上市公司內(nèi)部控制否定意見審計(jì)報(bào)告分析
——以2017年海南椰島公司為例

(杭州電子科技大學(xué) 浙江 杭州 310018)

2018年4月，海南椰島(集團(tuán))股份有限公司作為保健酒行業(yè)的佼佼者收到了中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的帶有否定意見的2017年度內(nèi)控審計(jì)報(bào)告，將其推向行業(yè)內(nèi)的風(fēng)口浪尖。是什么導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具這份否定意見報(bào)告？海南椰島的內(nèi)控為何失效？又會(huì)對(duì)背后的各利益關(guān)聯(lián)方產(chǎn)生何種影響？下面將對(duì)這些問題進(jìn)行分析。

一、文獻(xiàn)回顧

在正式報(bào)告披露時(shí)期之前，投資者往往關(guān)注上市企業(yè)發(fā)出的各種市場(chǎng)信號(hào)，戴德明等(2005)實(shí)證研究表明上市公司所披露的預(yù)測(cè)盈余信息具有顯著的信息含量,能夠我國(guó)證券市場(chǎng)和投資者投資決策中起到十分重要的作用。kinney和colins(2007)通過研究發(fā)現(xiàn)主動(dòng)披露內(nèi)部控制缺陷的公司比沒有主動(dòng)披露內(nèi)部控制缺陷的公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更大。周紅梅(2015)研究發(fā)現(xiàn)自愿進(jìn)行內(nèi)部控制審計(jì)的公司更加注重內(nèi)部控制流程的建設(shè)，其財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)意見越容易被出具標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)意見。呂愛軍(2017)發(fā)現(xiàn)非標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)部控制審計(jì)意見對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)意見顯著正影響，未披露內(nèi)部控制審計(jì)意見和非標(biāo)準(zhǔn)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)意見之間具有正相關(guān)關(guān)系。

二、案例公司簡(jiǎn)介

海南椰島(集團(tuán))股份有限公司(600238)(以下簡(jiǎn)稱“海南椰島”)成立于1993年3月27日，原名海南椰島股份有限公司。1999年9月8日，經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，公司采用“網(wǎng)上定價(jià)”方式公開發(fā)行5000萬股。海南椰島是中國(guó)保健酒唯一一家上市公司，近年隨著送禮路線在保健酒的禮品及傳統(tǒng)消費(fèi)市場(chǎng)等新競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下失效，海南椰島的業(yè)績(jī)明顯下滑。自2014年以來，海南椰島扣非凈利潤(rùn)一直都處于虧損狀態(tài)。鑒于公司2016年度與2017年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)連續(xù)為負(fù)值，從2018年4月26日開始公司股票簡(jiǎn)稱將由“海南椰島”變?yōu)椤?ST椰島”。

三、案例公司內(nèi)控非標(biāo)審計(jì)報(bào)告涉及缺陷及性質(zhì)分析

根據(jù)上述內(nèi)部控制缺陷標(biāo)準(zhǔn)，海南椰島在2017年非標(biāo)審計(jì)報(bào)告中披露了3項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷、1項(xiàng)非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷與1項(xiàng)其他事項(xiàng)，其中2項(xiàng)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷是注冊(cè)會(huì)計(jì)師給出非標(biāo)內(nèi)控審計(jì)報(bào)告的關(guān)鍵：

(一)對(duì)重大會(huì)計(jì)事項(xiàng)判斷存在重大缺陷

2018年3月28日，海南椰島發(fā)布《海南椰島(集團(tuán))股份有限公司關(guān)于2017年年度業(yè)績(jī)預(yù)告更正公告》，對(duì)2018年1月31日披露的2017年度業(yè)績(jī)預(yù)告進(jìn)行更正。海南椰島在2018年1月份披露的2017年度業(yè)績(jī)預(yù)盈公告，向股票市場(chǎng)投出了強(qiáng)烈預(yù)盈信號(hào)，在公告發(fā)布當(dāng)天股票市場(chǎng)給出了立竿見影的反應(yīng)。然而，海南椰島在2017年度財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告發(fā)布前夕發(fā)布《關(guān)于2017年年度業(yè)績(jī)預(yù)告更正公告》(下簡(jiǎn)稱2017更正公告)否認(rèn)預(yù)盈提示預(yù)虧風(fēng)險(xiǎn)，從“預(yù)計(jì)盈利2100萬元”陡變?yōu)椤?1.14億元”，引起外界對(duì)海南椰島重大會(huì)計(jì)事項(xiàng)判斷質(zhì)疑。

