2018年12月國內(nèi)國際鋼材市場價(jià)格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

一、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格略有回升

2018年12月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價(jià)格指數(shù)為107.12點(diǎn)，環(huán)比上升0.73點(diǎn)，升幅為0.69%；同比下降14.68點(diǎn)，降幅為12.05%。

從全年情況看，2018年CSPI國內(nèi)鋼材價(jià)格平均指數(shù)為114.75點(diǎn)，同比上升7.01點(diǎn)，升幅為6.51%。其中1-10月高于上年同期，11-12月同比大幅下降（見圖1、表1）。

圖1 2017-2018年CSPI中國鋼材價(jià)格指數(shù)走勢圖

1.長材價(jià)格降幅收窄，板材價(jià)格由降轉(zhuǎn)升

12月末，CSPI長材指數(shù)為113.26點(diǎn)，環(huán)比下降0.72點(diǎn)，降幅為0.63%，降幅較上月收窄12.98個(gè)百分點(diǎn)；CSPI板材指數(shù)為102.94點(diǎn)，環(huán)比上升1.92點(diǎn)，升幅為1.90%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；與去年同期相比，長材價(jià)格指數(shù)下降15.72點(diǎn)，降幅為12.19%；板材價(jià)格指數(shù)下降14.43點(diǎn)，降幅為12.29%。

從全年情況看，2018年CSPI長材價(jià)格平均指數(shù)為120.42點(diǎn)，同比上升7.69點(diǎn)，升幅為6.82%；CSPI板材價(jià)格平均指數(shù)為111.50點(diǎn)，同比上升6.27點(diǎn)，升幅為5.95%（見圖2、表2）。

圖2 2017-2018年CSPI國內(nèi)長材和板材價(jià)格指數(shù)走勢圖

表1 2018年CSPI中國鋼材價(jià)格平均指數(shù)變化情況表

表2 CSPI中國鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

2.主要鋼材品種價(jià)格變動(dòng)情況

12月末，在鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，線材、鋼筋和熱軋無縫鋼管價(jià)格繼續(xù)下降，但降幅較上月明顯收窄，環(huán)比分別下降59元/噸、51元/噸和74元/噸；角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格均由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比分別上升80元/噸、54元/噸、135元/噸、29元/噸和3元/噸（見表3）。

從全年情況看，2018年鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，中厚板和無縫鋼管價(jià)格漲幅較大，分別上升432元/噸和441元/噸；冷軋薄板和鍍鋅板價(jià)格漲幅較小，分別同比上升149元/噸和154元/噸；線材、鋼筋、角鋼和熱軋板卷價(jià)格分別上漲296元/噸、218元/噸、318元/噸和249元/噸（見表4）。

3.各周鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況

12月份，CSPI國內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)呈小幅波動(dòng)走勢；進(jìn)入2019年1月份，第一、二周價(jià)格保持平穩(wěn)，第三周小幅下降（見表5）。

4.主要區(qū)域市場鋼材價(jià)格變化情況

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，12月份，CSPI全國六大區(qū)域市場中，華北、華東、中南和西北地區(qū)價(jià)格指數(shù)由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比分別上升1.87%、1.37%、0.68%和0.42%；東北、西南地區(qū)繼續(xù)下降，但降幅較上月收窄，環(huán)比分別下降0.90%和0.42%（見表6）。

表3 主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表4 2018年主要鋼材品種平均價(jià)格及指數(shù)變化情況 元/噸

表5 CSPI國內(nèi)鋼材價(jià)格綜合指數(shù)各周變化情況表

從全年情況看，2018年六大地區(qū)價(jià)格水平均高于上年，其中華北地區(qū)升幅較大，同比上升9.32%；西南地區(qū)漲幅相對較小，同比上升6.19%；東北、華東、中南和西北地區(qū)分別上升6.77%、7.14%、7.20%和6.87%。（見表7）。

