贛江新區(qū)綠色金融的創(chuàng)新發(fā)展探究

文 / 陳 星

綠色金融的發(fā)展與綠色金融供給的增加，能有效促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。設(shè)立和建設(shè)贛江新區(qū)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，對于落實新理念，激發(fā)新動能，實現(xiàn)“綠色崛起”具有重要意義，同時也有利于推動江西省生態(tài)文明建設(shè)，打造美麗中國“江西樣板”。

一、綠色金融的含義及發(fā)展意義

（一）綠色金融的含義

綠色金融包含兩層含義：一是金融業(yè)如何促進(jìn)環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展；二是金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展。前者指出，“綠色金融”的主要功能是引導(dǎo)節(jié)約資源、技術(shù)開發(fā)和生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的資金流動，引導(dǎo)企業(yè)注重綠色環(huán)保，引導(dǎo)消費(fèi)者形成綠色消費(fèi)觀念。后者明確指出，金融業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展，避免過度投機(jī)和注重短期利益。

（二）綠色金融的發(fā)展意義

建立綠色金融資金市場化運(yùn)作機(jī)制是我國利率市場化改革的重要組成部分。我國綠色金融的發(fā)展與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革密切相關(guān)，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革對綠色金融的發(fā)展起指引性作用，而綠色金融資本是深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的重要貢獻(xiàn)力量。

二、贛江新區(qū)綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）綠色金融制度框架不斷推出

近幾年，贛江新區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)出臺一系列綠色金融政策實施方案、制度、細(xì)則，包括農(nóng)業(yè)銀行《信貸政策指引》、建設(shè)銀行《綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略》、光大銀行《綠色信貸分類手冊》和人民銀行南昌中支《綠色金融專項監(jiān)測制度》等，對贛江新區(qū)綠色金融評價指標(biāo)體系的建立具有重要意義。

（二）綠色金融已進(jìn)入加速發(fā)展期

近幾年贛江新區(qū)積極推進(jìn)綠色產(chǎn)品創(chuàng)新，綠色信貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，預(yù)計2020年總量將達(dá)3000億元，其占各項貸款的比重領(lǐng)先于全省甚至全國平均水平。同時，國有銀行及部分股份制商業(yè)銀行籌備發(fā)行綠色債券，綠色基金將成為為產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金的子基金，綠色保險也處于發(fā)展起步階段，總體趨勢向好。

（三）國有銀行是綠色信貸主力軍

贛江新區(qū)國有大型銀行發(fā)放的貸款總額已占綠色信貸總額的近七成，而近三年新設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行和部分股份制銀行發(fā)行綠色信貸較少。從各機(jī)構(gòu)綠色信貸占其總貸款余額的比重來看，北京銀行和江西銀行占比近八成，而地方法人金融機(jī)構(gòu)占其總貸款比重均不到10%。從綠色貸款不良率來看，國有銀行的不良率低于1%。

（四）惠及生態(tài)保護(hù)能源交通領(lǐng)域

生態(tài)保護(hù)和適應(yīng)氣候變化、清潔能源和清潔交通等是贛江新區(qū)綠色信貸支持項目的主要方面。在生態(tài)保護(hù)和適應(yīng)氣候變化貸款項目中，自然生態(tài)和旅游資源保護(hù)項目貸款占比近八成，此外，生態(tài)農(nóng)、林、牧、副、漁業(yè)的貸款總和占綠色信貸比重也在不斷增加。

三、贛江新區(qū)綠色金融發(fā)展的瓶頸及問題

（一）綠色金融的頂層設(shè)計不完善

我國綠色金融產(chǎn)業(yè)正處于發(fā)展的起步階段，國家層面上尚未形成一套具體的、完備的配套法律制度體系，來指引和規(guī)范社會行為和各方權(quán)責(zé)。雖然中國人民銀行等七部委發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》對綠色金融已有比較明確的定義，但在實際業(yè)務(wù)中缺乏標(biāo)準(zhǔn)目錄。從贛江新區(qū)實踐來看，開展綠色金融業(yè)務(wù)缺少明確的具體企業(yè)、業(yè)務(wù)種類名錄或標(biāo)準(zhǔn)作為判斷“綠色”的依據(jù)，操作性明顯不足，在一定程度上阻礙了贛江新區(qū)的綠色金融發(fā)展。

