我國礦產(chǎn)資源儲量信息披露標準制定研究

郭衍游

(中煤地質集團有限公司，北京 100040)

礦產(chǎn)資源是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要物質基礎。標準體系是國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重要技術基礎，標準提供的規(guī)則和指導，可以推動良好市場機制的形成，減少交易成本，提高市場效率[1]。我國是礦產(chǎn)資源勘查、生產(chǎn)、消費和貿(mào)易大國，經(jīng)過多年的發(fā)展，我國制定了一系列地質礦產(chǎn)類標準，對我國地礦業(yè)的發(fā)展起到了舉足輕重的作用[2]。但是我國礦產(chǎn)資源類標準體系中存在一個重要的空白——礦產(chǎn)資源儲量信息披露標準。近來年，許多資深專家為制定該標準進行了大力呼吁，并提出了多種方案，取得了顯著成果。

本文在分析國內(nèi)外礦產(chǎn)資源儲量信息披露標準研究及應用現(xiàn)狀的基礎上，提出了制定我國礦產(chǎn)資源儲量信息披露標準的構想，并對其中的若干關鍵問題進行了分析，以期與同行求教、探討，共同推動標準的制定和實施。

1 國外現(xiàn)狀

國際上，隨著礦業(yè)資本市場的發(fā)展和成熟，澳大利亞、加拿大、美國等主要礦業(yè)大國自發(fā)組織，在聯(lián)合國采礦與冶金協(xié)會理事會(CMMI)下形成了礦石儲量國際報告標準委員會(CRIRSCO)。由于澳大利亞JORC規(guī)范在西方礦業(yè)資本市場成功而廣泛的應用，CRIRSCO基于JORC規(guī)范制定了關于礦產(chǎn)資源儲量信息披露標準的模板，國際上形成了以CRIRSCO模板為標準的基本統(tǒng)一的礦產(chǎn)資源儲量信息披露標準體系[3]。CRIRSCO也有 “礦業(yè)WTO”的稱號[4]，符合CRIRSCO模板要求的公開報告披露標準基本代表了國際上的應用現(xiàn)狀。

1.1 CRIRSCO標準

CRIRSCO組織成立于1994年，最初由5個國家的礦產(chǎn)資源儲量信息披露報告組織(National Reporting Organization, NRO)發(fā)起成立。目前，加入CRIRSCO組織的有澳大利亞的JORC、加拿大的CIM、南非的 SAMCODES 、美國的 SME、歐洲的PERC、智利的Comision Minera、俄羅斯的OERN、蒙古的MPIGM、巴西的CBRR、哈薩克斯坦的KAZRC、印度尼西亞的KCMI、哥倫比亞的CCRR、土耳其的UMREK和印度的NACRI等14個國家的NRO組織[5]。

CRIRSCO制定的模板文件是當今國際上地質勘查結果、礦產(chǎn)資源量和礦產(chǎn)儲量信息披露的共識，在除中國外的重要礦業(yè)大國得到了廣泛認可和應用。但是CRIRSCO模板本身既不是標準，也不是法規(guī)性文件，而是一個關于如何制定標準的指導性文件，即符合該模板要求的就是CRIRSCO風格標準，各個成員組織可以在此框架下制定CRIRSCO風格的信息披露標準[6]。CRIRSCO模板文件以JORC規(guī)范為基礎，其要求與JORC規(guī)范基本一致，包括標準應遵循的透明性、本質性、勝任性原則，資源儲量分類標準，合資格人的條件及責任等都保持一致。 CRIRSCO模板文件里列出了16個重要名詞，當各成員組織的標準里采用這16個名詞時，其含義應該保持一致。其中，資源儲量分類標準是資源儲量披露報告標準的核心。CRIRSCO模板規(guī)定的資源儲量分為五類：推斷的(Inferred)、標示的(Indicated)、測定的(Measured礦產(chǎn)資源， 可信的(Probable)、證實的(Proved)礦石儲量(圖1)。