盈信息本身具有對(duì)于緩解當(dāng)局和投資者信息不對(duì)稱的能力，且能夠一定程度上減少年報(bào)披露時(shí)公司股價(jià)的波動(dòng)。由于2016年度已經(jīng)虧損，面對(duì)證監(jiān)會(huì)的懲罰機(jī)制，海南椰島在預(yù)盈信息沒有假設(shè)前提、編制基礎(chǔ)、業(yè)績(jī)變化詳情的條件下，對(duì)未來業(yè)績(jī)作出和實(shí)際差距甚遠(yuǎn)的披露，是否是想要在年報(bào)披露時(shí)期穩(wěn)定公司股價(jià)？盡管海南椰島面對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)問詢函，將白酒大量退回歸因于公司酒業(yè)營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)的重組和公司戰(zhàn)略臨時(shí)調(diào)整，但根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》14號(hào)文，企業(yè)對(duì)外提供和利用財(cái)務(wù)信息至少需要關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)包括：提供虛假財(cái)務(wù)信息，誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者，造成決策失誤，干擾市場(chǎng)秩序?？梢?，此行為不僅說明公司對(duì)于自身財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)沒有合理的預(yù)判，還反而容易加深企業(yè)與投資者之間信息壁壘，誤導(dǎo)投資者的投資行為。

(二)對(duì)部分客戶的授信額度過大

據(jù)2017年報(bào)顯示，廣西素清合貿(mào)易有限公司注冊(cè)資本為714萬元，截至2017年12月31日，海南椰島應(yīng)收廣西素清合1292.5萬元，與此同時(shí)還應(yīng)收與海南椰島具有“隱藏”關(guān)聯(lián)關(guān)系的?？阝^源與杭州椰鴻分別為1244.9萬元和285.5萬元，合計(jì)高達(dá)2823萬元。除了從2017年的白酒銷售退回的客戶關(guān)系中發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款前五名都其實(shí)和海南椰島實(shí)際有著或多或少的關(guān)聯(lián)關(guān)系之外，海南椰島應(yīng)收廣西素清合的1292.5萬元和應(yīng)收?？阝^源的1244.9萬元遠(yuǎn)超其注冊(cè)資本714萬元和50萬元，應(yīng)收杭州椰鴻的285.5萬元也超過了其注冊(cè)資本550萬元的一半?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引》第9號(hào)文件中就指出：客戶信用管理不到位，結(jié)算方式不當(dāng)，賬款回收不利，可能導(dǎo)致銷售款項(xiàng)不能收回時(shí)企業(yè)銷售業(yè)務(wù)至少應(yīng)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。海南椰島對(duì)的客戶授信額度情況，顯然違反了內(nèi)部控制使用的相關(guān)要求。

四、案例公司內(nèi)控非標(biāo)審計(jì)意見的利益相關(guān)方的反應(yīng)

從海南椰島2017年度內(nèi)部控制否定意見的審計(jì)報(bào)告書中可知企業(yè)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師分明對(duì)內(nèi)部控制負(fù)有責(zé)任。

(一)否定意見審計(jì)報(bào)告對(duì)中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的影響

由于近五年來一直又中審眾環(huán)擔(dān)任海南椰島的外部審計(jì)單位，看似2017年企業(yè)真正暴露出許多問題，但內(nèi)控問題都不是短時(shí)間內(nèi)一蹴而就的，審計(jì)工作中難免出現(xiàn)的紕漏會(huì)如滾雪球般越滾越大，前期未察覺出可能導(dǎo)致后期的重大缺陷，釀成嚴(yán)重后果。雖然，內(nèi)部審計(jì)有一定局限性，但是審計(jì)作為發(fā)現(xiàn)“隱藏風(fēng)險(xiǎn)”的重要工具，沒有發(fā)揮出作用事務(wù)所必然承擔(dān)一定責(zé)任。

(二)否定意見對(duì)海南椰島公司的影響

重大的銷售退回、龐大的廣告費(fèi)、經(jīng)銷公司與母公司盤庚錯(cuò)節(jié)的關(guān)聯(lián)關(guān)系的披露，給海南椰島形成了3992萬元的龐大應(yīng)收賬款，對(duì)其產(chǎn)品形象和公司聲譽(yù)更是產(chǎn)生毀滅性的打擊。2018年公司公布一季報(bào)顯示1—3月實(shí)現(xiàn)的營(yíng)收同比下架了7%，歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)同比下架9.5%。針對(duì)上述內(nèi)部控制重大缺陷，海南椰島通過建立完善相關(guān)制度，增大檢查力度等相應(yīng)措施進(jìn)行了整改，對(duì)經(jīng)銷公司與母公司凌亂的關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行整治，發(fā)布了部分董監(jiān)高及核心人員增持公司股份計(jì)劃的進(jìn)展公告。

五、總結(jié)

雖然近年來越來越多的會(huì)計(jì)事務(wù)所敢于在內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告上提出否定意見，披露更多企業(yè)內(nèi)部控制信息，無論是對(duì)企業(yè)自身還是投資者都是能在一定程度上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。但內(nèi)部控制審計(jì)意見如何能與財(cái)務(wù)報(bào)表意見形成內(nèi)部的相互貫通輔助，進(jìn)一步推動(dòng)《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》落到實(shí)處還是仍然值得探究的課題。內(nèi)部控制暴露出的重大缺陷如何追根溯源至財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)過程，真正發(fā)揮整合審計(jì)作用，進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)信息披露機(jī)制，提高財(cái)務(wù)報(bào)表抗風(fēng)險(xiǎn)能力，反過來幫助企業(yè)形成一套健康流暢的內(nèi)部控制體系，這應(yīng)是此案例帶給我們的最終啟示。