東營市金融生態(tài)與經(jīng)濟增長耦合關(guān)系的演進研究

閆光芹

(中國石油大學(xué)勝利學(xué)院 文法與經(jīng)濟管理學(xué)院,山東 東營 257000)

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟運行的核心,對經(jīng)濟增長起著至關(guān)重要的作用。隨著金融發(fā)展理論研究的深入,為了應(yīng)對金融風(fēng)險和金融危機,許多學(xué)者將生態(tài)學(xué)的理念引入到金融研究領(lǐng)域,并強調(diào)金融體系運行過程中的風(fēng)險不僅僅取決于金融體系自身,更和其所處的外部環(huán)境有關(guān)。2004年,周小川博士最早提出了金融生態(tài)的概念,隨后關(guān)于金融生態(tài)的研究逐漸得到重視,研究成果較為豐富。但關(guān)于東營市金融生態(tài)的實證研究較少。

東營市作為納入黃藍兩大國家戰(zhàn)略的重要城市,面臨著前所未有的發(fā)展機遇。而且隨著黃藍兩大國家戰(zhàn)略的實施以及東營市經(jīng)濟的快速發(fā)展,必然需要金融的大力支持。近年來,東營市金融生態(tài)環(huán)境不斷改善,金融業(yè)在支持實體經(jīng)濟的同時,自身也實現(xiàn)了較快發(fā)展。但東營市金融生態(tài)系統(tǒng)和經(jīng)濟系統(tǒng)相互作用的規(guī)律是否穩(wěn)定,兩者的協(xié)調(diào)程度如何,還需要經(jīng)過研究才能得出結(jié)論。鑒于此,本文基于東營市的實際數(shù)據(jù),對東營市金融生態(tài)和經(jīng)濟增長耦合協(xié)調(diào)度進行定量評價,并提出優(yōu)化東營市金融生態(tài)的建議,對促進東營市區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展將具有重要的現(xiàn)實意義。

一、研究現(xiàn)狀

到目前為止,學(xué)術(shù)界關(guān)于金融生態(tài)的研究主要集中在兩個方面,一是從理論上對金融生態(tài)的概念進行界定,并形成了金融生態(tài)環(huán)境觀和金融生態(tài)系統(tǒng)觀兩種觀點;二是關(guān)于金融生態(tài)的實證研究,主要體現(xiàn)在構(gòu)建金融生態(tài)評價指標(biāo)體系,并基于宏觀或者區(qū)域的層面對金融生態(tài)進行評價。相關(guān)的研究及實踐結(jié)果都表明,良好的金融生態(tài)有利于金融業(yè)的健康發(fā)展,從而促進經(jīng)濟增長和社會發(fā)展,形成良性循環(huán)。

隨著金融生態(tài)理論研究和實證研究的深入,國內(nèi)學(xué)者開始關(guān)注金融生態(tài)與經(jīng)濟增長的關(guān)系。黎和貴(2007)[1]、溫智良(2008)[2]對區(qū)域內(nèi)金融生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟增長的效率進行了實證分析。廖林(2008)[3]、王曼怡等(2015)[4]采用狀態(tài)空間模型分別對江西和北京的金融生態(tài)環(huán)境和區(qū)域經(jīng)濟增長的動態(tài)關(guān)系進行了研究。李延凱等(2011)[5]對金融生態(tài)影響資本的配置效率與經(jīng)濟增長的內(nèi)在規(guī)律進行了數(shù)理分析,結(jié)果表明,金融生態(tài)環(huán)境影響資本的配置總量和效率,進而影響金融發(fā)展對經(jīng)濟增長促進的有效性。林欣(2016)[6]利用中國金融生態(tài)和經(jīng)濟增長的數(shù)據(jù),對金融生態(tài)主體、金融生態(tài)環(huán)境和經(jīng)濟增長的關(guān)系進行了格蘭杰檢驗。逯進等(2017)[7]通過構(gòu)建系統(tǒng)動力學(xué)模型,對中國省域金融生態(tài)和經(jīng)濟增長的關(guān)系演進進行了實證分析,并對未來金融生態(tài)的水平進行了預(yù)測。申韜等(2018)[8]對“一帶一路”沿線國家金融生態(tài)和經(jīng)濟增長的耦合關(guān)系進行了研究,并指出良好的金融生態(tài)是經(jīng)濟增長的基礎(chǔ),兩者協(xié)調(diào)發(fā)展是國家可持續(xù)發(fā)展的重要動力。綜上所述,關(guān)于金融生態(tài)與經(jīng)濟增長的關(guān)系研究已經(jīng)取得較多的成果,但大都側(cè)重金融生態(tài)對經(jīng)濟增長的促進作用,研究方法也相對單一,基于耦合的視角對兩者協(xié)調(diào)發(fā)展程度進行實證研究的較少。

