一場產(chǎn)業(yè)鏈的狂歡折疊屏手機背后：誰在大口“吃肉”？

康嘉林

在MWC 2019上引爆的折疊屏手機話題熱度居高不下。

企業(yè)迫切推出折疊屏手機背后，是全球手機出貨量疲軟持續(xù)的無奈現(xiàn)狀。

正如TMT分析師龔斌所言，2019年在設(shè)計上需要點大的突破，否則換機動力不足，廠牌們也是技窮思變。而折疊屏手機之戰(zhàn)并非僅僅是手機廠商之間的競爭，背后也是一個產(chǎn)業(yè)鏈和另一個產(chǎn)業(yè)鏈之間的新對決。

屏幕中韓對抗賽

折疊屏手機，目前大家最為關(guān)注的部件是OLED柔性屏以及鉸鏈，這也是折疊屏手機的核心元器件。一位半導(dǎo)體行業(yè)人士對記者表示，這其中OLED柔性屏的技術(shù)難度占到90%以上，這也是折疊屏之所以能折疊的根本所在，鉸鏈技術(shù)難度占5%。

OLED面板領(lǐng)域目前中韓廠商差距較大，手機用OLED的主要市場份額在三星手里，折疊屏也是手機中成本最高的部件。

據(jù)記者了解，三星占據(jù)全球OLED屏幕市場高達96.5%的份額，并占據(jù)全球AMOLED屏幕市場92.8%的份額，也是全球可折疊屏幕的主要供應(yīng)商之一。但是該類屏幕良品率較低，即便是三星良率也僅僅為10%～20%。

隨著曲面屏手機、折疊屏手機的盛行，我國面板產(chǎn)業(yè)鏈方面也已經(jīng)取得了長足的進步，據(jù)奧維睿沃的數(shù)據(jù)顯示，中國面板廠AMOLED市場占比由2017年的2%增長至2018年的4%。

京東方是我國面板廠商的領(lǐng)軍企業(yè)之一，目前京東方已經(jīng)在成都、綿陽、重慶投產(chǎn)三條6代柔性O(shè)LED產(chǎn)線，其中京東方位于成都的首款柔性AMOLED屏幕產(chǎn)線也從2017年10月起正式投產(chǎn)。目前已為華為供貨折疊屏。

華星光電則在2017年9月建成中國第一條G4.5柔性O(shè)LED的中試線，并成功研發(fā)7.2英寸可內(nèi)/外折疊產(chǎn)品，華星光電是TCL自研兄弟廠商。

小米不久前公布的折疊屏工程機則由維信諾供貨，維信諾的“任意折疊柔性屏全模組”產(chǎn)品，內(nèi)彎半徑為3毫米，外彎半徑為5毫米，彎折次數(shù)超過10萬次。根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈上反饋的信息，維信諾未來也將為努比亞等廠商供貨折疊屏。

柔宇是首家出貨折疊屏手機的廠商，創(chuàng)造了新型超薄彩色柔性顯示屏，其厚度僅有0.01毫米，卷曲半徑可達1毫米，可應(yīng)用于終端產(chǎn)品包括新型智能手機、平板電腦等電子產(chǎn)品。目前，柔宇科技具有自主知識產(chǎn)權(quán)的全球首條類六代全柔性顯示屏大規(guī)模量產(chǎn)線已經(jīng)正式點亮投產(chǎn)。

新興材料踏征程

春江水暖鴨先知，從總需求的角度來看，采用了折疊屏之后，屏幕的面積是過去的兩倍，意味著材料的需求量也翻了一倍，因此材料的變化帶來了結(jié)構(gòu)性機會。由折疊而改變的材料結(jié)構(gòu)變化才是最關(guān)鍵的。

傳統(tǒng)的手機屏幕，無論基材還是蓋板，主要用的都是玻璃，通過將化學(xué)發(fā)光材料涂在玻璃上，實現(xiàn)千變?nèi)f化的圖形和色彩。但在折疊屏上，玻璃由于不具備可折疊能力，只能被舍棄。

取代的，是一種新型高分子薄膜：CPI膜。CPI膜擁有耐刮擦的能力，也擁有類似于玻璃的良好觸感，輕薄、透明、耐高溫、并且具有柔性折疊能力，將是折疊屏需求量最大的化學(xué)材料。從基材、蓋板，到觸控屏，都將被CPI膜一統(tǒng)天下。