圖1 CRIRSCO礦產(chǎn)資源和礦石儲量分類Figure 1 Classification of Mineral Resources and Mineral Reserves in CRIRSCO template

CRIRSCO標準與JORC規(guī)范具有非常密切的聯(lián)系，其理念與原則及主要名詞術語均保持一致，下面以JORC規(guī)范來進一步討論國外礦產(chǎn)資源儲量信息披露標準的現(xiàn)狀。

1.2 JORC規(guī)范

上世紀60 年代末，澳大利亞發(fā)生波塞冬泡沫事件，資本市場上眾多投資者由于信息不對稱，損失巨大。事件發(fā)生后，投資者、金融界、法律界和社會公眾強烈要求礦業(yè)界制定合適的信息披露標準，增加礦產(chǎn)項目信息的透明性。1971年，澳大利亞礦產(chǎn)儲量聯(lián)合委員會(The Joint OreReserves Committee，JORC)成立，開始制定JORC規(guī)范，1989年正式對外發(fā)布，最新版本是2012年版本(JORC Code, 2012 Edition)[7]。目前，JORC規(guī)范是國際上最廣為接受、應用最廣的礦產(chǎn)資源儲量信息披露規(guī)范。該規(guī)范規(guī)定了向資本市場及社會公眾披露的地質勘查結果、礦產(chǎn)資源和礦石儲量信息要達到的最低標準。

JORC規(guī)范在第4條闡明了該規(guī)范的三個原則：

(1)透明性(Transparency)：要求披露報告要提供充分、明確、不模棱兩可的信息，不誤導讀者，不隱瞞必要信息。

(2)本質性(Materiality)：規(guī)范里本質性的含義是指可能影響投資決策、投資風險、投資價值判斷的重要信息在披露報告必須全部提供，如果不能提供，必須說明不能提供的原因。

(3)稱職性(Competence)：要求公開報告是合資格人編寫或基于合資格人的工作編寫的。

“透明性”要求公開報告應該向讀者提供充足的信息，其表達的意思要明確而不能模棱兩可、不能誤導讀者?！皩嵸|性”要求公開報告包含了投資者和他們的專業(yè)顧問所需的所有相關信息，目的是使他們針對報告的勘查結果、礦產(chǎn)資源和礦石儲量做出一個合理的、公正的判斷。“勝任性”要求公開報告是基于勝任人(competent person)的工作而編制的，勝任人必須具有相應資格和經(jīng)驗，并恪守強制性的職業(yè)道德。這三個原則構成了礦產(chǎn)資源儲量信息披露標準的基石，貫穿于披露報告編制的全過程。

JORC規(guī)范在附表1中列出了“評價和報告準則查對清單”，具體列出了報告編制時需要包含的內(nèi)容條目，合資格人在報告編寫或指導報告編寫時應按表1逐一檢查。這些內(nèi)容主要包括：礦業(yè)權及土地權屬、環(huán)保及基礎設施、勘查歷史、地質背景、鉆探工程布置、巖心編錄、取樣、樣品處理與分析測試、數(shù)據(jù)庫檢查、邊界品位確定、資源量估算模型及估算方法、資源量估算品位-噸位模型及分類結果、可行性分析、資源量轉化為儲量所采用的修正因子、結論與評述等[6]。

2 國內(nèi)現(xiàn)狀

長期以來，我國礦產(chǎn)資源交易市場上缺乏一套可執(zhí)行的信息披露標準及相關披露制度，導致地礦企業(yè)與資本市場脫節(jié)，地礦企業(yè)融資困難，嚴重制約了地礦業(yè)的發(fā)展。作為礦產(chǎn)資源信息披露標準的重要組成部分——固體礦產(chǎn)資源儲量分類標準，我國目前采用的是1999年12月1日起實行的《固體礦產(chǎn)資源/儲量分類》(GB/T17766-1999)國家標準[8]。該標準在我國礦業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮了巨大作用，但是目前已不能適應我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，并且與國際標準不兼容，阻礙了我國礦業(yè)企業(yè)“走出去”的進程[2]。由此，許多富有遠見的專家、學者及政府管理人員對此進行了大力呼吁，做了大量工作，取得了顯著成果[2-3,9-12]。這些工作多數(shù)以礦產(chǎn)資源儲量分類這一核心問題作為突破口，力圖解決我國資源儲量分類的國際化，從而為完整的信息披露標準作好鋪墊。最有代表性的有李裕偉、胡魁、王德利、胡榮慶等專家的意見。

