專注服務(wù)中國財(cái)富群體的海外資產(chǎn)配置

王云峰

2008年，為樹立行業(yè)標(biāo)桿、推動(dòng)行業(yè)品牌建設(shè)、提高行業(yè)地位和形象，在金融及房地產(chǎn)業(yè)影響力人物秦道夫、卓志、江生忠、魏華林，以及呂宙、姚慶海等建議指導(dǎo)下，在眾望所歸的期盼中誕生了金融及房地產(chǎn)大獎(jiǎng)“九鼎獎(jiǎng)”。為此，2008年中國保險(xiǎn)協(xié)會(huì)下發(fā)八十八號文件，推薦“九鼎獎(jiǎng)”為行業(yè)榮譽(yù)體系建設(shè)的一部分。隨著金融業(yè)及房地產(chǎn)交叉經(jīng)營，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)參與主辦，此獎(jiǎng)升格為中國及房地產(chǎn)業(yè)大獎(jiǎng)。

2018年，迎來九鼎獎(jiǎng)10周年的盛典，組委會(huì)對本次盛會(huì)給予前所未有的重視，邀請亞太金融研究院院長謝清順、國家理財(cái)師俱樂部副主席趙均馨等行業(yè)權(quán)威擔(dān)任獎(jiǎng)項(xiàng)評審專家來為大會(huì)保駕護(hù)航，以確保獎(jiǎng)項(xiàng)的公平、公正與權(quán)威。

獲獎(jiǎng)?wù)咧?，有一位儒雅紳士，他就是現(xiàn)任兆瑞資本高級副總裁徐東先生。徐東先生能從眾多提名者脫穎而出，獲此殊榮，追根溯源，在于他對中國海外地產(chǎn)金融行業(yè)所起的重要推動(dòng)作用。

徐東先生擁有30余年國有、私營和外資金融投融資、房地產(chǎn)開發(fā)、投資與銷售、海外基金管理、國際業(yè)務(wù)拓展等方面的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾任職中國銀行總行控股的中國首家金融租賃公司國際部總經(jīng)理，美國第五大人壽保險(xiǎn)Conseco旗下全資投資公司中國區(qū)高管，具有68年歷史的美國最知名建筑設(shè)計(jì)公司Schenkel-Shultz中國區(qū)負(fù)責(zé)人等多家知名跨國公司，累計(jì)參與金融投資交易總額超過300億元人民幣（43億美元）。自2008年美國爆發(fā)次貸危機(jī)并引發(fā)全球金融風(fēng)暴，徐東先生便敏銳地洞察中國房地產(chǎn)機(jī)構(gòu)海外市場擴(kuò)張和財(cái)富人群海外資產(chǎn)配置的新動(dòng)向和新機(jī)遇，并從2011年開始，積極引領(lǐng)這股發(fā)展潮流，成為中國最早從事海外地產(chǎn)金融投資事業(yè)的先驅(qū)者之一。最值得一提的是近年來，他在兆瑞資本期間的突出業(yè)績。

兆瑞資本是美元私募地產(chǎn)基金領(lǐng)域的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)排頭兵，作為高級副總裁的徐東主要負(fù)責(zé)投資發(fā)展戰(zhàn)略、基金發(fā)行與募集，以及基金后端管理等業(yè)務(wù)，參與兆瑞資本近十個(gè)地產(chǎn)投資項(xiàng)目，帶領(lǐng)資本市場團(tuán)隊(duì)成功完成發(fā)行和募集七支美元房地產(chǎn)債權(quán)和私募股權(quán)基金，累計(jì)金額約2.5億美元，項(xiàng)目投資總規(guī)模超過13億美元，參與的主要投資項(xiàng)目包括美國波士頓瑞龍住宅開發(fā)項(xiàng)目、紐約曼哈頓第五大道32街高端公寓項(xiàng)目、洛杉磯小地塊別墅群項(xiàng)目等。

以瑞龍項(xiàng)目為例，它是一個(gè)新開發(fā)建設(shè)約100萬平方英尺的大型綜合體項(xiàng)目，包括2棟高層高檔公寓、1棟高層長租公寓和12.5萬平方英尺商業(yè)零售空間，以及地下停車場。位于波士頓海港廣場，距離波士頓中心金融區(qū)5分鐘。項(xiàng)目總投資預(yù)算8.7億美元，已于2016年12月開工建設(shè)，計(jì)劃2021年完工。目前，該項(xiàng)目已全面完成地下基礎(chǔ)工程，3棟高層公寓的電梯主體工程也已建成，開始進(jìn)入地面以上的公寓和零售商業(yè)建筑階段。在近半年的銷售市場宣傳推廣中，約有總量8%的公寓達(dá)成意向購買協(xié)議，受到市場歡迎。