二、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格變化因素分析

12月份，受天氣寒冷和臨近兩節(jié)因素影響，市場需求不旺，鋼鐵產(chǎn)量呈下降態(tài)勢，供給端壓力有所減輕，鋼材價(jià)格略有回升。

1.國內(nèi)市場正值需求淡季，鋼材需求強(qiáng)度較弱

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，四季度GDP增長6.4%，比三季度增速回落0.1個(gè)百分點(diǎn)；1-12月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長5.9%，增速與1-11月份持平；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長9.5%，增速比1-11月份回落0.2個(gè)百分點(diǎn)。其中土地購置面積同比增長14.2%，增速比1-11月份回落0.1個(gè)百分點(diǎn)；12月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.7%，比11月份加快0.3個(gè)百分點(diǎn)。在主要用鋼行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、計(jì)算機(jī)/通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)以及電力/熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增速分別較上月回落02.、0.7、1.8和0.7個(gè)百分點(diǎn)；汽車制造業(yè)降幅較上月加大0.9個(gè)百分點(diǎn)；鐵路船舶航空航天和其他運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)以及電氣機(jī)械和器材制造業(yè)增速分別較11月加快1.1個(gè)百分點(diǎn)?？傮w來看，年終歲末國內(nèi)市場鋼材需求強(qiáng)度呈較弱態(tài)勢。

2.鋼鐵產(chǎn)量呈下降態(tài)勢，供給端壓力有所減輕

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，12月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為6320萬噸、7612萬噸和9365萬噸，分別同比增長9.4%、8.2%和9.1%，增速分別比11月份回落0.5、2.6和2.2個(gè)百分點(diǎn)；日產(chǎn)粗鋼245.55萬噸，環(huán)比減少13.19萬噸，下降5.1%，連續(xù)三個(gè)月下降。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，12月份，全國出口鋼材556萬噸，環(huán)比增加26萬噸，增長4.9%；進(jìn)口鋼材101萬噸，環(huán)比減少5萬噸，下降4.8%；凈出口鋼材折合粗鋼474萬噸，環(huán)比增加32萬噸，增長7.3%。按日歷天數(shù)計(jì)算，12月國內(nèi)市場粗鋼日均供給量為230.26萬噸，環(huán)比減少8.5%。鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比下降，供給端壓力有所減輕。

3.國產(chǎn)礦、煉焦煤和冶金焦價(jià)格下降，進(jìn)口礦和廢鋼價(jià)格上升

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，12月末，原燃材料價(jià)格有升有降。其中國產(chǎn)鐵精礦、煉焦煤和冶金焦價(jià)格小幅下降，環(huán)比分別下降1.66%、0.90%和4.86%；進(jìn)口鐵礦石和廢鋼價(jià)格環(huán)比上升，升幅分別為6.07%和9.42%，對鋼價(jià)有一定的支撐作用（見表8）。

表6 CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

表7 2018年CSPI分地區(qū)鋼材價(jià)格指數(shù)變化情況表

表8 主要原燃材料價(jià)格變化情況表

三、國際市場鋼材價(jià)格繼續(xù)下降

12月，CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為174.2點(diǎn)，環(huán)比下降7.2點(diǎn)，降幅為4.0%，較上月加大0.2個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)五個(gè)月下降；與上年同期相比下降0.2點(diǎn)，降幅為0.1%。

從全年情況看，2018年CRU國內(nèi)鋼材價(jià)格平均指數(shù)為189.0點(diǎn)，同比上升21.4點(diǎn)，升幅為12.7%。其中1-11月均高于上年同期，12月同比略低于上年同期（見圖3、表9、表10 ）。

