9月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分析

一、鋼材價格小幅上升

9月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為106.09點，環(huán)比上升1.34點，升幅為1.28%；與上年同期相比下降15.55點，降幅為12.78%（見圖1）。

從全月情況看，9月份CSPI中國鋼材價格指數(shù)平均值為108.60點，比8月份平均值下降0.30點，降幅為0.28%。

1.長材和板材價格均小幅回升，長材價格升幅大于板材

9月末，CSPI長材指數(shù)為111.83點，環(huán)比上升2.77點，升幅為2.54%；CSPI板材指數(shù)為102.24點，環(huán)比上升0.20點，升幅為0.20%；長材價格升幅比板材高2.34個百分點；與去年同期相比，長材價格指數(shù)下降17.83點，降幅為13.75%；板材價格指數(shù)下降14.14點，降幅為12.15%（見圖2、表1）。

2.主要鋼材品種價格變動情況

9月末，鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，高線、螺紋鋼價格分別上漲138元/噸和124元/噸，漲幅較大；熱軋卷板、鍍鋅板價格由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比上升5元/噸和7元/噸；冷軋薄板價格繼續(xù)上升，環(huán)比上升24元/噸；熱軋無縫管價格由升轉(zhuǎn)降，降幅為14元/噸；角鋼、中厚板價格繼續(xù)下降，環(huán)比下降21元/噸和10元/噸（見表2）。

3.各周鋼材價格指數(shù)變化情況

9月份第一、二周，鋼材價格持續(xù)上升；第三、四周小幅下降；進入10月以來，鋼材價格小幅下降（見表3）。

圖1 2018-2019年9月 CSPI中國鋼材價格指數(shù)走勢圖

圖2 2018-2019年9月CSPI國內(nèi)長材和板材價格指數(shù)走勢圖

4.主要區(qū)域市場鋼材價格變化情況

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，9月份，CSPI全國六大區(qū)域市場價格指數(shù)均由降轉(zhuǎn)升。其中：華東、中南、西南和西北地區(qū)升幅較大，環(huán)比分別上升1.62%、1.53%、1.54%和1.42%；華北、東北地區(qū)升幅較小，環(huán)比分別上升0.58%和0.86%（見表4）。

表1 CSPI中國鋼材價格指數(shù)變化情況表

表2 主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

9月份是傳統(tǒng)的鋼材消費旺季，鋼材需求總體保持平穩(wěn)。受國慶假期影響，鋼材市場需求穩(wěn)中趨緩，鋼鐵產(chǎn)量小幅下降，鋼材價格先升后降，呈小幅波動走勢。

1.用鋼行業(yè)保持增長，鋼材需求基本平穩(wěn)

據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，第三季度，國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長6.0%，比第二季度增速回落0.2個百分點；前三季度，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長5.4%，增速比1-8月回落0.1個百分點。其中基礎(chǔ)設(shè)施投資增長4.5%，增速比1-8月提高0.3個百分點；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長10.5%，與上月持平。其中房屋新開工面積增長8.6%，增速比1-8月回落0.3個百分點；9月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.8%，比8月份上升1.4個百分點。從環(huán)比看，9月份規(guī)模以上工業(yè)增加值增長0.72%。在主要用鋼行業(yè)中，專用設(shè)備制造業(yè)、鐵路船舶航空航天和其他運輸設(shè)備制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)、計算機通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)繼續(xù)保持增長?？傮w來看，用鋼行業(yè)保持增長，鋼材需求基本平穩(wěn)。

2.粗鋼產(chǎn)量小幅下降，供給端壓力有所緩解

據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據(jù)，9月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為6731萬噸、8277萬噸和10437萬噸，分別同比增長2.1%、2.2%和6.9%；日產(chǎn)粗鋼275.9萬噸，環(huán)比下降5.6萬噸，降幅為2.0%。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，9月份，全國鋼材出口量533萬噸，環(huán)比上升32萬噸，升幅6.5%；全國鋼材進口量111萬噸，環(huán)比增加14萬噸，增長14.3%；凈出口鋼材折合粗鋼439萬噸。按上述數(shù)據(jù)估算，9月份全國粗鋼日均供給量為261.3萬噸，環(huán)比下降2.5%，供給端壓力有所緩解。

