文/李萌
相信有很多投資者們都了解信托,信托就是在信任的基礎(chǔ)上將自己的資金托付給他人來打理,信托理財比銀行、保險、基金理財?shù)壤碡敺绞礁叨艘恍?。那么,信托理財產(chǎn)品可靠嗎?我們來簡單分析一下。
信托公司是受監(jiān)管的金融機構(gòu),其上級監(jiān)管機構(gòu)是中國銀監(jiān)會。信托公司與銀行、保險公司、證券公司、基金公司一樣,都是正規(guī)的金融機構(gòu),都由政府機構(gòu)來監(jiān)管,在中國銀監(jiān)會的官方網(wǎng)站可以查詢到所有信托公司的備案信息。其次,信托公司的業(yè)務(wù)開展也受到專門的法律《信托法》約束,信托公司是非銀行類金融機構(gòu),其業(yè)務(wù)運作均有法律依據(jù)。
信托理財產(chǎn)品的投向往往是有著嚴(yán)格把控的,主要有政信類、工商企業(yè)類、房地產(chǎn)類、股權(quán)類或者資金池等,所以信托的投向明確,有擔(dān)保,有質(zhì)押,有明確的還款來源。
一般來說,信托類理財產(chǎn)品的投資門檻100萬元起,投資年限在1~3年,信托公司推出的信托理財產(chǎn)品中,有預(yù)期收益率較為固定的,有預(yù)期收益率在一定幅度內(nèi)波動的,預(yù)期收益率較為固定的信托理財產(chǎn)品其特性更接近于企業(yè)債券。
盡管沒有票面利率也不能上市交易,但穩(wěn)定的收益率是該品種最大的特點,有一些優(yōu)秀的信托理財產(chǎn)品年化收益率高達9%左右,相較銀行存款和銀行理財產(chǎn)品,具有明顯優(yōu)勢。
信托理財并不是件容易的事,信托理財產(chǎn)品投資金額大,投資期限較長,投資者應(yīng)盡量選擇資金實力強、誠信度高、資產(chǎn)狀況良好的信托公司并考慮自己的風(fēng)險承受能力。
信托理財產(chǎn)品也不是絕對安全的,早在2001年,金新信托遭遇擠兌風(fēng)波,引發(fā)了德隆系崩盤,那些購買了金新信托理財產(chǎn)品的投資人不僅沒有拿到高收益,連本金也無法收回。最終國家通過打折收購債權(quán)的方式,化解了兌付危機,但投資人并沒能足額收回本金。此后,國家對信托公司進行了集中整頓,對信托公司的運作進行了規(guī)范,也讓信托業(yè)走上了健康發(fā)展的軌道。最近幾年,也有一些信托公司出現(xiàn)違約情況,所以投資信托理財產(chǎn)品是有一定風(fēng)險的。
第一,看公司。信托公司的歷史兌付業(yè)績、資金實力、管理能力以及經(jīng)營風(fēng)格應(yīng)當(dāng)成為投資者考慮的要素,判斷信托公司的水準(zhǔn),可以以業(yè)內(nèi)經(jīng)常發(fā)布的信托公司的評級排名作為參考。
第二,查擔(dān)保。有銀行擔(dān)?;蜚y行承諾后續(xù)貸款的信托項目,其安全系數(shù)會高于一般信托項目,當(dāng)然其收益會相對低一些。此外,對于有擔(dān)保的信托項目,投資者不能只看擔(dān)保方的資產(chǎn)規(guī)模,更要看擔(dān)保方的資本結(jié)構(gòu)、利潤率、現(xiàn)金流和企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展等因素。
第三,觀產(chǎn)品。目前市場上的信托理財產(chǎn)品大多已在事先確定了信托資金的投向,投資者可以通過信托資金所投資項目的行業(yè)現(xiàn)狀、現(xiàn)金流穩(wěn)定程度、未來市場狀況等因素對項目的成功率加以預(yù)測,進而大略預(yù)估信托理財產(chǎn)品的盈利前景。