新形勢下如何推進(jìn)柳州中小企業(yè)融資體系建設(shè)

李幸　覃淑琛

摘要：在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，中小企業(yè)當(dāng)之無愧的成為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)大軍中重要的組成部分，中小企業(yè)的發(fā)展關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動力。同時中小企業(yè)在推動地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)就業(yè)、維護(hù)社會穩(wěn)定以及推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面發(fā)揮了積極作用。然而由于中小企業(yè)規(guī)模及經(jīng)濟(jì)體量較小、發(fā)展基礎(chǔ)不扎實(shí)，綜合管理欠缺，自身抗風(fēng)險能力較弱等原因，中小企業(yè)融資難成為較普遍的現(xiàn)象。地方中小企業(yè)融資體系建設(shè)直接反應(yīng)出當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資環(huán)境優(yōu)劣程度和充分性，完善的融資體系有助于解決中小企業(yè)融資過程中各方的矛盾，促進(jìn)中小企業(yè)融資的效果和效率的提升，助推中小企業(yè)健康、平穩(wěn)、快速的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；融資體系

一、柳州中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

柳州作為傳統(tǒng)工業(yè)城市，近年來工業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整取得積極進(jìn)展，培育形成了圍繞汽車、冶金、機(jī)械三大支柱產(chǎn)業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)集群，形成了以汽車、鋼鐵、機(jī)械、化工、有色金屬和新材料為支柱，制糖、造紙、制藥、建材、日化等產(chǎn)業(yè)并存的工業(yè)體系。柳州市90%的中小企業(yè)是制造業(yè)企業(yè)，主要為上汽通用五菱、東風(fēng)柳汽、柳工等主機(jī)廠進(jìn)行配套生產(chǎn)。

近年來，受經(jīng)濟(jì)下行大環(huán)境的影響，融資難仍然是當(dāng)前制約我市中小企業(yè)發(fā)展的一個比較突出的矛盾，雖然政府部門、金融機(jī)構(gòu)都在積極采取措施幫助中小企業(yè)緩解融資難矛盾，但從目前情況看，柳州中小企業(yè)融資主要面臨以下幾個問題。

一是自身資金需求遠(yuǎn)大于其融資能力。大部分中小企業(yè)處于快速發(fā)展期，需要大量資金投入研發(fā)、技改、擴(kuò)產(chǎn)、品牌建設(shè)等方面，生產(chǎn)經(jīng)營資金難以跟上企業(yè)發(fā)展步伐，而廠房建設(shè)、設(shè)備更新、品牌建設(shè)、市場推廣、技術(shù)研發(fā)等方面難以通過外部融資渠道獲得資金。

二是有效資產(chǎn)有限及融資結(jié)構(gòu)不合理。部分中小企業(yè)租用土地、廠房，存在抵押、擔(dān)保物不足，難以獲得金融機(jī)構(gòu)的貸款支持；部分企業(yè)使用銀行短期貸款進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，短貸長用，貸款到期時資金壓力大，往往通過民間拆借還款，若還貸后銀行不續(xù)貸則可能面臨資金鏈斷裂的局面。

三是金融機(jī)構(gòu)謹(jǐn)慎放款政策傾向。盡管近年來央行多次下調(diào)基準(zhǔn)利率，企業(yè)貸款利率相對前兩年來說有了大幅下降的利好，但中小企業(yè)融資綜合成本依然較高。

四是融資渠道狹窄。中小企業(yè)融資的主要來源為銀行貸款，實(shí)際通過其他渠道融到資的情況不多。

五是中小企業(yè)融資成本高、企業(yè)負(fù)擔(dān)重。中小企業(yè)普遍存在管理不規(guī)范、財務(wù)不透明，信用狀況不佳的問題，給金融機(jī)構(gòu)利率風(fēng)險定價帶來難度，部分中小企業(yè)甚至出現(xiàn)虛構(gòu)資產(chǎn)騙取銀行貸款、貸款逾期不還等失信行為，進(jìn)一步加劇了金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款的風(fēng)險防范，最直接的防范手段即上浮融資利率及提高企業(yè)貸款保證金。