顯而易見，這是個即將迅速爆發(fā)的藍海市場，未來行業(yè)規(guī)模將高達數(shù)百億元。

目前，CPI膜以及上游的PI漿料，日韓企業(yè)處于發(fā)展的初期階段。比如日本住友化學(xué)，是三星首款折疊屏手機的CPI膜認證供應(yīng)商，但其目前也還沒有大規(guī)模的成熟量產(chǎn)線。韓國的兩家龍頭企業(yè)科隆工業(yè)和SKC，前者在2018年剛剛建成生產(chǎn)線，后者的生產(chǎn)線則要到2019年下半年才能落成。

而在國內(nèi)，CPI膜同樣有多家公司在爭先布局，方興未艾。

其中，新綸科技通過和蘇州聚萃的合作，并結(jié)合其已經(jīng)掌握的納米級精密涂布技術(shù)，將能夠打造出國內(nèi)競爭力較強的CPI膜業(yè)務(wù)。

鼎龍股份的PI材料業(yè)務(wù)由其子公司武漢柔顯科技推進，柔顯科技擁有14項發(fā)明專利，集中在PI漿料領(lǐng)域。目前，柔顯科技的年產(chǎn)1000噸PI漿料工程正在建設(shè)中，預(yù)計建設(shè)期30個月，供貨客戶是深天馬，例如廈門天馬的5.5代線，武漢天馬的6.0代線，目前都已經(jīng)獲得了合作驗證。

可以看見，產(chǎn)業(yè)鏈上下游擺脫日韓企業(yè)的掣肘，正在踏上征程。

鉸鏈逐步國產(chǎn)化

除了屏幕部分，可折疊屏的核心結(jié)構(gòu)設(shè)計還在于屏幕折疊環(huán)節(jié)的鉸鏈（轉(zhuǎn)軸）設(shè)計，有效防止了屏幕的過度機械傷害。根據(jù)蘋果等各家折疊屏幕專利圖來看，鉸鏈設(shè)計是保證屏幕彎曲的最低曲率半徑的重要保證，是各家折疊手機方案的標配。

天風(fēng)國際分析師郭明池曾表示，三星、華為和TCL的折疊手機鉸鏈轉(zhuǎn)軸均為自行設(shè)計。鉸鏈轉(zhuǎn)軸作為折疊手機重要零部件之一，單價高達40美元以上。

鉸鏈轉(zhuǎn)軸成本過高的原因在于，其包含數(shù)十種金屬零件，組裝工序復(fù)雜，并且這些零件需要MIM、CNC與沖壓等金屬制造工藝，因此對于供貨商的要求較高，供貨商需要有處理如鋁、液態(tài)金屬等數(shù)種金屬材質(zhì)的能力。除此之外，相比于筆記本電腦轉(zhuǎn)軸，手機鉸鏈轉(zhuǎn)軸的精密、耐用、強度與輕薄規(guī)格均遠高于筆記本電腦轉(zhuǎn)軸。

折疊鉸鏈本身由于精密度和可靠性要求很高，行業(yè)壁壘和價值較高，目前主要是由韓國供應(yīng)商提供成熟的方案。不過，隨著國產(chǎn)折疊屏供應(yīng)鏈的崛起，鉸鏈行業(yè)未來有望逐步國產(chǎn)化，目前國內(nèi)公司長盈精密有較好技術(shù)儲備。

據(jù)記者了解，目前三星Galaxy Fold的鉸鏈轉(zhuǎn)軸獨家供應(yīng)商為KH Vatec，但未來生產(chǎn)Galaxy Fold鉸鏈轉(zhuǎn)軸的潛在供貨商包括：Seojin System、奇鋐和新日興。

華為Mate X的鉸鏈轉(zhuǎn)軸供貨商為奇鋐，奇鋐也是華為5G基地臺高效散熱模塊的供應(yīng)商。未來華為Mate X鉸鏈轉(zhuǎn)軸的潛在供貨商包括：長盈精密、比亞迪、奇鋐、新日興、Diabell與Amphenol。

“今年是折疊屏商用的元年，任何新技術(shù)伊始都會存在困難，產(chǎn)業(yè)鏈會越來越成熟?！鄙鲜霭雽?dǎo)體行業(yè)人士表示。相較于三星，如果中國的折疊屏手機如果能夠站穩(wěn)腳跟，那么上游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有望獲得更進一步發(fā)展。