中國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)資金運(yùn)用安全研究

方麗

【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷的發(fā)展，保險(xiǎn)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)的激烈。在保險(xiǎn)行業(yè)中，保險(xiǎn)資金的安全是保證保險(xiǎn)行業(yè)的健康持續(xù)的運(yùn)行。保險(xiǎn)資金的運(yùn)用支撐著整個(gè)保險(xiǎn)的發(fā)展，它不但涉及到了保險(xiǎn)行業(yè)自身的安全，還涉及到了整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的安全和社會(huì)秩序的穩(wěn)定。因此對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)資金安全的運(yùn)用具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。本文主要分析了目前我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)資金運(yùn)用的現(xiàn)狀、我國(guó)保險(xiǎn)領(lǐng)域資金運(yùn)用中存在的問題與風(fēng)險(xiǎn)以及為降低我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，提高資金的安全使用提出對(duì)策建議。以期能夠?yàn)槲覈?guó)的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)資金的安全使用提供一些借鑒。

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)業(yè) 保險(xiǎn)資金運(yùn)用 資金運(yùn)用安全

保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)資金的運(yùn)用就是通過將籌集的保險(xiǎn)資金進(jìn)行投資，從而獲得資本增值，達(dá)到收益的目的。保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)是我國(guó)的朝陽產(chǎn)業(yè)，對(duì)于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有較強(qiáng)的促進(jìn)作用。保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的盈利就是通過賺取保險(xiǎn)賠付和保險(xiǎn)費(fèi)用之間的差額，通過增強(qiáng)保險(xiǎn)資金的多元化使用來增加保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)。但是在保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程中，保險(xiǎn)資金的投資并不是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，只有保險(xiǎn)資金的安全運(yùn)行才能夠促進(jìn)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的健康運(yùn)行。

一、我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)資金運(yùn)用現(xiàn)狀

（一）多元化的資金運(yùn)用渠道

我國(guó)的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)起步較晚，發(fā)展還不夠成熟。在過去，我國(guó)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道非常的單一，僅僅是單單存入銀行來獲取利息。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)的進(jìn)步，我國(guó)的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐步的有所推動(dòng)，由過去單一的資金運(yùn)用渠道轉(zhuǎn)變?yōu)榱硕嘣馁Y金運(yùn)用渠道，開始將保險(xiǎn)的資金投入到可轉(zhuǎn)讓債券，外國(guó)的公司、金融、政府債券，甚至可以購(gòu)買股票直接入市、投資不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行升值。相應(yīng)的，我國(guó)政府也出具了相關(guān)的政策來規(guī)范保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)資金的使用?？偟膩碚f，我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)資金的使用越發(fā)的趨于完善。

（二）不斷增長(zhǎng)的資金總額

自2002年以來，我國(guó)政府出臺(tái)了很多的相關(guān)文件來支撐保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使得我國(guó)近些年來的保險(xiǎn)資金的運(yùn)用總額一直呈現(xiàn)出了上升的趨勢(shì)。在2011年再創(chuàng)新高，甚至是超過了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度，在金融資產(chǎn)中占據(jù)了絕大的比重。直到2017年一直都是處于增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

（三）優(yōu)化的資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)

隨著政府對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的支撐，人們?cè)絹碓睫饤夁^去對(duì)保險(xiǎn)的偏見，開始逐步信任保險(xiǎn)，這也促進(jìn)了我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。與此同時(shí)，我國(guó)的保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)也在不斷的優(yōu)化，其中國(guó)債、銀行存款的比重不斷減少，股票、企業(yè)債券和金融債券比例的不斷上升，提高了資金運(yùn)用的方式的多元化。

二、我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)資金使用中存在的問題與風(fēng)險(xiǎn)