我國著名的老一輩地質學家、原地質礦產(chǎn)部副總工程師李裕偉在2014年發(fā)表文章，指出我國礦產(chǎn)資源儲量分類國際化勢在必行[3]。CRIRSCO標準體系是世界推進礦業(yè)全球化采用的唯一應用標準，得到全球礦業(yè)界的公認。建議我國加入CRIRSCO標準體系，將礦產(chǎn)資源儲量分類按CRIRSCO模板標準進行簡化和合并，推薦采用國外廣泛使用的克里格法進行資源儲量估算。與礦產(chǎn)資源儲量分類相應的披露制度也進行了分析，提出建立合資格人責任制度和合資格人隊伍，與世界主要礦業(yè)國家互聯(lián)互認，消除標準壁壘，融入全球礦業(yè)市場。

原全國儲委辦公室主任、原地質礦產(chǎn)部礦產(chǎn)資源儲量管理局局長胡魁多次提出礦產(chǎn)資源儲量標準修改意見，主張結合中國國情，“洋為中用”[9]。在我國1999年標準基礎上，繼承其三維框架，以三位數(shù)據(jù)反映經(jīng)濟意義、項目狀態(tài)和地質可靠程度，將16種分類歸并簡化為8種。保留我國獨具特色和優(yōu)勢的礦產(chǎn)勘查階段劃分，依照預查、普查、詳查、勘探4個階段循序漸進，分別達到提供靶區(qū)、發(fā)現(xiàn)礦產(chǎn)、工業(yè)評價、詳細查明的目標，規(guī)定各勘查階段求取的資源儲量級別和各級別比例。修訂后的標準既保留原標準的特色和優(yōu)勢，同時與國際標準可以對比。

我國首批AusIMM Fellow會員之一的王德利(2017)提出了面向國際化的固體礦產(chǎn)資源儲量分類修訂方案[2]。支持李裕偉等人的方案，直接引入CRIRSCO的分類體系，將礦產(chǎn)資源量分為推斷的、標示的、測定的三類，儲量分為可信的，證實的兩類，共五種類型。在確定分類標準后，保留我國礦產(chǎn)勘查規(guī)范中的特色和長處，如勘查類型劃分、工程間距、控制程度、采樣及樣品加工測試等，以及各礦種勘查規(guī)范。同時，建立地勘行業(yè)誠信體系和合資格人制度，形成完整的信息披露制度體系。

國務院關稅稅則委員會專家咨詢委員、中國礦業(yè)聯(lián)合會研究員吳榮慶(2015)報告了在中國礦業(yè)聯(lián)合會支持下編制的標準草案[10]。草案采納了信息披露制度，考慮到中國國情，采取報告編寫人與公司共同擔責的責任機制，對資源儲量99標準進行局部調(diào)整，以適應國際化需要。這是我國第一個適用于商業(yè)性礦產(chǎn)地質勘查成果在資本市場上進行信息披露需要遵守的新標準，對進一步制定、完善信息披露標準工作具有重要參考意義。

在專家學者提出多種意見和方案的基礎上，自然資源部及下屬部門、行業(yè)協(xié)會等對制定新的披露標準、加入CRIRSCO做了大量工作。自2015年開始，自然資源部(原國土資源部)連續(xù)每年派員參加CRIRSCO年會，推進加入CRIRSCO工作，高利民等根據(jù)CRIRSCO培訓交流的成果，提出了制定新的披露標準以及加入CRIRSCO的路線圖[11]。2015年9月，我國礦產(chǎn)資源儲量技術標準體系建設國家專項正式啟動，積極研究對接國際礦產(chǎn)資源儲量分類標準和信息披露規(guī)則，促進礦業(yè)資本市場的建設[4]。

