2018世界主要發(fā)動(dòng)機(jī)制造商運(yùn)行分析

■ 范靈 /中國(guó)航空工業(yè)發(fā)展研究中心

從各公司公布的2018年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，世界航空發(fā)動(dòng)機(jī)主制造商的總體格局變化不大，但在這種穩(wěn)定的表象之下，各公司卻面臨著不同的挑戰(zhàn)和變革。

發(fā)動(dòng)機(jī)企業(yè)是航空航天供應(yīng)鏈的重要一環(huán)，從民用飛機(jī)領(lǐng)域發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)份額來(lái)看，世界主要航空發(fā)動(dòng)機(jī)制造商有CFM國(guó)際公司、GE公司、IAE公司、羅羅公司、普惠公司等（市場(chǎng)份額如圖1所示）。其中，CFM國(guó)際公司是美國(guó)GE公司和法國(guó)賽峰集團(tuán)的平股合資企業(yè)，負(fù)責(zé)生產(chǎn)CFM56系列發(fā)動(dòng)機(jī)和LEAP發(fā)動(dòng)機(jī)。IAE公司最初由美國(guó)普惠公司（隸屬于聯(lián)合技術(shù)公司）、英國(guó)羅羅公司、德國(guó)MTU航空發(fā)動(dòng)機(jī)公司和日本航空發(fā)動(dòng)機(jī)協(xié)會(huì)（JAEC）聯(lián)合成立，為150座級(jí)客機(jī)市場(chǎng)提供V2500發(fā)動(dòng)機(jī)，2011年10月，羅羅公司將IAE的股份全部賣給了普惠公司，但依然保留了V2500發(fā)動(dòng)機(jī)相關(guān)維修保障業(yè)務(wù)。流年不利，但是因其發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)表現(xiàn)卓越，再加上它還是CFM國(guó)際公司的股東，因此在航空發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)中的老大地位是毋庸置疑的。

2018年，GE公司實(shí)現(xiàn)銷售收入1216.15億美元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)102.85億美元。其中，GE航空的表現(xiàn)尤為強(qiáng)勁，實(shí)現(xiàn)銷售收入305.66億美元，同比增長(zhǎng)13%；利潤(rùn)達(dá)到64.66億美元，同比增長(zhǎng)20%；利潤(rùn)率達(dá)到21.2%，超過(guò)了GE公司其他所有部門。2018年，GE公司出售了不少業(yè)務(wù)，其中與發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)相關(guān)的主要是9月將中河飛機(jī)系統(tǒng)（MRAS）公司剝離給新加坡的新科宇航工程公司。MRAS公司主要從事短艙、反推裝置和航空結(jié)構(gòu)的研發(fā)、生產(chǎn)和售后服務(wù)，擁有約800名員工。

民用和軍用發(fā)動(dòng)機(jī)是GE航空的主要收入來(lái)源，其中民用發(fā)動(dòng)機(jī)及服務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入227億美元，軍用發(fā)動(dòng)機(jī)收入41億美元（如圖2所示）。民用和軍用發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)共雇傭員工4.8萬(wàn)人，客戶遍及全球120多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。民用發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)勢(shì)頭持續(xù)強(qiáng)勁，主要是因?yàn)長(zhǎng)EAP發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)

圖1 民用飛機(jī)領(lǐng)域發(fā)動(dòng)機(jī)制造商市場(chǎng)份額

圖2 GE航空2018年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

GE公司——拆分年

曾經(jīng)滿載盛譽(yù)的多元化企業(yè)GE公司如今風(fēng)雨飄搖。2017年8月，執(zhí)掌GE公司16年的伊梅爾特被撤換；2018年6月，GE公司被移出了道瓊斯指數(shù)；10月，經(jīng)董事會(huì)一致表決，任命小勞倫斯·卡普接替上任沒(méi)多久的約翰·弗蘭納里。盡管GE公司目的蓬勃發(fā)展。2018年，GE公司交付民用發(fā)動(dòng)機(jī)2825臺(tái)，其中LEAP發(fā)動(dòng)機(jī)1118臺(tái)，高于2017年的459臺(tái)；交付軍用發(fā)動(dòng)機(jī)674臺(tái)。