（一）資金使用制度滯后

近些年來，雖然我國(guó)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)資金的使用情況有所改善，但是仍然存在著很多的問題。例如，有一些保險(xiǎn)企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的信息不敏感，反應(yīng)速度過慢，再加上缺乏創(chuàng)新意識(shí)，不能及時(shí)的創(chuàng)新出新的產(chǎn)品來適應(yīng)社會(huì)的發(fā)展，即使是國(guó)家頒布了有利于保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的政策，這些保險(xiǎn)企業(yè)也不能抓住機(jī)遇。這些問題的出現(xiàn)，都表現(xiàn)出了保險(xiǎn)企業(yè)在新時(shí)期的金融領(lǐng)域以及新制度下的束手無策，如果保險(xiǎn)企業(yè)仍然不能夠?qū)①Y金的使用制度進(jìn)行改善，那么會(huì)是其發(fā)展過程中最大的障礙。甚至是出現(xiàn)虧損。再加上，隨著金融領(lǐng)域的日益國(guó)際化，保險(xiǎn)企業(yè)還需要加強(qiáng)自身的管理，首先就是要轉(zhuǎn)變管理的理念與思想，同時(shí)還要加強(qiáng)監(jiān)管，提高資金的使用效率，增強(qiáng)資金運(yùn)行的安全性。其次，還需要積累管理經(jīng)驗(yàn)，從而提高管理水平。我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)目前對(duì)保險(xiǎn)資金使用的監(jiān)管起步時(shí)間比較晚，監(jiān)管的經(jīng)驗(yàn)有限，因此，保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)對(duì)資金的使用還需要學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，提高對(duì)金融市場(chǎng)上信息的把控，從而保證保險(xiǎn)資金的安全運(yùn)用。最后，就是要不斷的吸收專業(yè)的監(jiān)管人員，對(duì)資金的運(yùn)用進(jìn)行有效的監(jiān)管，同時(shí)還要完善對(duì)資金運(yùn)用監(jiān)管的制度，以此來保證保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的資金安全運(yùn)用。

（二）保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的問題

從一些領(lǐng)域的發(fā)展可以看出，保險(xiǎn)領(lǐng)域由于對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的過度需求以及不良競(jìng)爭(zhēng)，使得資金成本逐漸增加。再加上，從2013年開始，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的保費(fèi)的增速開始降低，一些保險(xiǎn)公司為了能夠提高業(yè)務(wù)量，開始大量進(jìn)行期限短而且利潤(rùn)高的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品等理理財(cái)類的保險(xiǎn)工作，從而達(dá)到快速擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模的目的。但是由于這些保險(xiǎn)產(chǎn)品的期限短，結(jié)算利率高，這些產(chǎn)品的大規(guī)模推廣，使得保險(xiǎn)資金的使用更加不規(guī)范，導(dǎo)致保險(xiǎn)企業(yè)進(jìn)行盲目的投資，進(jìn)而誘發(fā)一系列的風(fēng)險(xiǎn)。在金融領(lǐng)域，資金的使用矛盾是由于長(zhǎng)期存在資金的負(fù)積累導(dǎo)致的。尤其是在保險(xiǎn)領(lǐng)域，資產(chǎn)負(fù)債的匹配存在缺陷是制約保險(xiǎn)發(fā)展的問題，這個(gè)缺陷就是保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期存在短期投資和成本高于收益等等。資產(chǎn)負(fù)債匹配錯(cuò)誤的長(zhǎng)期存在受到客觀因素和主觀因素的影響，客觀因素是指保險(xiǎn)企業(yè)不具備投資市場(chǎng)的長(zhǎng)期工具，主觀因素是指保險(xiǎn)企業(yè)的管理存在缺陷，例如資產(chǎn)負(fù)債表的體系存在不足，不能夠?qū)a(chǎn)品的研發(fā)和投資使用統(tǒng)一集中管理起來，導(dǎo)致產(chǎn)品、投資與銷售之間不能協(xié)調(diào)的進(jìn)行工作。雖然隨著中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)資產(chǎn)負(fù)債匹配監(jiān)管委員會(huì)的成立以及保險(xiǎn)組織觀念的完善和制度的改進(jìn)，緩解了保險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債匹配上的問題，但是沒有從根本上進(jìn)行解決。如果不能及時(shí)的采取措施進(jìn)行解決，那么保險(xiǎn)企業(yè)迫于各個(gè)方面的考慮以及審核的壓力仍然會(huì)繼續(xù)對(duì)不合理產(chǎn)品的研發(fā)以及不合理的資金運(yùn)用，長(zhǎng)期下去，會(huì)導(dǎo)致更大的損失。