二、指標(biāo)體系構(gòu)建及數(shù)據(jù)處理方法

(一)指標(biāo)體系

目前,關(guān)于金融生態(tài)的評價指標(biāo)尚未形成統(tǒng)一的標(biāo)準。本文在借鑒李揚[9]和劉煜輝[10]等學(xué)者的相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上,結(jié)合東營市金融經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀,根據(jù)指標(biāo)設(shè)計的全面性、可比性和數(shù)據(jù)可得性等原則,從經(jīng)濟基礎(chǔ)、政府服務(wù)、社會誠信、社會保障和金融主體五個方面來衡量金融生態(tài)發(fā)展水平。并選取GDP、人均GDP和GDP增長率三個具體指標(biāo)來衡量經(jīng)濟增長水平。指標(biāo)體系涵蓋了三個層次,包括6個一級指標(biāo),12個二級指標(biāo), 27個三級指標(biāo)(見表1)。

表1 東營市金融生態(tài)與經(jīng)濟增長評價指標(biāo)體系

注:(-)標(biāo)記為負指標(biāo),數(shù)值越小對系統(tǒng)越有利,其余為正指標(biāo),數(shù)值越大對系統(tǒng)越有利。

(二)數(shù)據(jù)說明

本文以東營市為研究對象,選取2002—2016年東營市金融生態(tài)和經(jīng)濟增長的時間序列數(shù)據(jù)進行實證分析,原始數(shù)據(jù)均來自對應(yīng)年份的《東營統(tǒng)計年鑒》《山東金融年鑒》和《山東統(tǒng)計年鑒》。

(三)熵值法確定指標(biāo)權(quán)重

確定指標(biāo)的權(quán)重有主觀賦權(quán)法和客觀賦權(quán)法,為了避免主觀因素的影響,本文采用熵值法來確定指標(biāo)的權(quán)重,計算過程如下:

首先,采用極差法對數(shù)據(jù)進行標(biāo)準化處理,消除各個指標(biāo)在量綱上的差異,標(biāo)準化后的數(shù)據(jù)介于0和1之間。本文選用的指標(biāo)有正指標(biāo)和負指標(biāo)之分,故采用不同的處理方法。

正指標(biāo)標(biāo)準化公式

(1)

負指標(biāo)標(biāo)準化公式

(2)

式中,Xij表示第i年的第j個指標(biāo)(i=1、2…m,j=1,2,3…n)的初始值;Yij為其標(biāo)準化值,其中,m為樣本數(shù)量,n為指標(biāo)數(shù)量。

其次,計算第j項指標(biāo)所占的比重

(3)

再次,計算第j項指標(biāo)的熵值

(4)

最后,計算第j項指標(biāo)的權(quán)重

(5)

(四)綜合指數(shù)計算

根據(jù)上述公式求出金融生態(tài)系統(tǒng)各項指標(biāo)的標(biāo)準化值,乘以相應(yīng)的權(quán)重,求出金融生態(tài)綜合指數(shù)。而經(jīng)濟增長綜合指數(shù)用GDP、人均GDP和GDP增長率的標(biāo)準化值進行簡單算術(shù)平均求得,具體公式如下:

(6)

(7)

式(6)和(7)中,U1為金融生態(tài)綜合指數(shù),Yij為金融生態(tài)各個指標(biāo)的標(biāo)準化值,Wj為金融生態(tài)各個指標(biāo)的權(quán)重;U2為經(jīng)濟增長綜合指數(shù),u1、u2和u3分別為GDP、人均GDP和GDP增長率的標(biāo)準化值。

三、耦合模型和耦合協(xié)調(diào)模型構(gòu)建

(一)耦合模型

為了深入研究金融生態(tài)和經(jīng)濟增長的關(guān)系,本文在前人研究的基礎(chǔ)上,基于物理學(xué)中的容量耦合概念和容量耦合系數(shù)模型,建立金融生態(tài)和經(jīng)濟增長兩系統(tǒng)的耦合模型

(8)