圖3 GE航空2018年服務(wù)業(yè)務(wù)占比

圖4 普惠公司2018年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

圖5 普惠公司2018年服務(wù)業(yè)務(wù)占比

將發(fā)動(dòng)機(jī)的維修服務(wù)作為品牌產(chǎn)品推銷出去，已成為發(fā)動(dòng)機(jī)原始設(shè)備制造商（OEM）發(fā)展的一種趨勢(shì)。2016年，GE航空服務(wù)業(yè)務(wù)推出TrueChoice系列產(chǎn)品，致力于在發(fā)動(dòng)機(jī)全生命周期內(nèi)提供多種選項(xiàng)和定制化服務(wù)（如圖3所示）。TrueChoice包括4大系列的產(chǎn)品和服務(wù)選項(xiàng)：按飛行小時(shí)付費(fèi)、大修、航材和租賃。每項(xiàng)服務(wù)都在GE航空數(shù)據(jù)分析的能力和經(jīng)驗(yàn)的支持下，為客戶降低維護(hù)成本和減少運(yùn)營(yíng)中斷。2018年8月，GE公司向第三方開(kāi)放自家民用發(fā)動(dòng)機(jī)的維修（MRO）服務(wù)。

聯(lián)合技術(shù)公司——轉(zhuǎn)型年

據(jù)推測(cè)，GE公司的業(yè)務(wù)還會(huì)進(jìn)一步剝離。無(wú)獨(dú)有偶，聯(lián)合技術(shù)公司在完成了對(duì)羅克韋爾柯林斯公司的收購(gòu)之后，于2018年11月宣布要將其拆分為3家公司的意向。2018年成為聯(lián)合技術(shù)的轉(zhuǎn)型之年，但是和GE公司的情況有所不同，聯(lián)合技術(shù)公司的財(cái)務(wù)狀況良好，拆分是其一種主動(dòng)的戰(zhàn)略選擇。

聯(lián)合技術(shù)公司2018年實(shí)現(xiàn)了10年來(lái)最強(qiáng)勁的銷售額增長(zhǎng)，全年銷售額為665.01億美元，同比增長(zhǎng)11%；凈利潤(rùn)為52.69億美元，同比增長(zhǎng)16%。其中涉及發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)的主要是普惠公司，實(shí)現(xiàn)銷售收入193.97億美元，同比增長(zhǎng)20%；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)12.69億美元，同比有所下滑；利潤(rùn)率為6.5%，低于聯(lián)合技術(shù)公司的其他所有部門。2018年6月，普惠公司設(shè)立了一個(gè)新的原型機(jī)設(shè)計(jì)部門——“鱷魚工廠”（GatorWorks），旨在用一半的時(shí)間和費(fèi)用來(lái)開(kāi)發(fā)新型發(fā)動(dòng)機(jī)。

民用和軍用發(fā)動(dòng)機(jī)是普惠公司的主要收入來(lái)源（如圖4所示），其中民用發(fā)動(dòng)機(jī)實(shí)現(xiàn)銷售收入140.27億美元，軍用發(fā)動(dòng)機(jī)實(shí)現(xiàn)收入53.15億美元。普惠公司在研制新型發(fā)動(dòng)機(jī)時(shí)考慮成本和風(fēng)險(xiǎn)，與相關(guān)企業(yè)簽訂風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)合作協(xié)議，截至2018年年底，普惠公司主導(dǎo)的民用發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目中其他利益方份額在13%～50%之間。普惠公司還持有與GE航空合資的EA公司50%的股份，為空客A380生產(chǎn)GP7000發(fā)動(dòng)機(jī)。軍用發(fā)動(dòng)機(jī)主要是為F-35戰(zhàn)斗機(jī)提供F135發(fā)動(dòng)機(jī)。