（三）關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)條件下金融風(fēng)險(xiǎn)性

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化的貿(mào)易已經(jīng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的必然趨勢(shì)，但是隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，也是帶來了非常高的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。首先，隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，全球經(jīng)濟(jì)都是出現(xiàn)危機(jī)情況，隨著各國(guó)各種經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇政策的刺激下，經(jīng)濟(jì)得到一定的好轉(zhuǎn)，但是全球市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)情況仍然低迷。例如，歐洲各國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)損失很大，隨著一系列刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的良好政策的作用，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有所好轉(zhuǎn)，但是隨著歐洲的債權(quán)事件，給各國(guó)貿(mào)易都是帶來了巨大的影響，這些情況都對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇產(chǎn)生了重大的影響。作為世界經(jīng)濟(jì)第一大國(guó)的美國(guó)，經(jīng)濟(jì)危機(jī)損失也是非常慘重，但是隨著各種寬松的經(jīng)濟(jì)政策陸續(xù)頒布，這就吸引了大量的外來資本投資，這些都是直接促進(jìn)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但是，隨著大量資本進(jìn)入美國(guó)，這對(duì)于那些發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，造成了嚴(yán)重的影響，阻礙了其經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的重要時(shí)期，也是受到外部因素的種種經(jīng)濟(jì)制裁，這些不可預(yù)測(cè)的外部因素，都是嚴(yán)重阻礙了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。其次，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型過程中會(huì)遇到許多不可測(cè)的情況發(fā)展，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，宏觀經(jīng)濟(jì)不斷完善，我國(guó)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融形勢(shì)都面臨著巨大的挑戰(zhàn)。保險(xiǎn)資金在較長(zhǎng)的投資周期內(nèi)，就很容易受到銀行利率以及其他不可預(yù)測(cè)的因素的影響，像股市期貨市場(chǎng)等，這些不可抗力的因素都會(huì)影響保險(xiǎn)資金的使用情況。最后，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化加快，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也是越發(fā)的激烈，因此，金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)可以更好的提高保險(xiǎn)資金的投資收益，同時(shí)也打破了股市期貨的壁壘，參與金融市場(chǎng)的爭(zhēng)奪。

（四）不斷增加的風(fēng)險(xiǎn)因素

隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融行業(yè)也是迎來自己的春天，但是金融行業(yè)的快速發(fā)展也給保險(xiǎn)資金帶來了許多使用風(fēng)險(xiǎn)。首先，金融機(jī)構(gòu)在個(gè)地方對(duì)于企業(yè)融資政策不一，這就給企業(yè)融資帶來了許多不確定的因素。在我國(guó)，許多地區(qū)的項(xiàng)目投資都是獲得保險(xiǎn)公司的投保，并且這些投資項(xiàng)目都是沒有違反國(guó)家政策，能夠按時(shí)正常還款，這些都獲得了當(dāng)?shù)卣畽C(jī)關(guān)的大力扶持;但是在許多其他地區(qū)，當(dāng)?shù)卣畽C(jī)關(guān)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行巨額貸款，沒有充分考慮借款方的信用與還債能力，這樣就無形中增加了許多風(fēng)險(xiǎn)。其次，現(xiàn)階段，隨著我國(guó)金融行業(yè)的快速發(fā)展，受其他行業(yè)的影響，金融行業(yè)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)不可控的金融波動(dòng)，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)利率上浮，金融理財(cái)產(chǎn)品收益不斷提高，這些都給影子銀行增加了更多的不可測(cè)因素。再者，金融機(jī)構(gòu)存在許多的壞賬爛賬等情況，很多逾期的金融產(chǎn)品債券等都無法兌換，這些都給金融產(chǎn)品增加了更多的風(fēng)險(xiǎn)，因此，必須要加強(qiáng)防范這些問題，防止資金風(fēng)險(xiǎn)。第三，金融機(jī)構(gòu)和交易所之間的利益往來，從而導(dǎo)致非法的金融交易，這些都是讓保險(xiǎn)公司資金面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)，因此，要加強(qiáng)金融組織監(jiān)督管理，從而避免這種利益風(fēng)險(xiǎn)。第四，各地政府機(jī)關(guān)對(duì)于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)都有相應(yīng)的金融鼓勵(lì)政策，包括資金借貸，如果這些企業(yè)在規(guī)定期限內(nèi)不能夠按時(shí)還款，這些就將導(dǎo)致當(dāng)?shù)亟鹑谑袌?chǎng)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，從而影響地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。最后，不合理的保險(xiǎn)資金分配導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于保險(xiǎn)公司而已，保險(xiǎn)資金用途相對(duì)明確，大多投資周期較長(zhǎng)，且成本很高，但是收益也是非常高，這些都是保險(xiǎn)公司慣有的投資方式，因此，如果把保險(xiǎn)資金當(dāng)作股票、基金等金融產(chǎn)品進(jìn)行投資，這樣往往忽略了保險(xiǎn)公司特有的投資方式，造成保險(xiǎn)資金不合理的分配與管理，這樣將會(huì)大大提高保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)。

