“二手”理財(cái)產(chǎn)品為何成理財(cái)爆款？年化收益比一手還高

程婕

自銀行理財(cái)產(chǎn)品面世以來，封閉型固定期限類產(chǎn)品到期前一般是不可贖回也不能轉(zhuǎn)讓的。然而買了理財(cái)產(chǎn)品后急需用錢怎么辦？銀行理財(cái)產(chǎn)品收益減少，想買到收益更高的產(chǎn)品，有沒有地方撿漏？這兩個(gè)問題，銀行新推出的理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)都可圓滿解決。記者發(fā)現(xiàn)，近期“二手”理財(cái)產(chǎn)品成為理財(cái)市場(chǎng)熱點(diǎn)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、渤海銀行、杭州銀行、浙商銀行、江蘇銀行、寧波銀行等十余家銀行推出理財(cái)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

優(yōu)勢(shì)：比提前贖回劃算 買“二手貨”有得賺

浙商銀行的客戶董先生已經(jīng)用過幾次轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。“去年我就因?yàn)橹庇缅X轉(zhuǎn)讓過一次，3個(gè)月期限的產(chǎn)品，還剩1個(gè)月，我掛出單子，很快就有人買了。今年我又轉(zhuǎn)了一次，也很快成交了?！倍壬f，因?yàn)橛辛诉@個(gè)業(yè)務(wù)，他現(xiàn)在可以很放心地購(gòu)買期限更長(zhǎng)收益更高的理財(cái)產(chǎn)品。

李女士曾購(gòu)買一份20萬元的理財(cái)產(chǎn)品，期限為1年，預(yù)期收益率為4.5%。持有半年后，李女士因?yàn)榧庇觅Y金，就用較高一點(diǎn)的預(yù)期收益率（4.7%）轉(zhuǎn)讓。據(jù)估算，扣除手續(xù)費(fèi)0.05%后，李女士當(dāng)天就能收到204103元。折算下來，她的實(shí)際年化收益率約為4.1%，損失并不多，資金卻能輕松回籠。

轉(zhuǎn)讓理財(cái)?shù)娜藰酚谫Y金很快到手，買理財(cái)?shù)娜艘矔?huì)覺得收益率比“一手”產(chǎn)品高，買得合適。

記者近日在招行APP上看到了不少等待轉(zhuǎn)讓的理財(cái)產(chǎn)品，有一款鼎鼎成金300731號(hào)產(chǎn)品，剩余期限490天，測(cè)算年化收益率為4.35%，原產(chǎn)品的期限是728天，預(yù)期收益率為5.05%，剩余轉(zhuǎn)讓份額為130000份，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為135207.15元。

這款產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓者是溢價(jià)轉(zhuǎn)讓，如果最終成交，原投資人持有238天，就獲得5207.15元的收益，年化收益率已高達(dá)6.14%。但是由于目前銀行理財(cái)收益率節(jié)節(jié)走低，目前招行在售理財(cái)產(chǎn)品中最長(zhǎng)期限的也就是一年期產(chǎn)品，最高預(yù)期收益率為4.30%。這意味著“接盤者”買了這款“二手”理財(cái)產(chǎn)品，比自己買“一手”產(chǎn)品收益略高一些。

有客戶甚至主動(dòng)放棄收益，只求拿回本金。一款剛買7天就轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品，原預(yù)期收益率4.10%，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為原始購(gòu)買本金3萬元，一分錢沒加，因?yàn)槌钟衅谙奚倭?天，預(yù)期年化收益率提高為4.31%。

寧波銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2018年，該行約1/4的客戶使用過理財(cái)轉(zhuǎn)讓功能。

體驗(yàn)：手機(jī)APP就可完成理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓

據(jù)了解，浙商銀行是最早開創(chuàng)理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的銀行之一，該行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓方式有三種：協(xié)議轉(zhuǎn)讓、一口價(jià)轉(zhuǎn)讓和競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓。

從各銀行的實(shí)踐來看，現(xiàn)在線上APP比較方便好操作，各種信息一目了然，也不用雙方去柜臺(tái)辦手續(xù)，絕大部分轉(zhuǎn)讓交易在線上完成。

