精算的力量

■ 緣木求魚

據(jù)說(shuō)，生活在現(xiàn)代社會(huì)的一個(gè)重要標(biāo)志，就是要經(jīng)常性地面對(duì)保險(xiǎn)推銷。一個(gè)普遍的問(wèn)題是，絕大部分推銷者都會(huì)本能性地占據(jù)有利于自己的角度，對(duì)被推銷者展開系列話術(shù)。

舉個(gè)例子。有家保險(xiǎn)公司推出了一款少兒保險(xiǎn)產(chǎn)品，在復(fù)雜的專業(yè)性條款之后，舉了一個(gè)通俗易懂的例子：母親算了一筆賬，每年保費(fèi)12600元，繳費(fèi)10年，一共存款126000元。孩子平平安安，30年后，就會(huì)拿到189000元！除去十年繳存的全部本金外，還賺了(189000元-126000元)63000元！把這63000元平均到30年里，等于每年得到2100元利息！額外還送高達(dá)120萬(wàn)元的保障！

類似的通俗易懂的“算賬法”，在幾乎所有保險(xiǎn)產(chǎn)品的推介中，都會(huì)碰到；面對(duì)如此算法，聽的人當(dāng)然很難不動(dòng)心。也是，“每年存12600元，利息就是2100元”，16.67%的年息，已經(jīng)快趕上放高利貸了，而且還一拿就是30年！

其實(shí)，保險(xiǎn)公司有許多精算師，每一款保險(xiǎn)產(chǎn)品都是精算師的“功勞”。理性上說(shuō)，精算師“精算”產(chǎn)品時(shí)，還是要在保險(xiǎn)公司和投保人之間，保證一個(gè)相對(duì)公平的平衡，只有這樣，才有可能保證“產(chǎn)品銷售”這件事兒的可持續(xù)性。但在現(xiàn)實(shí)中，精算師撥弄起算盤來(lái)，一般會(huì)不自覺(jué)地“往里算而不往外算”。

投保人但凡懂點(diǎn)兒“加減乘除”，馬上就能清楚在這樁“買賣”里自己有多吃虧。為了有點(diǎn)兒說(shuō)服力，下面就不嫌麻煩地算一算。投保人每年繳費(fèi)12600元，連續(xù)繳滿10年，到第10年底，在投保人名下的本金該是多少？肯定不應(yīng)該僅僅是推銷者嘴里的126000元。以目前銀行定期存款基準(zhǔn)利率和國(guó)債利率(1年期為1.5%，2年期為2.1%；3年期國(guó)債利率為4%，5年期國(guó)債利率為4.27%)簡(jiǎn)單計(jì)算，投保人每年在保險(xiǎn)公司“存”12600元，10年下來(lái)，本息合計(jì)可達(dá)154156元。

以此為基數(shù)，在接下來(lái)的20年里，還是僅僅考慮簡(jiǎn)單地購(gòu)買5年期國(guó)債“投資法”，20年滾存下來(lái)，投保人最終的本息合計(jì)，將達(dá)到334286元。如果扣除投保人10年中實(shí)實(shí)在在“存”到保險(xiǎn)公司里的126000元的本金，30年間，投保人的所有利息收入為208286元(334286元-126000元)；如果將這些利息平均到30年間，“等于每年得利息”6942.87元，按照推銷人的算法，“投資”12600元，年利率將達(dá)到55.10%！無(wú)論是每年的“利息收入”，還是所謂的年利率，與推銷人“照本宣科”出來(lái)的數(shù)字都有極大的差距。

這個(gè)巨大的差距，就是精算的力量，也是復(fù)利的力量。當(dāng)然，這還是外行的“簡(jiǎn)單精算”，考慮到保險(xiǎn)資金對(duì)銀行的議價(jià)能力以及多市場(chǎng)的綜合投資能力，這個(gè)差距還會(huì)更大。如果投保人很清楚地知道這個(gè)力量的存在，其做出的選擇往往就會(huì)有所不同。

當(dāng)然，保險(xiǎn)公司也可以強(qiáng)調(diào)一下這款產(chǎn)品還有“120萬(wàn)元的保障功能”。不過(guò)，結(jié)合這是一款0-17歲少兒保險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)，再結(jié)合目前社會(huì)少兒大病率以及隨著社會(huì)發(fā)展、醫(yī)療技術(shù)進(jìn)步的樂(lè)觀預(yù)期，相對(duì)于收上來(lái)的巨額保費(fèi)，保險(xiǎn)公司的支出很可能“微不足道”。其實(shí)，投保人還有更好的、目的更“單純”的保障投保選擇，即購(gòu)買消費(fèi)型的少兒大病意外保險(xiǎn)——像每年買車險(xiǎn)一樣，同樣是120萬(wàn)的保額以及相當(dāng)?shù)谋Ｕ戏秶?，每年的費(fèi)用相對(duì)會(huì)便宜許多，而這還沒(méi)考慮醫(yī)保的支持因素。