3.進口礦及廢鋼價格環(huán)比上漲，煤焦價格小幅回落

9月末，國產(chǎn)鐵精礦價格繼續(xù)下降，環(huán)比下降12元/噸；進口鐵礦價格由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比上升7.55美元/噸；煉焦煤和冶金焦價格有所回落，環(huán)比下降30元/噸和85元/噸；廢鋼價格環(huán)比上升74元/噸。從同比情況看，9月末國產(chǎn)礦和進口礦價格分別同比上漲26.19%和34.65%，仍處于較高水平（見表5）。

三、國際市場鋼材價格繼續(xù)下降

9月，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為159.0點，環(huán)比下降0.9點，降幅為0.56%，降幅較上月擴大0.5個百分點，已連續(xù)第五個月下降；與上年同期相比下降32.4點，降幅為16.9%（見圖3、表6）。

1.長材價格下降幅度加大，板材價格由升轉(zhuǎn)降

9月，CRU長材指數(shù)為169.4點，環(huán)比下降5.7點，降幅為3.3%，較上月加大1.9個百分點；CRU板材指數(shù)為149.3點，環(huán)比下降3.0點，降幅為2.0%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降；與上年同期相比，CRU長材指數(shù)下降24.8點，降幅為12.8%；CRU板材指數(shù)下降40.8點，降幅為21.5%（見圖4）。

2.北美由升轉(zhuǎn)降，歐洲降幅收窄，亞洲降幅加大

（1）北美市場

圖3 2018-2019年9月CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)走勢圖

圖4 2018-2019年9月CRU國際長材和板材價格指數(shù)走勢圖

9月，CRU北美鋼材價格指數(shù)為166.0點，環(huán)比下降2.8點，降幅為1.7%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降；9月份，美國制造業(yè)PMI為47.8%，環(huán)比下降1.3個百分點，是2009年6月經(jīng)濟衰退以來的最低水平。其中生產(chǎn)指數(shù)下降2.2個百分點，庫存指數(shù)下降3.0個百分點；9月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為80.9%，同比上升3.6個百分點。本月美國中西部鋼廠鋼筋和線材價格保持平穩(wěn)，小型材和冷軋帶卷出廠價格小幅上升，型鋼出廠價格小幅下降，熱軋帶卷熱浸鍍鋅價格由升轉(zhuǎn)降（見表7）。

表5 主要原燃材料價格變化情況表

表6 CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表

（2）歐洲市場

9月，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為165.3點，環(huán)比下降0.3點，降幅為0.2%，降幅較上月收窄2.9個百分點。9月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為45.7%，環(huán)比下降1.4個百分點，創(chuàng)2012年10月以來的最低水平。其中德國、意大利和西班牙制造業(yè)PMI分別為41.7%、47.8%和47.7%，仍在50%水平線下；法國制造業(yè)PMI為50.1%，環(huán)比下降1.0個百分點。本月德國市場主要品種鋼材價格均繼續(xù)下降（見表8）。

（3）亞洲市場

9月，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為144.9點，環(huán)比下降6.5點，降幅為4.3%，較上月擴大2.2個百分點。9月份，日本制造業(yè)PMI為48.9%，環(huán)比下降0.4個百分點；韓國制造業(yè)PMI為48.0%，環(huán)比下降1.0個百分點；中國制造業(yè)PMI為49.8%，環(huán)比上升0.3個百分點。本月遠(yuǎn)東市場主要長材品種和中厚板價格保持平穩(wěn)，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價格繼續(xù)下降（見表9）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

