我國金融投資市場行業(yè)欺詐問題的初步分析

李娜

【摘 要】近年來，隨著中國經(jīng)濟的高速增長，我國金融市場空前活躍，特別是個體消費金融形式，是我國上世紀90年代初正式實施市場經(jīng)濟以來發(fā)展最快的一種金融業(yè)務，標志著已經(jīng)初步實現(xiàn)富裕的廣大社會公眾改變了傳統(tǒng)消費習慣，對中國經(jīng)濟未來發(fā)展充滿信心，對實現(xiàn)更高富裕程度需求旺盛。但是，一些機構(gòu)或企業(yè)為謀求私利，不惜違法違規(guī)，從事各種形式的金融欺詐活動，給公眾造成了經(jīng)濟損失，給政府工作帶來被動，必須高度重視，及早處置。本文重點對此類問題進行分析，提出政策建議，希望在金融市場發(fā)展方面發(fā)揮借鑒作用。

【關鍵詞】金融市場；金融欺詐；金融風險；金融行業(yè)

一、引言

1978年12月，黨的十一屆三中全會在北京順利召開，會議決定，從當天起中國政府全面實施改革開放，結(jié)束自我封閉的發(fā)展道路，向全世界敞開國門，引進外資和技術(shù)，學習國外先進經(jīng)驗，讓中國的發(fā)展全面融入世界的發(fā)展，也讓世界各國人民共享中國的發(fā)展成果。在這個政策的指引下，中國經(jīng)濟從沉睡中喚醒，取得了歷史性成就。2010年，中國名義GDP達58786億美元，超過當年日本GDP4044億美元，成為僅次于美國的世界第二大經(jīng)濟體，一直持續(xù)到現(xiàn)在。有專家預測，按著目前每年7%左右的發(fā)展速度，中國經(jīng)濟有望在2035年前后超越美國經(jīng)濟，成為世界第一大經(jīng)濟體，從經(jīng)濟角度看，這是近300年來不曾有過的奇跡。

經(jīng)濟快速發(fā)展過程中，我們實現(xiàn)了計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟的根本轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)了粗放型經(jīng)濟向節(jié)約型經(jīng)濟的轉(zhuǎn)變，特別是外貿(mào)進出口方面，由起初的勞動密集型產(chǎn)品服務提升為技術(shù)密集型產(chǎn)品服務的過渡，國際市場競爭力得到明顯加強。

宏觀經(jīng)濟的發(fā)展與金融市場發(fā)生的根本性、結(jié)構(gòu)性變化密不可分。金融市場為宏觀經(jīng)濟的發(fā)展提供了市場化融資渠道，實現(xiàn)了貨幣流與信息流、數(shù)據(jù)流和實物流之間的相互轉(zhuǎn)換，控制了經(jīng)濟發(fā)展過程中國民財富的轉(zhuǎn)移路徑、轉(zhuǎn)移方式、轉(zhuǎn)移結(jié)果和新生財富的再分配，政府通過公共權(quán)力對金融市場進行小幅度精準調(diào)控，則可以向國內(nèi)和國際市場傳遞政策信號，控制經(jīng)濟發(fā)展節(jié)奏和階段性目標的實現(xiàn)。

市場行為的本質(zhì)特點是經(jīng)濟性和自主性，金融市場也不例外。經(jīng)濟性指參與主體核心目的在于獲取經(jīng)濟利益，實現(xiàn)資產(chǎn)或財富增值。自主性指經(jīng)濟活動的運行主要依靠市場自身規(guī)律引導和約束，政府不直接或很少參與。這樣的整體規(guī)則，順應了市場要求，符合經(jīng)濟規(guī)律，但也會出現(xiàn)市場失靈的情況。近些年來我國金融市場中頻繁出現(xiàn)的金融欺詐現(xiàn)象則是擾亂金融秩序、損害參與者權(quán)益、影響宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)運行的惡劣行徑，引起了政府監(jiān)控部門的高度關注，經(jīng)濟金融領域?qū)＜覍W者也對此表示憂慮，公眾對非法機構(gòu)和非法行為呼聲強烈。下面，本文對金融市場欺詐情況進行簡要分析，提出相關管理意見建議。

二、我國金融市場的基本概念與主要特點

（一）金融市場的基本概念

金融市場的概念可以從廣義和狹義兩個角度來理解。廣義上講，金融市場是金融產(chǎn)品和服務進行市場交換的場所，是中央政府通過央行貨幣政策對宏觀經(jīng)濟發(fā)展節(jié)奏進行總體調(diào)控的經(jīng)濟手段，是商業(yè)銀行向市場提供貨幣化服務的主要市場環(huán)境，是非銀行金融機構(gòu)參與金融事務，發(fā)揮金融中介作用的組織媒介，也是社會公眾儲蓄融入國民經(jīng)濟總循環(huán)中的便捷通道。同時，對于外向型經(jīng)濟來說，金融市場也是本國政府融入國際經(jīng)濟體系的紐帶，是國際金融一體化的必要市場結(jié)構(gòu)。

