利率市場化對商業(yè)銀行間競爭的影響

張益銘

（中國人民銀行大慶市中心支行，黑龍江 大慶 163316）

利率市場化對商業(yè)銀行間競爭的影響

張益銘

（中國人民銀行大慶市中心支行，黑龍江 大慶 163316）

利率市場化是我國金融改革的重點之一，利率市場化改革有利于提升各類商業(yè)銀行的競爭力，提高管理水平。我國利率市場化改革采取漸進式模式，其帶來的利率變化也對商業(yè)銀行產(chǎn)生很大的影響，各類型商業(yè)銀行均面臨利差收窄、盈利下降及壞賬增加等問題。

利率市場化；商業(yè)銀行；中間收入

一、利率市場化改革現(xiàn)狀

我國利率市場化從1996年確立利率市場化改革、放開銀行間同業(yè)拆借利率開始，到2013年全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制，取消金融機構(gòu)存款利率0.7倍的下限，允許金融機構(gòu)自主確定貸款利率水準，再到2015年對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動上限，我國的利率管制基本放開。各銀行金融機構(gòu)按照中國人民銀行和各自總行的要求，及時調(diào)整、公示各存貸款利率水準。隨著利率市場化的不斷推進，其對商業(yè)銀行的影響逐漸顯現(xiàn)。

二、對各類型商業(yè)銀行的影響

（一）對銀行業(yè)的整體影響

1.傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競爭加劇，存貸利差收窄，銀行盈利壓力增大。一方面，隨著利率市場化進程推進，銀行存款作為一種稀缺資源，存款利率上限上浮將加劇各行間的價格競爭，增加對存款利息支出，推高資金成本。另一方面，貸款利率下限放開后，對于優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶的營銷競爭更為激烈，對其貸款優(yōu)惠力度也相應(yīng)提高，貸款利率下浮將影響銀行貸款收益。在大慶市各類型商業(yè)銀行中，存款利率分化明顯，國有銀行在基準利率的基礎(chǔ)上上浮比例在0.9至1.2之間，股份制商業(yè)銀行利率上浮比例在0.9至1.3，城商銀行、地方法人金融機構(gòu)則是1至1.3。貸款利率方面，各行差異性較大，國有銀行以總行定價為標準，股份制銀行則是區(qū)域性定價為主，城商、地方法人金融機構(gòu)貼近當?shù)囟▋r，自主性較強貸款浮動較大。

2.進一步推進銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。以往銀行盈利主要依靠存貸款業(yè)務(wù)賺取利差，隨著利率市場化改革的推進，商業(yè)銀行的息差將逐漸減少，傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)因資金成本上升將導(dǎo)致盈利水平呈下降趨勢，商業(yè)銀行需要開展其他業(yè)務(wù)以增加新的盈利點。中間業(yè)務(wù)由于其不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，并且是非利息收入，具有穩(wěn)定性、無風(fēng)險性等特點，逐漸受到商業(yè)銀行青睞。隨著利率市場化導(dǎo)致存、貸款市場競爭加劇，各商業(yè)銀行把更多的精力轉(zhuǎn)向中間業(yè)務(wù)市場。

3.提升銀行風(fēng)險偏好，資產(chǎn)質(zhì)量易出現(xiàn)下降。利率市場化會加劇信貸成本上升，銀行有擴大信貸規(guī)模的沖動。并且由于存款利息支出的增多，銀行為保持利潤率，也必然要追求更高收益的貸款，風(fēng)險偏好也會相應(yīng)的上升，將資金投向風(fēng)險高、收益高的貸款項目上。這樣會導(dǎo)致受關(guān)注類的資產(chǎn)增多，資產(chǎn)質(zhì)量惡化。一旦出現(xiàn)大規(guī)模壞賬，將給銀行帶來巨大損失，甚至出現(xiàn)銀行危機。

（二）對大慶市本地各類商業(yè)銀行的影響

大慶市現(xiàn)有各類銀行金融機構(gòu)16家，主要由國有銀行、股份制銀行、城商銀行和地方法人金融機構(gòu)4大類組成。各家有各自不同的經(jīng)營特性，利率市場化對它們的影響存在較大差異。

1.對國有商業(yè)銀行影響較小。國有商業(yè)銀行（中農(nóng)工建交）具有網(wǎng)點多、市場占有率大、社會認可度高等優(yōu)勢，活期存款占比維持在全市總量的40%以上，相較于其他類型銀行具有很大的成本優(yōu)勢。存款的保有基數(shù)大，資金成本上漲壓力較小，銀行存貸利差受利率市場化沖擊小。中間業(yè)務(wù)方面，代理、結(jié)算、工資代發(fā)、托管等業(yè)務(wù)均處于領(lǐng)先。在貸款定價能力方面，貸款利率水平比較穩(wěn)定，特別是和眾多大型企業(yè)形成良好的合作關(guān)系，對大型國有企業(yè)和項目提供融資貸款服務(wù)，對于一些優(yōu)質(zhì)客戶能夠提供利率優(yōu)惠。