因此，中小企業(yè)融資問題已經(jīng)成為柳州市工業(yè)建設(shè)及城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切問題。

二、柳州中小企業(yè)融資服務(wù)體系建設(shè)情況

柳州市位于我國西南地區(qū)，盡管經(jīng)過了多年的高速發(fā)展，但仍屬經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地市。柳州中小企業(yè)融資服務(wù)從單一渠道服務(wù)、個體服務(wù)、信息不對稱、效率偏低的融資形勢經(jīng)過不斷發(fā)展，演變到如今以政府引導(dǎo)、金融機(jī)構(gòu)主動參與、社會部門逐漸重視、中小企業(yè)主改變觀念的新常態(tài)。

（一）中小企業(yè)融資服務(wù)公共平臺建設(shè)取得了積極進(jìn)展

柳州市政府指定柳州市中小企業(yè)服務(wù)中心作為柳州市中小企業(yè)融資公共服務(wù)平臺且已建設(shè)成熟。該平臺已發(fā)展成為以與國家開發(fā)銀行、各商業(yè)銀行、各非銀行金融類機(jī)構(gòu)緊密合作為依托，以市中小企業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保為支持，以信用體系建設(shè)為基礎(chǔ)，以專業(yè)化融資服務(wù)為目標(biāo)的中小企業(yè)融資綜合服務(wù)公益性平臺。同時平臺以政府財政資金為引導(dǎo)，逐漸形成了集“政銀?！薄獓_行統(tǒng)貸統(tǒng)還融資業(yè)務(wù)、“政銀信”——融資扶助工程信用貸款業(yè)務(wù)、“惠企貸”——信貸引導(dǎo)資金貸款業(yè)務(wù)、中小工業(yè)企業(yè)應(yīng)急周轉(zhuǎn)資金業(yè)務(wù)、中小微企業(yè)助保貸、信用體系建設(shè)為一體的“五模式一體系”多渠道融資平臺：即“抵押+擔(dān)保”、“抵押+信用”、“純信用”從低至高的三層級風(fēng)險控制融資產(chǎn)品體系及政策性融資產(chǎn)品梯次，通過政銀攜手的方式，以提高中小企業(yè)綜合授信、增加信用敞口、給予中小企業(yè)優(yōu)惠利率等措施，切實(shí)為中小企業(yè)解決融資難、融資貴的問題。

（二）法律法規(guī)支持體系基本完備

為解決中小企業(yè)融資難問題，柳州市先后出臺了相關(guān)的法律法規(guī)，對中小企業(yè)的發(fā)展起到了一定的促進(jìn)作用，但與先進(jìn)發(fā)達(dá)地區(qū)相比，法律法規(guī)效果不夠具體，未能及時跟上形勢變化而調(diào)整。近年來先后出臺了包括《柳州市中小工業(yè)企業(yè)信貸引導(dǎo)資金管理暫行辦法》、《柳州市中小企業(yè)信用貸款實(shí)施細(xì)則（暫行）》、《關(guān)于加快推進(jìn)企業(yè)改制上市工作的若干政策》、《柳州市中小微企業(yè)貸款風(fēng)險補(bǔ)償及獎勵資金管理辦法》、《柳州市中小工業(yè)企業(yè)應(yīng)急周轉(zhuǎn)資金管理辦法（試行）》、《柳州市專利質(zhì)押貸款管理暫行辦法》等，使得實(shí)際支持中小企業(yè)融資工作落到實(shí)處，有法可依，有據(jù)可查。