2017年，普惠公司公布了全新EngineWise服務(wù)品牌，旨在向客戶分享普惠公司的發(fā)動(dòng)機(jī)專業(yè)知識(shí)與機(jī)隊(duì)信息，便于優(yōu)化發(fā)動(dòng)機(jī)性能并令其運(yùn)營(yíng)保持平穩(wěn)（業(yè)務(wù)占比如圖5所示）。EngineWise服務(wù)品牌旗下的主要服務(wù)包括：機(jī)隊(duì)管理計(jì)劃、發(fā)動(dòng)機(jī)大修服務(wù)、航材解決方案等。EngineWise還利用了聯(lián)合技術(shù)公司的相關(guān)大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，通過(guò)對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，建立相關(guān)數(shù)學(xué)模型預(yù)測(cè)空中停車事故，防止計(jì)劃外的換發(fā)并預(yù)測(cè)未來(lái)的維修行動(dòng)。

羅羅公司——挑戰(zhàn)年

英國(guó)羅羅公司近期遭遇了不少挑戰(zhàn)，一方面英國(guó)脫歐對(duì)航空發(fā)動(dòng)機(jī)供應(yīng)鏈帶來(lái)的影響，另一方面則是2018年年中全球范圍內(nèi)的遄達(dá)1000發(fā)動(dòng)機(jī)出現(xiàn)了大面積停飛和返廠檢修。盡管面臨諸多挑戰(zhàn)，羅羅公司2018年依然實(shí)現(xiàn)了預(yù)定的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)目標(biāo)。

2018年，羅羅公司實(shí)現(xiàn)銷售收入143億歐元，同比增長(zhǎng)了10%，稅前利潤(rùn)4.83億歐元。其中，民用航空實(shí)現(xiàn)銷售收入73.78億歐元，同比增長(zhǎng)12%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)虧損1.62億歐元，比去年略有好轉(zhuǎn)；利潤(rùn)率為-2.2%，低于羅羅公司的其他部門。2017年12月，羅羅公司以8.47億美元完成對(duì)西班牙ITP公司的收購(gòu)。ITP公司是航空發(fā)動(dòng)機(jī)零部件設(shè)計(jì)和制造商，為羅羅公司的遄達(dá)系列發(fā)動(dòng)機(jī)提供渦輪等關(guān)鍵部件，并積極參與了羅羅公司的“超扇”（UltraFan）發(fā)動(dòng)機(jī)研制計(jì)劃，在6個(gè)國(guó)家擁有3500名員工，被并購(gòu)之后，該公司成為羅羅公司的獨(dú)立業(yè)務(wù)單元。

遄達(dá)系列發(fā)動(dòng)機(jī)是羅羅公司民用航空板塊主要的收入來(lái)源，其銷售收入占比68%。遄達(dá)XWB是空客A350飛機(jī)的唯一可選動(dòng)力，已累計(jì)飛行超過(guò)300萬(wàn)小時(shí)，服役可靠性表現(xiàn)良好。遄達(dá)1000發(fā)動(dòng)機(jī)解決方案開(kāi)始實(shí)施，年內(nèi)現(xiàn)金成本為4.31億英鎊，總成本增加1億英鎊。遄達(dá)7000是A330neo的唯一可選動(dòng)力，2018年11月正式開(kāi)始服役。另外，2018年5月，羅羅公司還推出“珍珠”系列新型發(fā)動(dòng)機(jī)，為龐巴迪全新的“環(huán)球”5500和“環(huán)球”6500公務(wù)機(jī)提供動(dòng)力。

與GE航空和普惠公司較新的服務(wù)品牌相比，羅羅公司的TotalCare服務(wù)進(jìn)入市場(chǎng)已經(jīng)有20年的歷史，在業(yè)務(wù)中的占比如圖7所示，已成為羅羅公司航空發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)的重要支柱。典型的TotalCare協(xié)議包含基礎(chǔ)服務(wù)和若干附加服務(wù)內(nèi)容，客戶可以靈活選擇。另外，羅羅公司還推出了名為SelectCare的固定價(jià)大修服務(wù)，以及為租賃公司提供的LessorCare服務(wù)。

