論黨員持有新三板股份是否屬于違紀(jì)違規(guī)行為

摘 要：隨著十九大以來(lái)全面從嚴(yán)治黨的持續(xù)深入，黨員的行為越發(fā)受到關(guān)注。針對(duì)黨員持有新三板股份是否屬于違紀(jì)違規(guī)行為這一問(wèn)題，本文從新三板的性質(zhì)，現(xiàn)行紀(jì)律和規(guī)定以及政策趨勢(shì)這三個(gè)方面入手，綜合運(yùn)用歷史、比較、實(shí)證等研究方法對(duì)這一問(wèn)題進(jìn)行考量，認(rèn)為這一行為不宜被認(rèn)定為違紀(jì)違規(guī)行為。

關(guān)鍵詞：黨員;新三板;違紀(jì)違規(guī)

中圖分類號(hào)：D262.3文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：2095-4379-（2019）08-0127-01

作者簡(jiǎn)介：楊光遠(yuǎn)（1986-），男，河南伊川人，碩士研究生，中國(guó)石油化工集團(tuán)有限公司，經(jīng)濟(jì)師，研究方向：紀(jì)檢監(jiān)察。

一、引言

某黨員在新三板上購(gòu)買并持有股份，其是否違反了現(xiàn)行紀(jì)律和規(guī)定？目前并沒(méi)有一項(xiàng)紀(jì)律或規(guī)定能夠直接針對(duì)這一具體的情況作出規(guī)范，需要從多個(gè)方面進(jìn)行考量。

二、關(guān)于新三板性質(zhì)的考量

新三板源于北京中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份公司轉(zhuǎn)讓報(bào)價(jià)系統(tǒng)，其最早是為了解決非上市企業(yè)融資問(wèn)題。國(guó)務(wù)院和證監(jiān)會(huì)在2013年啟動(dòng)了新三板系統(tǒng)的建設(shè)工作，并于同年發(fā)布了《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》①，明確了其全國(guó)性證券交易場(chǎng)所的性質(zhì)。

根據(jù)相關(guān)政策文件和實(shí)際運(yùn)行情況，新三板具有以下一些特點(diǎn)：一是新三板公司均為非上市公司;二是對(duì)新三板公司設(shè)置了更多的要求，如披露更多內(nèi)容等義務(wù);三是新三板股東不參與公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)決策管理;四是對(duì)新三板公司的管理有很多方面比照上市公司操作②。由此可知，與傳統(tǒng)的非上市公司不同，新三板公司運(yùn)行和管理模式更接近上市公司，持股人之間的資合性更明顯。這種制度設(shè)計(jì)和運(yùn)行特征實(shí)際上淡化了持股人與公司之間聯(lián)系，為持股人利用權(quán)力謀取不正當(dāng)利益設(shè)置了先天障礙，也為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有效控制提供了基礎(chǔ)。

三、關(guān)于現(xiàn)行紀(jì)律和規(guī)定的考量

（一）《中國(guó)共產(chǎn)黨紀(jì)律處分條例》③

條例第94條對(duì)黨員從事?tīng)I(yíng)利活動(dòng)列舉了七種禁止行為，“擁有非上市公司（企業(yè)）的股份”赫然在列。這是否就意味著黨員不能持有新三板公司股份呢？其實(shí)不然。在該規(guī)定的第一款中設(shè)置了前提條件，即“違反有關(guān)規(guī)定從事?tīng)I(yíng)利活動(dòng)”，所以持有新三板股份的同時(shí)，還必須違反其他規(guī)定才屬于違紀(jì)違規(guī)行為。在不違有關(guān)規(guī)定的情況下，持有新三板股份具有紀(jì)律空間。

（二）《中國(guó)共產(chǎn)黨黨員廉潔從政若干準(zhǔn)則》

作為對(duì)黨員行為更原則性的紀(jì)律規(guī)范，準(zhǔn)則第二條規(guī)定“違反規(guī)定擁有非上市公司（企業(yè)）的股份或者證券”，這與條例保持一致，而且其前提條件更是增加了“私自從事?tīng)I(yíng)利性活動(dòng)”。在相關(guān)實(shí)施辦法中進(jìn)一步列舉了數(shù)項(xiàng)規(guī)定，其中未對(duì)持有新三板股份的行為有所禁止。