2019年12月31日，自然資源部發(fā)布《關于推進礦產(chǎn)資源管理改革若干事項的意見(試行)》(自然資規(guī)〔2019〕7號)[13]，為最大化降低社會認知和信息交易成本，按照“有沒有”“有多少”“可采多少”的邏輯，將礦產(chǎn)勘查分為普查、詳查、勘探三個階段；將固體礦產(chǎn)資源儲量分類簡化為資源量和儲量兩類，資源量按地質可靠程度由低到高分為推斷資源量、控制資源量和探明資源量三級，儲量按地質可靠程度和可行性研究的結果，分為可信儲量和證實儲量兩級。

在自然資源部等政府部門及行業(yè)專家等社會各界的推動下，制定符合我國國情的礦產(chǎn)資源儲量信息披露標準正當其時。

3 新標準制定

在中國礦產(chǎn)資源與材料應用創(chuàng)新聯(lián)盟及中煤地質集團有限公司的支持和資助下，結合我國國情及目前形成的共識，制定了我國礦產(chǎn)資源儲量信息披露標準框架。新標準在我國現(xiàn)有標準基礎上，參考CRIRSCO標準要求，形成既符合我國國情，又與CRIRSCO標準兼容的國際化標準。新標準將與現(xiàn)有地質勘查標準一起構成更為完善的標準體系，為我國礦業(yè)融入國際市場、保障國家資源安全提供支撐。新標準包括以下主要內(nèi)容：

前言：闡明本標準按照GB/T 1.1-2009給出的規(guī)則起草，并介紹標準的提出、歸口、起草單位等。

引言：闡明本標準的編制依據(jù)、目的。

范圍：本部分規(guī)定標準適用于礦產(chǎn)資源項目進行融資的階段，規(guī)定了向投資者、潛在投資者提供公開信息的最低要求，是投資者進行投資風險分析的重要依據(jù)。

術語和定義：定義資源量、儲量、合資格人、可行性研究等術語，其中CRIRSCO中列明的16個名詞含義與CRIRSCO模板一致。

規(guī)范引用文件：主要引用《固體礦產(chǎn)勘查工作規(guī)范》(2017)、各礦種的地質勘查規(guī)范以及CRIRSCO模板文件、JORC規(guī)范等。

總則：遵循國際通用的透明性、重要性、勝任性原則，對披露報告的基本要求進行明確。

一般性內(nèi)容：包括礦區(qū)基本信息、礦權設置、勘查工作及勘查階段、區(qū)域地質、礦床地質、工程布置、采樣及樣品測試、邊界品位、資源儲量估算過程及結果分類、可行性研究結果、資源量轉化為儲量的修正因子等。其中，勘查階段及資源儲量分類遵循自然資源部文件，分為，資源儲量估算方法鼓勵采用地質統(tǒng)計學方法。

合資格人：規(guī)定合資格人的認定條件、法律責任。由行業(yè)協(xié)會組織制定合資格人制度。

參考文獻：提供標準編制所引用的主要參考文獻。

4 結語

礦產(chǎn)資源儲量信息披露標準制定后，與我國現(xiàn)有地質勘查標準一起構成完善的地礦業(yè)標準體系，對促進行業(yè)健康發(fā)展、保障國家資源安全具有重要作用。目前，在自然資源部、中國礦產(chǎn)資源與材料應用創(chuàng)新聯(lián)盟等的支持下，開展了礦產(chǎn)資源信息披露標準的制定和研究工作，新的標準已呼之欲出。標準出臺后，建議中國礦產(chǎn)資源與材料應用創(chuàng)新聯(lián)盟在聯(lián)盟企業(yè)內(nèi)部率先推動標準的試用，繼而向全行業(yè)、全社會推廣，形成國家標準。同時，期望地礦業(yè)同行以及金融界、法律界、政府管理部門等相關部門和機構共同推進該標準的制定、完善和應用工作，推動我國地礦業(yè)健康發(fā)展。