以招行APP為例，客戶直接搜索“轉(zhuǎn)讓”二字，就可找到轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)頁面，查看當(dāng)前正在轉(zhuǎn)讓的理財(cái)產(chǎn)品所有具體信息，包括產(chǎn)品名稱、剩余天數(shù)、漲/降價(jià)幅度等。被轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品各種期限、各種剩余份額都有，預(yù)期收益率普遍比在售的一手理財(cái)產(chǎn)品略高一點(diǎn)兒。

轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)品大概多長(zhǎng)時(shí)間能轉(zhuǎn)出去？銀行理財(cái)經(jīng)理表示，轉(zhuǎn)讓速度取決于定價(jià)高低，銀行只提供轉(zhuǎn)讓平臺(tái)?？蛻羧绻麑?shí)在著急用錢，建議多讓利。

觀點(diǎn)：專家建議建立統(tǒng)一轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)

“銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓并非近期才出現(xiàn)的，近兩年各商業(yè)銀行陸續(xù)上線了銀行理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓功能，以解決傳統(tǒng)的封閉型銀行理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性問題?！比?60大數(shù)據(jù)研究院主編殷燕敏表示，近期比較火爆的原因主要是當(dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率處于下行通道，轉(zhuǎn)讓的銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率較高，對(duì)于收益率比較敏感、對(duì)新鮮事物接受較快的投資者就必然關(guān)注到這個(gè)機(jī)會(huì)。

中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，理財(cái)產(chǎn)品可轉(zhuǎn)讓既滿足了投資者的流動(dòng)性，又讓他們可以獲得較高的收益，對(duì)銀行和個(gè)人而言都很有利。

目前各家銀行都只能轉(zhuǎn)讓自己銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，流動(dòng)性有一定限制，客戶量較大的銀行，平臺(tái)活躍度會(huì)高，才更容易轉(zhuǎn)讓出去。曾剛建議，國(guó)家可以研究建立統(tǒng)一的理財(cái)轉(zhuǎn)讓交易市場(chǎng)，讓轉(zhuǎn)讓交易更便利更規(guī)范。

建議：弄清四件事再辦理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓

專業(yè)人士指出，投資者應(yīng)該考慮清楚以下幾方面問題再開始參與轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。

1.不要盲目購(gòu)買長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)產(chǎn)品期限越長(zhǎng)，收益率往往也越高，但是理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓的活躍度是會(huì)變化的。在理財(cái)收益的下行期，產(chǎn)品更加容易轉(zhuǎn)讓，因?yàn)橘I新的不如買舊的;但在理財(cái)收益的上行期，產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓難度較大。所以，盡量根據(jù)自己對(duì)流動(dòng)性的需求購(gòu)買合適期限的理財(cái)產(chǎn)品。

2.弄清楚理財(cái)產(chǎn)品能否多次轉(zhuǎn)讓。在買轉(zhuǎn)讓的理財(cái)產(chǎn)品之前，要問清銀行，理財(cái)產(chǎn)品是可以多次轉(zhuǎn)讓還是只能轉(zhuǎn)讓一次。目前大部分銀行的理財(cái)產(chǎn)品可以進(jìn)行多次轉(zhuǎn)讓，但不排除有的銀行規(guī)定只能轉(zhuǎn)讓一次，這意味著購(gòu)買了轉(zhuǎn)讓的標(biāo)的后，就無法再次轉(zhuǎn)讓了。

3.了解理財(cái)產(chǎn)品是否可以全額轉(zhuǎn)讓。有時(shí)候轉(zhuǎn)讓方買了50萬理財(cái)產(chǎn)品，可只需要急用20萬元，如果50萬元全部都轉(zhuǎn)讓，損失會(huì)比較大，只轉(zhuǎn)讓20萬比較劃算。有些銀行規(guī)定必須一對(duì)一全額轉(zhuǎn)讓;有些銀行規(guī)定可以部分金額轉(zhuǎn)讓。

4.理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓是否收費(fèi)。目前浙商銀行、寧波銀行等大多數(shù)銀行免費(fèi)開展這一業(yè)務(wù)。但也有銀行要收費(fèi)，比如渤海銀行手續(xù)費(fèi)為理財(cái)本金的0～0.1%，由銀行單邊向轉(zhuǎn)讓方收取;興業(yè)銀行交易成功后向出讓方收取轉(zhuǎn)讓金額的0.08%的手續(xù)費(fèi)。