圖3 2017-2018年CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)走勢圖

表9 CRU國際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

表10 2018年CRU國際鋼材價(jià)格平均指數(shù)變化表

1.長、板材價(jià)格均降幅收窄，板材降幅高于長材

12月，CRU長材指數(shù)為184.4點(diǎn)，環(huán)比下降4.3點(diǎn)，降幅為2.3%，較上月收窄0.4個(gè)百分點(diǎn)；CRU板材指數(shù)為169.1點(diǎn)，環(huán)比下降8.7點(diǎn)，降幅為4.9%，較上月加大0.6個(gè)百分點(diǎn)，比長材降幅高2.6個(gè)百分點(diǎn)；與上年同期相比，CRU長材指數(shù)上升1.2點(diǎn)，升幅為0.7%；CRU板材指數(shù)下降0.9點(diǎn)，降幅為0.5%（見圖4）。

圖4 2017-2018年CRU國際長材和板材價(jià)格指數(shù)走勢圖

2.北美、亞洲降幅較大，歐洲降幅相對較小

（1）北美市場

12月，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為197.1點(diǎn)，環(huán)比下降6.4點(diǎn)，降幅為3.1%，較上月收窄0.8個(gè)百分點(diǎn)。12月份，美國制造業(yè)PMI為54.1%，環(huán)比下降5.2個(gè)百分點(diǎn)。其中新訂單指數(shù)大幅下降11.0個(gè)百分點(diǎn)，客戶庫存指數(shù)上升0.2個(gè)百分點(diǎn)；12月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率81.0%，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。本月美國中西部型鋼價(jià)格保持平穩(wěn)，鋼筋價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，線材、中厚板價(jià)格繼續(xù)上升，小型材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價(jià)格繼續(xù)下降（見表11）。

表11 美國中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格變化情況表 美元/噸

（2）歐洲市場

12月，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為187.8點(diǎn)，環(huán)比下降4.3點(diǎn)，降幅為2.2%，較上月加大0.4個(gè)百分點(diǎn)。12月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為51.4%，環(huán)比下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。其中德國制造業(yè)PMI為51.5%，環(huán)比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)；法國制造業(yè)PMI為49.7%，環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)；西班牙制造業(yè)PMI為51.1%，環(huán)比下降1.5個(gè)百分點(diǎn)；意大利制造業(yè)PMI為49.2%，環(huán)比上升0.6個(gè)百分點(diǎn)。本月德國市場主要品種鋼材價(jià)格均繼續(xù)下降，其中型鋼、中厚板價(jià)格降幅有所加大，其他品種價(jià)格降幅收窄（見表12）。

表12 德國市場鋼材價(jià)格變化情況 美元/噸

（3）亞洲市場

12月，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為153.1點(diǎn)，環(huán)比下降9.4點(diǎn)，降幅為5.8%，較上月加大0.9個(gè)百分點(diǎn)。12月份，日本制造業(yè)PMI為52.6%，環(huán)比上升0.4個(gè)百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為49.4%，環(huán)比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為49.8%，環(huán)比上升1.2個(gè)百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場型鋼價(jià)格保持平穩(wěn)，其他品種價(jià)格均有所下降（見表13）。

四、后期鋼材市場價(jià)格走勢分析

春節(jié)前后，鋼材市場需求不旺。冬儲期間鋼材庫存呈增長趨勢，后市預(yù)期也有所上升。由于市場總體仍是供大于求態(tài)勢，后期鋼材價(jià)格難以大幅上漲，仍將呈小幅波動(dòng)走勢。

1.國民經(jīng)濟(jì)有望平穩(wěn)運(yùn)行，鋼材需求將保持平穩(wěn)