（三）中小企業(yè)信用體系建設(shè)已全面啟動

近年來，柳州市遵循“政府主導(dǎo)，各部門聯(lián)動”的組織領(lǐng)導(dǎo)原則，建立有柳州特色的“12345”工程，積極營造誠實(shí)守信的社會環(huán)境，推進(jìn)“信用柳州”建設(shè)。先后出臺了《柳州市加快推進(jìn)社會信用體系建設(shè)實(shí)施方案》、《柳州市中小企業(yè)信用體系試驗(yàn)區(qū)建設(shè)工作方案》等一系列政策文件，為加快推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)提供了基本制度保障。2013年開始全面啟動中小企業(yè)信用評級工作，由財政專項(xiàng)資金列支相關(guān)評級費(fèi)用，幫助中小企業(yè)開展信用評級工作。自2013年開始全面啟動中小企業(yè)信用評級工作以來，截至2017年年底，柳州市中小企業(yè)融資公共服務(wù)平臺已組織300家次企業(yè)參加第三方資信評級機(jī)構(gòu)的信用評級，由柳州市財政專項(xiàng)資金列支相關(guān)評級費(fèi)用，通過組織中小企業(yè)進(jìn)行信用評級，幫助企業(yè)深入了解自身信用狀況，發(fā)現(xiàn)問題，為進(jìn)行后續(xù)信用培育提供依據(jù)。

三、外地中小企業(yè)融資體系建設(shè)經(jīng)驗(yàn)分析

以珠三角、浙江、美國等地區(qū)為例，中小企業(yè)的活躍發(fā)展完全得益于上述地區(qū)合理高效的中小企業(yè)融資服務(wù)體系，歸納起來這些地區(qū)對于中小企業(yè)融資服務(wù)體系的建設(shè)都有相似的共性，具體如下。

1. 高效的政府機(jī)構(gòu)作為主導(dǎo)。在浙江是以中小企業(yè)局，在美國則是以小企業(yè)管理局等等各類有政府背景或政府直接參與的中小企業(yè)管理、服務(wù)機(jī)構(gòu)為整個融資服務(wù)體系建設(shè)的引導(dǎo)主體。來引導(dǎo)和協(xié)調(diào)中小企業(yè)與政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，提供法律、行業(yè)咨詢，幫助中小企業(yè)獲得融資。

2. 完善的融資擔(dān)保體系。相對于柳州市范圍內(nèi)的小額擔(dān)保公司數(shù)量少，規(guī)模小，獲銀行認(rèn)可少的狀況，東部發(fā)達(dá)地區(qū)不僅有大量的規(guī)模、實(shí)力雄厚的各類金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保證基金，還有以政府資金為擔(dān)保主體的各類直接擔(dān)保、分層次擔(dān)保的融資體系作為補(bǔ)充。在整個體系的運(yùn)行過程中，不僅引入了大型的專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，還形成了市區(qū)（縣）分層承擔(dān)責(zé)任和稽查管理的風(fēng)險控制機(jī)制。既滿足了中小企業(yè)的融資需求，又有效的控制了政府資金的風(fēng)險幾率。

3. 多元化、多層次的融資渠道和資本市場。在這些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，中小企業(yè)除了通過銀行貸款獲得融資外，還可通過利用民間資本成立的投資公司、創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金以股權(quán)交易、發(fā)行債券、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等方式獲得融資。甚至可以利用無形資產(chǎn)質(zhì)押，如產(chǎn)品商標(biāo)質(zhì)押的方式獲得融資。浙江省工商局、人民銀行杭州支行率先聯(lián)合制定出臺了《浙江省商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押貸款暫行規(guī)定》，全面啟動浙江省商標(biāo)權(quán)質(zhì)押融資。