國際上，金融市場歷來是各國政府高度重視、重點管理的經(jīng)濟單元，特別是對于我們國家來說，宏觀經(jīng)濟發(fā)展過程中，會有越來越多的來自國內(nèi)和國際兩個方面的困難和干擾性因素出現(xiàn)，需要通過宏觀金融調(diào)控穩(wěn)定經(jīng)濟體規(guī)模和節(jié)奏，金融市場則是一個使用靈活、便于發(fā)力、見效迅速的管理通道。比如：央行降低或提高準備金率，或回購發(fā)放政府債券操作，都是直接作用于金融市場，達到貨幣回籠和發(fā)放目的。

（二）我國金融市場的主要特點

我國金融市場上世紀90年代初開始建立，經(jīng)過20多年的發(fā)展實踐，現(xiàn)已初具規(guī)模，在國民經(jīng)濟發(fā)展過程中發(fā)揮了不可替代作用?，F(xiàn)階段看，我國金融市場主要呈現(xiàn)以下幾個方面的特點：一是消費金融比例不斷上升。隨著公眾私人財富的不斷增加，個人消費理念發(fā)生根本轉(zhuǎn)變，從單一物質(zhì)財富的積累轉(zhuǎn)向虛擬財富的創(chuàng)造。二是消費金融業(yè)務在商業(yè)銀行中占比不斷加大，改變了傳統(tǒng)的以儲蓄和借貸為主的金融服務模式，銀行與客戶共同實財富保值增值。三是金融市場服務網(wǎng)絡化、信息化程度空前提高。信息化技術(shù)手段的廣泛應用，使得金融市場參與人數(shù)更多，數(shù)據(jù)規(guī)模更大，交易復雜度更高，金融監(jiān)管任務更重，金融市場風險也更加難以回避。

三、我國金融市場需要迫切解決的主要問題

當前，我國金融市場面臨的業(yè)務風險問題很多，比如：結(jié)構(gòu)問題，業(yè)務模式問題，調(diào)控手段問題，信息安全問題，貨幣資金流向問題，等等。但這些問題總體上看還是屬于市場自身的構(gòu)成和發(fā)展問題，是內(nèi)生問題，只要有足夠的時間、空間和完善的監(jiān)管，是可以由市場自己抑制和改善的。但是，有兩類問題雖然是金融市場的外生性問題，卻對金融市場整體健康發(fā)展構(gòu)成重大威脅，值得關注解決。

（一）金融欺詐問題

金融欺詐行為是指不法組織假借金融產(chǎn)品和服務的名義，通過虛假宣傳和虛假服務，誘使投資機構(gòu)和個體將貨幣資金注入到非法的臨時虛擬金融運營環(huán)境，通過背后的技術(shù)操作，造成投資者資金損失，達到非法贏利的目的。金融詐騙現(xiàn)象屢禁不止，主要原因在于：金融市場監(jiān)管不力，給違法者留下市場空間；正常金融市場業(yè)務經(jīng)營質(zhì)量不高，不能滿足投資者正常投資需求；投資主體缺乏風險意識，過分追求財富的爆炸增長，陷入違法者布下的金融陷阱。

現(xiàn)在，市場上常見的金融欺詐行為有以下幾種：股票購買欺詐，現(xiàn)貨白銀欺詐，現(xiàn)貨原油欺詐，商業(yè)保險欺詐，外匯交易欺詐，國際期貨欺詐。這些欺詐團伙，構(gòu)成利益鏈條，以前端年輕女性為銷售主體，采用電話或手機微信等形式，騙取客戶信任，逐步誘使客戶落入危險境地。事成或敗露之后，跑路消失。

（二）政府內(nèi)部與不法企業(yè)勾結(jié)問題

政府部門官員與不法企業(yè)組織相互勾結(jié)，賺取私人利益，給整體金融市場造成重大損失的現(xiàn)象也是屢屢發(fā)性。這是從更高的層次上對金融市場造成傷害，比前者所述情況影響更深，危害更大。比如：證監(jiān)會原副主席姚剛、原保監(jiān)會主席項俊波，銀監(jiān)會黨委委員楊家才……。這些金融腐敗大案的發(fā)生，對整個金融行業(yè)造成的長期負面影響不容忽視。

四、防范和打擊金融欺詐行為的主要建議

金融欺詐行為在金融市場中存在形式多，存在領域廣，涉及資金額度大，切實管控起來，需要政府主管部門、執(zhí)法部門和行業(yè)監(jiān)管部門聯(lián)系配合，通力合作，才能維護正常金融秩序，切實取得治理成效，在此過程中，要注意處理好部門利益與整體利益、經(jīng)濟利益與社會利益、遠期利益與眼前利益的關系，避免各自為政，相互推諉，隔岸觀火等不作為現(xiàn)象。下面，從提出三方面的基本建議。

