn)，例如手機(jī)移動(dòng)支付時(shí)所用到的臉譜支付、聲波支付、手勢(shì)支付、指紋支付等。這種模式是指從場(chǎng)景端出發(fā)，針對(duì)場(chǎng)景開(kāi)發(fā)對(duì)應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品，具體場(chǎng)景選擇參見(jiàn)用戶領(lǐng)域偏好分布情況。就移動(dòng)支付的發(fā)展趨勢(shì)而言，方便、快捷、安全、多樣化將會(huì)是其走向和發(fā)展目標(biāo)。

抗金融風(fēng)險(xiǎn)能力提升

人們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)領(lǐng)域的不斷探索過(guò)程中，發(fā)生了巨大改變的是其理財(cái)觀念與認(rèn)知，人們能夠通過(guò)多種多樣的方式將自己的積蓄進(jìn)行投資理財(cái)，以期待獲得較高的收益回報(bào)。目前金融投資（如證券、基金、股票、保險(xiǎn)、信托等）已經(jīng)成為我國(guó)現(xiàn)代化發(fā)展的社會(huì)主流。隨著理財(cái)意識(shí)的提升，人們?cè)谕顿Y理財(cái)領(lǐng)域的知識(shí)越學(xué)越多甚至逐漸趨向于專業(yè)化水平，從而可以有效地規(guī)避一些可預(yù)見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)提升抗金融風(fēng)險(xiǎn)能力。