2018財(cái)務(wù)顧問100強(qiáng)：專家團(tuán)隊(duì)不可或缺

史蒂夫·加姆豪森

對于最好的投資顧問來說，“市場波動(dòng)”是英語中最美的詞。最近，這些顧問在拋售潮中乘虛而入，大肆收割那些被低估的大公司股票。就像在本次排名中位列第63位的Alex.Brown公司的Steven Gril。他說：“我們把這種噪音看作是進(jìn)場的機(jī)會(huì)?！?/p>

保持頭腦冷靜和進(jìn)行長遠(yuǎn)思考是2018年的100強(qiáng)顧問最擅長的事情之一。這個(gè)群體幫助從中產(chǎn)階級家庭到億萬富翁的每一個(gè)人保護(hù)并增值財(cái)富，明確他們的目標(biāo)，并為這些目標(biāo)提供資金。

目前，許多顧問都在有選擇地買入。然而，他們對持續(xù)了9年的牛市有些揮之不去的疑問。事實(shí)上，100強(qiáng)財(cái)務(wù)顧問對市場前景的看法不盡相同。排名第5的摩根士丹利的Mark Curtis認(rèn)為，財(cái)政刺激，也就是政府減稅和支出，正為經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長奠定基礎(chǔ)。他認(rèn)為，市場可能會(huì)繼續(xù)上漲長達(dá)十年。

排名第59位的Peter Rohr對此不太確定。這位美林顧問解釋稱，去年的稅法改革極大地提振了企業(yè)利潤，但很難證明這種趨勢在今年之后仍可持續(xù)。Rohr和他的團(tuán)隊(duì)正在與客戶討論如何鎖定收益來來為預(yù)定目標(biāo)提供資金。

2018年是《巴倫》財(cái)務(wù)顧問100強(qiáng)排行榜的第15個(gè)年頭。2018年6月公布的另一份榜單“財(cái)務(wù)顧問1200強(qiáng)”還囊括了收錄50個(gè)州內(nèi)排名（還加上了哥倫比亞特區(qū)）。它有助于發(fā)現(xiàn)那些在財(cái)富中心之外執(zhí)業(yè)的高素質(zhì)顧問。

100強(qiáng)財(cái)務(wù)顧問排行榜聚集了大型券商的大筆交易以及一些獨(dú)立顧問的最佳實(shí)務(wù)典范，排名基于：管理資產(chǎn)總規(guī)模、顧問公司的營業(yè)額以及顧問業(yè)務(wù)質(zhì)量。投資業(yè)績并不是一個(gè)顯性因素，因?yàn)榭蛻舻哪繕?biāo)和風(fēng)險(xiǎn)容忍度各不相同。激進(jìn)客戶可能獲得兩位數(shù)回報(bào)，而厭惡風(fēng)險(xiǎn)型能跟上通脹步伐就很知足。

管理的總資產(chǎn)是投資者滿意度的一個(gè)指標(biāo)。如果投資者的具體目標(biāo)未能實(shí)現(xiàn)，那留住投資者及其資產(chǎn)的可能性就很小。我們的100強(qiáng)顧問的年客戶變更率僅為1.5%。談到資產(chǎn)，我們的顧問團(tuán)隊(duì)通常管理著超過100億美元的資產(chǎn)。這比去年上漲了16%，一定程度上是借助了股市的東風(fēng)——標(biāo)普500指數(shù)在2017年上漲了21.8%。

隨著資產(chǎn)的增加，收入也在增加：100強(qiáng)顧問和他們的團(tuán)隊(duì)2018年平均收入為1960萬美元，同比增長了9%以上。

進(jìn)入2018排行榜的顧問經(jīng)驗(yàn)豐富，平均有31年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn);每個(gè)顧問的團(tuán)隊(duì)平均有17人。2018年的排行榜中有19位顧問在去年沒有上榜。摩根士丹利的Lyon Polk比去年躍升兩位，拿下2018年榜單榜首。

其中一些排名大踏步上升的顧問引人注目：在第一共和國投資管理公司（First Republk Investment Management）任職的Jon Goldstein從第36位升至第10位;在富國銀行投資顧問公司（Wells Fargo Advisors）任職的Mark Schulten則從第55位躍升至第15位。

頂級顧問還是一個(gè)多樣化的群體。排名第13位的是于摩根士丹利任職的Ron Basu，他18歲時(shí)從印度來到美國。排名第89位的獨(dú)立顧問Susan Kaplan在轉(zhuǎn)行前是一名重癥監(jiān)護(hù)護(hù)士。

最優(yōu)秀的顧問有時(shí)被忽視的是他們的領(lǐng)導(dǎo)能力，即使他們?yōu)榭蛻籼峁﹥r(jià)值，他們也必須招聘和留住員工，為他們提供指導(dǎo)和激勵(lì)。

Kaplan最近為她的前四名員工建立了一個(gè)收入分享系統(tǒng)，每年有四分之一的利潤分配給他們，如果公司被收購，他們將獲得25%的收益。Kaplan說：“讓他們與公司休戚與共對我來說真的很重要，因?yàn)樗麄儗局陵P(guān)重要?！?/p>

我們采訪的每一位顧問都強(qiáng)調(diào)，團(tuán)隊(duì)對他們的成功不可或缺。Basu說，的確，要解決富有客戶復(fù)雜的財(cái)務(wù)難題，就必須有一個(gè)專家團(tuán)隊(duì)。“我們認(rèn)為，在這樣一個(gè)復(fù)雜的世界里，你需要我們的專業(yè)化?！?/p>

Basu說，我們服務(wù)的客戶們都過得很舒心：他們的賬戶上平均最少也得有600萬美元。但這并不意味著他們就能免去了憂心?！拔覀?nèi)匀辉谡務(wù)撊祟惖谋拘?，不管那后面跟了多少零，”他說。

（翻譯：張倍鑫，編輯：康娟，本文首發(fā)于2018年4月23日《巴倫》）

《巴倫》2018財(cái)務(wù)顧問100強(qiáng)

下表是《巴倫》挑選出的前100位美國最佳財(cái)務(wù)顧問。排名體現(xiàn)了這些顧問及其團(tuán)隊(duì)管理的資產(chǎn)規(guī)模、為公司帶來的收入以及顧問業(yè)務(wù)的質(zhì)量。排名為“N”表示該顧問在當(dāng)年沒有進(jìn)入排行榜