（二）綠色金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新滯后

從綠色金融體系內(nèi)部來看，贛江新區(qū)的綠色金融產(chǎn)品種類比較單一，以綠色信貸和綠色債券為主，而綠色基金、綠色保險等，發(fā)展相對較晚，基礎(chǔ)較弱，市場建設(shè)尚不充分，有待進(jìn)一步提高。綠色金融產(chǎn)品大多只是原生性產(chǎn)品，派生性的、創(chuàng)新型的產(chǎn)品尚未出現(xiàn)。產(chǎn)品的創(chuàng)新力度和業(yè)務(wù)發(fā)展的內(nèi)部動力不足，抑制了金融對發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，推動節(jié)能減排、應(yīng)對氣候變化和環(huán)保產(chǎn)業(yè)等方面的支持作用，在綠色信貸資產(chǎn)證券化、綠色債券品種等領(lǐng)域還需進(jìn)一步突破。

（三）綠色金融信息溝通渠道不通

在綠色金融領(lǐng)域，有關(guān)機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)不夠明晰，未進(jìn)行良好有效的信息溝通與交流，尚未形成較好的協(xié)作機(jī)制，無法合力推進(jìn)綠色金融良性發(fā)展。由于缺乏對企業(yè)或項目環(huán)境信息披露的約束與激勵機(jī)制，相關(guān)渠道發(fā)布的環(huán)境信息數(shù)量少且時效低，即使投資者有綠色投資偏好，也缺少對相關(guān)企業(yè)或項目的判斷依據(jù)。信息不對稱現(xiàn)象使得綠色金融存在風(fēng)險，包括政策風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險等，這些風(fēng)險對投融資雙方均造成不良影響，一方面投資者沒有得到本應(yīng)得到的收益，另一方面公司沒有能力繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)。

（四）專業(yè)性人才和綠色中介機(jī)構(gòu)缺乏

專業(yè)性人才對于新型行業(yè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的貢獻(xiàn)是基礎(chǔ)性的，是綠色金融發(fā)展的核心競爭力。目前，贛江新區(qū)內(nèi)大多企業(yè)缺乏專業(yè)性綠色金融人才來幫助企業(yè)做出正確的綠色經(jīng)濟(jì)決策，同時業(yè)務(wù)人員的專業(yè)水平不高，在一定程度上阻礙了綠色金融產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新，不利于綠色金融可持續(xù)發(fā)展。同時，市場上專業(yè)性服務(wù)機(jī)構(gòu)多數(shù)還未涉足綠色金融服務(wù)領(lǐng)域，其他諸如綠色債券評級機(jī)構(gòu)、環(huán)境損害鑒定評估機(jī)構(gòu)、環(huán)境風(fēng)險評估機(jī)構(gòu)和數(shù)據(jù)服務(wù)公司等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢。

四、構(gòu)建贛江新區(qū)綠色金融發(fā)展的長效機(jī)制

綠色發(fā)展已經(jīng)成為江西省經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的主旋律，而綠色金融作為一項制度創(chuàng)新，是推動生態(tài)文明建設(shè)、實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的重要手段。為推進(jìn)贛江新區(qū)綠色金融穩(wěn)定健康的發(fā)展，著力于法律法規(guī)建設(shè)、產(chǎn)品創(chuàng)新、信息共享、人才培養(yǎng)等方面，優(yōu)化綠色金融資金配置，構(gòu)建贛江新區(qū)綠色金融發(fā)展的長效機(jī)制。