式中,C為金融生態(tài)和經(jīng)濟增長兩系統(tǒng)的耦合度,其取值在0和1之間,C取值越小代表兩系統(tǒng)耦合度越小,反之,C取值越大代表兩系統(tǒng)耦合度越大。當(dāng)C趨向0時,說明兩系統(tǒng)處于極度失諧的耦合狀態(tài),當(dāng)C趨向1時,說明兩系統(tǒng)處于完全匹配的耦合狀態(tài)。

(二)耦合協(xié)調(diào)度模型

耦合度能夠反映金融生態(tài)和經(jīng)濟增長相互作用的強度,但在特殊的樣本點不能真實反映兩者的協(xié)調(diào)程度,如兩系統(tǒng)的綜合發(fā)展水平都較低時,計算出的耦合度卻較高。為了更全面、真實地反映金融生態(tài)和經(jīng)濟增長的協(xié)調(diào)水平,構(gòu)建兩系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)模型

(9)

T=αU1+βU2.

(10)

式中,D為耦合協(xié)調(diào)度,C為耦合度,T為兩系統(tǒng)的綜合發(fā)展指數(shù),α和β為待定系數(shù)。鑒于東營市經(jīng)濟金融發(fā)展的實際情況,結(jié)合相關(guān)專家的建議,取α=0.6,β=0.4。借鑒廖重斌(1999)[11]和何宜慶(2016)[12]等學(xué)者的研究成果,將耦合協(xié)調(diào)度分為4大類10個等級(見表2)。

表2 金融生態(tài)和經(jīng)濟增長耦合協(xié)調(diào)評價等級

四、東營市金融生態(tài)和經(jīng)濟增長耦合協(xié)調(diào)度實證分析

(一)實證結(jié)果

首先,根據(jù)式(1)～(7),測算出東營市金融生態(tài)和經(jīng)濟增長的綜合指數(shù)。其次,將數(shù)據(jù)代入式(8)～(10)，求出東營市金融生態(tài)和經(jīng)濟增長兩系統(tǒng)的耦合度和耦合協(xié)調(diào)度。最后,根據(jù)測算結(jié)果和耦合協(xié)調(diào)度評價標(biāo)準確定協(xié)調(diào)類型,如果U1>U2,為經(jīng)濟增長相對滯后型;如果U1=U2,為金融生態(tài)和經(jīng)濟增長同步型;如果U1

表3 東營市金融生態(tài)和經(jīng)濟增長耦合協(xié)調(diào)水平及類型

(二)結(jié)果分析

1.綜合指數(shù)分析

通過表3和圖1可以看出,2002—2016年,東營市金融生態(tài)綜合指數(shù)呈平衡上升的趨勢,由2002年的0.173 8上升到2016年的0.933 9,年均增長率12.87%,這說明在這15年期間,東營市金融生態(tài)建設(shè)效果顯著,金融生態(tài)環(huán)境不斷改善。而2002—2016年,東營市經(jīng)濟增長綜合指數(shù)呈波動上升的趨勢,2002—2008年,東營市經(jīng)濟增長較快,但受2008年金融危機的影響,2009年東營市經(jīng)濟增長出現(xiàn)下滑,隨后從2010年開始,連續(xù)5年東營市經(jīng)濟平衡增長,但從2015年開始,在經(jīng)濟增長放緩的大趨勢下,東營市經(jīng)濟增長速度放慢,經(jīng)濟增長綜合指數(shù)下降。

從金融生態(tài)綜合指數(shù)U1和經(jīng)濟增長綜合指數(shù)U2取值來看,2002—2014年,東營市金融生態(tài)綜合指數(shù)落后于經(jīng)濟增長綜合指數(shù),即U1U2,說明在這期間東營市經(jīng)濟增長相對滯后于金融生態(tài)建設(shè)。

圖1 東營市金融生態(tài)和經(jīng)濟增長綜合指數(shù)

2.耦合度和耦合協(xié)調(diào)度分析

上述綜合指數(shù)分析,主要是對金融生態(tài)和經(jīng)濟增長各自發(fā)展趨勢進行分析,對兩者的關(guān)聯(lián)關(guān)系只能進行簡單的判斷,而耦合度和耦合協(xié)調(diào)度分析可以從協(xié)調(diào)演進的角度來分析兩者的關(guān)系。從表3和圖2可以看出,2002—2016年,東營市金融生態(tài)和經(jīng)濟增長耦合度變動較小,取值在0.92和1之間,兩者處于高度耦合階段。而耦合協(xié)調(diào)度的變動較大,從2002年0.440 0上升到2016年0.912 7,協(xié)調(diào)等級也由頻臨失調(diào)變?yōu)閮?yōu)質(zhì)協(xié)調(diào),兩者從時序上呈現(xiàn)出明顯的協(xié)調(diào)發(fā)展的演進態(tài)勢,這說明了東營市金融生態(tài)和經(jīng)濟增長兩系統(tǒng)之間逐步形成了良好的互動關(guān)系。

