農(nóng)業(yè)中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制

李隋佳

農(nóng)業(yè)中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制

李隋佳

（重慶財經(jīng)職業(yè)學(xué)院重慶402160）

我國農(nóng)業(yè)中小企業(yè)發(fā)展勢頭良好，傳統(tǒng)貸款模式不能滿足農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資需求，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融為其提供授信額度較穩(wěn)定且授信價格較低的貸款。根據(jù)農(nóng)業(yè)中小企業(yè)議價能力較低、銀行不接受農(nóng)業(yè)抵押物、核心企業(yè)失信引發(fā)連鎖效應(yīng)的風(fēng)險特點(diǎn)，文章提出了農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制的策略；商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)農(nóng)業(yè)核心企業(yè)的供應(yīng)鏈風(fēng)險管理和風(fēng)控識別；農(nóng)業(yè)核心企業(yè)應(yīng)適度進(jìn)行信用捆綁，避免自身負(fù)債超過承受極限；農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)運(yùn)用新型農(nóng)業(yè)技術(shù)提升自身議價能力，并開辟多種融資渠道滿足資金需求。

中小企業(yè)；農(nóng)業(yè)中小企業(yè)；商業(yè)銀行；供應(yīng)鏈金融；風(fēng)險控制

隨著我國農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展從“高速”向“高質(zhì)量”轉(zhuǎn)變，為進(jìn)一步發(fā)揮農(nóng)業(yè)中小企業(yè)“造福民生”的作用，國家政策不斷向農(nóng)業(yè)中小企業(yè)傾斜，社會資本逐漸向農(nóng)業(yè)中小企業(yè)聚集。另外，我國國民高等教育普及率逐年攀升，在“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”政策號召下，國內(nèi)外一批“高精尖”農(nóng)業(yè)技術(shù)人才選擇自主創(chuàng)業(yè)成立農(nóng)業(yè)中小企業(yè)，高等學(xué)校農(nóng)業(yè)技術(shù)教育更為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)補(bǔ)足一線技術(shù)技能人才。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)發(fā)展勢頭良好。

農(nóng)業(yè)中小企業(yè)大多以市場為導(dǎo)向，從事種植、養(yǎng)殖、采集、漁獵等生產(chǎn)經(jīng)營?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)還涉及新型農(nóng)業(yè)技術(shù)培育、嫁接新品種農(nóng)產(chǎn)品、采用網(wǎng)絡(luò)電商平臺等促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)品附加值提升，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)更需要穩(wěn)定現(xiàn)金流支撐。來自股東的“自籌資金、自愿組合”投資，來自社會資本（風(fēng)險投資、私募基金等）的投資，都不能完全滿足農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流短缺問題。除國家扶農(nóng)政策、新型農(nóng)業(yè)技術(shù)支持、人才保障外，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)屬于較低附加值行業(yè)，利潤率有限，其穩(wěn)步發(fā)展離不開商業(yè)銀行的支持,需要商業(yè)銀行為其提供授信額度較穩(wěn)定且授信價格較低的貸款。

2010年前，我國農(nóng)業(yè)中小企業(yè)與商業(yè)銀行間的授信模式較單一，多為一年內(nèi)的流動型資金貸款模式，或者一年至三年的固定資產(chǎn)貸款用于修建農(nóng)場,并沒有因?yàn)檗r(nóng)業(yè)類企業(yè)、低利潤率等特征受到商業(yè)銀行政策優(yōu)待。許多農(nóng)業(yè)中小企業(yè)由于無法提供適合且足值的抵押物給商業(yè)銀行，受限于經(jīng)營規(guī)模較小、企業(yè)成立年限不夠等原因，無法在商業(yè)銀行獲得授信貸款。2010年后，農(nóng)業(yè)網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展迅速，核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中占據(jù)主導(dǎo)地位，核心企業(yè)運(yùn)用供應(yīng)鏈管理來整合資源、降低財務(wù)成本的需求迫切，為迅速占領(lǐng)農(nóng)業(yè)核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理市場，商業(yè)銀行農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融新型貸款模式應(yīng)運(yùn)而生。

