家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管控

曹瑞池 王海濤

【摘 要】家庭投資理財(cái)是根據(jù)家庭的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，調(diào)整資產(chǎn)配置和投資結(jié)構(gòu)，有效的控制風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)收益的最大化的一項(xiàng)生活技能。它能夠增加家庭財(cái)富的同時(shí)，也能夠讓家庭生活更加精彩。

【關(guān)鍵詞】投資理財(cái)；風(fēng)險(xiǎn)管控

一、家庭投資理財(cái)常見方式

（一）儲(chǔ)蓄：儲(chǔ)蓄或者說是存款，是深受普通居民家庭歡迎的投資行為，也是人們最常使用的一種投資方式。儲(chǔ)蓄與其它投資方式比較，具有安全可靠、手續(xù)方便、形式靈活的優(yōu)點(diǎn)，并具有繼承性。其缺點(diǎn)一是回報(bào)低，收益甚至比不上通貨膨脹的速度；二是靈活性差，大額存款取現(xiàn)需要提前預(yù)約，浪費(fèi)時(shí)間。

（二）銀行理財(cái)產(chǎn)品：銀行理財(cái)產(chǎn)品是由銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品，目前每個(gè)銀行都會(huì)根據(jù)自身特色，推出五花八門的理財(cái)產(chǎn)品給客戶選擇。信譽(yù)好，安全性高，風(fēng)險(xiǎn)不高是它的優(yōu)點(diǎn)。但是它的起點(diǎn)比較高，而且不夠靈活。一般都有固定的期限，急用錢無法變現(xiàn)。

（三）基金：基金是將分散的個(gè)人資金集中起來，交給專業(yè)的團(tuán)隊(duì)操作投資。基金曾經(jīng)火熱程度不亞于現(xiàn)在的房產(chǎn)和股票?；鹗怯蓪＜夜芾恚煽啃湃?；風(fēng)險(xiǎn)比股票要小。但它通常也無法獲得很高的投資收益。在大盤整體大幅度下跌的情況下，投資人也有可能承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)。

（四）股票：股票一直是老百姓又愛又恨的理財(cái)方式。2015年的股票牛市和熊市的瞬間轉(zhuǎn)化，讓老百姓跟著指數(shù)的起伏，坐了一把過山車。股票投資需要一定的專業(yè)知識(shí)，不適合大部分的普通老百姓。

（五）債券：債券是政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金，按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價(jià)證券。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。比較典型的是政府債券國庫券，它的收益和風(fēng)險(xiǎn)也成正比，老百姓也比較喜歡的一種理財(cái)方式。

（六）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，在網(wǎng)上投資理財(cái)已經(jīng)不是新鮮的事了。余額寶、零錢通、理財(cái)通、定活寶等等層出不窮。P2P理財(cái)更是在近段時(shí)間內(nèi)受到了廣大投資人的青睞，但是，現(xiàn)在的P2P市場比較混亂，比較強(qiáng)大的機(jī)構(gòu)年化率太低，而某些太高收益的機(jī)構(gòu)又容易跑路，所以選擇要慎重。

此外，還有黃金、外匯、房地產(chǎn)、民間高息抵押車輛房產(chǎn)等等投資理財(cái)方式。

二、家庭投資理財(cái)可能會(huì)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

凡是投資必然伴隨著很多風(fēng)險(xiǎn)，如果不能規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)，不僅無法讓資產(chǎn)增值，還會(huì)增加更多的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。在進(jìn)行投資前，最好先衡量一下會(huì)遇到什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，以及自己能否承擔(dān)這樣的風(fēng)險(xiǎn)。常見投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)有以下幾種：

（一）政治風(fēng)險(xiǎn)：如某一地區(qū)政治不穩(wěn)定，會(huì)使投資人卻步，因而導(dǎo)致股價(jià)下跌。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：以股票或公司債券而論，會(huì)因公司經(jīng)營不善，財(cái)務(wù)狀況不佳使股票價(jià)值下跌或無法分得股利，或使公司債券持有人無法收回本利。

（三）市場風(fēng)險(xiǎn)：投資股票、期貨時(shí)，市場行情波動(dòng)會(huì)使持有的股票、期貨合約的價(jià)格隨之變動(dòng)而造成損失。

（四）通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)：通貨膨脹會(huì)使錢變薄，失去原有的購買力。如果投資的回報(bào)率趕不上通貨膨脹的速度，實(shí)際就等于賠錢。通脹加劇時(shí)對金融性資產(chǎn)的影響最大。但不動(dòng)產(chǎn)和黃金等的抗通脹性則好得多。

（五）利率風(fēng)險(xiǎn)：市場利率的變動(dòng)，也會(huì)使投資造成虧損。例如投資債券時(shí)，利率上升使債券價(jià)值下跌，造成損失。