四、推進(jìn)地方中小企業(yè)融資體系建設(shè)建議

盡管地方中小企業(yè)的融資服務(wù)體系已經(jīng)開始逐步推進(jìn)建設(shè)，但很多地方都處在探索階段，因此其成效還有待驗(yàn)證。地方中小企業(yè)融資體系建設(shè)在考慮地方財政引導(dǎo)、支持、鼓勵以外，應(yīng)綜合結(jié)合金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險控制技術(shù)，深入分析中小企業(yè)的自身狀況和融資特征，改變傳統(tǒng)的融資觀念，創(chuàng)新融資服務(wù)模式，強(qiáng)化融資服務(wù)平臺建設(shè)，帶動中小企業(yè)誠實(shí)守信、提升自身管理水平，形成全方位、多元化、高效率的融資培育環(huán)境，通過市場選擇和信用培育雙向機(jī)制，摸索出真正適合地方中小企業(yè)發(fā)展特色的融資培育模式，完善建設(shè)地方中小企業(yè)融資服務(wù)體系。

（一）加強(qiáng)調(diào)研，深入分析，及時掌握中小企業(yè)融資動態(tài)形勢

各部門及金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將對中小企業(yè)發(fā)展情況、融資情況、融資需求的調(diào)研調(diào)查工作常態(tài)化，建立起定期調(diào)研為主與不定期調(diào)查為輔的研究機(jī)制。通過積極采集企業(yè)發(fā)展情況及融資信息，深入分析企業(yè)需求，結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢，力爭對未來融資體系建設(shè)方向進(jìn)行合理預(yù)判，探索研究提高融資服務(wù)質(zhì)量、擴(kuò)大融資服務(wù)層面、加快融資服務(wù)效率、保證融資服務(wù)科學(xué)性的方式、方法，運(yùn)用至融資產(chǎn)品創(chuàng)新及融資服務(wù)質(zhì)量提升中。

（二）企業(yè)信息入庫管理，完善中小企業(yè)信用信息公共平臺及機(jī)制建設(shè)

中小企業(yè)信息零散分布在各部門，給金融機(jī)構(gòu)正確判斷企業(yè)發(fā)展情況及信用風(fēng)險帶來較大難度。信用是中小企業(yè)取得銀行支持之根本，中小企業(yè)融資服務(wù)體系建設(shè)須積極推進(jìn)中小企業(yè)信用公共平臺及機(jī)制建設(shè)。中小企業(yè)融資體系的建設(shè)完善應(yīng)更加注重同步建設(shè)中小企業(yè)信用信息公共平臺，即在依托人民銀行征信系統(tǒng)信息覆蓋的基礎(chǔ)上，從完善中小企業(yè)信用檔案建設(shè)，信用征集、信用披露、信用使用、信用管理、企業(yè)信用信息隱私保護(hù)等方向出發(fā)，結(jié)合實(shí)際，將稅務(wù)、工商、質(zhì)檢、商務(wù)、科技、法院、環(huán)保、海關(guān)等信息互聯(lián)互通，建成統(tǒng)一的中小企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。實(shí)現(xiàn)企業(yè)的信用信息查詢、信用評估、企業(yè)申請貸款以及企業(yè)融資供需信息發(fā)布、撮合跟進(jìn)的全流程信息集成化和智能化，推進(jìn)各級政府部門以及為中小企業(yè)融資服務(wù)的銀行、保險公司、擔(dān)保公司、小額貸款公司等金融機(jī)構(gòu)共享信用評級及有關(guān)信息，解決各部門、金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的信息不對稱問題。

（三）引進(jìn)先進(jìn)智力成果，加強(qiáng)與高校、研究所的合作和交流，統(tǒng)籌布局中小企業(yè)融資體系建設(shè)

建議深入研究中小企業(yè)融資服務(wù)體系長期發(fā)展規(guī)劃，引進(jìn)國內(nèi)外先進(jìn)智力成果，通過加強(qiáng)與國內(nèi)知名高校、經(jīng)濟(jì)研究所的合作，共同研究制定符合本地經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，具有前瞻性的服務(wù)體系建設(shè)發(fā)展規(guī)劃。包含服務(wù)方向、服務(wù)內(nèi)容、團(tuán)隊建設(shè)、人才培養(yǎng)、服務(wù)體系建設(shè)等相關(guān)內(nèi)容。