供應(yīng)鏈金融模式為農(nóng)業(yè)中小企業(yè)帶來新的銀行融資機(jī)遇，為處于資金支持弱勢、降低成本能力弱勢、風(fēng)險管理弱勢的農(nóng)業(yè)中小型企業(yè)提供了較低成本的融資平臺和高效率的運(yùn)營平臺。同時，供應(yīng)鏈金融保障農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)收賬款的賬期控制在合理期限內(nèi)，保障其具有較穩(wěn)定的籌資性現(xiàn)金流流入，不再受限于傳統(tǒng)貸款模式中的抵押物和主營業(yè)務(wù)規(guī)模等?；诙喾焦糙A的認(rèn)可，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融在農(nóng)業(yè)中小企業(yè)中接受程度越來越高，為使農(nóng)業(yè)中小企業(yè)持續(xù)獲得風(fēng)險可控的銀行融資渠道，促進(jìn)我國農(nóng)業(yè)中小企業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)對我國農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在商業(yè)銀行中的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制研究有著積極的意義。

1 農(nóng)業(yè)中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的特點(diǎn)

1.1 農(nóng)業(yè)中小企業(yè)議價能力較低，銀行不接受農(nóng)業(yè)抵押物

我國商業(yè)銀行農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融有三方參與主體，核心企業(yè)、上下游融資企業(yè)、商業(yè)銀行。核心企業(yè)掌握上下游融資企業(yè)交易數(shù)據(jù)，掌握供應(yīng)鏈上的所有應(yīng)收及應(yīng)付賬款，對上下游有絕對的掌控能力，有強(qiáng)勢的行業(yè)話語權(quán)。甚至核心企業(yè)在與商業(yè)銀行“分利”談判中，擁有一定的定價權(quán)。與此對應(yīng)，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)由于處于供應(yīng)鏈弱勢方，議價能力較低。貿(mào)易交易過程中，核心企業(yè)向上游供應(yīng)商農(nóng)業(yè)中小企業(yè)購買農(nóng)產(chǎn)品要求賒銷，由于核心企業(yè)的強(qiáng)勢地位，農(nóng)業(yè)中小企業(yè)被迫同意賒銷形成應(yīng)收賬款，且農(nóng)業(yè)中小企業(yè)在備貨過程中需要直接支付現(xiàn)金給農(nóng)戶，來自上下游兩方面的資金壓力，讓農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流吃緊。在經(jīng)營性現(xiàn)金流吃緊的情況下得不到及時的籌資現(xiàn)金流的補(bǔ)給，或者供應(yīng)鏈融資成本過高，就會造成較大的財務(wù)風(fēng)險。農(nóng)業(yè)中小企業(yè)議價能力較低，銀行不接受農(nóng)業(yè)抵押物是我國農(nóng)業(yè)中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的首因。

1.2 核心企業(yè)失信引發(fā)連鎖效應(yīng)

核心企業(yè)是供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的核心變量。核心企業(yè)的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景直接決定上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的生存狀況，決定商業(yè)銀行是否能接受核心企業(yè)成為供應(yīng)鏈金融中的“1+N”中的核心“1”。實(shí)際經(jīng)營中，核心企業(yè)可能因信用捆綁過度或自身負(fù)債超過承受極限，使供應(yīng)鏈合作伙伴之間出現(xiàn)整體兌付危機(jī)。另一方面，當(dāng)核心企業(yè)發(fā)生重大不利時，核心企業(yè)可能變相隱瞞交易各方的經(jīng)營信息，甚至出現(xiàn)有計(jì)劃的串謀融資，利用其強(qiáng)勢地位要求上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)向商業(yè)銀行取得融資。