三、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管控

“理財(cái)有風(fēng)險(xiǎn)，投資須謹(jǐn)慎”，這是人們常說的一名話。其實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，可怕的是不能正確的認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，盲目進(jìn)行投資理財(cái)。家庭投資理財(cái)需要做好以下的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制。

（一）正確評估自身家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力

家庭開始投資理財(cái)之前，首先一定要對家庭進(jìn)行全面的評估，要掌握家庭風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際承受能力。自我評估家庭風(fēng)險(xiǎn)承受能力還需要評估家庭成員的心態(tài)，沒有良好的心態(tài)，經(jīng)受不了獲益興奮與虧損打擊的家庭最好選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的投資理財(cái)產(chǎn)品。家庭投資理財(cái)要能在財(cái)富面前寵辱不驚，要保持高度的理性，方可進(jìn)入市場。

（二）家庭投資理財(cái)要遵循一定的原則

1、分散投資原則。所謂的“雞蛋不要放在一個(gè)籃子里”。投資需要多元化，為的是最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)。家庭理財(cái)一定要注意資金的合理分配問題，不能把所有資金都投入到房產(chǎn)中，也不能把所有資金都投入到金融資產(chǎn)中。家庭理財(cái)首先一定需要的就是存款，絕對不能一點(diǎn)存款都不留，把所有資金都投入到投資中。其次，保險(xiǎn)、基金、債券和股票等產(chǎn)品也要合理分配。家庭資產(chǎn)較小、年齡稍大的投資者比較適合投資保險(xiǎn)、基金、債券等風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較為穩(wěn)定的投資產(chǎn)品。而家庭資產(chǎn)較為豐厚、年齡較小的投資者則可以適當(dāng)?shù)刭徺I一些股票，但也不可大量購買股票，要根據(jù)自己的承受能力來購買。隨著年齡的增加，承受能力會(huì)越差，風(fēng)險(xiǎn)性投資產(chǎn)品則應(yīng)相應(yīng)減少。

當(dāng)然提倡投資的多元化并不意味著要把資產(chǎn)大面積撒網(wǎng)過多地分散到不同領(lǐng)域。凡事因人而異，因時(shí)而異。如果過于分散投資，你會(huì)發(fā)現(xiàn)你沒有那么多精力去管理你的每一項(xiàng)投資了，分心乏力，最后一樣虧損。

2、金字塔原則。塔底部是人生的保障性投資，比如銀行儲(chǔ)蓄，3-6個(gè)月的應(yīng)急資金的儲(chǔ)備，以及為自己和家人購買意外險(xiǎn)，重大疾病險(xiǎn)等，提高人生保障；其次是日常開銷，一般是日常生活消費(fèi)資金，這部分資金可以存為活期，甚至放在余額寶等中，利息稍高一些；再次是財(cái)富增值，可以配置信托，基金、做銀行理財(cái)?shù)龋屝量噱X保值增值；塔頂是風(fēng)險(xiǎn)類投資，比如房地產(chǎn)，股票等的投資，風(fēng)險(xiǎn)大，但收益高。

3、“晴天也要準(zhǔn)備雨傘”原則。“天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍?！薄Ｒ话慵彝ザ加袘n患意識(shí)，保險(xiǎn)在家庭投資理財(cái)中扮演必不可少的角色。特別是對于那些不太擅長投資的家庭來說，保險(xiǎn)無疑是“上上簽”。

“平時(shí)注入一滴水，難時(shí)擁有太平洋”。保險(xiǎn)不僅能為家庭減輕生命的危險(xiǎn)造成的負(fù)擔(dān)，提供養(yǎng)老保障，殘障保障，疾病保障，而且比起銀行儲(chǔ)蓄來，保障更穩(wěn)定，收益更高，同時(shí)能夠享受免稅的待遇。目前購買收益類險(xiǎn)種有望成為個(gè)人的一個(gè)新的投資理財(cái)熱點(diǎn)。

（三）投資理財(cái)是生活技能，要有終身學(xué)習(xí)的意識(shí)。

有人錯(cuò)誤的把投資當(dāng)成投機(jī)，甚至帶著賭博的心態(tài)去理財(cái)。這是生活的大忌。事實(shí)上

投資理財(cái)是一門課程，也是一門必須掌握的專業(yè)知識(shí)。包括法律法規(guī)的基本知識(shí)、金融產(chǎn)品運(yùn)作的要點(diǎn)、投資心理的把握、金融時(shí)政的變化等等。投資理財(cái)是學(xué)習(xí)的過程，同一過程呈現(xiàn)出不同的結(jié)果，顯示出每個(gè)人的心理和知識(shí)結(jié)構(gòu)。只有在持續(xù)的學(xué)習(xí)中不斷摸索，找到適合自己的生財(cái)之道，規(guī)避潛在的或者明面的風(fēng)險(xiǎn)，一步一步積累家庭財(cái)富，實(shí)現(xiàn)物質(zhì)生活的富足和精神生活的豐盈。

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