系統(tǒng)性金融風(fēng)險防控體系研究

佟怡

摘 要：系統(tǒng)性金融危機(jī)重點指的是基于高杠桿和現(xiàn)成虛擬金融的金融交易，多米諾效應(yīng)和資產(chǎn)與負(fù)債掛鉤機(jī)制引起的有毒資產(chǎn)金融危機(jī)。分析了金融市場價格下跌趨勢下的責(zé)任和擴(kuò)散機(jī)制。

關(guān)鍵詞：金穩(wěn)會;系統(tǒng)性金融風(fēng)險;職責(zé)權(quán)限

中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.06.054

1 引言

自從全球金融風(fēng)險過后，美國，英國，歐盟的幾個國家和國家盟友增強(qiáng)了對宏觀審慎的監(jiān)管，更靈驗地防范和管理系統(tǒng)性危機(jī)，監(jiān)管調(diào)整機(jī)構(gòu)相繼建立。2012年，經(jīng)濟(jì)工作委員會強(qiáng)調(diào)，我們必須強(qiáng)調(diào)金融的金融領(lǐng)域的隱患，并對非系統(tǒng)性和區(qū)域性金融危機(jī)存在根本性得到擔(dān)憂。泡沫危機(jī)和政府債務(wù)危機(jī)等危機(jī)點是累積的，因為金融的監(jiān)管不一致，監(jiān)管不力，所有執(zhí)行緩慢等問題慢慢顯現(xiàn)出來。

2 金穩(wěn)會組織架構(gòu)

目前，沒有披露金穩(wěn)會成員和辦事處的詳細(xì)組織，需要進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查。關(guān)于怎樣決定金穩(wěn)會在國務(wù)院的地位，因此我們需要關(guān)注組織結(jié)構(gòu)的組織過程，所以有必要解決金穩(wěn)會與國務(wù)院決策機(jī)制之間的關(guān)系。根據(jù)責(zé)任和職位確定人員的構(gòu)成不僅有效地展示了基于整體調(diào)整的決策權(quán)，還聽取了行業(yè)和學(xué)術(shù)專家的意見，以實現(xiàn)盡可能廣泛的代表性。合理的員工組織提出實用的專家建議和解決方案，直接溝通市場信息，深入系統(tǒng)地討論問題，最后能夠及時做出正確的決策。金穩(wěn)會成員分為表決權(quán)成員和出席會員，國務(wù)院副主席，國務(wù)院副秘書長，中央銀行，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會，中國保險監(jiān)督管理委員會，中國保險監(jiān)督管理委員會，部財政，改革委員會的代表。

3 系統(tǒng)性金融風(fēng)險防控體系的構(gòu)成

金融系統(tǒng)的轉(zhuǎn)型和升級，為國家乃至整個行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的機(jī)遇，但同時也面對著一定的風(fēng)險和挑戰(zhàn)，需要對金融市場進(jìn)行全面、具體的了解，掌握其動態(tài)變化，并判斷其對于金融系統(tǒng)的影響，相應(yīng)的做出調(diào)整和轉(zhuǎn)變，為國家運行和決策提供參考。

3.1 多主體金融市場模型

多主體金融市場模型具有層次性和動態(tài)性，且靈活多變，可操作性強(qiáng)，能夠更好的適應(yīng)金融市場的動態(tài)變化。在多層網(wǎng)絡(luò)的金融系統(tǒng)中，明確其主體，并根據(jù)主體的自治性、可通訊性、反應(yīng)能力和自發(fā)行為等特點。受到外部環(huán)境的作用，智能主體做出相應(yīng)的反應(yīng)，圍繞著共同的目標(biāo)和任務(wù)，交互與協(xié)作。主體之間存在松散或緊密的關(guān)系，相互影響和制約。利用實用性、可操作性更強(qiáng)的ABM方法進(jìn)行多主體金融建模，需要把握好每一個步驟、環(huán)節(jié)。首先應(yīng)明確目標(biāo)，需要以現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)問題進(jìn)行參考，分析多個主體的特點及其相互作用，并根據(jù)主體狀態(tài)，決定其行為。同樣，主體行為也影響著主體狀態(tài)。在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建多主體金融市場模型的框架。然后結(jié)合經(jīng)濟(jì)運行情況，針對其主體行為進(jìn)行編程，確定主體數(shù)目，并對多個主體的初始值予以設(shè)定。該過程中，計算機(jī)程序語言的選擇十分重要，需要與實際情況向符合。最后對模型運算結(jié)果進(jìn)行分析，并參考經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。

3.2 統(tǒng)計物理模型

統(tǒng)計物理模型的構(gòu)建，能夠?qū)鹑谙到y(tǒng)的市場現(xiàn)象進(jìn)行充分、合理的解釋，能夠從中了解內(nèi)外部干擾和影響因素。應(yīng)用社會模仿理論，分別從宏觀和微觀角度出發(fā)進(jìn)行分析，將多粒子之間的作用分析（伊辛模型），轉(zhuǎn)換為個人行為分析，結(jié)合概率密度函數(shù)，了解隨機(jī)游動市場、過渡市場、混沌市場以及協(xié)同市場的特點。市場投資者的行為和情緒的變化，在很大程度上影響著金融市場狀態(tài)，多層結(jié)構(gòu)的供應(yīng)鏈中的其他主體，同樣也會遇到該問題。 根據(jù)對概率密度函數(shù)的計算與分析，能夠從中了解市場情緒和經(jīng)濟(jì)環(huán)境之間的相互作用，判斷金融市場的內(nèi)外部影響因素，了解風(fēng)險的產(chǎn)生原因，便于根本上進(jìn)行預(yù)防，進(jìn)而制定出科學(xué)、完善的管理和決策。

為了預(yù)防和管理系統(tǒng)性金融危機(jī)，需要實行系統(tǒng)的部署。以下要求是缺一不可的：第一，明確界定的范圍，明確當(dāng)前系統(tǒng)性金融危機(jī)防控的核心要素時間段，全部不一致之處不得置于一攬子系統(tǒng)性金融危機(jī)之中;還需要建立危機(jī)衡量工具，為建立預(yù)警指標(biāo)系統(tǒng)創(chuàng)造條件。

從表1和圖1的數(shù)據(jù)可以看出，近年來，我國商業(yè)銀行的不良貸款問題得到了逐步的改善，特別是國有四大商業(yè)銀行得益于金融資產(chǎn)管理公司剝離不良資產(chǎn)和國家連續(xù)的注資。

4 結(jié)論

應(yīng)該鞏固金融基礎(chǔ)設(shè)施的綜合監(jiān)管和互聯(lián)互通，以此來轉(zhuǎn)達(dá)數(shù)據(jù)質(zhì)量，這樣就可以增進(jìn)金融業(yè)綜合統(tǒng)計信息和監(jiān)管信息的共享。數(shù)據(jù)的質(zhì)量數(shù)據(jù)和顯著分析是危機(jī)監(jiān)測的基礎(chǔ)，是適當(dāng)監(jiān)管措施的先決條件。金融數(shù)據(jù)工作組簽署了保密協(xié)議，以擴(kuò)大研究和分析的深度，擴(kuò)大其廣度，提高質(zhì)量，更好地提供金穩(wěn)會的支持和服務(wù)。

參考文獻(xiàn)

[1]王剛，顏蘇，王洋.完善金穩(wěn)會治理機(jī)制以有效防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險研究[J].經(jīng)濟(jì)縱橫，2018，（1）：92-97.