（一）政府要加強行業(yè)監(jiān)管，健全法律法規(guī)體系

金融市場行政管理部門要重視頂層設計，堅持依法依規(guī)、綜合防范的治理理念，不斷加強金融領域市場管理的法律法規(guī)建設。要與時俱進，緊跟國家大政方針走勢，及時調(diào)整、完善和新增行業(yè)管理規(guī)范制度，規(guī)則描述要清楚準確，便于操作；規(guī)則尺度要切中要害，有足夠的懲戒和警示力度，保持高壓態(tài)勢，使不法行為主體不想違、不敢違、不能違。要充分考慮到防范金融風險事件的艱巨性、復雜性和長期性，在規(guī)范制度的前后銜接、職能部門的責任界定、綜合資源投入使用、處置過程的層次管理等各個方面，統(tǒng)籌兼顧，互相依存，發(fā)揮我們國家中央集權(quán)體制的優(yōu)越性，發(fā)揮公共權(quán)力的權(quán)威性、震懾性和強制性，為金融市場和宏觀經(jīng)濟的整體發(fā)展保駕護航。

（二）執(zhí)法部門要加強橫向聯(lián)系，形成打擊違法違規(guī)行為合力

金融市場違法違規(guī)事件的主要特點是：涉案金額大，波及面寬，跨地域，跨行業(yè)，跨部門，跨主體，隱蔽性強，專業(yè)化程度高。面對這樣的事件或案件處置，僅靠單一部門是無法形成有效打擊力度的，銀行、工商、稅務、公安、法院和地方政府等相關部門必須加強橫向聯(lián)系，統(tǒng)一組織，分清職責，聯(lián)合行動，才能徹底查清違法違規(guī)情況，掌握確鑿證據(jù)鏈條，對涉事機構(gòu)和人員給予必要的懲處，并最大限度地挽回公眾損失。當前，金融市場信息化程度高，國內(nèi)系統(tǒng)與國際系統(tǒng)互聯(lián)互通，加上全球時差因素的存在，虛擬金融市場24小時不間斷運營，資金流、信息流、單證流實時性傳遞，加劇了金融違規(guī)事件的查處復雜性，因此，國家信息化安全管理部門，也應在我國對外網(wǎng)絡資源對接方面，充分考慮整體安全管控的問題，主動劃定金融市場和宏觀經(jīng)濟安全運行網(wǎng)絡邊界。

（三）要建立金融市場公共監(jiān)督體系，形成全民防范的主動態(tài)勢

政府部門是防范金融風險，打擊金融走法活動的主體力量和責任主體，但對于我國這樣一個人口和地域大國，金融機構(gòu)和公眾的法律觀念普遍淡薄，對金融市場的規(guī)律和風險缺乏足夠的認識，經(jīng)常錯誤地認為進入金融市場就能賺錢，沒有認識到金融市場的每一份收益都然是經(jīng)過風險加工后而得到的。換句話說，就是入市者克服不了自己內(nèi)心貪婪的本性，私有欲望壓倒了理智的思考。而不法行為者往往就是利用了市場參與者的這種心理，設置各種誘人的陷阱，蒙蔽投資者。對于這種不法現(xiàn)象的抑制和不法者的監(jiān)督，只靠靜態(tài)的法律法規(guī)和主管部門的職責履行是不夠的，要鼓勵公眾特別是金融市場中的個體投資者，加入監(jiān)管體系，讓違法違規(guī)者無藏身之處，讓政府的監(jiān)督之手借助民眾的力量延伸到金融領域的各個角落。同時，主管部門也要積極建設信息化監(jiān)管網(wǎng)絡，形成上下一條線，全國一盤棋的管理網(wǎng)絡。

五、結(jié)束語

金融市場是我國實行市場經(jīng)濟模式的重要特征，是除傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系之外，實現(xiàn)國民財富轉(zhuǎn)入國民經(jīng)濟循環(huán)體系的重要接口，也是中國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟融為一體，實現(xiàn)國內(nèi)經(jīng)濟與國際經(jīng)濟一體化發(fā)展的主要結(jié)合點。中央政府通過對金融市場實施政策調(diào)控，便可以達到間接影響宏觀經(jīng)濟走勢的目的。如果金融市場中惡意欺詐行為頻發(fā)，得不到及時有效的制止，則會擾亂正常金融業(yè)務活動，動搖投資企業(yè)和公眾對經(jīng)濟政策和政府決策的信心，損害國民財富正常流動，破壞社會階層基礎結(jié)構(gòu)，危害巨大。因此，打擊金融欺詐行為，維護正常金融秩序，政府必須態(tài)度堅決，措施有力。金融企業(yè)和消費金融個體也要加強規(guī)范規(guī)則意識，相互監(jiān)督，相互約束，共同營造健康有效的金融市場運行環(huán)境。

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