賽峰集團(tuán)——添翼年

2018年2月起，賽峰集團(tuán)和卓達(dá)宇航公司（現(xiàn)在為賽峰航空系統(tǒng)公司、賽峰航空座椅公司、賽峰客艙公司）成立了一個(gè)共同體，使賽峰集團(tuán)進(jìn)一步擴(kuò)大其在全球的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品范圍，成為全球航空航天業(yè)的三大企業(yè)（飛機(jī)制造商除外）之一，以及全球第二大飛機(jī)設(shè)備企業(yè)，與卓達(dá)宇航公司的牽手令賽峰集團(tuán)如虎添翼。

2018年，賽峰集團(tuán)實(shí)現(xiàn)銷售收入210.5億歐元（包括卓達(dá)宇航公司的37.99億歐元），同比增長(zhǎng)32.0%，有機(jī)增長(zhǎng)10.4%；經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)30.23億歐元（包括卓達(dá)宇航公司的2.9億歐元），同比增長(zhǎng)37.9%。其中，航空航天動(dòng)力板塊實(shí)現(xiàn)銷售收入104.52億歐元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)19.29億歐元，利潤(rùn)率18.5%，超過(guò)了賽峰集團(tuán)的其他部門。2018年11月，賽峰集團(tuán)和波音公司組建的生產(chǎn)輔助動(dòng)力裝置（APU）的合資公司開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，兩家各占50%的份額。

賽峰集團(tuán)發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)的發(fā)展也得益于CFM國(guó)際公司的LEAP發(fā)動(dòng)機(jī)和CFM56發(fā)動(dòng)機(jī)的成功。LEAP發(fā)動(dòng)機(jī)替代CFM56發(fā)動(dòng)機(jī)的轉(zhuǎn)型正在進(jìn)行中，兩型發(fā)動(dòng)機(jī)的總交付量從2017財(cái)年的1903臺(tái)增加到2018財(cái)年的2162臺(tái)，增幅為13.6%。LEAP發(fā)動(dòng)機(jī)的產(chǎn)量繼續(xù)增長(zhǎng)，2018年交付了1118臺(tái)，而2017年為459臺(tái)，2019年有望交付超過(guò)1800臺(tái)。2018年CFM56發(fā)動(dòng)機(jī)的交付量達(dá)到1044臺(tái)，相比之下，2017年為1444臺(tái)。在下一代歐洲戰(zhàn)斗機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)方面，賽峰集團(tuán)和MTU航空發(fā)動(dòng)機(jī)公司宣布，作為法國(guó)、德國(guó)未來(lái)作戰(zhàn)空中系統(tǒng)（FCAS）的一部分，將合作進(jìn)行新發(fā)動(dòng)機(jī)的開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和售后支持活動(dòng)。該飛機(jī)計(jì)劃在2040年投入使用，以替代當(dāng)前的“歐洲戰(zhàn)斗機(jī)”和“陣風(fēng)”戰(zhàn)斗機(jī)。

圖6 羅羅公司民用航空2018年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

圖7 羅羅公司民用航空2018年服務(wù)業(yè)務(wù)占比

圖8 賽峰集團(tuán)2018年發(fā)動(dòng)機(jī)交付量

MTU公司——合作年

在法國(guó)、德國(guó)打算加強(qiáng)歐洲自主防務(wù)的背景下，IAE公司的股東德國(guó)MTU航空發(fā)動(dòng)機(jī)公司（MTU公司）將與賽峰集團(tuán)合作研發(fā)下一代歐洲戰(zhàn)斗機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)（NEFE），其中MTU公司主要負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)低壓和高壓壓氣機(jī)以及低壓渦輪，賽峰集團(tuán)主要負(fù)責(zé)燃燒室、高壓渦輪以及加力燃燒室，兩家預(yù)計(jì)將在2031年完成發(fā)動(dòng)機(jī)原型機(jī)研制。

2018年，MTU公司實(shí)現(xiàn)銷售收入45.67億歐元，同比增長(zhǎng)了17%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)6.7億歐元，同比增長(zhǎng)17%；凈利潤(rùn)也達(dá)到4.79億歐元。其中，民用發(fā)動(dòng)機(jī)收入16.03億歐元，軍用發(fā)動(dòng)機(jī)收入4.31億歐元；OEM業(yè)務(wù)利潤(rùn)為4.31億歐元，利潤(rùn)率21.2%；維修業(yè)務(wù)28億歐元，利潤(rùn)2.4億歐元，利潤(rùn)率8.6%。