圖2 東營市金融生態(tài)和經(jīng)濟增長耦合度和耦合協(xié)調(diào)度

五、結(jié)論與建議

通過構(gòu)建耦合協(xié)調(diào)模型對東營市金融生態(tài)和經(jīng)濟增長的關(guān)系進行研究,得出以下結(jié)論:第一,從綜合指數(shù)來看,東營市金融生態(tài)綜合指數(shù)和經(jīng)濟增長綜合指數(shù)均呈上升態(tài)勢。第二,從耦合協(xié)調(diào)度來看,東營市金融生態(tài)和經(jīng)濟增長耦合協(xié)調(diào)度逐年上升,呈顯著協(xié)調(diào)發(fā)展之態(tài)勢。

根據(jù)實證分析的結(jié)果,結(jié)合東營市的實際情況,可以從金融生態(tài)主體和金融生態(tài)環(huán)境兩個層面來優(yōu)化金融生態(tài),充分發(fā)揮金融對區(qū)域經(jīng)濟的促進作用,從而進一步實現(xiàn)東營市金融生態(tài)和區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展,具體建議如下:

(一)促進金融主體健康發(fā)展,提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力

一是在金融機構(gòu)體系中樹立科學(xué)的金融生態(tài)發(fā)展觀,防控金融風(fēng)險,推動金融機構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營。二是構(gòu)建多元化的金融機構(gòu)體系,擴大金融規(guī)模。壯大本土金融機構(gòu),吸引國內(nèi)外金融機構(gòu)在東營建立分支機構(gòu);完善資本市場,充分發(fā)揮其投融資功能;加快發(fā)展現(xiàn)代保險業(yè);推動村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和民營銀行等金融機構(gòu)的建立;促進專業(yè)化的金融中介機構(gòu)發(fā)展。三是鼓勵金融機構(gòu)進行產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新,注重培養(yǎng)和引進金融人才,切實提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的水平。

(二)提升經(jīng)濟實力,夯實經(jīng)濟基礎(chǔ)

首先,東營市可依托“黃藍”兩大國家戰(zhàn)略,優(yōu)化投資環(huán)境,加大招商引資力度,吸引一些大項目好項目落地東營。其次,積極推動新舊動能轉(zhuǎn)換,強化創(chuàng)新發(fā)展,加快推進石油化工、橡膠輪胎、有色金屬和石油裝備等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級,積極培育新興產(chǎn)業(yè),切實提高經(jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量和效益。最后,落實促進民營經(jīng)濟發(fā)展的政策措施,破除傳統(tǒng)的體制障礙,優(yōu)化民營經(jīng)濟的發(fā)展環(huán)境,培育一批具有競爭力的民營骨干企業(yè),使民營經(jīng)濟成為重要的經(jīng)濟增長點。

(三)推進社會信用體系建設(shè),優(yōu)化金融法制環(huán)境

一是重視誠信教育,組織誠信宣傳活動,營造良好的誠信氛圍,培養(yǎng)社會公眾的誠信意識。二是完善公共信用信息平臺建設(shè),充分發(fā)揮“信用東營”等網(wǎng)站的信用信息公示和查詢功能,積極推動建立多部門信用聯(lián)動獎懲機制,切實加強信用管理。三是加強司法部門對金融案件的執(zhí)法力度,嚴厲打擊金融領(lǐng)域違法犯罪行為,保護金融債權(quán),進一步完善金融法制建設(shè)。

(四)完善社會保障,提升政府服務(wù)水平

一是擴大社會保障的覆蓋面,增加社會保障支出,改革收入分配制度,提高收入水平,增強社會公眾的安全感。二是明確政府定位,遵循以市場為基礎(chǔ)進行資源配置的原則,減少政府對經(jīng)濟金融的過分干預(yù),建設(shè)服務(wù)型政府。三是進一步深化金融體制改革,健全地方金融監(jiān)管制度,為金融主體的發(fā)展提供有效的制度保障。四是建立金融生態(tài)建設(shè)考核標(biāo)準,把金融生態(tài)建設(shè)列為相關(guān)部門工作業(yè)績的考核范圍,明確考核程序和考核方法,形成長效機制,真正把金融生態(tài)建設(shè)落到實處。