（一）完善相關(guān)制度政策，加強(qiáng)市場監(jiān)管

有關(guān)政府部門應(yīng)該制定一整套系統(tǒng)的、合理完備的規(guī)章制度，明確進(jìn)行綠色貸款或發(fā)行綠色債券的企業(yè)其行為的法律底線和違法應(yīng)承擔(dān)的相應(yīng)法律責(zé)任，完善綠色征信體系，逐步建立守信激勵、失信懲戒的信用環(huán)境，以實現(xiàn)社會利益和生態(tài)利益的統(tǒng)一。

（二）加強(qiáng)對綠色金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新力度

1.創(chuàng)新金融產(chǎn)品

推出多元化綠色金融產(chǎn)品，鼓勵綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，大力發(fā)展綠色債券，支持符合條件的綠色企業(yè)上市融資和再融資，積極發(fā)展綠色保險，鼓勵開發(fā)綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等，滿足個人和企業(yè)的消費(fèi)需求。

2.創(chuàng)新?lián)７绞?/p>

拓展抵質(zhì)押品范圍，積極穩(wěn)妥發(fā)展履約保函、股權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押以及知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等擔(dān)保方式，積極探索碳交易和排污權(quán)領(lǐng)域交易平臺建設(shè)，創(chuàng)新碳排放權(quán)、排污權(quán)等擔(dān)保方式。

3.創(chuàng)新融資模式

加大綠色信貸通和財政惠農(nóng)信貸通對綠色項目的投入力度，探索通過政府與市場雙輪驅(qū)動建立綠色發(fā)展基金，引入合格的市場化機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理，支持在政府相關(guān)領(lǐng)域綠色項目中引入PPP模式，整合低收益與高收益項目，建立公共物品服務(wù)收費(fèi)機(jī)制。鼓勵重點綠色企業(yè)通過多層次資本市場上市（掛牌）或發(fā)行綠色債券等形式提高直接融資能力。

（三）構(gòu)建和完善信息交流與共享平臺

推進(jìn)綠色金融順利發(fā)展，必須在實施過程中減少信息不對成現(xiàn)象。改進(jìn)和完善綠色金融信息交流平臺，整合政府環(huán)境保護(hù)制度政策、企業(yè)環(huán)境信息、金融機(jī)構(gòu)信貸信息和企業(yè)借貸后的行為信息，運(yùn)用信息交流平臺，提高金融機(jī)構(gòu)投資融資行為的有效性，推動綠色金融健康、安全的發(fā)展。

（四）強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)與專業(yè)人才支撐

搭建綠色科技創(chuàng)新資源平臺建立綠色科技創(chuàng)新資源平臺，吸引世界先進(jìn)的綠色技術(shù)企業(yè)和科研團(tuán)隊，構(gòu)建以綠色科技為核心的創(chuàng)新資源平臺。

1.培養(yǎng)綠色金融專業(yè)人才

支持江西省高校進(jìn)行綠色金融專業(yè)人才培養(yǎng)，加強(qiáng)金融學(xué)科建設(shè)，研究綠色金融人才評價制度，開展綠色金融人才培養(yǎng)和綠色金融業(yè)務(wù)培訓(xùn)，完善綠色金融人才服務(wù)體系，為贛江新區(qū)生態(tài)文明建設(shè)和綠色金融業(yè)務(wù)開展培養(yǎng)和輸送人才。

2.設(shè)立開放創(chuàng)新平臺

開放綠色金融創(chuàng)新平臺，幫助贛江新區(qū)觸及眾多創(chuàng)新資源，實現(xiàn)綠色科技資源在平臺上的零距離交互，促使創(chuàng)新來源和創(chuàng)新轉(zhuǎn)化過程中的資源匹配，即創(chuàng)新平臺可以幫助綠色科技研發(fā)機(jī)構(gòu)匹配到在創(chuàng)新過程中所缺乏的資源，實現(xiàn)各關(guān)聯(lián)主體的利益最大化。