姜建清:全球銀行業(yè)進入“戰(zhàn)略迷茫期”

主題：第46屆全球商學(xué)院院長論壇

時間：2019年1月21日

地點：中歐國際工商學(xué)院上海校區(qū)

演講人：姜建清 中歐國際工商學(xué)院金融學(xué)兼職教授、中歐陸家嘴國際金融研究院院長

2008年爆發(fā)的全球金融危機給全球銀行業(yè)造成前所未有的沖擊。金融危機后，歐美銀行業(yè)加快了對資產(chǎn)負債表的修復(fù)，資本實力得到夯實，資產(chǎn)質(zhì)量和成本控制水平得到有效改善，盈利能力先降后升，全球銀行的資產(chǎn)規(guī)模與利潤排名情況發(fā)生了重大變化。

歐美銀行業(yè)與亞洲銀行業(yè)的發(fā)展有著此消彼長的趨勢。根據(jù)英國《銀行家》雜志統(tǒng)計，2017年全球1 000家銀行稅前利潤總額11 120億美元；一級資本總額82 350億美元，比2008年增長了193%；資產(chǎn)總額123.65萬億美元，比2008年增長了128%；一級資本回報率13.5%，比2007年增加了1 081個基點；資產(chǎn)回報率達到0.9%，比2007年增加了78個基點。

2017年底，1 000家上榜銀行里中國銀行在一級資本、資產(chǎn)和稅前利潤都位居五大區(qū)域第一，分別達到2.6萬億美元、29.02萬億美元和3 220億美元。其中，在稅前利潤20強里中國已經(jīng)占據(jù)7家，超過美國和歐洲，工建中農(nóng)四家銀行位居前五。

受經(jīng)濟周期、行業(yè)周期和科技周期疊加的影響，全球銀行業(yè)正進入到一個發(fā)展的“戰(zhàn)略迷茫期”。后危機時代的市場和監(jiān)管環(huán)境變化更快，對消費者權(quán)益保護、個人隱私保護和信息安全管理的法規(guī)更嚴；對違規(guī)風(fēng)險、高杠桿經(jīng)營的容忍度更低；對銀行戰(zhàn)略價值定位的前瞻性要求更高，對金融服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展宗旨的理解更深；對投入產(chǎn)出效率的能力要求更強；對銀行履行社會責(zé)任、服務(wù)普惠金融的期盼更多。雖然目前全球銀行業(yè)還沒有找到廣泛公認的新模式，但對于上述問題應(yīng)該已經(jīng)達成共識。

黑格爾說過，人類從歷史上學(xué)到的唯一教訓(xùn)，就是人類無法從歷史上學(xué)到教訓(xùn)。從十年來國際金融的變化來看，在風(fēng)平浪靜的時候，人們往往會忘記驚濤駭浪的時刻。此外追求短暫“繁榮”往往導(dǎo)致繁榮的終結(jié)，自以為“理性”和“善意”的行為，往往帶來了相反的效果。只有保持清醒的頭腦，居安思危，以史為鑒，莫蹈前轍，世界或可以防范或推遲新的金融危機的來臨。

今天的世界經(jīng)濟已經(jīng)不可分割。如果總結(jié)十年前那場危機的經(jīng)驗，當(dāng)時G20機制和全球金融政策的協(xié)調(diào)起到了重要作用。而當(dāng)前世界經(jīng)濟發(fā)展又處在一個重要的轉(zhuǎn)折點，新的發(fā)展機遇與新的金融風(fēng)險同樣巨大，如果不幸地選擇以鄰為壑、損人利己的貿(mào)易和投資保護主義，世界可能陷入新的危機甚至蕭條，一個分裂的世界將會放大危機的破壞力。