1.用鋼行業(yè)有望保持增長，鋼材需求將相對平穩(wěn)

今年以來，外部環(huán)境不穩(wěn)定、不確定因素明顯增多，國內(nèi)經(jīng)濟運行下行壓力加大。國際貨幣基金組織（IMF）在10月發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望》報告中預(yù)測，今年全球經(jīng)濟將增長3.0%，較上年增速回落0.6個百分點。為保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行，國家陸續(xù)出臺“穩(wěn)增長”政策措施，實施大規(guī)模減稅降費政策，促進內(nèi)需持續(xù)擴大；基建投資也將繼續(xù)發(fā)揮經(jīng)濟增長穩(wěn)定器的作用。從國家發(fā)改委近期批復(fù)的基建項目規(guī)模和地方債發(fā)行規(guī)模和進度來看，“補短板”基礎(chǔ)設(shè)施投資還有很大潛力，后期鋼材需求有望保持平穩(wěn)。

2.鋼鐵生產(chǎn)和需求會有所下降，鋼材市場供需基本平衡

后期受供暖季限產(chǎn)措施的影響，鋼鐵生產(chǎn)也將呈下降趨勢。隨著天氣逐漸轉(zhuǎn)冷，鋼鐵需求有將所減少。中美貿(mào)易摩擦雖然對我國鋼材出口直接影響有限，但對鋼鐵行業(yè)的下游——機電產(chǎn)品影響較大，也將間接導(dǎo)致鋼材需求的下降?？傮w來看，后期鋼鐵需求呈減弱趨勢，但由于鋼鐵產(chǎn)量也有所下降，供需弱平衡態(tài)勢仍會持續(xù)，鋼材價格將呈小幅波動走勢。

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 遠(yuǎn)東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表

3.鋼材庫存有所下降，后期市場壓力減輕

9月份，全國主要市場、五種鋼材社會庫存量持續(xù)下降。截止9月末，已降至1306萬噸，比8月末減少205萬噸，降幅為13.56%。從具體品種看，長材仍是庫存下降主力，鋼筋及線材庫存分別減少169萬噸和25萬噸；板帶材降幅較小，其中熱軋板、中厚板和冷軋板分別減少4萬噸、6萬噸和0.3萬噸。進入10月份，鋼材庫存略有回升，截止10月11日升至1352萬噸，上升3.57%，仍明顯低于8月末水平（見表10）。

4.后期市場需要關(guān)注的主要問題

一是粗鋼日產(chǎn)小幅下降，但總體處于較高水平。9月份，全國粗鋼日產(chǎn)275.9萬噸，環(huán)比下降2.0個百分點，但總體仍處于較高水平。面對需求趨緩的嚴(yán)峻形勢，鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析市場變化，加強自律，控制產(chǎn)能過快釋放，維護市場平穩(wěn)運行。

二是進口鐵礦石價格高位波動，與鋼價走勢嚴(yán)重背離。進入9月份以來，進口鐵礦石價格有所回升。截止10月第二周，CIOPI進口鐵礦石價格升至91.49美元/噸，比年初上漲32.54%，同比上漲31.47%。而同期CSPI中國鋼材價格指數(shù)比年初下降0.90%，同比下降12.43%。進口鐵礦石價格與鋼價走勢嚴(yán)重背離，對企業(yè)形成較大的減利影響。

三是國際市場需求疲軟，鋼材出口難度加大。據(jù)世界鋼協(xié)（WSA）10月份短期預(yù)測數(shù)據(jù)，今年全球鋼鐵消費量同比增速將比上年回落0.7個百分點。其中歐洲、中南美、中東和非洲地區(qū)都是同比下降的，北美和東盟增速回落。受國際貿(mào)易保護主義升級影響，四季度鋼材出口形勢不容樂觀。鋼鐵企業(yè)應(yīng)進一步提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本，保持出口產(chǎn)品競爭力。