三、減少我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)資金投資風(fēng)險(xiǎn)的辦法

（一）提高保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理水平

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人們生活水平的不斷提高，人們對(duì)于保險(xiǎn)意識(shí)的不斷增加，這就使得我國(guó)保險(xiǎn)公司迎來了發(fā)展的春天。但是，隨著保險(xiǎn)企業(yè)的快速發(fā)展，很多制度不夠完善，包括保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理以及保險(xiǎn)公司資金投資管理等重要管理部門。這些都是保險(xiǎn)公司在快速的發(fā)展過程中，沒有相應(yīng)的人才以及投資管理經(jīng)驗(yàn)，因此，我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)可以借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家或者地區(qū)那些成熟的保險(xiǎn)公司投資管理經(jīng)驗(yàn)，然后與保險(xiǎn)公司自身實(shí)際情況相結(jié)合，不斷完善保險(xiǎn)公司的投資管理制度與保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理水平。排除政府機(jī)關(guān)對(duì)保險(xiǎn)資金的使用監(jiān)督管理外，保險(xiǎn)公司同時(shí)不斷加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部資金的監(jiān)督管理工作，這樣才能確保保險(xiǎn)資金能夠得到充分利用。同時(shí)，保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，建立科學(xué)合理的監(jiān)督檢查管理制度，這樣才能確保保險(xiǎn)公司持續(xù)發(fā)展。

（二）不斷完善資本投資市場(chǎng)環(huán)境

保險(xiǎn)公司資金投資離不開資本市場(chǎng)，在金融產(chǎn)品投資時(shí)，主要是對(duì)股票資金以及其他金融債券等產(chǎn)品的投資，所以，金融行業(yè)資金市場(chǎng)的起伏關(guān)系到保險(xiǎn)資金投資的收益情況，因此，要保證保險(xiǎn)投資資金的安全，這必須要有一個(gè)完善的資本市場(chǎng)投資環(huán)境，這樣才能確保保險(xiǎn)公司投資資金的安全。因此，我國(guó)資本市場(chǎng)投資環(huán)境可以借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家或者地區(qū)成熟的資本市場(chǎng)投資環(huán)境的管理經(jīng)驗(yàn)，然后結(jié)合自身的實(shí)際情況，建立完善穩(wěn)定的保險(xiǎn)投資環(huán)境，同時(shí)，不斷開拓保險(xiǎn)公司新的投資項(xiàng)目，增加投資渠道，建立保險(xiǎn)公司多元化的投資方式，從而達(dá)到提高保險(xiǎn)資金投資收益，降低保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（三）不斷加強(qiáng)資本市場(chǎng)監(jiān)督管理

現(xiàn)階段，我國(guó)保險(xiǎn)公司發(fā)展起步較晚，企業(yè)內(nèi)部管理制度不夠完善，保險(xiǎn)投資也是缺乏相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)，加上資本市場(chǎng)投資環(huán)境不夠完善，這些都給我國(guó)保險(xiǎn)投資市場(chǎng)環(huán)境監(jiān)督管理帶來了巨大的挑戰(zhàn)。因此，為了加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司企業(yè)債務(wù)能力監(jiān)督管理，保證保險(xiǎn)公司企業(yè)投資安全，必須要設(shè)立保險(xiǎn)公司監(jiān)督管理部門，加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司資金投資監(jiān)督管理。只有建立科學(xué)合理完善的監(jiān)督管理部門，這樣才能最大程度的發(fā)揮保險(xiǎn)公司資金使用情況，給保險(xiǎn)公司帶來巨大的投資收益。

四、結(jié)束語

總而言之，隨著我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的不斷發(fā)展，保險(xiǎn)監(jiān)督管理制度不斷完，資本市場(chǎng)投資環(huán)境逐漸完善穩(wěn)定，這些都給我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)快速發(fā)展提供了良好的市場(chǎng)環(huán)境。但是，保險(xiǎn)公司資金投資途徑的多樣化快速發(fā)展，保險(xiǎn)資金的不斷增加，這些也都給保險(xiǎn)資金投資帶來了更大的風(fēng)險(xiǎn)，因此，保險(xiǎn)公司必須要對(duì)投資的項(xiàng)目進(jìn)行全面的了解，以及充分了解資金使用情況，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)資金的安全運(yùn)行，才能夠更好的促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，最終推動(dòng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。與此同時(shí)，還需要不斷加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)資金使用的監(jiān)督管理，時(shí)刻關(guān)注資本市場(chǎng)環(huán)境，根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)做出決斷，這樣才能保證保險(xiǎn)公司資金不僅安全，而且高效的運(yùn)行。