兆瑞資本作為該項(xiàng)目主要股權(quán)投資方，徐東先生領(lǐng)銜各股權(quán)合作方，為這個(gè)體量龐大的新開發(fā)房地產(chǎn)項(xiàng)目設(shè)計(jì)制定整體的投資結(jié)構(gòu)與融資方案，并開創(chuàng)性地在股權(quán)投資層面設(shè)計(jì)出二級優(yōu)先股架構(gòu)，以便更好地滿足不同股權(quán)投資人的訴求，尤其在該股權(quán)結(jié)構(gòu)中首次引入EB5資金，突破了EB5資金只參與債權(quán)的市場普遍性規(guī)則，極大引起了行業(yè)關(guān)注，并一度引發(fā)市場熱議。徐東先生還親自領(lǐng)導(dǎo)該項(xiàng)目募資團(tuán)隊(duì)，通過合理有效的宣傳與推廣，已完成80%以上的EB5股權(quán)資金募集工作，成功通過市場的實(shí)踐檢驗(yàn)。

現(xiàn)徐東先生已經(jīng)帶領(lǐng)其團(tuán)隊(duì)完成近十個(gè)海外房地產(chǎn)投資項(xiàng)目，這些項(xiàng)目的成功為同類投資項(xiàng)目設(shè)立了行業(yè)典范，推動(dòng)了行業(yè)進(jìn)步。在實(shí)踐中，針對國內(nèi)機(jī)構(gòu)投資人和高凈值投資群體的投資期限短、跨境資金流動(dòng)慢、風(fēng)險(xiǎn)承受敏感等投資偏好與特點(diǎn)，徐東先生成功探索出最適合中國私營跨境資本的投資結(jié)構(gòu)和運(yùn)營模式：“置換投入與雙簧監(jiān)管”，該理論具有很強(qiáng)的操作性和可行性，在多個(gè)跨境房產(chǎn)投資項(xiàng)目中得以成功推廣，受到國內(nèi)領(lǐng)軍金融機(jī)構(gòu)投資戰(zhàn)略合作伙伴們的高度贊譽(yù)，幾個(gè)早期項(xiàng)目的成功退出也為投資者帶來了超出預(yù)期的回報(bào)。他的領(lǐng)導(dǎo)力助推兆瑞資本成為最具活力和影響力的中國私營跨境地產(chǎn)基金投資的領(lǐng)軍企業(yè)。

此外，徐東先生始終積極活躍于國內(nèi)外最具影響力的有關(guān)海外地產(chǎn)金融等方面的各種峰會(huì)、論壇和研討會(huì)，多次受邀在中國金融論壇、全球投資峰會(huì)、美中房地產(chǎn)高峰論壇、博鰲房地產(chǎn)年會(huì)等發(fā)表主題演講或圓桌對話，并擔(dān)任國際金融地產(chǎn)聯(lián)盟（IFFRE）常務(wù)理事、長江商學(xué)院客座講師，分享他對于未來周期內(nèi)海外資本市場的動(dòng)態(tài)，以及中國私營資本和財(cái)富人群跨境投資的見解。鑒于美國已完成近30年來最大規(guī)模的稅改，并且疊加預(yù)計(jì)美聯(lián)儲持續(xù)加息和縮表至少會(huì)維持到2020年，特別是全球資本最青睞流動(dòng)的世界主要國家和地區(qū)陸續(xù)開始執(zhí)行CRS（共同申報(bào)準(zhǔn)則），美國單方CRS例外使其成為全球最大的避稅天堂，世界范圍內(nèi)的熱錢，尤其是新興市場美國次貸危機(jī)后涌入的資本，將呈現(xiàn)加速回流美國逐利的趨勢，以博收美元升值和美元資產(chǎn)價(jià)格上漲的機(jī)遇。由此，未來的全球資本市場，將會(huì)呈現(xiàn)政府、企業(yè)、個(gè)人之間不對稱的相互博弈，加之中美貿(mào)易戰(zhàn)的逐步升級，世界第二大經(jīng)濟(jì)體的中國未來的貨幣金融政策和財(cái)政調(diào)控手段的不確定等各種復(fù)雜因素，將嚴(yán)重影響中國私人財(cái)富，以及世界其他經(jīng)濟(jì)體的格局與發(fā)展。為此，徐東先生大力倡導(dǎo)中國財(cái)富人群應(yīng)秉持更加開放的態(tài)度接受全球宏觀趨勢的新變革，加速并適當(dāng)提高自身海外資產(chǎn)配置的比例，考慮擇優(yōu)投資以美元為載體的房地產(chǎn)組合策略?！逗鷿櫚俑弧窓?quán)威數(shù)據(jù)顯示，2015年后，中國財(cái)富群體的海外資產(chǎn)配置已連續(xù)3年首選美國，超過半數(shù)投資于房地產(chǎn)領(lǐng)域。

除在商業(yè)領(lǐng)域方面有諸多成功的業(yè)績，徐東先生在學(xué)術(shù)方面也有頗豐的建樹，先后多次作為主編或主要編委參與多本行業(yè)內(nèi)專業(yè)文獻(xiàn)的編寫，主要著作有：2016年和2017年《中國房地產(chǎn)海外投資藍(lán)皮書》、《2017年中國房地產(chǎn)年鑒》，同時(shí)擔(dān)任美國出版的《China Investor》雜志顧問和審稿人。目前，他還在撰寫并計(jì)劃出版更多有關(guān)海外地產(chǎn)金融等方面的專著。徐東先生希望將自己數(shù)十年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)化成更多的理論成果，為業(yè)內(nèi)從業(yè)者提供參考，也為海外地產(chǎn)金融投資領(lǐng)域的發(fā)展作出應(yīng)盡的貢獻(xiàn)。