一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)問題，必然會隨著供應(yīng)鏈條擴(kuò)散到上下游企業(yè)，影響供應(yīng)鏈金融的整體經(jīng)營安全。商業(yè)銀行會立刻“收貸”，要求供應(yīng)鏈上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)立刻歸還貸款。同時，由于核心企業(yè)是供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)開展生產(chǎn)活動和貿(mào)易活動的依托，核心企業(yè)的信用問題，還會導(dǎo)致應(yīng)收賬款的無法回收及存貨價值變現(xiàn)能力下降等風(fēng)險。

2 農(nóng)業(yè)中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制的策略

2.1 商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融管理和風(fēng)控識別

供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行依靠核心企業(yè)的信用，給整條供應(yīng)鏈提供金融服務(wù)方案，實(shí)質(zhì)是把核心企業(yè)的融資能力轉(zhuǎn)變成為上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的融資實(shí)力，提升農(nóng)業(yè)中小企業(yè)信用級別。因此，抓住核心企業(yè)信用管理在我國農(nóng)業(yè)中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險控制中最關(guān)鍵。具體來說，商業(yè)銀行應(yīng)建立核心企業(yè)信用評級體系，從行業(yè)地位、財務(wù)數(shù)據(jù)、征信情況、發(fā)展前景等方面，給核心企業(yè)信用從高到低打分，并盡量細(xì)化打分，比如信用評級分?jǐn)?shù)從1A-1D開始一直到12 A-12 D。每自然年度，重新對存量貸款的核心企業(yè)打分，及時識別風(fēng)險，對出現(xiàn)重大信用風(fēng)險，致使信用評級下降較多的核心企業(yè)予以高度關(guān)注增加打分頻次為一季度一次，信用惡化嚴(yán)重時甚至退出授信。對新增異地核心企業(yè)，要指派專人定期前往異地調(diào)查核心企業(yè)經(jīng)營情況，避免出現(xiàn)異地核心企業(yè)瞞報虛報財務(wù)數(shù)據(jù)連同上下游企業(yè)造假騙貸情況發(fā)生。

2.2 農(nóng)業(yè)核心企業(yè)應(yīng)適度進(jìn)行信用捆綁，避免自身負(fù)債超過承受極限

核心企業(yè)內(nèi)部應(yīng)成立專門的供應(yīng)鏈管理部門，珍惜自身信用，與商業(yè)銀行適度合作，善用供應(yīng)鏈金融為其創(chuàng)造營業(yè)外收入。做好產(chǎn)品質(zhì)量建設(shè)，積極開拓銷售市場，加強(qiáng)自身負(fù)債管理，在實(shí)際主營業(yè)務(wù)收入上適度控制與上下游農(nóng)業(yè)中小企業(yè)的信用捆綁額度。

2.3 農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)運(yùn)用新型農(nóng)業(yè)技術(shù)提升自身議價能力，多種融資渠道滿足資金需求

農(nóng)業(yè)中小企業(yè)應(yīng)重視農(nóng)業(yè)技術(shù)開發(fā)，為核心企業(yè)提供短期內(nèi)較難替代的農(nóng)業(yè)技術(shù)產(chǎn)品，提升自身議價能力，盡量縮短應(yīng)收賬款賬期，獲得成本較低的供應(yīng)鏈金融貸款，持續(xù)進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)創(chuàng)新。同時不可過分依賴供應(yīng)鏈金融模式，對核心企業(yè)提供的應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)要反復(fù)核實(shí)，善用國家扶農(nóng)政策，吸收風(fēng)險投資等社會資本作為備選籌資措施。

[1] 張玉嬋.農(nóng)業(yè)中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險規(guī)避研究[J].天津經(jīng)濟(jì),2018(08).

[2] 姚王信,夏娟,孫婷婷.供應(yīng)鏈金融視角下農(nóng)業(yè)中小企業(yè)融資約束及其緩解研究[J].農(nóng)業(yè)進(jìn)步與對策,2017,34(4):105-110.

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李隋佳(1989- )，女，重慶人，碩士，助教，研究方向：金融市場及公司投融資。

F326.6

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2095-1205(2019)07-67-02

10.3969/j.issn.2095-1205.2019.07.41