盡管外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻、國民經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，但2018年我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行仍實(shí)現(xiàn)了總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢，為2019年經(jīng)濟(jì)增長打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2018年底召開的中央經(jīng)濟(jì)工作強(qiáng)調(diào)，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展擁有足夠韌性和巨大潛力，經(jīng)濟(jì)長期向好的態(tài)勢不會改變，2019年國家將繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，發(fā)揮投資的關(guān)鍵作用，促進(jìn)形成強(qiáng)大國內(nèi)市場，加大城際交通、物流、市政基礎(chǔ)設(shè)施等投資力度，補(bǔ)齊農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)設(shè)施建設(shè)短板；促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，統(tǒng)籌推進(jìn)西部大開發(fā)、東北全面振興、中部地區(qū)崛起、東部率先發(fā)展；進(jìn)一步推動(dòng)城鎮(zhèn)化發(fā)展。總體來看，2019年國民經(jīng)濟(jì)增長有望保持在合理區(qū)間，鋼材需求仍將保持平穩(wěn)。

表13 遠(yuǎn)東市場鋼材到岸價(jià)格變化情況表 美元/噸

表14 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表

2.產(chǎn)能擴(kuò)張沖動(dòng)影響供需平衡，市場仍是供大于求局面

經(jīng)過三年的努力，全國化解了1.5億噸過剩產(chǎn)能，徹底清除了地條鋼，但受效益好轉(zhuǎn)影響，一些地方企業(yè)變相擴(kuò)產(chǎn)能、盲目增產(chǎn)量的沖動(dòng)依然存在，部分品種結(jié)構(gòu)不合理的問題仍然沒有解決。在宏觀經(jīng)濟(jì)承受下行壓力的情況下，對市場供需平衡形成不利影響。2019年，鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將繼續(xù)深化，防范已化解產(chǎn)能復(fù)產(chǎn)、嚴(yán)防地條鋼死灰復(fù)燃等工作將進(jìn)一步開展，環(huán)保嚴(yán)監(jiān)管仍會持續(xù)，有利于改善鋼材市場供需形勢。總體來看，國內(nèi)鋼材市場有望供需平衡，鋼材價(jià)格仍將呈小幅波動(dòng)走勢。

3.鋼材庫存呈上升趨勢，長材庫存升幅明顯

進(jìn)入2019年1月份，鋼材社會庫存連續(xù)三周增加。至第三周，鋼材庫存增至1102萬噸，比上年末增加157萬噸，增幅為16.58%；同比增加168萬噸，增幅為18.05%。從具體品種看，庫存增長部分主要是鋼筋和線材，中厚板、熱軋板卷和冷軋板的庫存量保持平穩(wěn)，顯示后市長材價(jià)格預(yù)期有所上升（見表14）。

4.后期市場需要關(guān)注的主要問題

一是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需繼續(xù)深化，才能維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行。2018年全國粗鋼產(chǎn)量達(dá)到9.28億噸，創(chuàng)歷史新高，同比增加了5747萬噸，增長6.6%。2019年，鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革需繼續(xù)深化，嚴(yán)防新增產(chǎn)能和地條鋼死灰復(fù)燃，鋼鐵企業(yè)應(yīng)克制擴(kuò)產(chǎn)沖動(dòng)，積極維護(hù)市場供需平衡。

二是鐵礦石價(jià)格持續(xù)走高，與鋼價(jià)走勢進(jìn)一步背離。進(jìn)入2019年，鋼材價(jià)格總體呈小幅波動(dòng)走勢，1月18日CSPI鋼材價(jià)格綜合指數(shù)降至105.76點(diǎn)，比2018年末下跌1.27%。而同期CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格升至73.65美元/噸，比2018年末上漲6.69%，與鋼材價(jià)格走勢進(jìn)一步背離，壓縮了鋼鐵企業(yè)盈利空間。

三是國際市場形勢更為復(fù)雜嚴(yán)峻，對鋼材出口影響較大。2018年我國鋼材出口降至6934萬噸，連續(xù)三年下降。2019年我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)仍然較多，受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇緩慢以及貿(mào)易保護(hù)主義的影響，2019年我國鋼材出口壓力仍然較大。鋼鐵企業(yè)要認(rèn)真分析國際市場變化因素，維護(hù)出口渠道和國際市場份額，保持市場競爭力。