2.促進股份制銀行分化競爭。大慶市股份制商業(yè)銀行包括光大、廣發(fā)、興業(yè)、浦發(fā)、招商、昆侖、民生及中信，其中民生和中信銀行尚未開展對私業(yè)務(wù)。在負債方面，股份制銀行面臨很大的同質(zhì)化風(fēng)險，各行的存款利率同質(zhì)化嚴重缺乏有特色能夠吸引儲戶的存款產(chǎn)品，僅有少數(shù)幾家能依靠理財產(chǎn)品贏得存款，其他大多數(shù)股份制銀行都或多或少面臨存款流失的壓力。中間業(yè)務(wù)方面，各行均依靠自身的特色，利率市場化改革會繼續(xù)推動股份制商業(yè)銀行在自身優(yōu)勢領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)強化競爭。貸款定價方面，各股份制銀行擁有較強的定價能力，地方分支機構(gòu)擁有一定的自主權(quán)利，但面臨競爭，貸款利率提升幅度有限。

3.城商銀行面臨壓力較大。大慶市城商銀行包括哈爾濱銀行和龍江銀行，利率市場化對其活期存款影響相對較大，高存款利率面臨其他銀行特別是股份制銀行、地方法人金融機構(gòu)的競爭。中間業(yè)務(wù)方面，城商行憑借其擁有良好的政府關(guān)系和地域優(yōu)勢，能夠承接一些代理、代發(fā)、托管業(yè)務(wù)，在獲得的資金方面也具備一定的成本優(yōu)勢。同時在依靠推出不收費服務(wù)吸引被大銀行擠出的客戶方面，面臨地方法人金融機構(gòu)的競爭。貸款業(yè)務(wù)方面，多集中于當?shù)刂行∑髽I(yè)，定價能力盡管具備一定的自主性，但波動幅度不大。

4.地方法人金融機構(gòu)發(fā)揮自身特色。地方法人金融機構(gòu)主要是市農(nóng)商行，四縣的農(nóng)村信用合作社及杜爾伯特蒙古族自治縣潤生銀行。農(nóng)商銀行根植大慶農(nóng)村，在四縣的農(nóng)村市場占有率較大。近年來通過改制，成立了大慶市農(nóng)村商業(yè)銀行，開拓了其他銀行金融類業(yè)務(wù)范圍。負債方面，農(nóng)商行（包括四縣農(nóng)信社）存款上浮比例較大，市內(nèi)特別是四縣，營業(yè)網(wǎng)店較多，吸收了大量的農(nóng)村存款。并且由于其地方法人的特殊性，自身的利息收入留存比較大，一直以來利息收入都是大慶市各金融機構(gòu)中最高的。中間收入方面，占全部業(yè)務(wù)收入比重較小，主要集中于結(jié)算業(yè)務(wù)。貸款方面，其議價能力較強，占據(jù)著大慶市農(nóng)村貸款市場的大部分份額，貸款利率一直維持在較高水平。

三、對商業(yè)銀行的建議

1.存款產(chǎn)品應(yīng)突出特色化、個性化。定期、活期存款盡管收益率較低，但是其安全性也是最大的。同時隨著存款保險制度的發(fā)布，各類型商業(yè)銀行在定期和活期存款方面的差異化競爭將減少，理財市場將是各類銀行競爭的主要領(lǐng)域。

2.提高非利息收入占比。利率市場化會導(dǎo)致息差收入降低，同時追求高收益貸款易出現(xiàn)不良及壞賬，給銀行的收益帶來很大不確定性。大慶市商業(yè)銀行近5年總體中間收入占比在7%～9%之間，多數(shù)銀行占比在9%左右，在中間收入方面還有很大的上升空間。提升中間收入比重有利于緩解由于息差減少導(dǎo)致的銀行收益波動，同時擴展商業(yè)銀行對企業(yè)客戶的服務(wù)范圍增加客戶粘性。

3.完善商業(yè)銀行貸款定價機制。市場資金的供求、企業(yè)信用資質(zhì)等都是銀行貸款利率定價標準的依據(jù)。為了能保持一定的貸款收益率，銀行必須要建立符合自身特點的貸款利率定價機制。國有、股份制、城商及地方性銀行定價決策機制各有不同，在利率市場化不斷推進的同時需要將自身貸款定價機制進行完善以便適應(yīng)市場競爭需求。

4.提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平。為了保持利潤率，銀行會提高相應(yīng)的風(fēng)險容忍度，向有風(fēng)險的企業(yè)或項目貸款以便獲得較高的貸款利息收入。對于不同類型的商業(yè)銀行，應(yīng)根據(jù)自身的實力、發(fā)展特點找準市場位置，提升個性化服務(wù)，根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力制定適合自身機構(gòu)發(fā)展的風(fēng)險管理體系。

〔責(zé)任編輯：宋洪德〕

F830.48

A

1002-2341（2016）05-0125-02

2016-08-01

張益銘（1988-），男，黑龍江雙鴨山人，科員，經(jīng)濟學(xué)碩士，主要從事利率監(jiān)測、利率市場化研究。