（三）《關(guān)于黨政機(jī)關(guān)工作人員個(gè)人證券投資行為若干規(guī)定》

雖然該規(guī)定適用主體與黨員并不完全重合，但也具有一定的參考性。規(guī)定第三條要求買賣股票應(yīng)遵守有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，并列舉了七項(xiàng)“負(fù)面清單”，其中并未對(duì)持有新三板股份有所禁止。

（四）《國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員廉潔從業(yè)若干規(guī)定》

該規(guī)定第五條中明確了國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)履行職責(zé)，不得有利用職權(quán)謀取私利以及損害本企業(yè)利益的相關(guān)行為，如在本企業(yè)的同類經(jīng)營(yíng)企業(yè)、關(guān)聯(lián)企業(yè)和與本企業(yè)有業(yè)務(wù)關(guān)系的企業(yè)投資入股等。

經(jīng)筆者查閱，其他相關(guān)規(guī)定亦無(wú)直接對(duì)持有新三板股票有具體的禁止性約束。綜上，在現(xiàn)行紀(jì)律和規(guī)定的框架下，對(duì)黨員持有新三板股份并沒(méi)有當(dāng)然和具體的禁止。

四、關(guān)于政策趨勢(shì)的考量

關(guān)于黨員持有股票的政策趨勢(shì)呈現(xiàn)由緊到松的過(guò)程。以對(duì)黨政機(jī)關(guān)工作人員的要求為例，九十年代初，從中央到地方都出臺(tái)過(guò)一些禁止黨政機(jī)關(guān)工作人員購(gòu)買股票的規(guī)定。④這是因?yàn)樽C券市場(chǎng)發(fā)展初期管理方式簡(jiǎn)單，權(quán)力監(jiān)管難度大，黨員為了使所持有的股份增值，有可能為相關(guān)公司提供便利，甚至利用手中掌握的公共資源換取相關(guān)利益。在這種背景下，嚴(yán)格管控是大勢(shì)所趨。

但隨著證券市場(chǎng)的制度體系不斷完善和管控手段的精準(zhǔn)、多元，這種限制逐步放開(kāi)。在2001年《關(guān)于黨政機(jī)關(guān)工作人員個(gè)人證券投資行為若干規(guī)定》中，只是對(duì)某些特殊身份、特殊崗位的人員購(gòu)買股票有所限制，對(duì)購(gòu)買股票本身是允許的。可以預(yù)見(jiàn)的是，這種寬松的趨勢(shì)將會(huì)隨著證券市場(chǎng)的規(guī)范化進(jìn)程而不斷延續(xù)。如果再?gòu)倪@一方面對(duì)黨員增加額外限制，不但會(huì)有違這一政策趨勢(shì)，甚至?xí)?duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的自由化程度產(chǎn)生負(fù)面影響。

五、結(jié)論

綜合上述三個(gè)方面的考量，單純的持有新三板股份不宜被定性為違紀(jì)違規(guī)行為。但需要注意的是，在持有的過(guò)程中是否違反了其他紀(jì)律規(guī)定，如是否違反報(bào)告事項(xiàng)有關(guān)規(guī)定，是否利用職權(quán)謀取利益，是否損害了公私利益等，應(yīng)該成為監(jiān)督此類行為的重點(diǎn)。

[ 注 釋 ]

①宋曉剛.新三板市場(chǎng)發(fā)展的特征、動(dòng)因及啟示[J].證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)，2015（11）.

②如《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》規(guī)定市場(chǎng)建設(shè)中涉及稅收政策的，原則上比照上市公司投資者的稅收政策處理.

③2018年10月1日施行版本.

④《黨員能不能炒股？——中央紀(jì)委有關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)黨紀(jì)處分條例3大熱點(diǎn)問(wèn)題》[EB/OL].新華網(wǎng)，2015年11月02日，http： // www. xinhuanet. com// politics/ 2015-11/ 02/ c _ 1117012983. htm，最后瀏覽時(shí)間2018年12月12日.

[ 參 考 文 獻(xiàn) ]

[1]《中國(guó)共產(chǎn)黨紀(jì)律處分條例》精讀·廉潔紀(jì)律[M].北京：中國(guó)方正出版社，2018，5：49-62.

[2]宋曉剛.新三板市場(chǎng)發(fā)展的特征、動(dòng)因及啟示[J].證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào)，2015（11）.