（四）出臺鼓勵政策，引導(dǎo)企業(yè)運(yùn)用多渠道進(jìn)行融資

中小企業(yè)融資渠道一直局限于間接融資，即通過銀行取得貸款的方式，而在資本市場直接融資方面眾多中小企業(yè)尚未涉足。政府應(yīng)研究制定對中小企業(yè)債券融資、股權(quán)交易、融資租賃提供稅收返還、財政貼息、上市掛牌激勵等支持的具體政策和措施，鼓勵中小企業(yè)在資本市場上直接融資，扭轉(zhuǎn)企業(yè)短貸長用方式。積極引導(dǎo)企業(yè)根據(jù)自身特點(diǎn)和環(huán)境的變化，合理運(yùn)用資本市場的資源和國家的扶持政策，尋求適合自身發(fā)展的新型融資模式和融資途徑，如資本市場融資、創(chuàng)業(yè)投資、應(yīng)收賬款融資、融資租賃等，以圖走出融資困境。同時，政府部門應(yīng)充分發(fā)揮區(qū)域性股權(quán)市場作用，強(qiáng)化搭建企業(yè)與區(qū)域性股權(quán)市場、新三板、創(chuàng)業(yè)板、中小板的對接，通過設(shè)置合理的轉(zhuǎn)板機(jī)制，使企業(yè)在不同發(fā)展階段實(shí)現(xiàn)不同資本市場轉(zhuǎn)變的無縫對接。對能夠達(dá)到新三板掛牌或創(chuàng)業(yè)板、中小板上市標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)培育、孵化，條件成熟后推薦轉(zhuǎn)板，鼓勵區(qū)域性股權(quán)市場運(yùn)用信用信息和融資平臺的信用評級，簡化企業(yè)掛牌手續(xù)，為企業(yè)提供給直接融資服務(wù)。此外，地方政府可利用稅費(fèi)優(yōu)惠、財政補(bǔ)貼、風(fēng)險補(bǔ)償、人才引進(jìn)補(bǔ)助等措施，吸引國內(nèi)成熟的、優(yōu)秀的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)進(jìn)駐服務(wù)，對發(fā)展前景好、有潛力的行業(yè)或企業(yè)進(jìn)行投資、孵化。同時應(yīng)要密切關(guān)注國內(nèi)多層次資本市場動態(tài)，及時獲取企業(yè)直接融資渠道的咨詢信息，為因地制宜的出臺培育新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)基金，培育企業(yè)在資本市場融資做好鋪墊，為企業(yè)多渠道融到資、融好資創(chuàng)造條件。

（五）實(shí)施企業(yè)融資能力提升計劃

應(yīng)從政府、外部機(jī)構(gòu)、企業(yè)三層面實(shí)施企業(yè)融資能力提升計劃，改善中小企業(yè)員工流動性大，管理水平層次不齊，融資規(guī)劃欠缺等帶來的融資水平及融資能力的問題。政府層面：應(yīng)對不同規(guī)模、不同行業(yè)、不同發(fā)展階段的企業(yè)，策劃精準(zhǔn)的融資政策解讀、融資案例分析、融資與信用相關(guān)培育等提升計劃，定期對企業(yè)融資負(fù)責(zé)人進(jìn)行公益性培訓(xùn)；外部機(jī)構(gòu)層面：應(yīng)結(jié)合企業(yè)成本控制、相關(guān)法律法規(guī)、企業(yè)發(fā)展設(shè)定特定的融資能力提升方案，從專業(yè)機(jī)構(gòu)的角度給予企業(yè)融資成效增值服務(wù)；企業(yè)層面：應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展規(guī)劃，將融資規(guī)劃納入企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃中，并形成融資管理人才梯隊建設(shè)，在為融資管理人員創(chuàng)造良好的晉升通道的同時，讓融資管理人才全面了解企業(yè)整體發(fā)展情況，培育具有全局發(fā)展意識的融資管理人才。

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（作者單位：柳州市中小企業(yè)服務(wù)中心）