圖9 MTU公司2018年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

圖10 霍尼韋爾航空航天集團(tuán)2018年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

MTU公司與主要的幾家發(fā)動(dòng)機(jī)制造商都有合作，與普惠公司合作的主要是窄體和支線飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)，包括：齒輪傳動(dòng)渦扇（GTF）發(fā)動(dòng)機(jī)系列，在該項(xiàng)目中，MTU 公司的市場(chǎng)份額在15%～18%之間；與普惠加拿大公司合作的主要是公務(wù)機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)；與賽峰集團(tuán)和GE航空合作的主要是寬體飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)；與羅羅公司在很多軍用項(xiàng)目中有合作。民用發(fā)動(dòng)機(jī)收入的大幅增長(zhǎng)主要是由于A320系列飛機(jī)的V2500發(fā)動(dòng)機(jī)、A320neo飛機(jī)的PW1100G發(fā)動(dòng)機(jī)和用于波音787、波音747-8飛機(jī)的GEnx發(fā)動(dòng)機(jī)。軍用發(fā)動(dòng)機(jī)收入有所下滑，主要是因?yàn)闅W洲“臺(tái)風(fēng)”戰(zhàn)斗機(jī)的發(fā)動(dòng)機(jī)EJ200發(fā)動(dòng)機(jī)訂單減少。民用發(fā)動(dòng)機(jī)維修業(yè)務(wù)的大幅增長(zhǎng)主要是由于A320飛機(jī)的V2500發(fā)動(dòng)機(jī)，以及支線和公務(wù)機(jī)的CF34發(fā)動(dòng)機(jī)。

霍尼韋爾公司——精簡(jiǎn)年

美國(guó)投資者都對(duì)拆分樂(lè)此不疲，那些獨(dú)立出去的公司往往能夠跑贏大盤。2017年4月，對(duì)沖基金“第三點(diǎn)合伙人”（Third Point）向霍尼韋爾公司施壓，要求剝離航空航天業(yè)務(wù)。2017年10月，霍尼韋爾公司經(jīng)過(guò)評(píng)估，決定將航空航天業(yè)務(wù)中的年收入規(guī)模為30億美元的交通系統(tǒng)業(yè)務(wù)以及年收入規(guī)模45億美元的家居與亞德諾半導(dǎo)體（ADI）全球分銷業(yè)務(wù)從集團(tuán)拆分出來(lái)。2018年6月，霍尼韋爾公司也正式宣布一分為三了，截至2018年10月，拆分工作已經(jīng)全部完成。

2018年霍尼韋爾公司實(shí)現(xiàn)銷售收入418億美元，同比上漲6%。其中，航空航天集團(tuán)銷售收入為154.9億美元，同比增長(zhǎng)5%，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)35.03億美元，利潤(rùn)率22.6%，超過(guò)了霍尼韋爾公司的其他所有部門。霍尼韋爾航空航天集團(tuán)的主要收入來(lái)源是民用航空售后業(yè)務(wù)，收入達(dá)到53.73億美元。各業(yè)務(wù)占比如圖10所示。

結(jié)束語(yǔ)

隨著特朗普政府回流政策的效果逐漸顯現(xiàn)，美國(guó)制造業(yè)正在形成新的優(yōu)勢(shì)，包括在預(yù)測(cè)分析、物聯(lián)網(wǎng)、智能產(chǎn)品和智能工廠等方面。以GE公司為例，盡管2018年年底宣布計(jì)劃剝離通用數(shù)字和工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)，成立獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的新公司，但其在航空、電力和醫(yī)療三大業(yè)務(wù)線已經(jīng)積累了100萬(wàn)個(gè)數(shù)字孿生和上百個(gè)工業(yè)軟件。未來(lái)的航空發(fā)動(dòng)機(jī)制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，不僅僅是技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)、商業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，還是成體系、生態(tài)化的全新工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。